3
СОДЕРЖАНИЕ
СОДЕРЖАНИЕ.................................................................................................................................. 3
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................................ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА 7
1.1. Экономическая сущность лизинга как банковской операции ........................................... 7
1.2. Формы организации лизинговой деятельности коммерческого банка: российский и
зарубежный опыт ......................................................................................................................... 15
1.3. Перспективы развития лизинговых операций в деятельности банков ........................... 27
ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИЗИНГОВЫХОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ АО «АЛЬФА-
БАНК» .............................................................................................................................................. 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа-банк» в качестве
лизингодателя .............................................................................................................................. 36
2.2. Характеристика лизинговых операций АО «Альфа-Банк» .............................................. 48
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В
АО «АЛЬФА-БАНК» ...................................................................................................................... 61
3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию лизинга в АО «Альфа-Банк» ......... 61
........................................................................................................................................................... 63
........................................................................................................................................................... 63
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций ......................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................................................ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ........................................................................ 78
ПРИЛОЖЕНИЕ ............................................................................................................................. 82
4
ВВЕДЕНИЕ
Лизинговые операции не являются сугубо и исключительно банковскими,
однако подавляющее большинство ключевых игроков рынка лизинга являются
не самостоятельными лизинговыми компаниями, а дочерними предприятиями
банков, образованными с целью проведения лизинговых операций. Именно
такой способ их осуществления – через специализированную лизинговую
компанию, входящую в соответствующую банковскую группу – характерен для
большинства крупнейших российских банков. При этом лизинговые продукты
являются частью единой продуктовой линейки головного банка.
Проведение банками лизинговых операций обусловлено не только
необходимостью участия в конкурентной борьбе за клиентов на финансовом
рынке, но также и возможностью диверсифицировать направления вложений
своих ресурсов с целью снижения рисков и получением устойчивых
дополнительных доходов от этого специфического вида кредитования.
Выполнение лизинговых операций включает в себя и важную
общеэкономическую и даже социальную компоненты. Как известно, для
большинства российских предприятий главной преградой на пути к
совершенствованию и развитию является устаревшая производственная база и,
как следствие, необходимость её обновления, модернизации основных
производственных фондов. При попытке оплатить приобретение и монтаж
основных производственных фондов своими средствами возникает
необходимость изъятия денежных средств из оборота. У многих предприятий
нет такой возможности. Наиболее реальными источниками финансирования в
таком случае выступают классический банковский кредит и лизинг.
Сравнительный анализ лизинга и кредита показывает, что при кажущихся
высоких процентах, в конечном итоге, финансирование по схеме лизинга
обходится дешевле банковского кредитования (за счет ряда налоговых льгот и
других преимуществ). Это делает лизинг востребованным продуктом на рынке
финансовых услуг, одним из самых удобных и действенных инструментов
5
финансирования объектов основных средств.
В мировой практике лизинг выступает одним из основных инструментов
привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Он позволяет обновить
устаревшую производственную базу на основе более прогрессивных технологий
производства и управления, приобрести основные производственные фонды на
выгодных для субъектов хозяйствования условиях. Это особенно актуально для
современного экономического развития в России, так как позволяет наиболее
эффективно использовать ограниченные собственные финансовые ресурсы во
времени и пространстве.
На основании вышеизложенного, с учетом значения лизинговых операций
для самих кредитных организаций, а также роли лизинга в обновлении
производственной базы и общеэкономической развитии, проблемы эффективной
организации банками соответствующей деятельности являются актуальными и
требующими изучения и комплексной разработки.
Цель работы – анализ лизинговых операций коммерческих банков и
разработка рекомендации по их совершенствованию (на материалах АО «Альфа-
Банк»).
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить ряд
нижеперечисленных задач:
- уточнить экономическую сущность лизинга как банковской операции;
- исследовать формы организации лизинговой деятельности коммерческих
банков на основе российского и зарубежного опыта;
- определить перспективы развития лизинговых операций в деятельности
банков;
- охарактеризовать экономические и правовые основы деятельности АО
«Альфа-Банк» как лизингодателя;
- провести анализ деятельности АО «Альфа-Банк» сфере лизинговых
операций;
- разработать рекомендации по развитию лизинговых операций и оценить
их эффективность.
6
Объектом исследования выступает лизинговый бизнес АО «Альфа-Банк».
Предметом исследования являются экономические отношения,
возникающие в процессе реализации АО «Альфа-Банк» лизинговых операций.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
труды отечественных ученых и специалистов, посвященные организационным,
правовым и экономическим проблемам лизинга, а также труды по проблемам
организации банковской деятельности, в том числе, в сегменте лизинговых
операций, управления рисками.
В процессе исследования были использованы законодательные и
нормативные акты, регламентирующие проведение российскими банками
лизинговых операций. В качестве информационной и статистической базы
исследования использовались данные исследований рынка лизинга
рейтинговыми агентствами; финансовая отчетность и другие документы
банковской группы АО «Альфа-Банк»; материалы периодической печати;
ресурсы сети Интернет.
В исследовании использовались следующие методы познания: экономико-
статистический, графический, дедуктивный, эмпирический. При изучении
социально-экономических процессов и финансовых отношений применялись
приемы экономического анализа - наблюдение, группировка, сравнение,
выборка, учет взаимосвязей и тенденций.
Работа структурирована в соответствии с логикой и последовательным
раскрытием темы исследования, а также поставленными целью и задачами. Она
включает введение, две главы, заключение, список использованных источников
и приложения.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
1.1. Экономическая сущность лизинга как банковской операции
Лизинг – это относительно новый финансовый продукт для современной
российской экономики. Он является одной из тех специфических форм
кредитных отношений, что успешно применяется во многих организациях и
предприятиях нашей страны.
Лизинг тесно связан с арендным механизмом. В зависимости от срока, на
который заключается договор аренды, различают три вида арендных отношений:
1) «рентинг (краткосрочная аренда) - до одного года;
2) хайринг (среднесрочная аренда) - от одного до трех лет;
3) собственно лизинг (долгосрочная аренда) - свыше трех лет»
1
.
Лизинг представляет собой «долгосрочную аренду машин и оборудования
или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для
арендатора с целью производственного использования при сохранении права
собственности на них за арендодателем на весь срок договора»
2
. Представляется,
что данное определение вполне точно отражает сущность лизинга, в том числе:
- договорные отношения;
- покупка имущества одним лицом для другого лица и его использование
последним на правах аренды;
- сохранение права собственности на имущество покупателем на весь срок
договора.
Таким образом, данное определение правомерно использовать в
настоящем исследовании.
При договоре купли-продажи право собственности на товар переходит от
продавца к покупателю. При лизинге право собственности на предмет аренды
1
Анисимов А. А., Артемьев Н. В., Тихонова О. Б. Макроэкономика: теория, практика,
безопасность. - Москва: Юнити-Дана, 2015. - С. 407.
2
Белотелова, Н.П. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Дашков и Ко, 2015. – С.288.
8
сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает право на его
временное использование. По истечении срока лизингового договора
лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене,
продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом,
предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды
заемщик, приобретая оборудование за счет кредита, становится его
собственником. Банк для снижения кредитного риска принимает оборудование
в залог, ограничивая тем самым право распоряжения им до полного погашения
долга. При лизинге «арендатор становится собственником взятого в аренду
имущества только по истечении срока действия договора и выплаты полной
стоимости арендованного имущества»
3
.
Согласно Федеральному закону Оперативный лизинг больше сходен с
классической арендой оборудования «О финансовой аренде (лизинге)» от
29.10.1998 г. № 164-ФЗ, под лизингом понимают «совокупность экономических
и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в
том числе, приобретением предмета лизинга»
4
.
Лизинг характеризуется разнообразием услуг, которые могут быть
предоставлены лизингополучателю. Их можно условно, разделить на две
группы:
1) технические услуги, связанные с организацией транспортировки
объекта лизинга к месту его использования клиентом: монтаж и наладка
сданного в лизинг оборудования, техническое обслуживание и текущий ремонт
оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования);
2) консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения,
оформления сделки и др.
3
Анисимов А. А., Артемьев Н. В., Тихонова О. Б. Макроэкономика: теория, практика,
безопасность. - Москва: Юнити-Дана, 2015. - С. 407.
4
Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ (ред.
16.10.2017 г.) // Собрание законодательства РФ. – 02.11.1998. - №44. – Ст.5394.
9
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием
форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм,
регулирующих лизинговые операции.
Лизинговые операции можно классифицировать:
1) «по принадлежности субъектов лизинга к одной или разным странам:
- внутренний
- внешний (международный);
2) по составу субъектов лизинговых отношений:
- прямой;
- косвенный (трехсторонний, многосторонний, групповой акционерный);
- возвратный;
3) по группе имущества – предмета лизинга:
- лизинг движимого имущества;
- лизинг недвижимого имущества;
4) по использованию льгот (налоговым, амортизационным):
- со льготами;
- без льгот;
5) по форме лизинговых платежей:
- денежный;
- компенсационный;
- смешанный».
5
6) «по степени окупаемости и условиям амортизации:
- оперативный лизинг;
- финансовый лизинг»
6
.
Оперативный лизинг, схема которого представлена на рис.1, — это
«термин, который используется для определения действий, в результате которых
фирмой осуществляется покупка имущества в целях передачи его пользователю
5
Философова, Т.Г. Лизинг / Т.Г. Философова. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юнити-
Дана, 2015. – С.28.
6
Костерина, Т.М. Банковское дело. – М.: Юрайт, 2015. – С.196-197.
10
согласно договору на определенный срок, продолжительность которого меньше,
чем нормативный срок службы имущества, т.е. за период действия договора
происходит только частичная амортизация имущества»
7
.
Рисунок 1. Схема оперативного лизинга
При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает
оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому ей необходимо
знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров (как новых, так и бывших в
употреблении). Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют
имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание
и ремонт.
По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет
7
Философова, Т.Г. Лизинговый бизнес / Т.Г. Философова. - 4-е изд. перераб. и доп. - Москва:
Юнити-Дана, 2015. – С.27.
Кредитор
Страховая
компания
Договор
страхования
Кредитный
договор
Лизингодатель
Договор
оперативного
лизинга
Поставка
техники
Договор купли -
продажи
Поставка
техники
Поставщик
Лизингопо-
лучатель
11
возможность:
- продлить срок договора на более выгодных условиях;
- вернуть оборудование лизингодателю;
- купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона)
на покупку по справедливой рыночной стоимости. При заключении договора
нельзя точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на
момент окончания лизингового контракта; это требует от лизинговых фирм
хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.
При помощи оперативного лизинга лизингополучатель стремится
избежать рисков, связанных с владением имуществом. Таких как моральное
старение, снижение рентабельности в связи с изменением спроса на
производимую продукцию, поломка оборудования, увеличение прямых и
косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем
оборудования, и т.д. Оперативный лизинг предпочитают, когда:
- объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование;
- оборудование нужно на небольшой срок (сезонные работы или разовое
использование);
- предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования
не окупают его первоначальной цены;
- оборудование требует специального технического обслуживания.
Финансовый лизинг, схема которого представлена на рис.2, представляет
собой «экономические взаимоотношения, в которых практически все риски и
доходы, связанные с владением имуществом, могут передаваться (или не
передаваться) в конце срока договора. Лизинговые платежи в течение
неразрывного срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости
имущества и получение прибыли на вложенный капитал»
8
.
Основными чертами финансового лизинга являются:
8
Философова, Т.Г. Лизинг / Т.Г. Философова. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юнити-
Дана, 2015. – С.26.
12
- участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта
сделки);
- невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды
(срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя). На практике это
иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, в этом случае
стоимость операции возрастает;
- более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно
близким к сроку службы объекта сделки);
- объекты сделок при финансовом лизинге обычно отличаются высокой
стоимостью.
Рисунок 2. Схема финансового лизинга
После завершения срока контракта лизингополучатель может:
- купить объект сделки по остаточной стоимости;
- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
- вернуть объект сделки лизинговой компании.
Разновидностью финансового лизинга выступает возвратный лизинг, суть
которого заключается в том, что продавец (поставщик) предмета лизинга
одновременно выступает в роли лизингополучателя.
Также среди видов лизинга выделяют сублизинг – вид поднайма предмета
лизинга, когда предмет лизинга передаются во владение третьим лицам за
определенную плату и на определенный срок, конечно, при соответствующем
Поставщик
Договор
лизинга
Договор
купли-
продажи
Кредитор
Страховая
компания
Лизингодатель
Поставка
оборудования
Лизингополучатель