СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.........................................................................................................................4
Глава 1. Теоретические основы лизинга и лизинговой деятельности
1.1 Понятие, сущность, и формы лизинга..................................................................7
1.2 Методика расчета лизинговых платежей..........................................................17
1.3 Сравнение лизинга и кредита..............................................................................25
Глава 2. Анализ лизинговых операций ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН».
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка
...............................
27
2.2 Принципы и этапы лизинговых операций ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН»............................................................................................................... 31
Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности лизинговых
операций ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН»
3.1 Достоинство и недостатки лизинга....................................................................43
3.2 Предложения по повышению эффективности лизинга.................................56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..........................................................................................................65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
.........................................
70
ВВЕДЕНИЕ
Для поддержания высоких темпов экономического роста экономики
Кыргызстана в настоящее время актуальной является задача обеспечения
устойчивого прироста инвестиций в основной капитал с тем, чтобы не просто
восстановить его запас, но и провести его всеобъемлющую модернизацию,
обеспечив возможности выпуска конкурентоспособной национальной
продукции.
На сегодняшний день в Кыргызстане особое значение приобретают так
называемые капиталосберегающие формы инвестиций, которые не требуют
единовременного отвлечения значительных финансовых ресурсов. Лизинг
является одной из таких форм1.
Оперативное распространение лизинга связано с высокими темпами
научно-технического прогресса. У предприятий появилась возможность
пользоваться новейшим оборудованием и обновлять основные фонды в
соответствии с их моральным устареванием, осуществляя оплату за
поставленное оборудование в рассрочку, с выплатой процентов на оставшуюся
к погашению сумму. Прибегая к лизингу, предприятие избегает риска
финансовой дестабилизации в связи с нехваткой оборотных денежных средств,
что неизбежно при единовременном долгосрочном вложении капитала. Именно
этим и объясняется популярность лизинга в развитых странах и рост интереса к
лизинговым операциям в Кыргызстане, а также актуальность темы выпускной
квалификационной работы.
Осуществление лизинговых операций в кыргызских коммерческих
банках - продукт довольно новый для национального финансового рынка,
однако весьма перспективный.
Кредитные организации одними из первых оценили потенциал лизинга.
Изначально он предоставлялся лишь как дополнительный, более гибкий
1Лизинг в Кыргызстане: Материалы конференции. Бишкек, 2010.
4
инструмент кредитования, в определённых случаях более удобный как для
банка, так и для заёмщика. Лизинговые сделки применялись при
финансировании нестандартных проектов, привлекательных для банка, но не
соответствовавших требованиям его кредитной политики. Главную роль для
принятия решения банком в пользу финансирования таких проектов играет
обусловленное лизинговой схемой наличие дополнительного обеспечения в
виде самого объекта лизинга. Лизинговое финансирование удобнее и для
многих заёмщиков, прежде всего благодаря большей доступности такого
финансирования, налоговым льготам и возможности по желанию как учитывать
объект лизинга на своём балансе, так и выставлять на балансе лизингодателя.
Лизинг теперь не просто услуга банка, это и дополнительный способ
привлечения клиентов в банк. Есть примеры, когда лизинговый бизнес
становится основным направлением деятельности. Однако наряду с
преимуществами, лизинговая деятельность несет в себе немало рисков.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоритической и организационной основы лизинга, а также методики расчета
лизинговых платежей и разработка предложений по повышению
эффективности лизинговых операций кредитной организации ОАО
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН».
Для реализации поставленной цели решаются следующие задачи
1. Изучить понятие, виды и субъекты лизинга, сравнение кредита и
лизинга;
2. Рассмотреть методик расчета лизинговых платежей;
3. Изучить общие принципы оценки эффективности лизинга;
4. Охарактеризовать банка ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН».
5. Проанализировать лизинговые операций ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН»;
6. Рассмотреть эффективности лизинговых операций ОАО
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН»;
7. Предложение по повышению эффективности лизинга.
5
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность коммерческого банка Открытое Акционерное Общество
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН», за 2015-2016 гг.
Предметом исследования - лизинговые операции коммерческого банка.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения и списка литературы.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
теоретически и организационные основы лизинга, а именно: понятие, виды,
субъекты и нормативное регулирование лизинга, рассмотрена методика расчета
лизинговых платежей, а также общие принципы оценки эффективности
лизинга.
Во второй главе выпускной квалификационной работы рассмотрена
технико-экономическая характеристика банка ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН», проведен анализ и оценка лизинговых операций, а также
расчет эффективности лизинговых операций.
В третьей главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
факторы, влияющие на развитие лизинговых операций банка и предложены
рекомендации по повышению эффективности лизинга.
6
Глава 1. Теоретические основы лизинга и лизинговой
деятельности
1.1 Понятие, сущность, и формы лизинга.
7
Лизинг - это та же аренда. (В переводе с английского «lease» -
«аренда»2). Но есть ряд существенных отличий.
Рассмотрим схему на примере:
У предприятия или предпринимателя не хватает средств на
приобретение оборудования. Можно взять кредит с высокими процентами, а
можно попросить купить необходимое оборудование лизинговую компанию.
Она, в свою очередь, рассматривает предложение, оценивает для себя прибыль.
В случае одобрения, лизингодатель сдает в аренду предприятию приобретенное
имущество по специальному договору.
По условиям этого договора лизингополучатель выплачивает компании
каждый месяц некую сумму (лизинговые платежи), как за аренду. Через
определенный срок можно выкупить оборудование, недвижимость или
автомобиль, заплатив остаточную стоимость.
Как видно из примера в процессе лизинга участвуют три стороны3:
Получатель имущества - лицо (физическое или юридическое), которому
на некоторое время в пользование сдается предмет лизинга, с возможностью
его полного выкупа;
Лизинговая компания - сторона, приобретающая оборудование:
недвижимость, транспорт, оборудование или целое предприятие.
Продавец - сторона, которая продает, вышеперечисленное ценное
имущество.
Иногда достаточно и двух сторон, если владелец имущества выступает в
роли лизингодателя. Во многих случаях понадобится еще одна сторона -
страховая компания.
Цель лизинга для предприятия - расширить производство,
модернизировать технологии, что приведет к увеличению прибыли.
Лизингодатель же получает выгоду с разницы между рыночной ценой на
имущество и ее стоимостью после операции по лизингу. Продавец
2 Лизинг: экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Кемпирбаева Ч.С.,Бишкек 2015. - 205 с.
3 Лапыгин Ю. Н., Сокольских Е.В. Лизинг: Учебное пособие для вузов. -М.: Альма Матер, 2011. - 432с.
8
оборудования, недвижимости, автотранспорта получает возможность быстро
продать дорогостоящее оборудование, недвижимость, транспорт и прочее.
Объекты лизинга.
По закону РФ в лизинг можно сдавать (транслировать) имущество4:
• Автомобильный транспорт;
• Недвижимость;
• Оборудование;
• Предприятия.
Под запретом некоторые объекты, к которым по законодательству
применимы особые условия использования, например, предметы военного
назначения. Нельзя получить в лизинг и такое имущество5:
• Без индивидуального или заводского номера (например, когда у
транспорта отсутствует VIN);
• Выведенное из оборота;
• Природные ресурсы и земельные участки.
Лизинговые компании устанавливают и свои ограничения. Они зависят
от политики лизингодателя и от самих предметов. Есть и общие для всех
параметры для объектов, которые не предоставляют в лизинг6:
• Имеющие низкую ликвидность;
• Ненадежный производитель;
• Бывший в употреблении предмет сроком больше 5-7 лет.
Основное правило - все предметы лизинга приобретаются, чтобы
задействовать их в процессе любого коммерческого дела.
Формы лизинга.
В соответствии со сроками и экономической сущностью договоров,
существует три основных вида лизинга:
4 Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)»
5 Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)»
6 Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. - М.: - «Филинъ»,2011. - 944с.
9
1. Возвратный;
2. Операционный;
3. Финансовый7.
Также существуют лизинги недвижимости, оборудования,
автотранспорта и прочие.
По степени риска, сделки лизинга подразделяются на три вида8:
• Г арантированный - риски распределяются между несколькими
сторонами - гарантами сделки;
• Необеспеченный - лизингополучатель не предоставляет никаких
гарантий по выполнению своих обязательств;
• Частично обеспеченный - имеющий договор страхования.
Описание основных видов лизинга
Возвратный лизинг
Это особенный вид сделки. В этом случае лизингополучатель и
продавец имущества - это одно лицо. Предприятие заключает договор с
лизинговой компанией о передаче своего имущества в собственность за
определенную сумму и тут же выступает в роли лизингополучателя. При этом
производственный процесс не останавливается - оборудование не изымается.
Предприятие получило крупную сумму, которую может сразу пустить на
увеличение прибыли или на другие нужды. При этом выплачивает небольшие
платежи каждый месяц. Выглядит такая сделка, как кредит под залог
имущества, только нет процентов в банк.
Возвратный лизинг выгоден предприятиям, которым нужны
дополнительные средства для развития своего бизнеса. Ведь есть возможность
получить деньги от лизинговой компании и при этом не будет потеряно
оборудование, а процесс производства будет продолжен.
7 Лизинг. Уч.пособие под редакцией А. М. Тавасиева, Н. М. Коршунова. Издательство: Юнити-Дана. 2012 г.
8 Лизинг: экономические и правовые основы: Учеб. пособие для вузов / Кемпирбаева Ч.С., Бишкек 2015. - 205 с.
10
Но есть существенный минус. К сделкам по возвратному лизингу
приковано особое внимание налоговых служб. Они могут посчитать такие
договоры одним из способов ухода от налогов. Но если сделка будет проведена
по всем финансовым и юридическим правилам, и договор будет оправдан
экономической целесообразностью, то у фискальных органов не будет
основания для штрафа.
Налоговая служба сравнивает условия лизинга и возможный кредит.
Если окажется, что выгоднее для предпринимателя кредит, то ФНС
подозревает уклонение от налога.
Вот, условия сделок, которые привлекают внимание фискальных
органов:
Соглашение о возвратном лизинге подписано двумя зависящими друг от
друга сторонами. По закону такое возможно, но на практике ФНС не
выплачивают возмещения по НДС именно по этой причине;
Стороны сделки при расчете использовали векселя, чеки и прочие
безналичные способы;
Одна из сторон договора ранее уже была замечена в недобросовестной
уплате налога.
Операционный лизинг
Это сделка, при которой срок использования имущества намного
больше, чем составленный срок договора. Ставка больше, чем в случае с
финансовым лизингом. По сути можно провести параллель с обыкновенной
арендой.
За предмет договора лизинговая компания несет полную
ответственность. Иными словами, ремонтом, техническим обслуживанием и
страховкой. Получатель предмета лизинга при этом не несет никакой
ответственности. Все риски, связанные с гибелью или утратой предмета
лизинга ложатся на плечи компании.
Получатель предмета лизинга может расторгнуть договор с компанией,
если был представлен не пригодный для использования предмет.
11
По окончании срока действия договора оперативного лизинга,
лизингополучатель может9:
• Поменять объект на другой;
• Оставить имущество лизингодателю;
• Заключить другой договор;
• Выкупить имущество и стать его собственником.
Операционный лизинг положительно влияет на динамику
производственного процесса. Ведь обновляется оборудование.
Финансовый лизинг - способ привлечения денежных средств на
определенные цели. Сроки использования предмета лизинга равны срокам
договора. К конечной дате соглашения стоимость имущества приближено к
нулю. Чаще лизингополучатель желает получить такое имущество в
собственность, тем более к концу лизинга оно практически ничего не стоит.
Основные признаки и условия финансового лизинга:
Лизингодатель закупает имущество специально для передачи его в
лизинг, а не для собственного использования;
Покупатель выбирает имущество и продавца;
Продавец осведомлен о наличии лизингового договора, но при этом
предмет договора поставляется покупателю, а он принимает его в
эксплуатацию;
Лизингополучатель направляет все претензии по качеству оборудования,
техники, транспорта в адрес продавца, минуя лизингодателя;
В случае порчи предмета лизинга, он переходит покупателю после
подписания акта приемки-сдачи в эксплуатацию.
Несмотря на то, что процесс получения объекта в лизинг считается
простой сделкой, нужно внимательно отнестись ко всем этапам ее проведения.
Основные шаги на пути к успешной сделке по лизингу10:
9 Лапыгин Ю. Н., Сокольских Е.В. Лизинг: Учебное пособие для вузов. -М.: Альма Матер, 2011. - 432с.
10 Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. - М.: Вершина,2011. - 224с.
12