где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга;
НА - норма амортизационных отчислений, в процентах.
Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная амортизация
имущества, то в таком случае показатель НА увеличивается или уменьшается
путем умножения на коэффициент ускорения не выше 3 или на коэффициент
замедления не выше 0,5.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на
приобретение имущества - предмета договора лизинга рассчитывается по
формуле:
ПК =
КР х С К
100 ,(1.3)
где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы КР;
СшК - ставка за кредит, в процентах годовых.
При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за
используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой
непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью
имущества - предмета договора лизинга:
т
КР
t
Q x (ОС н + ОС к)
2 ,(1.4)
где № t - кредитные ресурсы, используемые на приобретение
имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
ОСн и ОСК - расчетная остаточная стоимость имущества
соответственно на начало и на конец года;
Q- коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей
стоимости приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные
средства, коэффициент Q=1.
23
В методических рекомендациях предусмотрено, что комиссионное
вознаграждение (маржа лизинговой компании) может устанавливаться по
соглашению сторон в процентах от:
- балансовой стоимости имущества - предмета лизинга;
- среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этими условиями расчет комиссионного
вознаграждения осуществляется по формуле:
КВ
t
р х БС
, (1.5)
где р - ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от
балансовой стоимости имущества;
БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга.
Или
КВ
t
ОС + ОС С В
н к т
-----------------------
х -----------
2 100 ,(1.6)
где ОСН и ОСК - то же, что и в формуле (1.4);
СшВ - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в
процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета
договора лизинга.
Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные
договором лизинга, рассчитывается по формуле (1.7):
ДУ
t
(P + P + ... + P )
4 1 2 n ■'
T , (1.7)
где ДУ - плата за дополнительные услуги в расчетном году;
24
Р1, Р2... Рп - расход лизингодателя на каждую предусмотренную
договором услугу;
Т - срок договора лизинга, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость, определяется по
формуле:
Н Д С t
В t х C H
t т
100 ,(1.8)
где НДС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;
Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году;
СшН - ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.
Налог на добавленную стоимость по этой методике начисляется на всю
выручку лизингодателя. В сумму выручки включаются: амортизационные
отчисления, плата за использованные кредитные и собственные ресурсы,
сумма вознаграждения лизингодателю и плата за дополнительные услуги
лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.
Если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, то
размер ежеквартального лизингового взноса рассчитывается так:
ЛВ
к
= ЛП + Т + 4
, (1.9)
где ЛВК - размер ежеквартального лизингового взноса;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
Т - срок договора лизинга, лет.
Соответственно если договором лизинга предусмотрена ежемесячная
выплата, то расчет текущего ежемесячного платежа осуществляется по
формуле:
ЛВ = ЛП + Т + 12
к
(1.10)
25
Таким образом, общая сумма расходов лизингополучателя по договору
лизинга будет складываться из авансового платежа, произведения текущего
платежа на число таких платежей и остаточной стоимости, которая должна
учитывать временную стоимость денег, а значит, рассчитана с учетом формулы
наращения - сложных процентов.
26
1.3 Сравнение лизинга и кредита
Для наглядности представим сравнительную таблицу с одинаковыми
сравнительными характеристиками по кредиту и лизингу. 20
Таблица 1.1
Сравнение кредита и л и зинга20
Характеристики
для сравнения
Лизинг Кредит
Кто может
пользоваться
юридическое лицо,
физическое лицо,
занимающейся
коммерческой
деятельностью (ИП)
любое физическое или
юридическое лицо
Кто является
собственником
на протяжении действия
договора собственником
является лизингодатель, в
любой момент он может
изъять имущество
после сделки собственником
приобретаемого имущества
сразу является предприятие
или ИП
Платежи
— ежемесячные выплаты:
— оплата маржи лизинговой
компании;
— страховые взносы;
— налог на лизинговое
имущество;
— аванс составляет 20-30%
от стоимости
— платежи по кредиту
(проценты за пользование
кредитом, страховка);
— возможна плата за ведение
ссудного счета, оценку
имущества;
— первоначальный платеж
может отсутствовать
Прошлые
истории
приобретения
имущества
необязательно иметь какую-
либо (положительную,
отрицательную) историю
взятия имущества в лизинг
наличие положительной
истории по кредитам
20 Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. Издательство: Проспект. 2011
г.
27
Амортизация возможность применения
ускоренной амортизации
(кроме автомобилей
стоимостью выше 300 тысяч
рублей и микроавтобусов -
дороже 400 тысяч рублей -
для них применяется
коэффициент, снижающий
амортизацию)
обычная схема начисления
амортизации
Налоги
НДС
НДС находится в составе
лизинговы х платежей
деньги, полученные в кредит
НДС, не облагаются. Налог,
который предъявляет
поставщик,
лизингополучатель может
принять к вычету, после того
как приобретет имущество
Налог на
имущество
имущество находится на
балансе лизинговой
компании, поэтому не
может облагаться налогом
на имущество.
если имущество находится
на балансе предприятия, то
налог на имущество
сокращается за счет
быстрой амортизации,
предусмотренной для
лизинга
имущество сразу является
собственностью предприятия,
а значит, облагается налогом
Преимущество лизинга перед кредитом не всегда очевидно. Каждый
конкретный случай надо рассматривать отдельно со всех сторон. Без
юридической и финансовой помощи не обойтись.
28
Особенности использования кредитного и лизингового механизмов
Кредит Лизинг
Средства направляются на любую
предпринимательскую деятельность
Средства направляются на развитие и
модернизацию основных фондов
Контроль за целевым расходованием
средств затруднен
Целевое использование средств
гарантировано, так как приобретается
имущество
Дополнительные гарантии возврата
средств, залог обязательны
Имущество, передаваемое в лизинг,
используется в качестве залога
Приобретенное имущество находится
на балансе предприятия
Имущество находится на балансе
лизингодателя (в некоторых случаях -
предприятия-лизингополучателя)
Отражение кредита в балансе
ограничивает возможности
предприятия
Имущество, полученное по лизингу, отражается
на балансе лизингодателя
Погашение кредитов зависит от
стоимости активов предприятия
В случае прекращения платежей имущество,
полученное по лизингу, подлежит возврату
Важным преимуществом лизинга по сравнению с кредитом являются:
- для финансирующих организаций - возможность расширить сегмент рынка, на
котором осуществляется финансовая деятельность;
- для лизингополучателя - возможность быстрого привлечения необходимых
активов, когда невозможно получить кредит (например, если хозяйствующий субъект не
имеет поручительств, гарантий идр.).
Рисунок 2. Особенности использования кредитного и лизингового
м еханизмов21
Глава 2. Анализ лизинговых операций ОАО «Коммерческий
банк КЫРГЫЗСТАН».
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка
21 Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. Издательство: Проспект. 2011
г.
29
ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН» ведет свою историю с 01
января 1988 года в качестве Кирконторы Жилсоцбанка СССР, на основе
которой 06 ноября 1990 года был создан Банк, зарегистрированный в МЮ КР
как АКБ "Кыргызстан". В 2005 году Банк был преобразован в ОАО "АКБ
Кыргызстан", а с 20 ноября 2006 года Банк носит нынешнее название ОАО
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН», который ведет свою деятельность на
основании лицензии на право осуществления банковских операций НБКР №
014.
Банк также недавно обновил лицензию на право проведения операций с
драгоценными металлами.
На сегодняшний день во всех регионах Кыргызстана работают более 100
подразделений, 187 банкоматов и более 900 терминалов обслуживающих
платежные карты "Visa", "Золотая Корона", "MasterCard" и "Элкарт", 8 систем
международных денежных переводов с выходом практически во все страны
мира.
ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН» — является
принципиальным членом платежной системы Visa International (Principal
Member), что позволяет ему самостоятельно выпускать и обслуживать
платежные карты Visa с собственным дизайном и логотипом. Банк выпускает и
обслуживает карты платежной системы России - "Золотая Корона",
предоставляющей весь спектр услуг в области наличных и безналичных
платежей. Банк также обслуживает международную карту "MasterCard" и
локальную карту "Элкарт".
Одна из наших первоочередных задач — обеспечить максимальный
комфорт и качественное обслуживание каждому клиенту в любом регионе
нашей страны, а при необходимости и за пределами.
Важным активом Банка является современная команда профессионалов,
которые намерены развивать корпоративные принципы управления, внедрять
новые банковские технологии, IT-разработки, оперативно и адекватно
реагировать на быстро меняющиеся рыночные условия.
30
На сегодняшний день, банк обладает развитой инфраструктурой и
является многопрофильным кредитным учреждением и осуществляет кредитно
расчетное обслуживание более 20 тысяч предприятий, организаций и
коммерческих структур, расположенных на территории Кыргызской
Республики.
Рассмотрим основные экономические показатели ОАО «Коммерческий
банк КЫРГЫЗСТАН» за 2015-2016гг. (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Анали з ф и н ансово-экономических показателей ОАО
«Комм ерческий банк КЫ РГЫ ЗСТАН » за период 2014-2016гг.
Показатели 2014г.
2015 г. 2016 г.
Изменения (+;-)
2015-2014
2016-2015
Рентабельность
активов, %
0,10
1,17
1,48
1,07
0,31
Рентабельность
капитала, %
0,20 0,60 8,00 0,4 7,4
Чистый
процентный
доход, млн. сом.
52,70 79,10 91,0
26,4
11,9
Чистый
комиссионный
доход, млн. сом.
90,10 93,60 94,60 3,5
1
Чистая
процентная
маржа, %
1,80 2,40 3,40 0,6
1
Чистая (убыток)
прибыль, млн.
сом.
4,40 8,60 9,90
4,2
1,3
По данным таблицы 2.1, можно отметить, что по итогам 2016 года
увеличились показатели характеризующие прибыльность банка -
рентабельность активов на 0,31 процентных пункта и рентабельность капитала
на 7,4 процентных пункта.
Чистый комиссионный доход за 2016 год увеличился на 1 млрд. сом, а
чистый процентный доход на 11,9 млрд. сом., что является положительным
моментом деятельности ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН».
Таким образом, проанализировав основные финансово-экономические
показатели деятельности ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН», видно,
31
что за 2016 год по сравнению с 2015 годом чистая прибыль банка увеличилась
на 134,3 млрд. сом., то есть деятельность банка в 2016г. является прибыльной, а
значит и рентабельной.
Рассмотрим динамику активов банка ОАО «КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
КЫРГЫЗСТАН», за анализируемый период: 2014- 2016 годы (Таблица 2.2).
Анализируя данные Таблицы 2.2 видно, что в 2015 году по сравнению с
2014 годом происходит рост активов ОАО «КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
КЫРГЫЗСТАН», на 14 503 604 тыс. сом. или на 3,25%.
32