16
Оплата лизингополучателем страховки товаров, техобслуживания,
возмещение потери лизингодателю в обстоятельствах порчи товара;
Предъявление выявления дефекта в товаре лизинговой сделки
направляется поставщику, а не лизингодателю. Поэтому предусматривается
гарантия поставщика по тех.обслуживанию товара на срок лизинговой сделки.
Элементы активной части основных фондов называются объектами лизинга.
Объекты движимого лизинга:
транспорт (грузовые/легковые автомобили, самолеты, вертолеты,
суда);
строительная техника;
оборудование теле- и дистанционной связи;
оборудование вычислительной техники;
иные производственные средства, механизмы в приборы.
6
Объекты лизинга недвижимости:
Здания производственного назначения;
Сооружения производственного назначения.
Субъекты лизинговой сделки – стороны, которые имеют прямое
отношение к товару сделки. Среди них разделяют прямых и косвенных
участников.
В классических лизинговых операциях наблюдается трехсторонний
характер отношение (иначе говоря, принимают участие 3 субъекта).
Первый субъект – собственник имущества, в чьем лице выступают:
учреждение банка
финансовая лизинговая компания
6
Махнырева, О.А. Банковский лизинг - теория вопроса // В сборнике: Развитие современной науки :
теоретические и прикладные аспекты сборник статей студентов, магистрантов, аспирантов, молодых ученых и
преподавателей. Центр социально-экономических исследований. - Пермь, 2016.-С. 62-63.
17
специализированная лизинговая компания, которая помимо
финансового обеспечения сделки, осуществляет комплекс услуг
нефинансового характера.
Любое предприятие, для которого лизинговые операции не
являются основными, но при этом не запрещены уставом сфера
предпринимательства. Помимо этого, компания имеет денежные
источники, необходимые для проведения лизинга.
2-ой участник – лизингополучатель, в роли которого выступает
юр.лицо вне зависимости от вида имущества:
Гос. Организация
Кооператив
Малое предприятие
Акционерное общество
3-ий участник – поставщик, в роли которого также выступает любое
юр.лицо:
Производитель товара
Торговая организация
Есть ряд экономических условий, при которых количество
субъектов сделки расширяется или сокращается. Помимо
вышеприведенных 3 сторон в некоторых случаях в лизинговых сделках
принимают участие брокерские лизинговые фирмы, не занимающиеся
продажей собственности, а выполняющие посредническую роль в
отношениях поставщика, пользователя имущества и собственника
имущества.
Профессиональные субъекты лизинговых сделок, выступающие как
представители клиента перед другими участниками операций или
самостоятельные участники сделок с поставщиком, который покупает у
18
него товары в собственность, имея цель будущей реализации другим клиентам,
называются посредниками.
1.2.Формы организации лизинговой деятельности коммерческого
банка: российский и зарубежный опыт
Виды лизинговых операций различают относительно формы организации
сделки, временного периода отношений, размера обязанностей сторон,
особенностей лизинговых объектов, а также условий амортизации, типа
платежей лизинга, отношения к налоговым льготам и рыночным секторам.
Выделяют 2 основных вида лизинга:
1. Оперативный
Под оперативным лизингом подразумевают арендные отношения, при
которых расходы собственника товара не покрываются арендными платежами
за промежуток 1-го лизингового контракта.
Характерные особенности:
Возмещение всех своих затрат за счет поступлений платежей
лизинга от одного пользователя имущества лизингодателем не рассчитывается.
Договор о лизинговых операциях заключается на 2-5 лет, а это
меньше сроков физ.износа товара, и может быть расторгнут пользователем
имущества в любое время
Риск утери или же порчи товара, как правило, лежит на
собственнике имущества.
Ставка платежей лизинга, как правило, выше относительно
финансового лизинга.
Товаром сделки выступают наиболее популярные виды машин и
оборудования.
7
7
Солдатова А.П. Лизинг: понятие, виды, особенности Теория и практика современной науки. 2016. № 3 (9). С.
415-418.
19
В случае оперативных лизинговых операций, предприятие покупает
товары заранее, не зная конкретного арендатора.
При этом, после окончания срока лизингового договора
пользователь имущества имеет право:
На продление срока договора с более выгодными условиями
На возвращение оборудования лизингодателю
На покупку оборудования у лизингодателя, имея соглашение
на покупку по справедливой рыночной цене.
Вышесказанные особенности оперативных лизинговых операций
определили его популярность в различных отраслях: сельском хозяйстве,
транспорте, горнодобывающей промышленности, строительстве,
электронной обработке информации.
Финансовые лизинговые операции – соглашение, которые
предусматривают в течение промежутка своей деятельности выплату
лизинговых платежей, которые покрывают полную стоимость
амортизации товара (или большую его часть), доп.издержки и прибыль
собственника товара.
Основные черты финансового лизинга:
Участие 3 стороны (производитель/поставщик товара)
Невозможность расторжения договора на протяжении
периода, который необходим для возмещения расходов арендодателя
(основной срок аренды)
Увеличенный период лизингового соглашения
Товар сделки отличается высокой стоимостью
По истечению срока контракта пользователь имущества имеет
право:
На покупку объекта сделки (по остаточной стоимости)
20
На заключение нового договора на меньший срок и по льготной
ставке
На возвращение объекта сделки лизинговой компании.
Экономические признаки финансовых лизинговых операций схожи с
экономическими признаками долгосрочного банковского кредитования
капитальных инвестиций, поэтому особое место на рынке данного вида лизинга
занимают банки, финансовые и специализированные предприятия, которые
тесно связаны с банками.
Классификация лизинга зависит также от состава субъектов.
1. Прямой лизинг.
Класс лизинговых операций, при которых поставщик самостоятельно
сдает объект в лизинг, то есть, без участия посредников.
Примером прямого лизинга является возвратный лизинг, который
характеризуется тем, что поставщик продает товар в лизинговой фирме и
одновременно берет этот товар у него в аренду. Как следствие, при таком
действии продавец становится арендатором. Данные махинации применяются в
том случае, когда поставщик остро нуждается в финансах и благодаря данной
формы лизинговых операций улучшает свое денежное состояние.
8
2. Косвенный лизинг
Класс лизинговых операций, при которых передача товара реализуется
через посредника.
Помимо этого, лизинг классифицируется в зависимости от объема
оказываемых услуг:
Чистый лизинг – вид лизинговых операций, при которых
обслуживание арендуемого товара берет на себя пользователь имущества.
8
Философова Т.Г. Лизинг: Учебное пособие. // М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 191с
21
Лизинг с полным набором услуг – вид лизинговых операций,
при которых обслуживание арендуемого товара берет на себя
лизингодатель
Лизинг с частичным набором услуг – вид лизинговых
операций, при которых только часть обслуживания арендуемого
реализуется лизингодателем В зависимости от сектора рынка различают внутренний (все
субъекты сделки находятся в одном государстве) и международный (один
или более субъектов – представители другого государства) лизинг.
Классификация лизинговых операций по характеру платежей:
Лизинговые операции с денежным платежом
Компенсационные лизинговые операции – арендные платежи
реализуются в качестве поставок продукции, которая изготовлена на
оборудовании (объекте лизинговой сделки)
Лизинговые операции со смешанным платежом –
комбинируются 2 предыдущих вида
Форма лизинговых сделок – устоявшаяся модель лизинговых
контрактов. Наиболее распространенные в международной практике
лизинговые операции:
Лизинговые операции «стандарт»
Поставщиком продается товар сделки финансирующему обществу,
сдающее его в аренду лизингополучателям.
Лизинг «поставщику».
Поставщик также становится потребителем, как и в случае
возвратного лизинга, однако арендованный товар использует не им, а
иными арендаторами, найденными им с целью сдать товар сделки в
аренду. То есть, субаренда – обязательное условие в подобного рода
контрактах.
22
Возобновляемый лизинг
Арендатор имеет право заменить оборудование на более совершенные
образцы.
Групповой лизинг.
Сдаются в аренду крупномасштабные объекты, при этом, в качестве
лизингодателя выступает несколько предприятия.
Генеральный лизинг.
Лизингополучатель имеет право дополнить список арендуемого товара
без заключения новых контрактов.
Контрактный наем.
Лизингополучатель имеет право на предоставление в аренду
комплектные парки машин, сельскохозяйственное, дорожно-строительное
оборудование, тракторы, автомобильный транспорт.
Лизинг с привлечением средств.
Лизингодатель имеет право на получение долгосрочного займа у 1-
го или нескольких кредиторов на сумму не более 80% сдаваемых в аренду
активов. Кредитор – крупный коммерческий и инвестиционный банк
располагающий значительными финансами, которые привлечены на
долговременной основе.
Финансирование лизинговых сделок банками, как правило, реализуется 2-
мя способами:
Заем
Лизингодатель кредитуется банком, который предоставляет ему кредит на
1 или на целый пакет лизинговых соглашений.
Приобретение обязательств
Покупка банком обязательств клиентов лизингодателя без права на
регресс, при этом учитывается репутация лизингополучателей и эффективность
23
проекта. Применение данного способа характерно для крупных разовых
сделок с участием надежных заемщиков. Банки, которые организовывают
финансирование проекта с участием лизингового предприятия, выступают
как гаранты. Обеспечением ссуды банка при получении ее поставщиком
являются товары лизинговой сделки и лизинговые платежи.
Для развития лизинговых операций в РФ недостаточно одного
обобщения практики, которая накопилась в различных регионах
государства, помимо этого, необходимо провести всесторонний анализ
форм и методов организации лизинговой деятельности в зарубежных
государствах, а в особенности – в промышленно развитых. Так как многие
10-летия в распространенной литературе РФ проблемы аренды и лизинга
не освещались, потребность в таком анализе до сих возрастает. А
лизинговые отношения, в свою очередь, имеют многолетнюю историю.
Анализируя мировой опыт можно сказать, что лизинг стал важной и
неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих
странах. Темпы развития лизинговых операций в них сильно превышают
темпы прироста частных капиталовложений в производство машин
(оборудования). Лизинговые операции широко используются при сбыте
продукции и во внутренних, и во внешних рынках.
Однако лизинговое законодательство во многих государствах
существенно различаются. Модель лизинга во Франции,
характеризующимся опционной покупкой товаров по истечению
контракта в Англии является не лизинговой сделкой, а арендой-продажей.
При этом, в Соединенных Штатах Америки опцион не является
обязательным условием лизинговых операций. Роль опциона на покупку
оценивается прямо противоположно (от полного отрицания
положительной роли до признания опциона неотъемлемой частью
24
лизинга). То есть, опцион понимается не в качестве ценной бумаги, а в качестве
права выбора.
Также единая система бухучета товаров сделки лизинга отсутствует. В
англо-американской системе бухучета имеется отражение товара на балансе
арендатора, в отличие от норм, действующих во Франции и других странах,
объект лизинга отражается на балансе лизинговой компании.
В мировой практике до сих пор нет единой трактовки самого понятия
лизинговых операций, поскольку помимо того, что это связывается с
использованием различных понятий для определения лизинга (кредит-аренда во
Франции или финансовая аренда в Бельгии и тому подобное), но и с правовыми,
экономическими особенностями государства.
Отсутствие специального законодательства, которое регулирует
лизинговые сделки, а отношения, которые вытекают из договора лизинговых
операций, управляются общими положениями гражданского и торгового права,
определяющие отношения сторон при передаче товара во временное
пользование, налоговым законодательством, наблюдается во многих странах (в
т.ч. и в США). Поэтому основную роль в этих государствах играет лизинговая и
судебная практика.
В таких странах, как Франция, Бельгия и Испания имеется специальное
лизинговое законодательство. В нормативных актах данных государств дается
определение понятия лизинговых операций, перечисляются признаки,
свидетельствующие о заключении договора финансового лизинга или аренды,
формулируются требования, соотношение между промежутком срока
лизинговых операций и нормативным сроком службы товара, регламентируется
отношение между поставщиком, пользователем и продавцом имущества.
Вне зависимости от наличия или отсутствия специального правового
обеспечения лизинговых операций, экономическое и юридическое понимание
25
сути финансового и оперативного лизинга стоят на первом месте
относительно используемых методов бухучета. Если обобщать практику
регулировки лизинговых отношений в зарубежных государствах можно
выделить 3 группы государств, в зависимости от их уровня и правового
обеспечения:
Государства, которые имеют специальные законы,
осуществляющие регулирование лизинговых сделок (Франция, Бельгия,
Италия и другие)
Государства, которые имеют специальные законодательные
акты (Англия, Австралия)
Государства, которые не имеют специальных законов и
подзаконных актов (Соединенные Штаты Америки, ФРГ)
В различных странах вопрос об участниках лизинговых отношений
решается по-разному. Например, лизинговые сделки во Франции
реализуется банками и связанными с ними специализированными
финансовыми компаниями. В Бельгии же лизинговыми операциями
занимаются компании, которые получили специальное разрешение
Министерства экономики. Определенным размером капитала должен
иметь лизингодатель Италии. В Соединенных Штатах Америки
распространены 4 вида лизинговых организаций:
Банки/их отделения
Специализированные отделения по лизинговым операциям
компаний, производящих технику
Независимые лизинговые компании
Прочие компании (страховые, инвестиционные и прочие)
Причины, из-за которых наблюдается активное внедрение банков в
область лизинга: