65
Так как задана 3-я амортизационная группа, то примем норму
амортизации 20% в год, исходя из того, что срок полезного использования
приобретаемого в лизинг оборудование составляет 5 лет.
Рассчитаем стоимость объекта лизинга за вычетом первоначального
аванса:
Таким образом, стоимость объекта лизинга за вычетом
первоначального аванса составит — 12478 руб.
Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга на протяжении срока
лизинга представлен в таблице 4.
Таблица 4
Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга на протяжении
срока лизинга
Годы
Стоимость
имущества
на начало
года
Сумма
амортизационн
ых отчислений
Стоимость
имущества на
конец года
Среднегодовая
стоимость
имущества за
период
1
112302
112302 • 20 / 100
= 22460,4
112302 – 22460,4
= 89841,6
(112302 +
89841,6) / 2 =
101071,8
2
89841,6
22460,4
89841,6 –
22460,4 =
67381,2
(89841,6 +
67381,2) / 2 =
78611,4
3
67381,2
22460,4
67381,2 –
22460,4 =
44920,8
(67381,2 +
44920,8) / 2 =
56151
4
44920,8
22460,4
44920,8 –
22460,4 =
22460,4
(44920,8 +
22460,4) / 2 =
33690,6
5
22460,4
22460,4
22460,4 –
22460,4 = 0
(22460,4 + 0) / 2
= 11230,2
При условии, что выручка представляет собой сумму амортизационных
отчислений, платы за кредит и комиссионного вознаграждения, а также
лизинговый платеж включает сумму выручки и НДС произведем расчет
лизинговых платежей (таблица 5).
66
Таблица 5
Расчет суммы лизинговых платежей
Год
Аморти
зацион
ные
отчисле
ния,
руб.
Плата за
кредит
(9% от
среднегод
овой
стоимости
имуществ
а), руб.
Комиссио
нное
вознагра
ждение
(6,12% от
стоимости
на конец
года),
руб.
Выручка,
руб.
НДС,
руб.
Лизингов
ый
платеж
1
22460,4
101071,8 •
9 / 100 =
9096,5
89841,6 •
6,12 / 100
= 5498,3
22460,4 +
9096,5 +
5498,3 =
37055,2
37055,2
• 18 /
100 =
6669,9
37055,2 +
6669,9 =
43725,1
2
22460,4
78611,4 • 9
/ 100 =
7075,0
67381,2 •
6,12 / 100
= 4123,7
22460,4 +
7075,0 +
4123,7 +
33659,2
33659,2
• 18 /
100 =
6058,6
33659,2 +
6058,6 =
39717,8
3
22460,4
56151 • 9 /
100 =
5053,6
44920,8 •
6,12 / 100
= 2749,2
22460,4 +
5053,6 +
2749,2 =
30263,1
30263,1
• 18 /
100 =
5447,4
30263,1 +
5447,4 =
35710,5
4
22460,4
33690,6 • 9
/ 100 =
3032,2
22460,4 •
6,12 / 100
= 1374,6
22460,4 +
3032,2 +
1374,6 =
26867,1
26867,1
• 18 /
100 =
4836,1
26867,1 +
4836,1 =
31703,2
5
22460,4
11230,2 • 9
/ 100 =
1010,7
0 • 6,12 /
100 = 0,0
22460,4 +
1010,7 + 0
= 23471,1
23471,1
• 18 /
100 =
4224,8
23471,1 +
4224,8 =
27695,9
Итого
112302,0
25268,0
13745,8
151315,7
27236,8
178552,5
Эффективность лизинговой сделки для ООО «МКБ-Лизинг» можно
оценить с помощью показателей чистого приведенного дохода и внутренней
ставки доходности инвестиционного проекта.
Общая формула расчета чистого приведенного дохода выглядит
следующим образом:
???? ????
???? ????
(1)
где: CF
t
— чистый доход по годам реализации проекта;
I
t
— сумма инвестиционных вложений;
67
i — ставка дисконтирования.
Существуют различные методы, применяемые для расчета ставки
дисконтирования. Данный показатель можно охарактеризовать как границу
доходности между проектами, которые являются выгодными и невыгодными
для инвестора.
В рассматриваемом случае можно предположить, что минимально
приемлемая для инвестора ставка доходности будет не меньше величины
чистого спреда по кредитным операциям. Другими словами, следует
осуществить расчет и сделать вывод, будут ли инвестиционные операции,
которые связаны с вложением средств банка в имущество в виде объектов
лизинга, более прибыльными, чем основная деятельность банковского
учреждения, т.е. кредитно-депозитные операции. По данным за 2016 года
величина чистого спреда составляла 5,714%. Используя эту величину в
качестве ставки дисконтирования, осуществляем расчет чистого
приведенного дохода:
???? ????
???? ????
???? ????
???? ????
???? ????
???? ????
???? ????
Положительное значение чистого приведенного дохода
свидетельствует о том, что для банка эффективность операций, связанных с
инвестированием в объекты лизинга выше, чем эффективность проведения
кредитно-депозитных операций.
Проведенный анализ свидетельствует в пользу вложения средств банка
в приобретение оборудования, которое предназначено для передачи в лизинг.
Таким образом, данная операция является для ООО «МКБ-Лизинг»
эффективной.
68
3.2. Особенности организации осуществления
лизинговых операций в ПАО «МКБ»
Важным направлением работы ПАО «МКБ» является осуществление
лизинговых операций. Эти операции реализуются через Общество с
ограниченной ответственностью «МКБ-Лизинг».
ООО «МКБ-Лизинг» — это одна из крупнейших российских
лизинговых компаний.
В рамках лизинговой инфраструктуры реализуются разнообразные
лизинговые продукты, которые представлены на рисунке 9.
Рисунок 9. Виды лизинга ООО «МКБ-Лизинг»
Базовые условия по видам лизинга в ООО «МКБ-Лизинг»
представлены в приложении 2.
1.
• Лизинг автотранспорта:
• -лизинг легкового автотранспорта;
• -лизинг грузового автотранспорта;
• -лизинг пассажирского автотранспорта
2.
• Лизинг подвижного состава
3.
• Лизинг спецтехники
4.
• Лизинг оборудования
5.
• Лизинг воздушных судов
6.
• Лизинг речных и морских судов
7.
• Лизинг недвижимости
8.
• Возвратный лизинг
69
Схема лизинговой сделки при покупке лизингодателем предмета
лизинга на привлеченный кредит от ПАО «МКБ» представлена на рисунке
10.
Рисунок 10. Схема лизинговой сделки при покупке
лизингодателем предмета лизинга на привлеченный кредит от
ПАО «МКБ»
Рассмотрим схему участия ПАО «МКБ» в лизинговой сделке.
1. На первом этапе банк (лизингополучатель) заключает договор
лизинга с лизинговой компанией — ООО «МКБ-Лизинг»;
2. ООО «МКБ-Лизинг» заключает договор с поставщиком
оборудования (предмета лизинга);
3. Поставщик предоставляет оборудование (предмет лизинга)
лизингодателю;
4. ПАО «МКБ» кредитует ООО «МКБ-Лизинг» под залог
оборудования;
5. На полученные по кредиту от ПАО «МКБ» финансовые средства
ООО «МКБ-Лизинг» после доставки, установки и приемки оборудования
оплачивает его стоимость;
70
6. ООО «МКБ-Лизинг» передает имущество в лизинг предприятию
(лизингополучателю).
7. Лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи (стоимость
оборудования с НДС + комиссия ООО «МКБ-Лизинг» с НДС).
8. За счет полученных от лизингополучателя платежей ООО «МКБ-
Лизинг» оплачивает проценты и производит погашение кредита в ПАО
«МКБ».
Одним из решающих условий высокой эффективности лизинговой
деятельности является надежное правовое обеспечение экономических
отношений всех взаимодействующих хозяйствующих субъектов,
учитывающее интересы каждого участника сделки.
Клиентами ООО «МКБ-лизинг» являются предприятия малого,
среднего и крупного бизнеса. Широкая продуктовая линейка с различными
условиями позволяет ООО «МКБ-лизинг» удовлетворить потребности
практически любого клиента. Мощная поддержка ПАО «МКБ» обеспечивает
возможность ООО «МКБ-лизинг» финансировать сделки до 5 млрд. рублей.
Нормативно-правовой базой ООО «МКБ-Лизинг» по проведению
лизинговых операций являются следующие:
1. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)»;
63
2. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге;
64
3. Гражданский кодекс РФ, глава 34, параграф 6 «Финансовая аренда
(лизинг)»;
65
4. Налоговый кодекс РФ, часть 2, глава 25 «Налог на прибыль
организаций»;
66
5. Приказ №15 от 17 февраля 1997 г. (ред. от 23.01.2001 г.) «Об
отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»;
67
63
Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 №164-ФЗ (последняя редакция)
64
«Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (Заключена в Оттаве 28.05.1988)
65
Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 года №51-ФЗ
66
Налоговый кодекс Российской Федерации: часть вторая
67
Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 №15 (ред. от 23.01.2001) «Об отражении в бухгалтерском учете
операций по договору лизинга»
71
6. Федеральный закон №115-ФЗ «О противодействии легализации
(отмыванию) доходов, полученных преступным путем»;
68
7. Приказ МВД РФ от 24.11.2008 № 1001 «О порядке регистрации
транспортных средств».
69
Рассмотрим основные преимущества финансового лизинга:
1. Авансовый платеж — от 10%.
2. График лизинговых платежей составляется с учетом особенностей
бизнеса Лизингополучателя (к примеру, учтен фактор сезонности). Уплата
лизинговых платежей начинается с момента, когда оборудование введено в
эксплуатацию и уже может приносить компании дополнительный доход.
3. Лизинг позволяет применять механизм ускоренной амортизации (с
коэффициентом ускорения до 3), тем самым снижая налог на имущество.
Лизинговое имущество может учитываться как на балансе Лизингодателя,
так на балансе Лизингополучателя.
4. Лизинг уменьшает налог на прибыль. Лизингополучатель имеет
право относить лизинговые платежи на расходы, тем самым уменьшая
налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
5. В случае лизинга все лизинговые платежи изначально включают
НДС.
6. При лизинге не требуется залоговое обеспечение, так как лизинговая
компания является собственником лизингового имущества до конца срока
действия договора лизинга.
7. Средний срок договора лизинга 2-3 года, но при необходимости он
может быть до 7-10 лет (в случае приобретения в лизинг недвижимости, к
примеру).
8. При лизинге имущество переходит в собственность
лизингополучателя по итогам исполнения им условий договора.
68
Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 №115-ФЗ (последняя редакция)
69
Приказ МВД России от 24.11.2008 N 1001 (ред. от 20.03.2017) «О порядке регистрации транспортных
средств» (Зарегистрировано в Минюсте России 30.12.2008 №13051)
72
Таким образом, по причине своей эффективности, удобства и простоты
лизинг является наиболее оптимальным выбором для развивающихся
компаний, что дает им значительные конкурентные преимущества на
ужесточающим свои требования рынке.
3.3. Рекомендации по совершенствованию лизинговых
операций в ПАО «МКБ»
Коммерческие банки осуществляют широкий круг операций и услуг.
Концентрируя в себе основную часть кредитных ресурсов и выполняя
широкий спектр банковских операций и финансовых услуг, банки активно
влияют на развитие хозяйственных отношений и экономики в целом. При
этом условия конкуренции на банковском рынке требуют освоения и
внедрения в широкую практику нетрадиционных для банковского бизнеса
операций. Одной из таких услуг и является лизинг.
Широкое распространение лизинга среди других банковских услуг
объясняется множеством причин, среди которых целесообразно назвать:
снижение уровня доходности традиционных банковских
операций и услуг;
увеличение конкуренции между банками и небанковскими
финансово-кредитными учреждениями, а также между самими
коммерческими банками;
привлечение новых клиентов с целью расширения и
совершенствования структуры ресурсной базы коммерческих банков;
необходимость повышения качества обслуживания своих
клиентов коммерческими банками;
поиск новых клиентов и возобновление доверия населения к
банковской системе в целом, как одна из проблем преодоления сложных
последствий экономического кризиса;
73
диверсификация банковских доходов, в частности путем
увеличения в них доли непроцентных доходов, включая комиссионные
доходы;
необходимость повышения платежеспособности и ликвидности
банка.
Таким образом, банки идут на внедрение лизинговых услуг, поскольку
это позитивно сказывается на уровне их конкурентоспособности. Это
достигается за счет того, что занимаясь лизинговой деятельностью, создавая
в своей структуре лизинговые компании, коммерческие банки получают
значительное число преимуществ, среди которых следует назвать:
диверсификацию портфеля банковских услуг;
выгодное вложение средств путем фактического кредитования
прибыльных инвестиционных проектов;
снижение кредитных рисков, поскольку предмет лизинга
находится в собственности банка;
расширение собственной конкурентоспособности, что возможно
за счет расширения перечня предоставляемых услуг; снижение потерь банка
от растущих темпов инфляции;
расширение собственной клиентской базы за счет привлечения
тех клиентов, выдача кредита которым невозможно за счет определенных
кредитных ограничений или отсутствия кредитной истории.
Кроме перечисленных выше преимуществ использования лизинговых
операций, стоит отметить еще факторы, которые стимулируют интерес
коммерческих банков к использованию лизинговых операций, которыми
являются: рыночные, экономико-финансовые, инфраструктурные, факторы
риска.
Рост конкурентоспособности банка не может иметь постоянный
характер, и не только из-за динамического характера конкурентной среды.
Каждый банк определяет свою тактику, которая учитывает внутренние
возможности и собственные конкурентные задачи. Так, коммерческий банк
74
может придерживаться цели стабилизации конкурентоспособности при
условиях:
ограничения ресурсов для дальнейшего роста;
незаинтересованности в усилении интенсивности конкурентного
воздействия в условиях высокого динамизма внешней среды;
высокой рискованности усиления конкурентного положения в
окружении более мощных соперников;
угрозы введения антимонопольных санкций при дальнейшем
укреплении конкурентной позиции на рынке;
нежелательности выхода с рынка конкурентов, которые создают
барьеры для появления новых конкурентов с неопределенными
конкурентными признаками.
Конкурентоспособность представляет собой комплексное понятие, по
крайней мере, поскольку в ее составе выделяют, как минимум, продуктово-
производственную, инвестиционную и рекрутинговую
конкурентоспособности.
Продуктово-производственная конкурентоспособность лизинговой
компании предполагает ее способность удовлетворять спрос потребителей
лизинговых услуг, выдерживая конкурентное влияние других компаний,
банков, предприятий производителей, которые осуществляют или могут
осуществлять лизинговые операции в сегменте действия данной компании.
Рекрутинговая конкурентоспособность лизинговой компании отражает
ее способность удовлетворять потребности персонала в оплате и условиях
труда по сравнению с лизинговыми компаниями и другими организациями-
работодателями, где по профилю специализации могут работать специалисты
данной компании.
Инвестиционная конкурентоспособность лизинговой компании
характеризует степень удовлетворения экономических интересов ее
собственников и определяет целесообразность продолжения или увеличения