45
Для вступления в СРО лизинговая компания должна обладать
достаточным капиталом:
70 млн. руб. для предприятий с балансовой стоимостью активов
500 млн. руб. и более;
20 млн. руб. для предприятий с балансовой стоимостью активов
менее 500 млн. руб.
При этом ФЗ не предусматривает правил расчета показателя «капитал».
В случае невступления в СРО лизинговая компания должна завершить свою
деятельность (при этом она может спокойно работать в рамках действующих
договоров лизинга до момента их полного исполнения).
47
Российский лизинговый сектор, несмотря на зрелую стадию развития,
сталкивается с рядом проблем, которые препятствуют дальнейшему
развитию лизинга, констатируют в Минфине.
Как отмечается, прежде всего это «отсутствие регулирования в
отношении лизинговых компаний и их низкая информационная
прозрачность, которые приводят к увеличению системных рисков
лизинговой деятельности по мере роста лизингового рынка». «К числу
наиболее важных проблем относится отсутствие унификации учета и
отчетности с МСФО, недостаточная защита имущественных прав
лизингодателей, высокие операционные издержки. Отдельную проблему
составляют слабо развитые системы риск-менеджмента и корпоративного
управления, что в 2014 — 2016 годах привело к ухудшению финансового
положения некоторых крупных лизингодателей. Проблемы отдельных
компаний привели к росту стоимости заемных средств для остальных
лизингодателей и, как следствие, завышению стоимости лизинга для
нефинансового сектора экономики», — заявляют в Минфине.
48
47
Тенденции развития финансовых услуг коммерческих банков в России: монография / А.Б. Басс. — Москва
: РУСАЙНС, 2017. – 128 с.
48
5колесо, Лизинг по-новому, что изменит реформа. [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://5koleso.ru/avtopark/lizing-po-novomu-chto-izmenit-reforma
46
В лизинговой сфере в России все еще существует немало проблем,
среди которых:
1. Проблемы, связанные с особенностями законодательства.
Существуют несоответствия и неполнота нормативно-правовых документов
по сравнению с реальной деятельностью лизинговых компаний, отсутствуют
точные описания особенностей осуществления лизинговой деятельности.
Например, нет точного описания процесса о передаче имущества
лизингополучателю в собственность и процесса его возмещения. Также
возникает проблема сохранности имущества, предоставленного по договору
лизинга, предприятию, которое впоследствии обанкротилось, так как закон в
таком случае предусматривает изъятие имущества, но не описывает
процедуру изъятия, что оказывает влияние на конечную сохранность
имущества.
В случае с налогообложением лизинговых операций также существует
значительное количество неясностей и неоднозначных трактовок операций
для налоговых целей. Налоговые риски возникают в различной форме по
отдельным налогам. Наиболее проблемными в настоящее время являются
налог на прибыль и налог на добавленную стоимость. Помимо этого, в
налоговом законодательстве отсутствуют такие определения, как «выкупная
стоимость лизингового имущества», «лизинговые платежи», и как следствие
не урегулирован порядок налогового учета выкупной стоимости лизингового
имущества. Требуется усовершенствование законодательства в области
лизинга и конкретизация обозначенных слабых сторон нормативно-правовых
документов.
В современных условиях возникает проблема, связанная с отсутствием
закона о передаче в лизинг программного обеспечения. Острота данной
проблемы заключается в том, что программное обеспечение очень часто
имеет достаточно высокую стоимость, которая в некоторых случаях
превышает стоимость оборудования, для которого предназначается само
программное обеспечение. Однако специфика собственности программного
47
обеспечения является преградой для принятия необходимого закона.
Поэтому следует законодательно разрешить передавать в лизинг
программное обеспечение в составе оборудования.
2. Проблемы, связанные с выбором методологий расчета лизинговых
платежей. Каждая лизинговая компания сталкивалась с выбором
приемлемого метода расчета лизинговых платежей. Анализ существующих
методик показал, что при совершенно одинаковых исходных данных они
дают разные результаты. Существующие же «Методические рекомендации
по расчету лизинговых платежей», разработанные Министерством
экономики РФ еще в 1996 г., устарели из-за произошедших изменений в
бухгалтерском и налоговом учете. Устаревшие методы не позволяют
адекватно оценить эффективность лизинговой сделки, что не способствует
развитию лизингового рынка и активизации деятельности как лизинговых
компаний, так и потенциальных лизингополучателей, и часто становятся
тормозом на пути российского лизинга. Необходимо создать новые
методологии расчета лизинговых платежей, которые будут соответствовать
современным требованиям.
49
3. Проблемы, связанные с финансовой обеспеченностью лизинговых
компаний, которые возникают вследствие влияния таких факторов, как
высокий процент коммерческого кредита, возникновение сложностей при
получении кредита. Отдельно можно выделить влияние такого фактора, как
лимит Центрального банка Российской Федерации на заем, который пагубно
влияет на работу лизинговых компаний. Для ведения данного вида бизнеса
необходимы более крупные объемы средств, которые становится невозможно
получить из-за лимита. Целесообразно будет снизить проценты
коммерческих кредитов и повысить планку лимита Центрального банка на
заем для лизинговых компаний.
49
Бахмарева Н.В., Шемонаева К.М. Лизинг: сущность и перспективы // Учет, анализ и аудит: проблемы
теории и практики. – 2015. – № 15. – 38-39 с.
48
4. Проблемы, связанные со страхованием лизинговых сделок.
Страхование лизинговых сделок в настоящее время все еще остается
нововведением для страховых компаний, поэтому отсутствует полноценная
работа с данной финансовой операцией. Следует перенести зарубежный опыт
страхования финансовых рисков на отечественную почву с учетом
российских реалий.
50
5. Проблемы, связанные со слабым развитием вторичных рынков
оборудования. Это приводит к замедлению развития лизинга в целом, т.к. в
случае дефолта лизингополучателя отсутствует возможность реализовать
приобретенное оборудование лизинговой компании, которое ложится
балластом, без возможности его реализации. Нужно уделять больше
внимания развитию вторичных рынков оборудования.
6. Проблемы, связанные со стабильностью работы лизингополучателя.
Процедура лизинга рассчитана на долгосрочный период. В процессе
использования имущества, взятого в лизинг, у лизингополучателя не
исключен риск банкротства. Из-за этого многие лизинговые компании
взаимодействуют напрямую с лизингополучателем и интересуются историей
его деловой активности, пытаясь обезопасить себя от возможных потерь, что
приводит к усложнению самой процедуры лизинга и к увеличению затрат.
Создание системы общероссийских кредитных бюро и кредитных рейтингов,
а также принятие закона о кредитных бюро позволило бы лизинговым
компаниям упростить и удешевить процедуру лизинга, сделать ее менее
рисковой, тем самым превратив лизинг в более широкодоступный
инструмент.
7. Проблемы, связанные с отсутствием некоторой «общей» базы
данных для лизинговых компаний. Ее введение смогло бы облегчить
деятельность лизинговых компаний и снизить затраты на изучение
отдельных лизингополучателей.
50
Романова А.М. Лизинг как финансовый инструмент // Сборник статей и тезисов докладов III
международной научно-практической конференции студентов, магистрантов и преподавателей «От
синергии знаний к синергии бизнеса». – 2016. – 282 с.
49
8. Проблемы, связанные с отсутствием достаточно квалифицированных
специалистов для лизинговых компаний и отсутствием необходимых знаний
о лизинге у простого населения Российской Федерации. Необходимо
введение специальных учебных программ по повышению экономической
грамотности среди простого населения, проведение специальных учебных
семинаров, посвященных лизинговой деятельности, необходимо уделять
больше внимания лизингу на уровне высшего экономического образования в
рамках учебных дисциплин.
51
9. Проблемы, связанные с оценкой реальной стоимости лизинга в
процессе заключения сделки. Лизингополучатель в процессе заключения
сделки должен построить и оценить весь график платежей и свои
финансовые возможности, чтобы в дальнейшем не столкнуться с
определенными трудностями. Кроме того, необходимо предусматривать
изменения в договоре лизинга вследствие изменения законодательства.
Следует создать стандартизированные формы оценки стоимости лизинга,
составление которых не будет требовать трудоемкого анализа и которые
упростят процесс заключения сделок.
52
Основные проблемы развития лизинга в Российской Федерации также
схематично представлены на рисунке 6.
Таким образом, лизинг — один из перспективных и главных
инструментов долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов.
Для целого ряда отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство)
лизинг выступает базовым источником средств модернизации бизнеса.
Российский рынок лизинга имеет достаточно большой потенциал
развития, но для его реализации требуется решение вышеуказанных проблем.
Наиболее важными проблемами являются несовершенство законодательства
в лизинговой сфере, отсутствие страхования, рост конкуренции, низкая
51
Иванова Н.Е., Миронова А.П. Проблемы лизингового рынка в России // Экономика и управление в XXI
веке: тенденции развития. 2015. № 20. – 92-93 с.
52
Сорока Т.А., Жилина Л.Н. Современный российский рынок лизинга: динамика прошедшего пятилетия //
Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016. - № 7-2. – 305 с.
50
платежеспособность клиентов. Их решение сделает возможным дальнейшее
активное развитие лизинга в России
Рисунок 6. Проблемы развития лизинга в Российской Федерации
2.3. Перспективы развития лизинговых операций
коммерческих банков
Минфин и ЦБ РФ предлагают прописать в законодательстве и поэтапно
повышать минимальный размер собственных средств лизинговых компаний
(сейчас в законе такого требования нет), свидетельствуют поправки в закон
«О финансовой аренде (лизинге)». Согласно законопроекту, право
осуществления лизинговой деятельности получат лизинговые компании,
банки, микрокредитные компании и иностранные юридические лица.
Лизинговые компании, созданные в форме хозяйственных обществ и
51
сведения о которых внесены в реестр субъектов лизинговой деятельности,
получат статус некредитных финансовых организаций.
53
«Законопроект, подготовленный в рамках реформы рынка лизинга,
призван сформировать прозрачную и полноценную нормативно-правовую
основу деятельности лизингодателей. Реформа позволит повысить
прозрачность лизинговой деятельности, что должно способствовать
снижению премии за риск на лизинговые компании. Внедрение
законодательных новаций предусматривает продолжительный переходный
период», — прокомментировали поправки «Интерфаксу» в пресс-службе
Банка России.
54
Министерством финансов совместно с Банком России согласован план
совместных действий с 2017 по 2018 год, который призван обеспечить
комплексность и синхронизацию шагов по реализации реформы.
Согласно поправкам, лизинговые компании с балансовой стоимостью
активов 500 млн. руб. и выше с начала 2018 года должны будут иметь
капитал 30 млн. руб., с 2019 года — 50 млн. руб., с 2020 года — 70 млн. руб.
Минимальный размер капитала лизинговых компаний с балансовой
стоимостью активов менее 500 млн. руб. с 2018 года составит 10 млн. руб., с
2019 года — 15 млн. руб., с 2020 года — 20 млн. руб.
Поправки в закон устанавливают, что название лизинговой компании
должно включать слово «лизинг». Компании, не ведущие эту деятельность,
не вправе использовать в своих наименованиях это слово, а также
производные от него слова и сочетания с ним. В течение 90 дней после
вступления в силу закона предприятия (за исключением лизинговых
компаний) будут обязаны исключить слово «лизинг» из своего названия.
55
53
Агарков В.В. Лизинг как перспективная форма привлечения инвестиций // Международная научно-
практическая конференция «Социальные, гуманитарно-экономические и юридические науки: современные
тренды в изменяющемся мире». – Ставропольский филиал «Московский гуманитарно-экономический
институт». – 2015. – 14 с.
54
Спирина Т.В., Карпунин А.Ю. Лизинг – современное состояние и перспективы развития //
Международный журнал гуманитарных и естественных наук. – 2016. – Т. 5. – № 1. – 91 с.
55
Финмаркет, Минфин и ЦБ предлагают ввести с 2018 г. Требования к капиталу лизинговых компаний.
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.finmarket.ru/news/4496503
52
Законопроект запрещает осуществлять лизинговую деятельность
физлицам, а также компаниям, не попавшим в реестр субъектов лизинговой
деятельности, который будет вести Банк России.
Поправки наделяют ЦБ следующими полномочиями:
осуществлять надзор за соблюдением лизинговыми компаниями
требований закона и нормативных актов Банка России;
устанавливать методику определения их капитала;
устанавливать форму, порядок и сроки представления отчетности
и аудиторского заключения;
вести реестр субъектов лизинговой деятельности.
Банк России сможет проводить проверку соответствия деятельности
лизинговой компании требованиям закона и нормативных актов ЦБ, давать
им предписания об устранении выявленных нарушений, запрашивать у
лизинговой компании информацию об источниках происхождения средств,
внесенных ее акционерами.
«В целом изменения в учете и отчетности повысят транспарентность
участников рынка и позволят укрепить к ним доверие со стороны кредиторов
и инвесторов, а также сформировать статистику рынка лизинга», - указывают
в ЦБ.
56
Лизинговая компания будет не вправе привлекать средства физлиц, в
том числе индивидуальных предпринимателей (ИП), на основании договоров
займа. Это ограничение не распространяется на физлица и ИП:
из числа акционеров лизинговой компании;
предоставляющие средства в рамках заключенного одним
заимодавцем с лизинговой компанией договора займа на сумму 1,5 млн. руб.
и более (при условии, что сумма основного долга лизинговой компании
перед таким лицом не должна быть менее 1,5 млн. руб. в течение всего срока
действия договора);
56
Banki.ru, Подготовлен законопроект о регулировании лизинговых компаний, [Электронный ресурс] –
Режим доступа: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9635554
53
приобретающие облигации лизинговой компании, выпуск
которых прошел государственную регистрацию и сопровождался
регистрацией проспекта ценных бумаг, а также биржевые облигации
лизинговой компании;
приобретающие облигации лизинговой компании номинальной
стоимостью более 1,5 млн. руб. каждая или предназначенные для
квалифицированных инвесторов.
57
Лизинговая компания будет не вправе совмещать лизинговую
деятельность с торговой и производственной деятельностью, а также с
деятельностью иных некредитных финансовых организаций, за исключением
деятельности микрофинансовых компаний.
Как и на других финансовых рынках, для лизинговых компаний будет
введено саморегулирование. Это позволит частично унифицировать
лизинговую деятельность, а также снизить риски лизингодателей за счет
внедрения минимальных стандартов управления рисками и внутреннего
контроля, заявили в ЦБ.
До 1 января 2019 года организация для получения статуса СРО в сфере
финансового рынка, объединяющей субъектов лизинговой деятельности,
должна объединять не менее 20 членов.
Весной 2016 года ЦБ заявил, что рынок лизинга может стать
потенциальным источником системного риска для банков РФ: в настоящее
время он не подлежит регулированию и является информационно
непрозрачным, при этом объем лизингового портфеля на начало 2016 года
оценивался в 3 трлн. руб. В октябре прошлого года Национальный совет по
обеспечению финансовой стабильности одобрил концепцию реформы
российского лизингового сектора.
58
57
Zakon.ru, Реформа лизинга: самые важные изменения в регулировании договорных отношений // Мнения
участников отрасли [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://zakon.ru/discussion/2017/8/31/reforma_lizinga_samye_vazhnye_izmeneniya_v_regulirovanii_dogovornyh_o
tnoshenij__mneniya_uchastnikov_
58
Официальный сайт рейтингового агентства RAEX (ЭкспертРА). [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.raexpert.ru
54
Как рассказали в Банке России, который участвовал в подготовке
документа, согласно законопроекту право осуществления лизинговой
деятельности получат лизинговые компании, банки, микрокредитные
компании и иностранные юридические лица. Лизинговые компании, которые
созданы в форме хозяйственных обществ и сведения о которых внесены в
реестр субъектов лизинговой деятельности, получат статус некредитных
финансовых организаций. «Внесение Банком России сведений о компаниях в
реестр субъектов лизинговой деятельности позволит определить периметр
лизингового рынка, за которым планируется сохранить экономические
преимущества, связанные с финансированием в форме лизинга», —
говорится в комментарии ЦБ.
Предполагается установить минимальный размер собственных средств
лизинговых компаний на уровне 70 млн. или 20 млн. руб. в зависимости от
масштабов их деятельности. Как уточняется в пояснительной записке
Минфина, порог по размеру собственных средств в 70 млн. руб.
устанавливается в отношении лизинговых компаний с балансовой
стоимостью активов 500 млн. руб. и более, порог в 20 млн. — для компаний с
балансовой стоимостью активов менее 500 млн. Эти требования должны
вступить в силу с 1 января 2020 года, следует из текста законопроекта.
Предусмотрен переходный период для приведения лизинговыми
компаниями размера собственных средств до указанных уровней. Так, для
определенных выше крупных компаний порог составит 30 млн. руб. с 1
января 2018 года и 50 млн. с 1 января 2019-го, а для компаний с активами
менее 500 млн. руб. — 10 млн. и 15 млн. соответственно.
Также сообщается, что лизинговым компаниям предстоит перейти к
финансовому учету и отчетности для некредитных финансовых организаций,
гармонизированным с международными стандартами. Их финансовая
отчетность будет подлежать обязательному ежегодному аудиту. «В целом
изменения в учете и отчетности повысят транспарентность участников рынка
и позволят укрепить к ним доверие со стороны кредиторов и инвесторов, а