12
европейской моделью, поскольку большая его часть (около 80%)
контролируется коммерческими банками. Подтверждением такого факта яв-
ляются данные Рейтинга лизинговых компаний России (таблица 1), где четко
видно, что рейтинг возглавляют лизинговые компании, подконтрольные банкам.
Таблица 1
ТОП Рейтинга лизинговых компаний России
Место
Название
Объем лизингового портфеля на 1
января 2017 года, млн. руб.
1
ВЭБ-лизинг
524 660,0
2
ВТБ Лизинг
380 416,0
3
Сбербанк Лизинг
375 081,0
4
Государственная Транспортная
Лизинговая Компания
337 601,0
5
ТрансФин-М
277 426,0
6
Газпромбанк Лизинг
114 158,0
7
Росагролизинг
80 552,0
8
Альфа-Лизинг
58 154,0
9
Европлан
44 716,0
10
Сименс Финанс
34 810,0
11
Яш11520
32 995,0
12
Балтийский Лизинг
32 813,0
13
МКБ-Лизинг
32 578,0
14
Бизнес Альянс
29 741,0
15
ЮниКредит Лизинг
26 822,0
16
РБ Лизинг
24 290,0
17
РЕСО-Лизинг
18 407,0
18
CARCADE Лизинг
14 737,0
19
Гознак-лизинг
14 283,0
20
Райффайзен-Лизинг
12 985,0
На сегодня лизинг становится инструментом современной кредитной
деятельности банка благодаря обширной инфраструктуре лизинговых услуг,
сопровождающие данную форму кредитования. Многие элементы этой ин-
фраструктуры формируются независимо от банковской системы, другие же
элементы изначально возникают и функционируют в расчете на банковское
кредитование. Поэтому в итоге взаимодействия банковской и лизинговой сфер
складывается единое, целостное образование - система банковского лизинга -
банковско-лизинговый комплекс. Банковско-лизинговый комплекс содержит
внутреннюю и внешнюю инфраструктуру.
Внутренняя инфраструктура включает все подразделения банка, обес-
печивающие проектирование, организацию и реализацию разнообразных ли-
13
зинговых услуг, оказываемых конкретным клиентам. Внешняя инфраструктура
определяется выбором оптимального количества участников лизинговой сделки
в зависимости от применяемой лизинговой технологии. При этом все участники
делятся на две группы: структурные и подструктурные. Структурные субъекты
создают саму конструкцию лизинговых отношений (лизингодатели, продавцы
предмета лизинга, лизингополучатели, лизинговые компании и банки).
Подструктурные субъекты лизинговых отношений делают вспомогательные
услуги для реализации экономических интересов субъектов лизинговых
отношений (страховые, консалтинговые компании, лизинговые брокеры и др.)
13
.
Существуют разнообразные варианты банковского участия в лизинге.
Самая распространенная их классификация: прямое и косвенное участие. Ра-
циональная модель организации банковского лизинга предполагает исполь-
зование схемы партнерства с ограниченной ответственностью, в которой
коммерческий банк сосредотачивается на функции «стратегического партнера».
Создание банком собственной лизинговой компании решает одну из
главных проблем, с которыми сталкиваются лизинговые компании в процессе
своей деятельности - поиск источников финансирования для реализации
собственных проектов. Кредитуя дочернюю лизинговую компанию, банк может
открывать перед ней доступ к стабильному и долгосрочному финансированию,
благодаря чему последние получают значительное конкурентное преимущество,
а банк, в свою очередь, получает дополнительный источник доходов и
способствует диверсификации рисков и повышению ликвидности.
В экономической литературе выделяют два способа для формирования
банком ресурсной базы дочерней лизинговой компании: во-первых, благодаря
созданию небольшого по объему уставного фонда и открытие кредитных и
гарантийных линий лизинговой компании; во-вторых, путем образования
значительного по размеру уставного фонда и минимального кредитования в
13
Монгуш О.Н., Монгуш А.В., Оюн М.В. Лизинговые операции коммерческих банков// В сборнике:
СОВРЕМЕННАЯ НАУКА: АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ДОСТИЖЕНИЯ И ИННОВАЦИИ сборник статей
Международной научно-практической конференции. В 2 частях. 2018. С. 117
14
будущем. Первый вариант присущ отечественному рынку лизинга и является
привлекательным, прежде всего, для акционеров банка, поскольку не ограни-
чивает доходность собственного капитала последних только результатами
деятельности лизинговой компании. Кроме дивидендов, в данном случае банк
будет получать также дополнительный доход в виде процентов за пользование
кредитными средствами или комиссионных за предоставление гарантий. В то же
время, созданная таким образом лизинговая компания является финансово
слабой, полностью зависимой от деятельности банка, от его возможностей
предоставлять финансирование и от текущей ситуации на рынке банковских
услуг и не окажет значительного влияния на развитие рынка лизинга.
В мире уже накоплен определенный опыт развития лизинга. В связи с
этим критическое осмысление практики лизинговых услуг, тенденций их
развития, анализ условий, обеспечивающих эффективность лизинговых от-
ношений, имеют большое значение для анализа и прогнозирования развития
лизинговой деятельности в будущем. Прежде всего, необходимо отметить, что
важнейшей особенностью зарубежной практики является активное участие
банков в лизинговом бизнесе. Банки, учитывая, что лизинг имеет много сходных
характеристик с кредитным финансированием, выступают непосредственными
участниками разработки и реализации лизинговых проектов. Кроме того,
нередко они выступают не в роли кредиторов лизинговых компаний, а в качестве
непосредственных арендодателей, сдавая в лизинг машины и оборудование. К
этому их подталкивают существующие в ряде стран ограничения на выдачу
кредита одному заемщику, тогда как на лизинговые операции они не
распространяются.
Характерным является то, что лизинговым бизнесом занимаются очень
крупные банки. В Англии почти 3/4 кредитов, предоставленных сельхозпро-
изводителям, приходится всего лишь на четыре крупных банках, в числе ко-
торых «National Westminister Bank», «Midiand Bank», «Lioyd Bank». Общая
15
направленность кредитной политики этих банков состоит в стимулировании
развития крупного бизнеса в аграрном секторе
14
.
Зарубежная практика лизингового бизнеса в банковской сфере имеет
существенные различия по специфике правового регулирования (таблица 2).
Таблица 2
Модели правового регулирования лизинга в зарубежной практике
Особенность право-
вого обеспечения
лизинга
Страны с данным
видом правового
регулирования
Сущность и особенности лизинговой дея-
тельности при данном виде правового
обеспечения
Специальные
законы и
подзаконные акты
отсутствуют
США, Германия
Лизинговая деятельность
регламентируется актами по вопросам
налогообложения, а также общими
положениями гражданского и торгового
права. Основными мотивами
использования лизинга являются
амортизационные и налоговые льготы. В
конце договора лизинга не является
обязательным условием наличие опциона
покупки оборудования
Есть специальные
законодательные
акты
Англия, Австрия
Лизинговые отношения строятся и
регулируются с учетом как стоимости
объекта лизинга, так и в зависимости от
субъектов лизингового контракта.
Отношения регулируются нормами
законов, если стоимость имущества,
которое взято в лизинг не превышает
установленной величины. Соответ-
ственно, система бухгалтерского учета
отражает объект лизинга на балансе
арендатора
Существуют специ-
альные законы, с
помощью которых
происходит регули-
рование лизинговых
отношений
Франция, Италия,
Бельгия
Отношения между участниками
лизинговых операций регулируется
законом: устанавливаются признаки,
характеризующие сделку как
лизинговую; формируются требования,
которым должен отвечать лизингодатель;
устанавливается соотношение между
сроками лизинга и нормативным сроком
службы имущества
14
Туров Ю., Воротникова И. Экономическая сущность лизинга и его роль в финансировании деятельности
предприятия // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2016. - № 2. С. 146
16
Мировая практика подтверждает, что важным фактором развития и
эффективного функционирования лизинга является система стимулов, которая
включает в себя две группы мероприятий, такие как ускоренная амортизация и
налоговые льготы. В частности, стимулированию активизации лизинговой
деятельности в США повлекло за собой введение в начале 70-х гг. ХХ в.
налоговой инвестиционной льготы: предоставлялась беспроцентная ссуда,
равная 52% стоимости имущества, что снижало стоимость лизинга. Развитию
лизинга во Франции также способствовало предоставление льгот. Так, арен-
датору предоставляется право выбирать сроки амортизации в зависимости от
продолжительности контракта: если контракт подписан на 3 года, то уста-
навливался трехлетний срок амортизации, при контракте на 7 лет срок амор-
тизации увеличивался до 10 лет. Отдельным лизинговым компаниям предо-
ставлялись существенные налоговые льготы, они на 85% прибыли освобож-
далось от налогообложения. Таким образом, в зарубежной практике широкое
применение получил такой прием, как дифференциация сроков аренды и
внедрение на основе льготного кредитования
15
.
В Европе лизинг - это основное средство увеличения автопарка любой
компании. Кроме того, лизинг позволяет предприимчивым европейцам инве-
стировать в основные средства и без значительных собственных вложений
развивать бизнес. Но отсутствие капитала для развития бизнеса - это не главная
причина, почему автомобили и другие активы берутся в лизинг. Большинство
крупных компаний, у которых достаточно свободных средств, для приобретения
основных средств, также активно пополняют автопарки лизинговым
транспортом. Это объясняется тем, что для европейских предпринимателей
главное не владение автомобилем, а именно пользование им. Европейцы не
рассматривают вариант полной собственности и не желают использовать
автомобиль в течение максимального срока эксплуатации. Они предпочитают
15
Прудникова А.Е. Историческое развитие и сущность лизинга // Политематический сетевой электронный
научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - 2014. - № 100. С. 1559
17
пользоваться автомобилем в течение амортизационного периода, накопить
средства и через несколько лет заменять его новым. По этой причине лизинг
популярен не только среди представителей малого бизнеса, но и в крупных
международных компаниях. Также в Европе ценят время и деньги, там с трудом
можно найти компанию, которая захочет самостоятельно регистрировать
транспорт, заниматься страховками и с техобслуживанием. В результате,
каждый третий автомобиль, зарегистрированный в Европе, финансируется
посредством лизинга.
Весьма полезным представляется изучение опыта работы банком на
рынке лизинга в Польше. В настоящее время почти 84% рынка лизинга Польши
прямо иди косвенно контролируется банковскими учреждениями.
Подконтрольность польских лизинговых компаний банкам имеет ряд суще-
ственных преимуществ. Будучи учредителем лизинговой компании, банк от-
крывает перед ним доступ к стабильному и долгосрочному финансированию,
благодаря чему последняя получает значительное конкурентное преимущество,
устанавливая более низкий уровень стоимости лизинговых услуг и ускоряя
процесс реализации лизинговых проектов. Материнский банк, помимо
финансирования, поддерживает лизинговую компанию в течение всего срока ее
деятельности, в частности с целью увеличения лизингового портфеля банк
может часть своих клиентов «передать» лизинговой компании. Как показывает
практика, для дочерних лизинговых компаний доля клиентов, которые были
привлечены банком, может достигать половины от общего объема лизингового
портфеля. Кроме того, банковское учреждение может стать клиентом
лизинговой компании. Как правило, это касается сделок финансового лизинга и
банковского оборудования, автомобилей и компьютерной техники. Банк может
обеспечивать собственную лизинговую компанию и дополнительными
услугами, в числе которых юридическое сопровождение, проверка службой
безопасности потенциальных лизингополучателей, расчетно-кассовое
обслуживание и т.п.
18
Опыт Польши показывает эффективность создания при банках мощных
лизинговых компаний с достаточным объемом собственного капитала. Ведь
капитал обеспечивает средства, необходимые для функционирования лизин-
говой компании, защищает ее от банкротства, поддерживает доверие кредиторов
и инвесторов в финансовой устойчивости компании, является регулятором роста
компании и масштабов ее работы на рынке, обеспечивает средства для
расширения деятельности. Созданная таким образом компания будет не
конкурентом, а надежным партнером банка и сможет занять ведущие позиции на
рынке, активно влиять на показатели роста лизинговых операций в стране, их
стоимость и общий объем
16
.
Отметим также, что привлекательность зарубежным лизинговым
структурам в банках обеспечивает хорошая организация их работы. Это, прежде
всего, хорошо поставленная реклама. Широко применяется рассылка рекламных
предложений с перечнем и указанием стоимости услуг. Чрезвычайно важно то,
что одной из обязательных услуг является проведение пла-
ново-предупредительного обслуживания (в случае поломки) на весь срок ли-
зинга, а также возможность его проведения и после лизингового периода.
Предоставление техники в лизинг осуществляется на конкурсной основе, чему
предшествует тщательный анализ кредитоспособности лизингополучателя.
1.3 Перспективы развития лизинговых операций
в деятельности банков
Лизинговые платежи в основном обеспечивают коммерческому банку
получение прибыли не ниже средней нормы на вложенный капитал, а
лизингополучатель тем временем получает реальную возможность использовать
даже очень дорогое оборудование без применения одномоментных расходов и
затрат, и может осуществлять оплату лизинговых платежей за эксплуатацию
лизингового имущества по мере получения прибыли.
16
Варфоломеева В.А., Архипова И.И. Проблемы анализа эффективности лизинговых операций коммерческого
банка//Актуальные проблемы экономики и управления. 2017. № 2 (14). С. 5
19
Лизинг коммерческих банков стал весьма эффективным рыночным
инструментом, который позволял обновлять фонды широкому кругу средних и
малых предприятий, а так же стал привлекательным инструментом
инвестиционной политики банка. Средний тем роста объема сделок по лизингу за
период с 2003 года по 2014 год составил 149,5 %, что значительно превышал темпы
роста ВВП (средний рост ВВП за этот же период составил 104,7 %). Это наглядно
показывает, что лизинговая отрасль является весьма привлекательной и
перспективной. Еще одним фактором, который может отразить перспективность
развития лизинговой отрасли в 2018 году является достаточно высокая степень
износа в Российской Федерации основных фондов, которая к концу 2017 года
составила порядка 47,1 %. Этот фактор отлично показывает о том, что у лизинговых
операций, а значит и у коммерческих банков, предоставляющих данные услуги,
колоссальный потенциал. Однако низкая платежеспособность клиентов, а так же
связанный с этой неплатежеспособностью спрос на лизинговые услуги со стороны
потенциальных клиентов препятствуют развитию лизинга в Российской
Федерации. Недостаточный объем государственных инвестиций в рынок лизинга
так же негативно сказывается на развитии лизинговой системы.
Что касается ситуации на рынке лизинговых услуг на этапе 2015-2016 года,
то можно говорить о том, что он переживает не самые легкие времена. По
предварительной информации, стоимость имущества, которое взято в лизинг, в том
числе посредством банковского посредника, по итогам 2015-ого года составила на
22 % меньше, чем в 2014 году. А количество новых договоров по лизингу за 2015
год сократилось на 20 %.
Однако, не смотря на то, что примерно на 1/5 часть произошло уменьшение
лизингового рынка - последнее время темп падения этого бизнеса стал замедляться.
Но все равно, сокращение рынка привело к тому, что рентабельность бизнеса
лизингодателей понизилась. Например, одна крупнейшая отечественная компания
«ВЭБ-лизинг» на рынке лизинга получила за 2015 год чистый убыток по РСБУ в
размере 14,1 млрд. руб., - достаточно внушительная сумма, особенно если сравнить
с прибылью годом ранее, которая составила 2,3 млрд. руб.
20
Аналитики не ожидают роста рынка в ближайшее время, а скорее
предполагают его падение еще примерно на 10 %. Наиболее перспективным
направлением на сегодняшний день среди коммерческих банков можно считать
лизинговые продукты для среднего и малого бизнеса, при всем при этом,
достаточную популярность набирают экспресс - продукты.
Если говорить о ситуации в целом, то в 2018 году можно ожидать
сохранения тенденций 2017 года, в связи с чем, скорее всего, многие компании
просто на просто сократят количество сделок, подверженных риску и будут более
серьезно относиться к дебиторской задолженности.
Если говорить о перспективах развития лизинговых операций, то улучшить
ситуацию на рынке планируется при помощи Фонда развития промышленности
(ФРП), который с 2015 года начал субсидировать взносы на лизинг оборудования. В
2016 году ФРП запустил программу под названием «Лизинговые проекты». По этой
программе предприятия могут получать заем по ставке 5 % годовых на выплату
половины аванса за промышленное оборудование, которое было взято в лизинг. В
марте 2016 года экспертным советом фонда учредился список банков, которые
будут принимать участие в этой программе. В этот список вошли: Газпромбанк,
ВТБ, Сбербанк, а так же 13 лизинговых компаний. Возможности, которые
открывает такая программа, на деле интересны большому спектру промышленных
компаний из мебельного сектора, легкой промышленности, производства лекарств
и химических средств, металлургической отрасли, - в общей сложности на
льготный лизинг могут рассчитывать около 18 отраслей. Такая программа дает не
только дополнительный финансовый ресурс компаниям России из определенных
отраслей промышленности, но и поможет увеличить спрос на промышленное
оборудование отечественной сборки, обеспечивая тем самым заказ.
Лизинговая программа Фонда поможет не только компаниям
промышленного сектора, но и российским компаниям-производителям
станкостроительного оборудования. Раньше были крайне не выгодны лизинговые
условия на такое оборудование из-за низкой его ликвидности, но теперь аванса
возьмет на себя уполномоченный банк.
21
Не смотря на все прелести подобной программы, сами коммерческие банки,
которые непосредственно задействованы в ней, пока что с осторожностью к ней
относятся.
В России, на сегодняшний день, есть еще несколько эффективных программ
по поддержке лизинга: программа по коммерческому транспорту, по авиации, по
сельскохозяйственной техники и т.д. Все-таки, если на рынке сложится
благоприятная конъюнктура для производства, то и обязательно будет спрос.
Однако, полноценный рост лизинга сельскохозяйственной техники возник не
раньше 2017 года.
Как видно, не смотря на все преграды, лизинговый бизнес, в частности в
коммерческих банках, постепенно развивается, крепчает, накапливает опыт и в
скором времени обязательно внесет свой огромный вклад в активацию
инвестиционной деятельности банков.