42
Глава 3. Направления совершенствования лизинговых
операций в ПАО «ВТБ 24»
3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию лизинга в
ПАО «ВТБ 24
Для того чтобы разработать рекомендации необходимо понять сущность
проявляемых недостатков и проблем. Для этого сравним условия в «ВТБ24
Лизинг» и условия предоставления кредита в ПАО «Сбербанк России».
Результаты сравнения приведены в таблице 19.
Таблица 19
Сравнение условий лизинга и банковских условий кредитования
недвижимости
ВТБ 24 Лизинг [17]
ПАО «Сбербанк России» [20]
Процентная ставка,
9
9,75
в процентах
Льготный период
Да
Нет
График платежей
Месяц/квартал
Месяц
Субсидирование
Да
Возможно по некоторым
программам
Проведенное сравнение показывает фактическое отсутствие отличий от
условий, предоставляемых ПАО «Сбербанк России» при кредитовании. Поэтому
сложно говорить о том, что лизинг в данном случае отличается существенно от
кредита.
При этом в случае нарушения графика платежей неоднократно у «ВТБ 24
Лизинг» есть право на досрочное расторжение договора по лизингу, а право
собственности при лизинге не принадлежит лизингополучателю. Таким образом,
даже судебного разбирательства не требуется. Поэтому в условиях кризиса
лизинговая сделка от «ВТБ 24 Лизинг» менее выгодна, чем получение кредита у
ПАО «Сбербанк России».
Далее оценим потребности лизингополучателей при условии изменения
внешней среды, в т. ч. развитии финансового кризиса. Для этого представим
данные опроса лизингополучателей, с которыми были досрочно расторгнуты
договора, о причинах, не позволяющих в дальнейшем продолжить лизинговый
договор, таблица 20.
43
Таблица 20
Причины досрочного расторжения лизинговых договоров
В процентах
Причина
Доля в общем
объеме
причин
Сложности выплаты по графику, указанному в договоре, при
возможности выплат на ряд дат, когда у предприятия / индивидуального
предпринимателя нет необходимости оплаты налогов и других платежей
12,9
Слишком высокий процент по платежам приводит к тому, что
предприятие работает без прибыли или в убыток. В этом случае работа
без лизингового договора (и объекта лизинга) приводит к росту прибыли
(работе без убытков)
23,1
Перекредитование в банке или заключение договора с другой
лизинговой компанией приведет к росту эффективности для
предприятия, т.к. снизятся затраты по лизинговым платежам или будет
получено дополнительное субсидирование
38,9
Выбранный объект лизинга не принес предприятию роста
эффективности. В этом случае работа без лизингового договора (и
объекта лизинга) приводит к росту прибыли (работе без убытков)
17,54
Банкротство предприятия
7,56
Итого:
100
Согласно указанным при опросе и анализе причин досрочного
расторжения преобладают:
7. Возможность получить перекредитование в банке или заключить
договор с другой лизинговой компанией позволит повысить эффективность для
предприятия, т.к. снизятся затраты по лизинговым платежам или будет получено
дополнительное субсидирование, в 38,9%.
8. Слишком высокий процент по платежам приводит к тому, что
предприятие работает без прибыли или в убыток. Работа без лизингового
договора (и объекта лизинга) позволит указанному предприятию увеличить
прибыль (или работать без убытков) в 23,1% случаев.
Лишь в 7,56% случаев досрочное прекращение договора связано с
банкротством предприятия.
Причины, приводимые при досрочном расторжении договоров,
подтверждают такие проблемы лизинга как финансового инструмента развития
бизнеса в «ВТБ24 Лизинг», как чрезмерно высокая ставка, недостаточно гибкие
условия платежа и недостаточность применяемых льгот без государственной
44
поддержки, в т. ч. в виде субсидирования, дополнительных скидок
лизингополучателям.
Для разрешения указанных проблем мы предлагаем следующие
рекомендации, в т. ч.:
1 Оптимизация условий лизинговых программ, в том числе:
- повышение гибкости условий лизинговой сделки;
- снижение ставки лизинговых платежей.
Повышение гибкости условий лизинговой сделки должно включать:
1. Возможность изменения графика платежей в любой момент
действия договора по заявлению клиента.
2. Возможность выбора начальных условий заключения сделки, в т. ч.
программы субсидирования или получения скидки у поставщика объекта
лизинга.
2 Внедрение программ лизинга в рамках государственных программ
субсидирования малого и среднего бизнеса с льготной ставкой 3,5% по аналогии
программы ПАО «Росагролизинг» для сельхозпроизводителей.
Данное направление обусловлено действующими во многих регионах
Российской Федерации программами государственной поддержки субъектам
малого и среднего предпринимательства в форме субсидии в следующих видах:
1) возмещения части затрат, связанных с уплатой субъектом
предпринимательства лизинговых платежей по договорам лизинга
оборудования, включая затраты на монтаж оборудования, за исключением части
лизинговых платежей на покрытие дохода лизингодателя, из расчета не более
трех четвертых ключевой ставки Банка России, действовавшей на момент
уплаты лизингового платежа субъектом малого и среднего
предпринимательства, но не более 70 % от фактически произведенных
субъектом малого и среднего предпринимательства затрат на уплату лизинговых
платежей в текущем году; 2) возмещения затрат субъектам
предпринимательства по уплате первого взноса при заключении договора
лизинга оборудования осуществляется в размере до 5 млн рублей по каждому
45
договору лизинга. Размер субсидии по возмещению затрат на оплату первого
взноса не может превышать 50% первоначальной стоимости предмета лизинга
по договору. Стоимость предмета лизинга и сумма первого взноса принимается к
возмещению без НДС. Под первым взносом понимается денежная сумма,
оплачиваемая лизингополучателем лизингодателю и являющаяся первым
лизинговым платежом согласно графику лизинговых платежей или предоплатой
(авансом, задатком) по договору лизинга.
Годовой размер субсидии субъекту предпринимательства не может
превышать 5 млн. рублей.
Рассмотрим предлагаемые мероприятия более подробно. 1 Оптимизация
условий лизинговых программ.
Так как программы субсидирования проводятся на уровне государства, то
для их оптимального применения в «ВТБ24 Лизинг» следует проводить
предварительную работу с региональными отделениями министерств и
ведомств, по линии которых проходит субсидирование. Установление
взаимосвязей с указанными отделениями министерств и ведомств позволит
наиболее полно использовать все существующие программы субсидирования,
как субсидирование отечественного автопрома, сельского хозяйства, развития
малого бизнеса. Установление взаимосвязей также приведет к ускорению
процесса получения субсидий лизингополучателей, что является весомым
преимуществом для клиентов «ВТБ 24 Лизинг».
«ВТБ24 Лизинг» необходимо также существенно изменить условия
работы с поставщиками объектов лизинга. При заключении договоров либо
дополнительных соглашений необходимо увеличить требования к
предоставляемым скидкам по объектам лизинга. Являясь посредником между
поставщиками объектов лизинга и лизингополучателями, «ВТБ 24 Лизинг»
существенно увеличивает объемы сбыта у конкретных поставщиков, а значит,
вправе требовать получение скидки.
Подобные меры позволят повысить эффективность лизинга как
финансового инструмента развития бизнеса за счет уменьшения его стоимости
46
(при субсидировании и скидках стоимость объекта, по которой будут
начисляться лизинговые платежи существенно ниже). Снижение стоимости
объекта лизинга приведет к снижению лизинговых платежей, что позволит
снизить ежегодные затраты предприятия.
Снижения затрат предприятий - лизингополучателей отразится на
снижение просроченной задолженности по лизингу, сокращению числа
досрочно расторгаемых договоров. Кроме того, дополнительное субсидирование
и скидки по объектам лизинга приведут к росту числа новых клиентов «ВТБ 24
Лизинг», так как условия лизинга как финансового инструмента развития
бизнеса в нем становятся более приемлемыми для многих предприятий,
индивидуальных предпринимателей и физических лиц.
Изменение графика платежей в любой момент действия договора по
заявлению клиента позволит лизингополучателю при изменении условий
внешней среды повысить свою маневренность, исключить совпадение сроков
платежей, например, со сроком уплаты налогов, либо выплат перед
поставщиками, персоналом.
Как результат, предприятия будут работать с большей финансовой
устойчивостью без необходимости краткосрочных дополнительных кредитов.
Что позволит многим предприятиям в условиях кризиса действовать более
эффективно, а значит, снизит величину просроченных выплат по договорам
лизинга. Пример изменения графика платежей по лизинговой сделке после
заявления клиента приведен в таблице 21.
Таблица 21
Пример графика лизинговых платежей до и после заявления
клиента
До заявления клиента
После заявления клиента
01.02.2018
14.02.2018
01.03.2018
14.03.2018
31.03.2018
14.04.2018
28.04.2018
15.05.2018
01.06.2018
14.06.2018
30.06.2018
14.07.2018
01.08.2018
14.08.2018
01.09.2018
14.09.2018
29.09.2018
13.10.2018
01.11.2018
14.11.2018
47
Для изменения ставок по лизинговым платежам необходимо провести
сравнение минимальных ставок по лизинговым компаниям и банкам.
Сравнение представлено в таблице 22.
Таблица 22
Сравнение минимальных ставок по лизинговым компаниям и
банкам
В процентах
Наименование лизинговой компании, банка
Ставка
Росагролизинг (оборудование)
3,5
ВЭБ Лизинг (оборудование)
8,25
Промсвязьбанк (ипотека)
7,75
Юникредит (транспорт)
11
Сбербанк (физические лица)
9,75
При сравнении ставок заметно их различие по объектам лизинга
(кредита). Поэтому в «ВТБ24 Лизинг» предлагается пересмотреть политику на
вновь заключаемые договора. Установить гибкую политику ставок от 5 до 7%,
где 7% ставка будет у физических лиц. Ставка в 5% будет предлагаться
повторным лизингополучателям по оборудованию и транспорту. Стандартная
ставка будет в 6%. Таким образом, ставки по лизинговым сделкам будут ниже,
чем у банков, но выше чем минимальная ставка на рынке, как у ПАО «Росагро
лизинг».
Применение гибкой политики ставок также позволит оставаться
конкурентоспособным «ВТБ24 Лизинг» на рынке лизинговых услуг, при
улучшении финансовых условий на российском рынке.
2 Внедрение программ лизинга в рамках государственной поддержки в
форме субсидирования малого и среднего бизнеса.
Представим предлагаемые для малого и среднего бизнеса условия
лизинга в таблице 23.
Таблица 23
Расчет общей суммы договора лизинга
Первоначальная (закупочная цена)
1 230 000 руб.
Срок лизинга
3 года
Сумма первоначального взноса (7% от закупочной
цены)
86 100 руб.
Сумма годового лизингового платежа
448 950 руб.
Периодичность лизинговых платежей
Ежеквартальные, равномерные
Удорожание от закупочной цены в год
2%
Удорожание за весь срок (3 года)
73 800 руб.
48
Сумма вознаграждения «ВТБ24 Лизинг» (3,5% в год)
129 150 руб.
Общая сумма договора лизинга
1 432 950 руб.
Желающий участвовать в программе должен быть клиентом ПАО
«ВТБ24» в течение не менее 3 лет, быть финансово устойчивым и получить
поддержку в рамках региональной программы для малого и среднего бизнеса. В
регионах, где данные программы поддержки не действуют, данная программа
лизинга реализовываться не будет. В настоящее время в число участников
программы попадают 47 регионов присутствия группы «ВТБ24».
Предлагаемые рекомендации позволят повысить эффективность лизинга
как финансового инструмента для развития бизнеса, что отразится на росте
числа клиентов, сокращении числа досрочно расторгнутых договоров и
сокращении просроченной задолженности.
Так как будут ликвидированы многие причины досрочного расторжения
договоров, кроме банкротства предприятий, то число досрочно расторгнутых
договоров должно сократится до 7,56% от случаев 2017 г. Так как именно 7,56%
случаев досрочного расторжения лизингового договора связано с банкротством
предприятий.
Расчет в прогнозном году приведен в таблице 24.
Таблица 24
Прогноз числа досрочно прекращенных договоров по лизинговым
сделкам и их изменение
По
недвижимости
По
оборудованию
По
транспорту
По
физическим
лицам
В целом
2017 г.
105
70
70
140
385
2018 г.
8
5
5
11
29
Абсолютное
изменение
-97
-65
-65
-129
-356
Темп роста, в
процентах
7,56
7,56
7,56
7,56
7,56
Общее число досрочно расторгнутых договоров при реализации
мероприятий сократится с 385 до 29. Общее сокращение числа досрочно
расторгнутых договоров составит 356.
Прогноз числа досрочно прекращенных договоров по лизинговым
сделкам на 2018 год представлен на рисунке 18.
49
Рисунок 18. Прогноз досрочно прекращенных договоров по
лизинговым сделкам
Наибольшее сокращение в 127 договоров произойдет по лизингу
физическим лицам, рисунок 33. По лизингу недвижимости ожидается
сокращение числа досрочно расторгнутых договоров на 93. По лизингу
оборудования и лизингу транспорта ожидается сокращение числа досрочно
расторгнутых договоров на 65 договоров по каждому направлению.
Отсутствие 356 досрочно расторгнутых договоров приведет к тому, что
лизинговый портфель не будет сокращаться на их сумму. Так как средний
размер лизинговой сделки в «ВТБ 24 Лизинг» составляет 8,9 млн руб., то
ожидается сохранение лизингового портфеля на сумму:
ЛП=8,9*356=3168 млн. руб.
Сокращение просроченной задолженности при реализации мероприятий
по изменению графика возможно на 12,9%. Указанная цифра взята из ранее
приведенного опроса, где она составляет долю досрочно расторгаемых
договоров по причине сложности выплаты по графику, указанному в договоре,
при возможности выплат на ряд дат, когда у предприятия / индивидуального
предпринимателя нет необходимости оплаты налогов и других платежей.
Примем, что прочие просроченные платежи были образованы иными
причинами, в т. ч. временными финансовыми сложностями, неправильным
финансовым планированием у лизингополучателей. Прогнозная величина
50
просроченной задолженности при реализации мероприятий приведена в таблице
25.
Таблица 25
Прогнозная величина просроченной задолженности
Показатели
На
На 31.12.2018
Абсолютное
Темп
31.12.2017 г.
г.
изменение, В
миллионах
рублей
роста, в
процентах
Лизинг недвижимости
77
67,067
-9,933
87,1
Лизинг оборудования
46
40,066
-5,934
87,1
Лизинг транспорта
62
54,002
-7,998
87,1
Лизинг физических лиц
28
24,388
-3,612
87,1
Итого лизинговый портфель
213
185,52
-27,48
87,1
В прогнозе величина просроченных платежей по лизингу сократится до
185,52 млн. руб. Прогноз величины просроченных платежей по лизинговым
сделкам «ВТБ24 Лизинг» проиллюстрирован на рисунке 19.
Рисунок 19. Изменение величины просроченных платежей по
лизинговым
сделкам «ВТБ24 Лизинг» по видам объектов сделок Объем просроченных
платежей по лизингу недвижимости снизится до 61,6 млн. руб. на 15,4 млн. руб.
при темпе роста 80%. Объем просроченных платежей по лизингу оборудования в
прогнозе снизится до 36,8 млн. руб. на 9,2 млн. руб. Объем просроченных
платежей по лизингу транспорту в прогнозе снизится до 49,6 млн. руб. на 12,4
млн. руб. Объем просроченных платежей по лизингу физическим лицам в
прогнозе снизится до 22,4 млн. руб. на 5,6 млн. руб.
51
Мероприятия по изменению гибкости условий, снижению ставки по
лизинговым платежам позволит дополнительно привлечь новых клиентов и
заключить новые лизинговые договора. Для прогноза их числа примем, что
равное число клиентов, что уходили по причине неудовлетворенности гибкости
условий, высокой ставки, может быть привлечено дополнительно. Прогноз
нового числа договоров составит:
Дн=(0,231+0,389)* 385= 239 дополнительных договора
Так как средняя сумма сделки у предприятия составляет 8,9 млн. руб., то
ожидается рост лизингового портфеля на сумму: ЛПдоп=239*8,9=2127,1 млн.
руб.
Изменение лизингового портфеля приведет к росту процентных
платежей. Расчет их следует проводить по новой стандартной ставке в 6%.
Прогноз лизингового портфеля и процентных платежей при реализации
мероприятий приведен в таблице 26.
Таблица 26
Прогноз лизингового портфеля и процентных платежей при
реализации мероприятий
Показатели
На
31.12.2017 г.
На
31.12.2018
Абсолютное
изменение, в
миллионах
рублей
Темп
роста, в
процентах
Лизинговый портфель
62,795
73,029
10234
116,30
Процентные платежи
8264
9486
1222
114,79
При расчете принято, что лизинговый портфель увеличивается без
реализации мероприятий на 940 договоров, как в 2017 г. или 8366 млн. руб. без
изменений условий, на 239 договоров или 2127,1 млн. руб. за счет изменения
условий. А сокращение составит 29 досрочно расторгнутых договоров по
причине банкротства предприятий или 258,1 млн. руб.
Общий рост лизингового портфеля при реализации мероприятий
ожидается на 10234 млн. руб. или 16,3%.
При расчете процентных платежей учтен рост платежей аналогичный
2017 г. и 6% доход по дополнительно привлеченным договорам, за счет
изменения гибкости условий и новой ставки. Рост процентных доходов