34
работой кладовщиков и организует хранение, сортировку и подготовку грузов к
отправке клиентам.
На рисунке 5 представлена структура персонала предприятия в 2018
году. Стоит отметить, что основная доля работников – это водители, которые
осуществляют непосредственно перевозки грузов.
Рисунок 5. Структура персонала ООО «Веста» в 2018 году
Доля водителей и диспетчеров в 2018 году составила 67,25%, а доля
вспомогательного персонала составила 22,54%. В состав вспомогательного
персонала входят: мастера и рабочие службы ремонта, кладовщики, охранники,
грузчики. Доля специалистов предприятия составляла в 2018 году 6,34% всего
персонала, а доля руководителей равнялась 3,87%.
Основной персонал осуществляет непосредственно предоставление
совокупности транспортных услуг. Среди услуг, формирующих выручку
предприятия ключевую роль занимает перевозка различных видов грузов –
73%, в том числе перевозка промтоваров – 11%, скоропортящихся продуктов
9,3%, 31,5% перевозка строительных материалов, 5,8% прочие перевозки,
перевозки пищевой продукции – 8,9% и 6,5% дополнительные услуги
транспортного процесса. Кроме того, следует отметить, что оставшиеся 27%
выручки приходятся на услуги по складскому хранению грузов.
На рисунке 6 представлена динамика выручки от продаж и
себестоимости продаж ООО «Веста».
Выручка от продаж в 2017 году отражала резкий рост с 297178 тыс.
35
рублей до 838308 тыс. рублей, что было связано с расширением автопарка
предприятия и соответственно увеличением производственных мощностей
ООО «Веста». Однако в 2018 году наблюдалось сокращение выручки от продаж
до 770278 тыс. рублей. Причинами сокращения выручки стал рост тарифов на
перевозки и активизация конкуренции на рынке транспортных услуг.
Рисунок 6. Динамика выручки и себестоимости продаж ООО
«Веста»
Себестоимость продаж повторяет динамику выручки от продаж и в 2017
году себестоимость выросла с 223631 тыс. рублей до 739674 тыс. рублей, а в
2018 году себестоимость снизилась за счет уменьшения выручки до 649003 тыс.
рублей.
Предприятие действует в условиях жесткой конкуренции, поэтому в
деле стратегического управления необходимо учитывать конкурентную среду
предприятия. В качестве основных конкурентов для ООО «Веста» выступают
такие транспортные предприятия как:
- ООО «ТрансЛик»;
- ООО «ГурАвто»;
- ООО «Плутос».
Данные компании также имеют специализацию по перевозке грузов
автомобильным транспортом по территории Санкт-Петербурга, области,
России и имеют схожий объем выручки. Как следствие для обеспечения
устойчивого развития предприятия и успешности деятельности ООО «Веста»
развивает такие конкурентные преимущества как:
36
- наличие собственного современного автопарка и его эффективное
использование;
- высокая квалификация специалистов;
- востребованный клиентами спектр дополнительных услуг.
В качестве недостатков предприятия можно отметить:
- отсутствие в автопарке автомобилей грузоподъемностью более 10
тонн;
- отсутствие деятельности, связанной с международными
перевозками;
- наличие текучести персонала в категории «водители».
Результативность деятельности отражается в абсолютных и
относительных показателях, а именно показателях прибыли (убытка) и
рентабельности. В таблице представлены данные показателей финансовых
результатов деятельности предприятия, рассчитанные на основе данных
представленных в приложении 4.
Таблица 1
Динамика показателей результативности и эффективности
деятельности ООО «Веста»
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Прибыль от продаж, тыс. руб.
41278
92151
93047
Чистая прибыль, тыс. руб.
25632
28987
95203
Рентабельность продаж, %
13,89
10,99
12,08
Рентабельность активов, %
13,37
6,35
13,18
Рентабельность собственного капитала, %
59,73
40,89
71,58
Рентабельность основной деятельности, %
10,01
3,88
14,06
Все три года основная деятельность по предоставлению транспортных
услуг была прибыльной. При этом была отмечена положительная динамика
роста прибыли от продаж с 41278 тыс. рублей в 2016 году до 93047 тыс. рублей
в 2018 году.
Конечный финансовый результат деятельности выражается через
показатель чистой прибыли (убытка). В 2017 году чистая прибыль увеличилась
с 25632 тыс. рублей до 28987 тыс. рублей, а в 2018 году был отмечен
стремительный рост чистой прибыли во многом за счет роста положительного
37
сальдо прочих доходов и расходов предприятия. В результате чистая прибыль
увеличилась с 28987 тыс. рублей до 95203 тыс. рублей.
Рентабельность продаж отражает эффективность продаж предприятия. В
2016 году рентабельность продаж составляла 13,89%, затем в 2017 году
эффективность продаж сократилась до 10,99%. В 2018 году рентабельность
продаж увеличилась до 12,08%, что свидетельствует о росте эффективности
продаж.
Рентабельность активов в 2016 году составляла 13,37%, однако в 2017
году рентабельность сократилась до 6,35%. Такая динамика рентабельности
активов была обусловлена ростом среднегодовой стоимости активов
(имущества) предприятия. В 2018 году коэффициент рентабельности активов
вырос до 13,18%, что было связано с более быстрыми темпами роста чистой
прибыли над темпами роста среднегодовой стоимости активов предприятия.
Еще один важный показатель эффективности – это рентабельность
собственного капитала предприятия. В 2016 году коэффициент составлял
59,73%, а в 2017 году коэффициент уменьшился до 40,89%. В 2018 году
коэффициент рентабельности собственного капитала вырос до 71,58%, что
является положительным фактором развития предприятия.
Рентабельность основной деятельности в 2017 году сократилась с
10,01% до 3,88%, а в 2018 году показатель увеличился до 14,06%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в 2018 году в отличие
от 2017 года была выявлена положительная динамика роста прибыльности и
эффективности деятельности предприятия.
2.2 Анализ и оценка финансового состояния организации
В своей деятельности предприятие использует имеющийся
имущественный потенциал, который включает внеборотные и оборотные
активы (данные баланса представлены в приложении 5). Динамика имущества
предприятия представлена на рисунке 7 в разрезе внеоборотных активов и
38
оборотных активов.
Рисунок 7. Динамика имущества ООО «Веста»
В период с 2016 года по 2018 год был отмечен стремительный рост
внеоборотных активов с 95860 тыс. рублей до 573856 тыс. рублей. Стоит
отметить, что данный рост был обусловлен ростом стоимости основных средств
предприятия.
Что касается оборотных активов то их стоимость отражала
разнонаправленную динамику. Так в 2017 году оборотные активы увеличились
с 179920 тыс. рублей до 236371 тыс. рублей, а в 2018 году их стоимость
сократилась до 233704 тыс. рублей.
Рассматривая структуру активов (имущества) предприятия можно
видеть, что доля основных средств в период с 2016 года по 2018 год
увеличилась не только в абсолютном выражении, но и в удельном весе. На
рисунке представлены структурные изменения в составе активов ООО «Веста».
Рисунок 8. Динамика структуры активов ООО «Веста» в 2016-2018
гг.
Так доля основных средств предприятия выросла с 34,72% до 71%, что
обусловлено расширением парка транспортных средств, используемых в
39
деятельности предприятия. Так же стоит отметить долю дебиторской
задолженности, которая в структуре активов предприятия в 2018 году
составляла 11,17%. При этом в динамике наблюдается сокращение удельного
веса дебиторской задолженности.
Стоит отметить, сокращение доли запасов в структуре активов с 14,91%
в 2016 году до 2,9% в 2018 году. Рост удельного веса был отмечен по
краткосрочным финансовым вложениям, а именно с 3,99% в 2016 году до 6,1%
в 2018 году, а также выросла доля денежных средств с 0,51% до 2,59%. Стоит
отметить, что важное значение в составе активов предприятия имеют прочие
оборотные активы доля которых увеличилась 3,83% до 6,82% в 2017 году, а в
2018 году она сократилась до 6,17%.
Необходимо отметить, что финансовое обеспечение активов
осуществляется за счет собственного капитала, долгосрочных обязательств и
краткосрочных обязательств. На рисунке 9 представлена динамика основных
источников финансирования активов предприятия.
Рисунок 9. Динамика источников финансирования активов ООО
«Веста» в 2016-2018 гг.
Динамика капитала и резервов (собственного капитала) в исследуемом
периоде отражала рост с 56380 тыс. рублей в 2016 году до 180598 тыс. рублей,
что свидетельствует о росте собственного капитала в более чем три раза. Более
стремительный рост был отмечен по долгосрочным обязательствам которые
увеличились с 7947 тыс. рублей до 332560 тыс. рублей. Краткосрочные
40
обязательства в 2017 году выросли с 211453 тыс. рублей до 532039 тыс. рублей,
а в 2018 году они сократились до 294402 тыс. рублей.
Структура источников финансирования и ее изменения представлена на
рисунке.
Рисунок 10. Динамика структуры источников финансирования ООО
«Веста»
В 2018 году источники финансирования включали: нераспределенная
прибыль (22,36%), отложенные налоговые обязательства (3,98%), прочие
долгосрочные обязательства (37,2%), краткосрочные заемные средства
(17,34%), кредиторская задолженность (18,53%), уставный капитал (0,06%) и
доходы будущих периодов (0,58%).
Структурные изменения в составе источников финансирования
отражали неустойчивый рост доли нераспределенной прибыли с 20,44% до
22,36%, сокращение доли кредиторской задолженности с 74,54% до 18,53%, а
также рост доли краткосрочных заемных средств с 0,43% до 17,34%. В 2017
году 43,58% всех источников приходилось на прочие краткосрочные
обязательства, а в 2018 году треть всех источников составляли прочие
долгосрочные обязательства.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что важным источников
финансирования активов предприятия является нераспределенная прибыль
предприятия, краткосрочные заемные средства и долгосрочные обязательства, а
также кредиторская задолженность.
Далее проанализируем платежеспособность предприятия через оценку
41
ликвидности баланса и ликвидности активов предприятия. Для анализа
ликвидности осуществим группировку активов и пассивов бухгалтерского
баланса. В таблице 2 представлена группировка активов и пассивов баланса
ООО «Веста».
Таблица 2
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса
Группы
2016 год
2017 год
2018 год
А1 Наиболее ликвидные активы
12421
27683
70184
А2 Быстро реализуемые активы
124968
205893
140004
А3 Медленно реализуемые активы
42531
2795
23516
А4 Труднореализуемые активы
95860
400918
573856
П1 Наиболее срочные
обязательства
205560
219464
149670
П2 Краткосрочные пассивы
1177
307859
140016
П3 Долгосрочные пассивы
7947
19855
332560
П4 Постоянные пассивы
61096
90111
185314
Активы распределим на четыре группы: А1 – наиболее ликвидные
активы, А2 – быстро реализуемые активы, А3- медленно реализуемые активы,
А4- труднореализуемые активы. Пассивы также сгруппируем по следующим
группам: П1 – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность), П2 –
краткосрочные пассивы, П3 – долгосрочные пассивы, П4 – постоянные
пассивы. Полученные данные группировки активов и пассивов сравним и
определим выполнение условий ликвидности баланса. Так в практике анализа
считается, что баланс абсолютно ликвидный если выполняются следующие
условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Оценка ликвидности баланса представлена в таблице 3, где
представлены результаты сравнения групп активов и пассивов, а результат
отражен в виде платежного излишка (недостатка).
Таблица 3
Оценка ликвидности баланса ООО «Веста»
Год
Условие ликвидности баланса
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
2016
-193139
Не выполняется
123791
Выполняется
34584
Выполняется
34764
Не выполняется
2017
-191781
Не выполняется
-101966
Не выполняется
-17060
Не выполняется
310807
Не выполняется
2018
-79486
Не выполняется
-12
Не выполняется
-309044
Не выполняется
388542
Не выполняется
42
Сравнение групп активов и пассивов показало, что все три года у
предприятия был неликвидный баланс. Так в 2016 году из четырех условий не
выполнялось первое и четвертое, которые свидетельствовали о нехватке
абсолютно ликвидных активов и собственного капитала предприятия. В 2017-
2018 годах у предприятия было отмечено не выполнение всех четырех условий
ликвидности. Таким образом, в данные отчетные периоды у ООО «Веста» был
сформирован абсолютно неликвидный баланс. Такое состояние обусловлено
нерациональной структурой активов и пассивов.
Далее оценим насколько платежеспособно предприятие с точки зрения
его способности отвечать по краткосрочным обязательствам. В таблице 4
представлена динамика основных коэффициентов ликвидности активов.
Одним из основных коэффициентов ликвидности является коэффициент
текущей ликвидности, который определяет способность предприятия погашать
оборотными средствами краткосрочные обязательства. В 2016 году
коэффициент составлял 0,87, что меньше рекомендуемого значения, а в 2017
году коэффициент сократился до 0,45, что обусловлено было резким ростом
краткосрочных обязательств.
Таблица 4
Динамика коэффициентов ликвидности активов ООО «Веста»
Показатели
Способ
расчета
2016
год
2017
год
2018
год
Оптим.
значение
Коэффициент текущей
ликвидности
ОА/КО
0,87
0,45
0,81
Больше 2
Коэффициент быстрой
ликвидности
(ДЗ+КФВ+ДС)
/КО
0,61
0,36
0,55
0,7-0,8
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
ДС/КО
0,06
0,05
0,24
0,2-0,25
В 2018 году коэффициент отражал положительную динамику и
увеличился до 0,81. Таким образом, все три года коэффициент имел
неудовлетворительное значение, свидетельствующее недостаток оборотных
активов для погашения краткосрочных обязательств предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2016 году составил 0,61, затем в
43
2017 году он снизился до 0,36. В 2018 году коэффициент быстрой ликвидности
увеличился до 0,55 и в итоге можно видеть не соответствие показателя
нормативному уровню показателя.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность
предприятия за счет денежных средств и финансовых вложений погашать не
менее четверти краткосрочных обязательств. В 2016 году коэффициент
абсолютной ликвидности составлял 0,06, затем в 2017 году коэффициент
сократился на 0,01 и составил 0,05. В 2018 году коэффициент абсолютной
ликвидности вырос до 0,24, что свидетельствует о удовлетворительности
показателя и соответствии нормативному значению.
Оценка ликвидности активов предприятия показала, что у предприятия
наблюдается нехватка оборотных активов для погашения краткосрочных
обязательств, однако в 2018 году коэффициент абсолютной ликвидности
показал положительную динамику и вырос до удовлетворительного уровня.
Важной характеристикой финансового состояния предприятия является
финансовая устойчивость. Данную характеристику можно оценить, как с
помощью абсолютных показателей, так и коэффициентов. В таблице
представлен расчет типа финансовой устойчивости, который базируется на
оценке достаточности источников для формирования запасов предприятия.
При этом результаты расчета излишка(недостатка) разных источников
финансирования используется для определения типа финансовой устойчивости
по схеме, представленной в таблице 5.
Таблица 5
Схема экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивости
Излишек
(недостаток)
СОС
Излишек
(недостаток)
СД
Излишек
(недостаток)
ОИ
Абсолютная финансовая
устойчивость
1
1
1
Нормальная финансовая
устойчивость
0
1
1
Неустойчивое финансовое
состояние
0
0
1
Кризисное финансовое
состояние
0
0
0