44
Где «0» - платежный недостаток, а «1» - платежный излишек.
В таблице 6 отражены данные оценки финансовой устойчивости ООО
«Веста» на предмет достаточности источников формирования запасов
предприятия.
Таблица 6
Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Веста»
Показатели
2016
2017
2018
Собственные оборотные средства (СОС)
-39480
-315523
-393258
Собственные и долгосрочные источники
(СДИ)
-31533
-295668
-60698
Общие источники финансирования (ОИ)
-30356
-265511
79318
Запасы
41106
2794
23428
Излишек (недостаток) СОС
-80586
-318317
-416686
Излишек (недостаток) СДИ
-72639
-298462
-84126
Излишек (недостаток) ОИ
-71462
-268305
55890
Тип финансовой устойчивости
(0,0,0)
(0,0,0)
(0,0,1)
Расчет и определение типа финансовой устойчивости показал, что в
2016 и 2017 году у предприятия был определен кризисный тип финансовой
устойчивости, что говорит об отсутствии финансовой устойчивости. В 2018
году тип финансовой устойчивости изменился на неустойчивое финансовое
состояние.
Так же оценим финансовую устойчивость предприятия через динамику
коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 7). Основные
коэффициенты финансовой устойчивости – это коэффициент автономии,
коэффициент финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости и
коэффициент финансирования, а также коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами.
Коэффициент автономии (независимости) отражает уровень финансовой
независимости предприятия и определяется отношением собственного капитала
(СК) к валюте баланса (ВБ). В 2016 году коэффициент составлял 0,2, а в 2017
году коэффициент сократился до 0,13. Однако в 2018 году коэффициент
увеличился до 0,22. Оптимальное значение показателя составляет 0,6, а
нормальное значение коэффициента должно превышать 0,5. Как показал расчет
все три года коэффициент меньше 0,5 и соответственно предприятие зависит от
45
заемных и привлеченных средств.
Таблица 7
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Веста»
Показатели
Способ
расчета
2016
год
201
7
год
201
8
год
Оптимальное
значение
Коэффициент автономии
СК/ВБ
0,20
0,13
0,22
Больше 0,5
Коэффициент
финансового риска
ЗК/СК
3,89
6,46
3,47
0,5-0,8
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(СК+ДО)/ВБ
0,23
0,17
0,64
0,8-0,9
Коэффициент
финансирования
СК/ЗК
0,26
0,15
0,29
Больше 1
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами
СОС/ОА
-0,22
-1,33
-1,68
Больше 0,1
Коэффициент финансового риска (левериджа) представляет собой
коэффициент позволяющий оценить зависимость предприятия от заемных
средств. Рост коэффициента отражает увеличение риска предпринимательской
деятельности, падение инвестиционной привлекательности предприятия. В
2016 году коэффициент составлял 3,89, что отражает высокую зависимость
предприятия от внешних источников финансирования. В 2017 году было
отмечено увеличение коэффициента и соответственно рост зависимости
предприятия от заемных средств. В 2018 году коэффициент сократился до 3,47,
что свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от
заемных средств. Таким образом, коэффициент говорит о недостаточной
финансовой устойчивости предприятия.
Следующий показатель – коэффициент финансовой устойчивости,
характеризующий наличие устойчивых источников финансирования.
Коэффициент определяется как отношение собственного капитала и
долгосрочных обязательств к валюте баланса. Коэффициент финансовой
устойчивости в 2016 году составлял 0,23, затем в 2017 году он сократился до
0,17. В 2018 году коэффициент подрос до 0,64, что является положительной
динамикой, однако рост был недостаточным и коэффициент имеет
46
неудовлетворительное значение.
Коэффициент финансирования отражает соотношение собственного
капитала и заемных средств и свидетельствует о степени финансирования
активов предприятия за счет собственных средств. В 2016 году коэффициент
составлял 0,26, а в 2017 году коэффициент сократился до 0,15. В 2018 году
была отмечена положительная динамика роста коэффициента, но
недостаточная для удовлетворительного значения. Таким образом, можно
сделать вывод о том, что предприятие всего на 29 % финансирует активы за
счет собственного капитал. При этом такой уровень коэффициента отражает
опасность неплатежеспособности предприятия и возникновения трудностей с
получением кредита.
Также с помощью коэффициента обеспеченности оборотных активов
собственными средствами определим уровень финансирования оборотных
активов. Коэффициент в 2016 году составлял (-0,22), а в 2017 году коэффициент
сократился до (-1,33). В 2018 году продолжил свое сокращение и составил (-
1,68), что свидетельствует об отсутствие собственных средств для
финансирования оборотных активов. Таким образом, финансирование
оборотных средств осуществляется полностью за счет заемных и привлеченных
средств.
Обобщая анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать
вывод о том, у предприятия сложилось неблагоприятное финансовое состояния
в силу проблем с платежеспособностью и недостаточным уровнем финансовой
устойчивости. Одной из основных причин сложившегося финансового
состояния стал процесс активных инвестиций в основные средства, а именно
приобретение новых транспортных средств для замены устаревших и для
расширения производственной деятельности.
В заключении оценки финансового состояния проанализируем деловую
активность предприятия, которая определяет эффективность использования
оборотных активов ООО «Веста». В силу значительной доли основных средств
оценим и показатели эффективности использования данных активов.
47
Для оценки деловой активности используются показатели
оборачиваемости, которые рассчитываются как отношение выручки от продаж
к среднегодовой стоимости оборотных активов (отдельных видов оборотных
активов) или пассивов (кредиторской задолженности). Соответственно для
расчета показателей, следует определить среднегодовую стоимость активов и
пассивов предприятия. В ниже представленной таблице 8 отражены
среднегодовые стоимости активов и пассивов.
Таблица 8
Исходные данные для расчета показателей деловой активности
ООО «Веста»
Показатели (тыс. руб.)
2016 год
2017 год
2018 год
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость оборотных
активов
108825
208145,5
235037,5
Среднегодовая стоимость дебиторской
задолженности
71316
138428
126316
Среднегодовая стоимость запасов
21046,5
21950
13111
Среднегодовая стоимость основных
средств
82824
248204
486988
Среднегодовая стоимость кредиторской
задолженности
140165
212512
184567
На основе данных таблицы 8 произведем расчет показателей
оборачиваемости оборотных активов, а также определим продолжительность
одного оборота оборотных активов. В таблице 9 представлены показатели
оборачиваемости оборотных активов и продолжительность одного оборота
оборотных активов.
Оборачиваемость оборотных активов в 2016 году составляла 2,73
оборота, затем было отмечено ускорение оборачиваемости до 4,03 оборота в
год, что рассматривается как положительный фактор деловой активности
предприятия. В 2018 году произошло замедление оборачиваемости оборотных
активов до 3,28 оборота. На сокращение оборачиваемости оборотных активов
повлияло сокращение оборачиваемости финансовых вложений с 52,19 оборота
до 21,64 оборотов, оборачиваемости денежных средств с 173,99 оборота до
57,78 оборотов и прочих оборотных активов с 35,6 оборотов до 16,52 оборота.
В то же время оборачиваемость дебиторской задолженности выросла с 4,17
48
оборотов до 6,1 оборота, а оборачиваемость запасов выросла с 14,12 оборота до
58,75 оборота.
Таблица 9
Оценка деловой активности ООО «Веста»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Оборачиваемость оборотных средств
2,73
4,03
3,28
Оборачиваемость дебиторской задолженности
4,17
6,06
6,10
Оборачиваемость запасов
14,12
38,19
58,75
Оборачиваемость финансовых вложений
52,19
50,91
21,64
Оборачиваемость денежных средств
173,99
233,7
1
57,78
Оборачиваемость прочих оборотных активов
35,6
31,05
16,52
Оборачиваемость кредиторской задолженности
2,12
3,94
4,17
Продолжительность одного оборота оборотных
активов, дни
133,66
90,63
111,37
Продолжительность одного оборота дебиторской
задолженности, дни
87,59
60,27
59,86
Продолжительность одного оборота запасов, дни
25,85
9,56
6,21
Продолжительность одного оборота финансовых
вложений, дни
6,99
7,17
16,87
Продолжительность одного оборота денежных
средств, дни
2,1
1,56
6,32
Продолжительность одного оборота прочих
оборотных активов, дни
10,25
11,76
22,09
Продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности, дни
172,15
92,53
87,46
Как следствие продолжительность одного оборота оборотных средств
сократилась с 133,66 дней до 111,37 дней. При этом продолжительность одного
оборота дебиторской задолженности сократилась с 87,59 дней до 59,86 дней, а
продолжительность одного оборота запасов уменьшилась с 25,85 дней до 6,21
дня.
Оборачиваемость кредиторской задолженности выросла с 2,12 оборотов
до 4,17 оборота, что отражает сокращение продолжительности одного оборота
с 172,15 дней до 87,46 дня.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что оборотные активы в
целом в 2018 году использовались менее эффективно, чем в 2017 году.
Также оценим эффективность использования основных средств с
помощью показателей фондоотдачи и фондоемкости (таблица 10).
49
Таблица 10
Оценка эффективности использования основных средств ООО
«Веста»
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Фондоотдача основных средств
3,59
3,38
1,58
Фондоемкость основных средств
0,28
0,30
0,63
Показатели эффективности использования основных средств отражают
снижение эффективности, что обусловлено ростом фондоемкости и снижением
фондоотдачи. Такая ситуация во многом связана с ростом производственных
возможностей предприятия, которые в полной мере не задействованы.
Подытоживая оценку финансового состояния предприятия следует
отметить, что у ООО «Веста» отмечено наличие достаточного
производственного потенциала, однако инвестиционная активность по
расширению производственных мощностей сформировала недостаточность
платежеспособности и финансовой устойчивости, связанные с необходимостью
погашения возникших обязательств.
2.3 Анализ организации логистической деятельности предприятия
ООО «Веста» осуществляет предоставление транспортных услуг
организации перевозок, а также совокупность дополнительных услуг,
связанных с хранением и складирование грузов, погрузочно-разгрузочными
работами, перевозкой сопроводительных документов и т.п. В рамках этого
перед предприятием формируются такие логистические задачи как:
- создание транспортных систем;
- планирование транспортных процессов;
-обеспечение технологического единства транспортно-складского
процесса;
- выбор транспортных средств;
- определение рациональных маршрутов доставки;
- выбор оптимальных партнеров для сотрудничества.
50
Логистическая деятельность ООО «Веста» реализуется в организации и
функционировании логистической системы. Логистическую цепочку
деятельности предприятия имеет вид, представленный на рисунке.
Рисунок 11. Логистическая цепь деятельности ООО
«Веста»(материальные потоки)
Необходимо отметить, что параллельно вся цепочка движения данных
материальных потоков сопровождается информационными потоками:
отслеживание движения грузов диспетчерами, внесение информации о грузе в
информационную систему предприятия, учет грузов в бухгалтерской и
складской системе, расчет стоимости перевозки и т.п. Кроме того, движение
материальных потоков сопровождается финансовыми потоками: оплата услуг
клиентами, оплата дополнительных услуг.
Далее кратко охарактеризуем работу транспортной логистики в части
использования подвижного состава предприятия. В первую очередь отметим,
что предприятие формирует постоянные маршруты, которые связаны с
ежедневной доставкой продукции постоянным клиентам. Кроме того, на
предприятии рассчитываются изменяющиеся маршруты для клиентов-
физических лицам. Расчет маршрутов в основном осуществляется в ручную
диспетчерами предприятия, что зачастую приводит к формированию
недостаточно эффективных путей доставки и как следствие потерь времени, а
также росту расходов на доставку грузов клиентам.
Необходимо отметить, что в период с 2017 год по 2018 год на
предприятии была проведена значительная модернизация автопарка ООО
51
«Веста». При этом были проданы по остаточной стоимости старые автомобили
и приобретены новые автомобили марки ГАЗон Next, что позволило
значительно сократить расходы на ремонт и топливо, а также сократить
простои транспорта по причине ремонтных работ. В таблице представлена
характеристика автопарка предприятия.
Таблица 11
Структура автопарка ООО «Веста»
Марка
Количество,
ед.
Грузоподъем
ность, т
Тип кузова
1
2
3
4
ГАЗон Next бортовой 5м
10
5
Открытая
платформа
ГАЗ-33088
6
5
Бортовой тент
Соболь бизнес ЦМФ
12
3
Цельнометалличе
ский
ГАЗон Next промтоварный
5м
25
5
Каркасный
металлический
ГАЗон Next
изометрический 4м
6
5
Сендвич-панели
ГАЗон Next автопоезд
7
10
Каркасный
металлический
ГАЗон Next промтоварный
17
1,55
Каркасный
металлический
ГАЗон Next
изометрический
8
1,55
Сендвич-панели
Предприятие активно сотрудничает с пищевыми предприятиями, Санкт-
Петербурга и Ленинградской области, что обеспечивает высокий коэффициент
использования изометрических фургонов. Помимо этого, у предприятия есть
постоянные заказчики в сфере изготовления промтоваров. Среди физических
лиц, наибольшей популярностью пользуются услуги по доставке товаров из
строительных и мебельных магазинов Санкт-Петербурга и Ленинградской
области, а также перевозка мебели.
Грузоподъемность подвижного состава предприятия составляет в
основном от 1,5 до 5 тонн, хотя грузоподьемность автопоездов доходит до 10
тонн.
С целью определения эффективности использования подвижного
состава, рассчитаем и оценим динамику ряда показателей, представленных в
52
таблице 12.
Таблица 12
Данные о работе подвижного состава ООО «Веста»
Показатель
2017 год
2018 год
Абсолютное
отклонение
Темп
роста, %
1
2
3
4
5
Среднегодовое количество
автомобилей, ед.
79,0
91,0
12,0
115,19
Грузоподъемность подвижного
состава, тонн
309,8
379,8
70,0
122,59
Автомобиле-дни в ООО
«Веста»
24710
29579
4869
119,7
Автомобиле-дни в работе
23927
28633
4706
119,67
Автомобиле-дни в простое и
ремонте
783
946
163,0
123,25
Общий пробег ПС, тыс. км
5777,0
6051,8
274,8
104,76
Пробег с грузом, тыс. км
3408,4
3347,9
-20,5
99,4
Нулевой и холостой пробег,
тыс. км
2368,6
2703,9
125,3
105,29
Время в наряде, автом-часы
197680
236632
38952
119,7
Объем перевозок, тыс. тонн
101,2
89,7
-11,5
88,64
Тонно-километры, тыс.
тонн/км
584632,4
527597,5
-57034,9
90,24
Тонно-километры на ед.
подвижного состава, тыс.
тонн/км
7592,63
5797,77
-1794,86
76,36
Производственная
себестоимость, тыс. руб.
739674
649003
-90671
87,74
Себестоимость топлива, тыс.
руб.
40701,81
47726,78
7024,97
117,26
Цена топлива за 1 л., руб.
38,5
44,1
5,6
114,55
Расход топлива за период, тыс.
л
1057,19
1082,24
25,05
102,37
В 2017 году предприятие осуществило 48,1 тыс. ездок на расстояние
5777 тыс. км. В 2018 году было отмечено 47,8 тыс. ездок, что в процентном
выражении отразило сокращение на 0,62% в сравнении с предыдущим годом.
Общее расстояние покрытое подвижным составом предприятия в 2018 году
составило 6051,8 тыс. км. Прирост пробега составил в 2018 году составил
4,76% в сравнении с предыдущим годом.
Общая грузоподъемность подвижного состава предприятия в 2018 году
53
увеличилась на 70 тонн или на 22,59% в сравнении с показателем 2017 года.
Анализ показателей работы подвижного состава позволяет сделать
вывод о том, что несмотря на увеличение общего пробега автомобилей
предприятия было отмечено снижение пробега с грузом. Кроме того,
сократился объем перевозок на 11,5 тыс. тонн в 2018 году. При этом был
отмечен рост себестоимости топлива на 17,26%, что было обусловлено ростом
цен на топливо.
Увеличился нулевой и холостой пробег в 2018 году на 5,29%, что
является фактором снижения эффективности использования подвижного
состава.
Снижение объемов перевозок обеспечило снижение производственной
себестоимости на 90671 тыс. рублей, а также сокращение тонно-километров на
единицу подвижного состава на 1794,86 тыс. тонн/км.
Оценим также динамику показателей эффективности использования
транспортных средств ООО «Веста», которые представлены в таблице 13.
Таблица 13
Эффективность использования подвижного состава ООО «Веста»
Показатель
2017 год
2018
год
Абсолютное
отклонение
1
2
3
4
Средняя номинальная
грузоподъемность ПС, т
309,8
379,8
70,0
Средняя фактическая
грузоподъемность ПС, т
251,0
247,0
-4,0
Среднесуточный пробег, км
19073,97
19233,53
159,56
Среднесуточный пробег с грузом, км
11253,55
10640,13
-613,42
Среднегодовая производительность
1 ед. ПС, тыс. т-км/ед.
7592,63
5797,77
-1794,86
Производственная себестоимость 1
т-км, руб.
97,42
111,94
14,52
Общая себестоимость 1 т-км, руб.
98,27
116,81
18,54
Коэффициенты, %:
использования грузоподъемности
81,02
65,03
-15,99
использования пробега
59,00
55,32
-3,68
использование ПС в работе
96,83
96,8
-0,03
технической готовности
98,00
98,00
0,00