63
П Об
КЗ (
2020)
= 365 / Об
КЗ
2020 = 365 / 4,81 = 76 дн.
П Об
КЗ (
2021)
= 365 / Об
КЗ
2021 = 365 / 3,83 = 89 дн.
П Об
КЗ (
2022)
= 365 / Об
КЗ
2022 = 365 / 4,25 = 92 дн.
Производственный цикл рассчитывается по Формуле 2.31:
ПЦ = П Об
Зз
(2.31)
Где ПЦ – производственный цикл, дн.;
П Об
Зз
период оборачиваемости запасов, дн.
Производственный цикл, согласно Формуле 2.31, в ООО «СМУ-133» за
период 2020–2022 гг. равен:
ПЦ
(
2020)
= П Об
Зз (2020)
= 15 дн.
ПЦ
(
2021)
= П Об
Зз (2021)
= 13 дн.
ПЦ
(
2022)
= П Об
Зз (2022)
= 20 дн.
Финансовый цикл рассчитывается по Формуле 2.32:
ФЦ = ПЦ + П Об
КЗ
+
П Об
Дз
(2.32)
Где ФЦ – финансовый цикл, дн.;
ПЦ – производственный цикл, дн.;
П Об
ДЗ
период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.;
П Об
КЗ
период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.
Финансовый цикл, согласно Формуле 2.32, в ООО «СМУ-133» за период
2020–2022 гг. равен:
ФЦ
(
2020)
= 15 + 76 + 51 = 142 дн.
ФЦ
(
2021)
= 13 + 89 + 80 = 182 дн.
ФЦ
(
2022)
= 20 + 92 + 88 = 200 дн.
Операционный цикл рассчитывается по Формуле 2.33:
ОЦ = ФЦ – П Об
КЗ
(2.33)
Где ОЦ – операционный цикл, дн.;
ФЦ – финансовый цикл, дн.;
П Об
КЗ
– период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.
64
Операционный цикл, согласно Формуле 2.33, в ООО «СМУ-133» за
период 2020–2022 гг. равен:
ОЦ
(
2020)
= 142 – 51 = 91 дн.
ОЦ
(
2021)
= 182 – 80 = 102 дн.
ОЦ
(
2022)
= 200 – 88 = 112 дн.
Представим результаты расчетов в виде Таблицы 2.20.
Из Таблицы видно, что производственный цикл равен периоду
оборачиваемости запасов, который в динамике увеличился на 5 дней.
Также из таблицы видно, что для совершения полного оборота с момента
приобретения сырья до получения денег за отгруженную продукцию,
необходимую предприятию в среднем 200 дней в 2022 году, для организации,
которая оказывает услуги по ремонту – это длительный цикл. Стоит отметить,
что средний срок отсрочки платежа по кредиторской задолженности
составляет в 2022 году 88 дней.
Финансовый цикл показывает, что за счет собственных средств должно
быть профинансировано 200 дней операционного цикла.
Таблица 2.20
Деловая активность ООО «СМУ-133» за 2020–2022гг., дн.
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменения
Абсолютное
значение
%
Оборачиваемость активов
4
3
3
-1
75,0
Оборачиваемость запасов
25
18
14
-11
56,0
Период оборачиваемости запасов
15
13
20
5
133,3
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
5
4
4
-1
80,0
Период оборачиваемость дебиторской
задолженности
76
89
92
16
121,1
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
7
5
4
-3
57,1
Период оборачиваемость
кредиторской задолженности
51
80
88
37
172,5
Производственный цикл
15
13
20
5
133,3
Финансовый цикл
142
182
200
58
140,8
Операционный цикл
91
102
112
21
123,1
65
Деловая активность показывает то, что период оборачиваемости
текущих активов в динамике сокращается, но этого недостаточно, потому что
период оборачиваемости кредиторской задолженности снижается более
быстрыми темпами. Все это говорит о том, что у предприятия могут
возникнуть трудности с платежеспособностью в будущем по своим
обязательствам. Также это свидетельствует о необходимости снижения
периода оборачиваемости дебиторской задолженности.
Представим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в
виде Таблицы 2.21.
Таблица 2.21
Анализ соотношения различных видов задолженности
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абс.
изм.,
тыс. руб.
Темп
роста, %
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
77244
97121
88756
11512
114,90
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
57426
75446
81691
24265
142,25
Соотношение дебиторской к
кредиторской задолженности, руб. / руб.
1,345
1,287
1,086
-0,259
80,77
Из таблицы видно, что на 1 рубль кредиторской задолженности в 2022
году приходилось 1,345 рублей дебиторской задолженности и данный
показатель находится в рамках оптимального соотношения.
В 2022 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 1,086
рублей дебиторской задолженности.
В динамике показатель соотношения задолженностей снижается на
0,259 или на 19,23%, что свидетельствует о том, что руководство предприятия
недостаточно эффективно управляет дебиторской задолженностью.
В среднесрочной перспективе у предприятия могут возникнуть
проблемы с платежеспособностью, в случае если соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности продолжится снижаться.
Финансовые результаты предприятия приведены в Таблице 2.22. Из
таблицы видно, что основная деятельность приносила предприятию прибыль
66
в 2022 году в размере 45875 тыс. рублей, стоит также отметить, что в динамике
за период 2020–2022гг. прибыль от продаж снизилась на 11698 тыс. рублей.
За счет снижения в динамике прочих расходов предприятие в 2022 году
получило чистую прибыль в размере 5312 тыс. рублей.
Таблица 2.22
Финансовые результаты предприятия за 2020–2022гг., тыс. руб.
Проведем расчеты показателей рентабельности.
Показатель рентабельности продаж рассчитывается по Формуле 2.34:
Р
продаж
= П
продаж
/ Вр * 100%
(2.34)
Где Р
продаж
показатель рентабельности продаж, %
П
продаж
– прибыль продаж, тыс. руб.;
Вр выручка от реализации услуг, тыс. руб.
Рассчитаем показатели рентабельности продаж за период 2020–2022 гг.
по Формуле 2.34:
Р
продаж (2020)
= 10879 / 304767 *100% = 3,57%
Р
продаж (2021)
= 13994 / 304767 *100% = 4,59%
Р
продаж (2022)
= (-819) / 370197 *100% = - 0,22%
Показатель рентабельности основной деятельности рассчитывается по
Формуле 2.35:
Р
од
= П
продаж
/ Вр * 100%
(2.35)
Где Р
од
показатель рентабельности основной деятельности, %
67
П
продаж
– прибыль продаж, тыс. руб.;
Вр выручка от реализации услуг, тыс. руб.
Рассчитаем показатели рентабельности основной деятельности за
период 2020–2022 гг. по Формуле 2.35:
Р
од (2020)
= 10879 / 293888 *100% = 3,7%
Р
од (2021)
= 13994 / 302533 *100% = 4,09%
Р
од (2022)
= (-819) / 324322 *100% = - 0,25%
Показатель рентабельности активов рассчитывается по Формуле 2.36:
Р
А
= ЧП / (А
н.г.
+ А
к.г.
) * 100%
(2.36)
Где Р
А
рентабельность активов, %;
ЧП – чистая прибыль организации, тыс. руб.;
А
н.г.
стоимость активов компании на начало года, тыс. руб.
Аз
к.г.
стоимость активов компании на конец года, тыс. руб.
Рассчитаем показатели рентабельности активов по Формуле 2.36:
Р
А (2020)
= 16320 / ((58452 + 97965) / 2) * 100% = 20,87%
Р
А (2021)
= 17236 / ((97965 + 126597) / 2) *100% = 15,35%
Р
А (2022)
= 5312 / ((126597 + 134709) / 2) *100% = 4,07%
Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается по
Формуле 2.37:
Р
СК
= ЧП / СК* 100%
(2.37)
Где Р
СК
рентабельность собственного капитала, %;
ЧП – чистая прибыль организации, тыс. руб.;
СК – стоимость собственного капитала, тыс. руб.
Рассчитаем показатели рентабельности собственного капитала по
Формуле 2.37:
Р
СК (2020)
= 16320 / 40539 * 100% = 40,26%
Р
СК (2021)
= 17236 / 51151 * 100% = 33,7%
Р
СК (2021)
= 5312 / 53046 * 100% = 10,01%
Расчеты показателей чистой рентабельности за период 2020–2022 гг.
был произведен ранее по Формуле 2.13.
68
Представим в виде Таблицы 2.23 результаты анализ рентабельности
предприятия за 2020–2022 гг.
Из таблицы видно, что в среднем каждые 100 рублей выручки принесли
предприятию в 2020 году 3,57 рублей прибыли от продаж, в 2021 году в
среднем каждые 100 рублей выручки принесли предприятию 3,93 рублей
прибыли от продаж.
Таблица 2.23
Анализ рентабельности деятельности предприятия, %
Показатель
2020
2021
2022
Изменения
Рентабельность продаж
3,57
4,59
-0,22
-3,79
Рентабельность основной деятельности
3,70
4,09
-0,25
-3,95
Рентабельность активов
20,87
15,35
4,07
-16,8
Рентабельность собственного капитала
40,26
33,7
10,01
-35,42
Чистая рентабельность
5,35
4,84
1,43
-3,92
Также видно, что эффективность деятельности предприятия снизилась,
о чем говорят все показатели рентабельности.
В среднем каждые 100 рублей затраченные на себестоимость продукции
в 2020 году принесли 3,7 рубля валовой прибыли, а в 2022 году «минус» 0,25
рублей. В динамике рентабельность основной деятельности снизилась на
3,92%. Снижение данного показателя говорит об удорожании себестоимости
продукции более быстрыми темпами по сравнению с ростом цен.
Рентабельность активов в 2022 году составила 4,07 %, т.е. в среднем
каждые 100 рублей, вложенные в активы предприятия принесли в 2022 году
предприятию 4,07 рублей чистой прибыли.
Рентабельность собственного капитала в 2022 году составила 10,01 %,
т.е. в среднем каждые 100 рублей, собственных средств предприятия принесли
в 2022 году предприятию 10,01 рубля чистой прибыли.
В среднем каждые 100 рублей выручки в 2022 году принесли
предприятию 1,43 рубля чистой рентабельности.
В заключении стоит отметить, что финансовое состояние ООО «СМУ-
133» характеризуется как устойчивое, ликвидное и платежеспособное. Однако
69
у предприятия есть ряд проблем: в случае форс-мажорных обстоятельств
предприятие не сможет в кратчайшие сроки реализовать свои активы,
значительное превышения коэффициента соотношения оборотных и
внеоборотных активов рекомендуемого значения говорят о нерациональном
использовании средств предприятия, т.е. предприятие могло бы снизить
стоимость оборотных активов, тем самым снизить стоимость краткосрочных
обязательств и привести соотношение заемных и собственных средств к
рекомендуемому значению. Эффективность деятельности предприятия
снизилась, о чем говорят все показатели рентабельности, в среднесрочной
перспективе у ООО «СМУ-133» могут возникнуть проблемы с
платежеспособностью, в случае если соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности продолжится снижаться.
2.3 Анализ существующих стратегий развития ООО «СМУ-133»
Важными компонентами стратегии развития организации являются
определение миссии и ценностей компании, анализ внешней и внутренней
среды, выработка конкурентных преимуществ и планов по их достижению,
определение целевых сегментов рынка и целевой аудитории, разработка
маркетинговых стратегий и тактик для продвижения товаров или услуг,
управление рисками и контроль реализации стратегии.
Правильно разработанная стратегия развития помогает определить
направление развития организации, выявить проблемы и возможности,
оптимизировать бизнес-процессы, повысить эффективность работы
предприятия и достичь устойчивого конкурентного преимущества на рынке.
Однако, следует помнить, что стратегия развития организации – это
документ, который требует постоянного обновления и корректировки, так как
внешнее и внутреннее окружение организации постоянно меняются. Поэтому,
непрерывное мониторинг и анализ ситуации на рынке, а также гибкость и
70
адаптивность – важные факторы успеха в реализации стратегии развития
организации.
Одним из методических подходов, который может быть использован для
анализа и планирования стратегии предприятия, является матрица Ансоффа.
Эта матрица позволяет определить основные стратегические альтернативы,
которые могут быть использованы для развития предприятия.
В Таблице 2.24 представлена матрица И.Ансоффа «рынок – продукт»,
которая дает представление о концепции общей стратегии.
Таблица 2.24
Матрица И.Ансоффа
Существующий товар
Новый товар
Существующий рынок
Проникновение на рынок
Развитие товара
Новый рынок
Развитие рынка
Диверсификация
Матрица Ансоффа включает в себя две основные переменные: продукты
и рынки. Продукты могут быть новыми или существующими, а рынки –
новыми или существующими. Комбинация этих переменных дает четыре
возможных стратегические альтернативы: рыночная пенетрация, развитие
продуктов, развитие рынков и диверсификация.
Рыночная пенетрация – это стратегия, при которой предприятие
стремится увеличить долю своего рынка на существующих рынках с помощью
продвижения уже существующих продуктов. Например, предприятие может
снизить цены, улучшить качество продукции или увеличить объемы продаж.
Развитие продуктов – это стратегия, при которой предприятие
разрабатывает и предлагает новые продукты на существующих рынках.
Например, предприятие может выпустить новую модель продукта или
расширить ассортимент своей продукции.
Развитие рынков – это стратегия, при которой предприятие стремится
найти новые рынки для своих существующих продуктов. Например,
предприятие может начать экспортировать свою продукцию в другие страны
71
или искать новые сегменты рынка, которые еще не заняты другими
компаниями.
Диверсификация – это стратегия, при которой предприятие входит на
новые рынки с новыми продуктами, которые ранее не были связаны с его
основным бизнесом. Например, предприятие может приобретать другие
компании или входить на рынок совершенно новых продуктов или услуг.
На основе матрицы Ансоффа можно проанализировать и оценить
стратегию предприятия «СМУ-133». Необходимо определить, какие
альтернативы будут наиболее релевантны и эффективны для предприятия в
его текущих условиях и с учетом его целей и возможностей. Анализ матрицы
Ансоффа поможет выявить потенциальные направления развития и принять
обоснованные стратегические решения.
Организация, используя матрицу Ансоффа, может разрабатывать и
дорабатывать общие стратегии следующими способами:
1. Улучшение существующих продуктов на существующих рынках:
Организация может сосредоточить усилия на увеличении сбыта и
продвижении уже существующих продуктов на основных рынках. Для этого
можно применять маркетинговые решения, такие как снижение цен,
продвижение и реклама.
2. Развитие новых рынков для существующих продуктов: Организация
может стремиться расширить свой рынок путем проникновения на новые
географические рынки или введения товаров на новые сегменты рынка, где
спрос еще не удовлетворен. Для этого можно использовать нацеленную
рекламу и продвижение товаров.
3. Разработка новых продуктов для существующих рынков: Если
продукты организации имеют успешные модели и завоевали популярность
среди локальных потребителей, можно разрабатывать новые или
модифицировать существующие продукты более высокого качества и
продавать их существующим клиентам.
72
4. Диверсификация: В случае, если организация желает избежать
зависимости от одного ассортиментного набора товаров или покинуть
упадочные рынки, можно применять стратегию диверсификации. Это
означает введение новых продуктов на новые рынки, которые могут быть
отличными от основного бизнеса организации.
Таким образом, в настоящее время основная стратегия компании ООО
«СМУ-133» – это стратегия усиления позиций на рынке, при которой ООО
«СМУ-133» делает все, чтобы на данном рынке предприятие могло завоевать
лучшие позиции.
Например, при помощи матрицы Глайстера установим уровень развития
системы стратегического развития в ООО «СМУ-133» и представим ее
результаты в виде Таблицы 2.25.
Таблица 2.25
Матрица Глайстера