53
Кск
(2022)
= 53046 / 134709 = 0,394
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по Формуле 2.15:
Кфу = ВБ / СК (2.15)
Где Кфу коэффициент финансовой устойчивости;
СК – собственный капитал, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СМУ-133»
за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.15:
Кфу
(2020)
= 134709 / 40539 = 2,417
Кфу
(2021)
=126597 /51151 = 2,475
Кфу
(2022)
= 97965 / 53046 = 2,539
Коэффициент маневренности рассчитывается по Формуле 2.16:
Км = СОС / СК (2.16)
Где Км коэффициент маневренности;
СОС собственные оборотные средства, тыс. руб.;
СК собственный капитал, тыс. руб.
Рассчитаем коэффициенты маневренности ООО «СМУ-133» за период
2020–2022 гг. по Формуле 2.16:
Км
(2020)
= 39753 / 40539 = 0,980
Км
(2021)
= 50351 /51151 = 0,984
Км
(2022)
= 39304 / 53046 = 0,741
Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по
Формуле:
Кзк = ЗК / ВБ = 1 – Кск (2.17)
Где Кзк коэффициент концентрации заемного капитала;
ЗК – заемный капитал, тыс. руб.
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
СК – собственный капитал, тыс. руб.;
Рассчитаем коэффициенты концентрации заемного капитала ООО
«СМУ-133» за период 2020-2022 гг. по Формуле 2.17:
54
Кзк
(2020)
= 1 – 0,414 = 0,586
Кзк
(2021)
= 1 – 0,404 = 0,596
Кзк
(2022)
= 1 – 0,394 = 0,606
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
рассчитывается по Формуле:
Кзк/ск = ЗК / СК (2.18)
Где Кзк/ск коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
ЗК – заемный капитал, тыс. руб.
СК – собственный капитал, тыс. руб.;
Рассчитаем коэффициенты соотношения заемных и собственных
средств ООО «СМУ-133» за период 2020-2022 гг. по Формуле 2.18:
Кзк/ск
(2020)
= 81691 / 40539 = 2,015
Кзк/ск
(2021)
= 75446 / 51151 = 1,475
Кзк/ск
(2022)
= 57426 / 53046 = 1,083
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
рассчитывается по Формуле 2.19:
К
обСОС
= СОС / ОА (2.19)
Где К
обСОС
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
СОС собственные оборотные средства, тыс. руб.;
ОА оборотные активы, тыс. руб.
Рассчитаем коэффициенты обеспеченности собственными средствами
ООО «СМУ-133» за период 2020-2022 гг. по Формуле 2.19:
К
обСОС (2020)
= 39753 / 97179 = 0,409
К
обСОС (2021)
= 50351 / 125797 = 0,400
К
обСОС (2022)
= 39304 / 120967 = 0,325
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
рассчитывается по Формуле 2.20:
К
об/во
= ОА / ВО (2.20)
Где К
обСОС
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
ОА оборотные активы, тыс. руб.;
55
ВА внеоборотные активы, тыс. руб.
Рассчитаем коэффициенты соотношения оборотных и внеоборотных
активов ООО «СМУ-133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.20:
К
об/во (2020)
= 97179 / 786 = 123,637
К
об/во (2021)
= 126597 / 800 = 157,246
К
об/во (2022)
= 134709 / 13742 =8,803
Представим в виде Таблицы 2.15 анализ финансовой устойчивости на
основе относительных показателей.
Таблица 2.15
Относительные показатели финансовой устойчивости за 2020–2022 гг.
Показатель
Рекомендуемое
значение
2020 г.
2021 г.
2022
г.
Абсол.
Изм.,
+/-
Темп
роста,
%
Коэффициент
концентрации
собственного капитала
К
авт
>0,5
0,414
0,404
0,394
-0,020
95,16
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Кфз< 2
2,417
2,475
2,539
0,123
105,09
Коэффициент
маневренности
К
м СК
>0,5
0,980
0,984
0,741
-0,239
75,58
Коэффициент
концентрации заемного
капитала
К
концЗК
<0,5
0,586
0,596
0,606
0,020
103,42
Коэффициент структуры
заемного капитала
Индивидуально
для каждого
предприятия
0
0
0
0
-
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
К
ЗК / СК
<0,7
2,015
1,475
1,083
-0,932
53,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
К
обесСОС
>0,1
0,409
0,400
0,325
-0,084
79,45
Коэффициент
соотношения оборотных
и внеоборотных активов
К
авт
>0,5
123,637
157,246
8,803
-114,835
7,12
Из Таблицы 2.15 видно, что за счет собственных средств предприятие в
2020 году финансировало свою деятельность в размере 41,4%, а в динамике
56
они снизились на 4,84%. 74,1% собственного капитала финансируют
деятельность оборотных активов. На каждый рубль собственного капитала
предприятия приходилось в 2022 году 1,539 рубля заемных средств. Заемный
капитал полностью состоит из краткосрочных заемных средств.
Коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности
собственными средствами, коэффициент соотношения оборотных и
внеоборотных активов соответствуют рекомендуемым значениям. Однако,
значительное превышения коэффициента соотношения оборотных и
внеоборотных активов рекомендуемого значения говорят о нерациональном
использовании средств предприятия, т.е. предприятие могло бы снизить
стоимость оборотных активов, тем самым снизить стоимость краткосрочных
обязательств и привести соотношение заемных и собственных средств к
рекомендуемому значению.
Относительные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что
предприятие имеет ряд проблем с рациональностью использования
источников финансирования, однако деятельность предприятия является
финансово устойчивой.
Произведем анализ ликвидности предприятия ООО «СМУ-133» и
представим данные в виде таблиц 2.16, 2.17 и 2.18.
Оптимальным соотношением ликвидности баланса является:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≥ ПЗ, А4 ≤ П4
Таблица 2.16
Анализ ликвидности баланса ООО «СМУ-133» за 2020 год, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение
показателя
Соотношение
Наименование
показателя
Значение показателя
А1
6393
А1<П1
П1
57426
А2
77 327
А2>П2
П2
0
А3
13459
А3>П3
П3
0
А4
786
А4<П4
П4
40539
57
Согласно данным Таблицы 2.16 у предприятия за 2020 год сложился
следующий ликвидный баланс:
А1 < П1, А2 > П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4
Предприятие не могло погасить наиболее срочную задолженность за
счет денежных средств и их эквивалентов. В связи с тем, что у предприятия
нет иной кроме кредиторской задолженности и предприятию не требуется
реализовать дебиторскую задолженность и запасы.
Таблица 2.17
Анализ ликвидности баланса ООО «СМУ-133» за 2021 год, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение
показателя
Соотношение
Наименование
показателя
Значение показателя
А1
8958
А1<П1
П1
75446
А2
97 219
А2>П2
П2
0
А3
19620
А3>П3
П3
0
А4
800
А4<П4
П4
51151
Согласно данным Таблицы 2.17 у предприятия за 2021 год сложился
следующий ликвидный баланс:
А1 < П1, А2 > П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами
говорит о том, что у предприятия есть собственные оборотные активы, за счет
которых оно могло частично финансировать текущую деятельность.
Из таблиц 2.16 и 2.17 видно, что в 2021 ликвидность баланса
складывается на том же уровне, что и в 2020 году.
Таблица 2.18
Анализ ликвидности баланса ООО «СМУ-133» за 2022 год, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение
показателя
Соотношение
Наименование
показателя
Значение показателя
А1
871
А1>П1
П1
241
А2
1 243
А2>П2
П2
261
А3
542
А3<П3
П3
2510
А4
543
А4>П4
П4
187
58
В 2021 году, как и в 2020 году, ООО «СМУ-133» не могло погасить
наиболее срочную задолженность за счет денежных средств и их
эквивалентов. В связи с тем, что у предприятия нет иной кроме кредиторской
задолженности и предприятию не требуется реализовать дебиторскую
задолженность и запасы.
Согласно данным Таблицы 2.18 предприятие за 2022 год сложился
следующий. ликвидный баланс:
А1 > П1, А2 > П2, АЗ < ПЗ, А4 > П4
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами
в 2022 году говорит о том, что у ООО «СМУ-133» есть собственные оборотные
активы, за счет которых предприятие может частично финансировать
текущую деятельность.
Стоит отметить, что у большинства предприятий денежные средства не
превышают кредиторскую задолженность. Стоит считать баланс предприятия
ликвидным на текущий период, но в случае форс-мажорных обстоятельств
предприятие не сможет в кратчайшие сроки реализовать свои активы.
Проведем анализ платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по Формуле 2.21:
К
тл
= ОА / КО (2.21)
Где К
тл
коэффициент текущей ликвидности;
ОА оборотные активы, тыс. руб.;
КО краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Представим расчеты коэффициентов текущей ликвидности ООО «СМУ-
133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.21:
Ктл
(2020)
= 97179 / 57426 = 1,692
Ктл
(2021)
= 125797 / 75446 = 1,667
Ктл
(2022)
= 120967 / 81691= 1,481
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по Формуле 2.22:
К
бл
= (ДЗ+ФВ+ДС) / КО (2.22)
Где К
тл
коэффициент быстрой ликвидности;
59
ДЗ дебиторская задолженность, тыс. руб.;
ФЛ финансовые вложения, тыс. руб.;
ДС денежные средства, тыс. руб.;
КО краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Представим расчеты коэффициентов быстрой ликвидности ООО «СМУ-
133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.22:
Кбл
(2020)
= (77244+0+6393) / 57426 = 1,458
Кбл
(2021)
= (97121+0+8958) / 75446 = 1,407
Кбл
(2022)
= (88675+0+3236) / 81691= 1,125
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по Формуле 2.23:
К
абс.л
= ДС / КО (2.23)
Где К
тл
коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС денежные средства, тыс. руб.;
КО краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Представим расчеты коэффициентов абсолютной ликвидности ООО
«СМУ-133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.23:
К
абс.л (2020)
= 6393 / 57426 = 0,111
К
абс.л (2021)
= 8958 / 75446 = 0,119
К
абс.л (2022)
= 3236 / 81691= 0,040
Представим результаты расчетов в виде Таблицы 2.19.
Таблица 2.19
Анализ платежеспособности ООО «СМУ-133» за 2020–2022 гг.
Наименование показателя
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абсолютное
изменение, +/-
Нормативное
значение
Коэффициент текущей
ликвидности
1,692
1,667
1,481
-0,211
>2
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,458
1,407
1,125
-0,333
> 1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,111
0,119
0,040
-0,072
0,05< Кабс л >
0,1
60
За счет реализации оборотных активов ООО «СМУ-133» в 2020 году
предприятие могло полностью покрыть сумму текущих обязательств в 1,692
раза превышающую сложившейся в 2020 году, а в 2022 году оборотные активы
превышали текущие обязательства в 1,481 раз. Коэффициент за весь
анализируемый период был ниже нормативного значения.
Денежные средства и финансовые вложения в 2020 и в 2021 гг. могли
покрыть текущие обязательства в размере 11%. В 2022 году денежные
средства могли покрыть текущие обязательства в размере 4%, что ниже
нормативного показателя.
В динамике наблюдается недостаток оборотных средств, т.е.
предприятию необходимо либо увеличить финансирование своей
деятельности за счет собственных средств, либо снизить объемы
краткосрочных обязательств.
Проведем анализ деловой активности предприятия.
Оборачиваемость активов рассчитывается по Формуле 2.24:
ОбА = Вр / ОА
с
(2.24)
Где ОбА оборачиваемость активов, обороты;
Вр выручка от реализации услуг, тыс. руб.;
ОА
с
показатель среднегодовой стоимости оборотных активов, тыс.
руб.
Представим расчеты оборачиваемости активов ООО «СМУ-133» за
период 2020–2022 гг. по Формуле 2.24:
ОбА
(2020)
= 304767 / 48983 = 4 оборота
ОбА
(2021)
=356337 / 111488 = 3 оборота
ОбА
(2022)
= 370197/ 123382 = 3 оборота
Оборачиваемость запасов рассчитывается по Формуле 2.25:
Об
Зз
= Сс / ((Зз
н.г.
+
Зз
н.г.
) / 2)
(2.25)
Где ОбА оборачиваемость запасов, обороты;
Сс себестоимость реализации услуг, тыс. руб.;
Зз
н.г.
стоимость запасов на начало года, тыс. руб.
61
Зз
к.г.
стоимость запасов на конец года, тыс. руб.
Представим расчеты оборачиваемости запасов ООО «СМУ-133» за
период 2020–2022 гг. по Формуле 2.25:
Об
Зз (
2020)
= 293888 / ((11520 + 28257) / 2) = 25 оборота
Об
Зз (
2021)
= 302533 / ((28257 + 19620) / 2) = 18 оборота
Об
Зз (
2022)
= 324322 / ((19620 + 13459) / 2) = 14 оборота
Период оборачиваемости запасов рассчитывается по Формуле 2.26:
П Об
Зз
= 365 / Об
Зз
(2.26)
Где П Об
Зз
период оборачиваемости запасов, дн.;
365 количество дней в году, дн.;
Об
Зз
оборачиваемость запасов, обороты.
Рассчитаем периоды оборачиваемости запасов ООО «СМУ-133» за
период 2020-2022 гг. по Формуле 2.26:
П Об
Зз (2020)
= 365 / 25 = 15 дн.
П Об
Зз (2021)
= 365 / 18 = 13 дн.
П Об
Зз (2022)
= 365 / 14 = 20 дн.
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по
Формуле 2.27:
Об
Дз
= Сс / ((Дз
н.г.
+
Дз
н.г.
) / 2)
(2.27)
Где Об
Дз
оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты;
Вр выручка от реализации услуг, тыс. руб.;
Дз
н.г.
стоимость дебиторской задолженности на начало года, тыс. руб.
Дз
к.г.
стоимость дебиторской задолженности на конец года, тыс. руб.
Представим расчеты оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «СМУ-133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.27:
Об
Дз (2020)
= 304767 / ((38041+88756)/2) = 4,81 5 оборотов.
Об
Дз (2021)
= 356337/((88756+97121)/2) = 3,83 4 оборота.
Об
Дз (2022)
= 370197/((97121+77244)/2) = 4,25 5 оборотов.
Период оборачиваемости запасов рассчитывается по Формуле 2.28:
62
П Об
Дз
= 365 / Об
Дз
(2.28)
Где П Об
Зз
период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.;
365 количество дней в году, дн.;
Об
Дз
оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты.
Представим расчеты периодов оборачиваемость дебиторской
задолженности ООО «СМУ-133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.28:
П Об
Дз (2020)
= 365 / 4,81 = 76 дн.
П Об
Дз (2021)
= 365 / 3,83 = 89 дн.
П Об
Дз (2022)
= 365 / 4,25 = 92 дн.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по
Формуле 2.29:
Об
КЗ
= Сс / ((КЗ
н.г.
+
КЗ
н.г.
) / 2)
(2.29)
Где ОбА оборачиваемость запасов, обороты;
Сс себестоимость реализации услуг, тыс. руб.;
Зз
н.г.
стоимость кредиторской задолженности на начало года, тыс. руб.
Зз
к.г.
стоимость кредиторской задолженности на конец года, тыс. руб.
Представим расчеты оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «СМУ-133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.29:
Об
КЗ (
2020)
= 293888 / ((24711 + 57426) / 2) = 7,16 7 оборотов
Об
КЗ (
2021)
= 302533 / ((57426 + 75446) / 2) = 4,55 5 оборотов
Об
КЗ (
2022)
= 324322 / ((75446 + 81691) / 2) = 4,25 4 оборота
Период оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается
по Формуле 2.30:
П Об
КЗ
= 365 / Об
КЗ
(2.30)
Где П Об
КЗ
период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.;
365 количество дней в году, дн.;
Об
КЗ
оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты.
Представим расчеты периодов оборачиваемости кредиторской
задолженности ООО «СМУ-133» за период 2020–2022 гг. по Формуле 2.30: