2
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические аспекты использования маржинального анализа в
практике принятия управленческих решений .......................................................... 6
1.1. Понятие и сущность маржинального анализа ................................................... 6
1.2.Методы проведения маржинального анализа .................................................. 12
Глава 2. Анализ системы принятия управленческих решений на АО «Аткарская
швейная фабрика - «Элит» ....................................................................................... 23
2.1. Общая характеристика АО «Аткарская швейная фабрика - «Элит» ............ 23
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Аткарская швейная
фабрика - «Элит» ....................................................................................................... 30
2.3. Маржинальный анализ ОАО «Аткарская швейная фабрика - «Элит» ......... 39
Глава 3. Маржинальный анализ в процессе принятия управленческих решений в
деятельности ОАО «Аткарская швейная фабрика - «Элит» ................................. 46
3.1 Внедрение методики маржинального подхода в аналитическом процессе .. 46
3.2 Разработка управленческих решений на основании результатов
маржинального анализа ............................................................................................ 55
Заключение ................................................................................................................ 63
Список использованной литературы ....................................................................... 68
Приложения ............................................................................................................... 73
3
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
значением маржинального анализа в обеспечении информационного
сопровождения принятия управленческих решений. Только достоверная и
оперативная информация обо всех производственно-хозяйственных процессах
позволит руководителю определить степень риска, связанного с резким
снижением спроса на выпускаемую продукцию предприятием, осуществить
оперативный анализ безубыточности предприятия, обосновать альтернативные
решения по деятельности предприятия.
В условиях кризиса и экономической нестабильности все большее
значение приобретает система изучения поведения расходов с целью выявления
источников их сокращения, именно такой системой и выступает маржинальный
анализ.
Источником информационного пространства для эффективного
управления предприятием выступает комплексный анализ, результатом
осуществления которого является получение информации об эффективности
деятельности предприятия. На сегодняшний момент на большинстве
предприятий имеются элементы системы учета, расчеты себестоимости
продукции, формирования маржинального дохода, однако, единой полной
системы осуществления анализа указанных показателей не существует. Как
следствие - оперативность принятия управленческих решений значительно
усложняется, отсюда следует, что большинство принятых решений не является
эффективными.
Основу методики маржинального анализа составляет деление
операционных затрат в зависимости от изменения объема деятельности
предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные
(непропорциональные и использование предельных величин.
Предельные (добавочные, дополнительные, маржинальные) величины
показывают характер и скорость изменения средних удельных величин
4
исследуемых показателей. Их рассчитывают как разность предыдущих и
последующих средних удельных величин, связанных с производством
добавочной единицы продукции.
В итоге маржинальный анализ позволяет установить, как изменяется
средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема
производства продукции на единицу. Предельные величины в экономике
начали исследоваться со второй половины ХIХ в., когда возникла новая школа -
маржинализм. В настоящее время вся экономическая наука западных стран
строится на предельных и критических величинах объемов продаж,
себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что величина основных
видов ресурсов, расходуемых на производство продукции, в значительной
степени влияет на эффективность производства, величину прибыли и
рентабельности. Поэтому предприятию, использующему многообразные виды
ресурсов: материальные, трудовые, технические и др., необходимо эффективно
ими управлять, чтобы знать, как они связаны друг с другом, какие принимать
решения для повышения отдачи от применяемых ресурсов, так как уровень их
использования непосредственно влияет на величину расхода.
Целью данной выпускной квалификационной работы является
формирование предложений по использованию маржинального анализа в
рамках принятия управленческих решений на предприятии АО «Аткарская
швейная фабрика - «Элит».
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы необходимо решить следующие задачи:
исследовать сущность маржинального анализа и его место в
управлении затратами;
проанализировать использование маржинальной концепции для
принятия управленческих решений;
дать общую характеристику АО «Аткарская швейная фабрика -
«Элит»;
5
проанализировать использование маржинального анализа на
предприятии;
сформировать предложения по совершенствованию механизма
информационной поддержки принятия управленческих решений на основе
использования маржинального анализа.
Объектом выпускной квалификационной работы является
производственное предприятие текстильной промышленности АО «Аткарская
швейная фабрика «Элит».
Предметом исследования в данной выпускной квалификационной работе
выступает процесс использования маржинального анализа в принятии
управленческих решений.
Источниками информации для написания работы по теме принятия
управленческих решений на основе маржинального анализа» послужили:
базовая учебная литература; фундаментальные теоретические труды
крупнейших мыслителей в рассматриваемой области; результаты практических
исследований отечественных и зарубежных авторов; статьи и обзоры в
специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике
принятия управленческих решений на основе маржинального анализа;
справочная литература и прочие актуальные источники информации, сведения
о которых более детально изложены в списке литературы данной работы.
Методы, применяемые в данной работе: вертикальный и горизонтальный
анализ, метод сравнения, приведения показателей в сопоставимый вид,
факторный анализ, маржинальный анализ, метод финансовых коэффициентов,
графический метод.
Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы,
заключение, список литературы и приложения.
6
Глава 1. Теоретические аспекты использования маржинального
анализа в практике принятия управленческих решений
1.1. Понятие и сущность маржинального анализа
Для организации, работающей в условиях конкуренции и экономической
обособленности, часто имеют место экономические ситуации, связанные с
изменением объема деятельности и продаж
1
. В свою очередь, это существенно
влияет на себестоимость продукции, работ, услуг и, следовательно, на
финансовые результаты. Как было рассмотрено в предыдущей главе, в
зависимости от реакции на изменение объема деятельности затраты делятся на
постоянные и переменные.
К постоянным принято относить такие затраты , величина которых не
меняется с изменением объема деятельности (например, начисляемая за период
амортизация основных средств, арендная плата, проценты по займам и т.п.)
2
.
При этом в расчете на единицу продукции, работ, услуг величина постоянных
затрат уменьшается при увеличении объема деятельности и, наоборот,
увеличивается при его уменьшении.
Под переменными понимают затраты, величина которых изменяется с
изменением объемов деятельности
3
. В расчете на единицу продукции, работ,
услуг переменные затраты остаются неизменными.
В зависимости от процентного соотношения изменения затрат и
изменения объема деятельности переменные затраты подразделяются на
пропорциональные и непропорциональные.
Как правило переменные затраты принято называть решающими
затратами, или затратами, определяющими решения. Постоянные затраты в
основном обеспечивают условия функционирования организации, их принято
называть затратами, не определяющими решения.
1
Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / О. В. Борисова, Н. И.
Малых [и др.]. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.214
2
Современный стратегический анализ: учебник и практикум для магистратуры / Н. А. Казакова. - М.:
Издательство Юрайт, 2015. – с. 79
3
Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. – с.92
7
Существуют затраты, которые в одной ситуации по принятию решения
являются переменными, в другой - могут быть постоянными. Классификация
таких затрат на переменные или постоянные зависит от длительности периода,
рассматриваемого для принятия решения. На длительный период времени все
затраты становятся переменными.
Важный момент деления затрат на постоянные и переменные - его
условность: не существует вида затрат, который можно было бы безусловно
отнести к переменным или постоянным, деление затрат на «постоянные-
переменные» связано с конкретной ситуацией или проблемой по принятию
решения
4
.
Именно это обстоятельство определяет направление дальнейшего
развития классификации затрат на «постоянные- переменные» с точки зрения
возможностей ее практического использования. Однако возможные неточности,
возникающие из-за условности и относительности деления затрат, значительно
меньше, чем информационные потери, вероятные при игнорировании
зависимости затрат от объемов деятельности.
Кроме этого, необходимо учитывать эффект масштаба: с одной стороны,
постоянные затраты остаются неизменными только в конкретном интервале
изменения объема деятельности, при определенном же увеличении объема
наблюдается рост и постоянных затрат. С другой стороны, не всегда остаются
неизменными переменные затраты на единицу продукции: они изменяются под
влиянием изменения технологии и организации деятельности, изменения цен на
сырье, товары, услуги.
Поэтому при исследовании поведения затрат используются
микроэкономический и бухгалтерский подходы.
Согласно микроэкономическому подходу поведение затрат
рассматривается с учетом всех факторов. Соответственно, графическое их
представление возможно на основе корреляционного анализа. С точки зрения
4
Современный стратегический анализ: учебник и практикум для магистратуры / Н. А. Казакова. - М.:
Издательство Юрайт, 2015. – с.59
8
микроэкономической теории линия затрат - это кривая. Рассмотрение
поведения затрат с позиций микроэкономического анализа носит в основном
теоретический характер, и из-за трудоемкости и малой практической
применимости он не получил широкого распространения.
Бухгалтерский подход представляется более прагматичным. Здесь
затраты упрощенно делятся строго на переменные и постоянные. Разница
между бухгалтерским и микроэкономическим подходами к поведению затрат
значительна, когда затраты исследуются от нулевого до максимального объема
деятельности. Если анализировать динамику себестоимости в реальных
пределах изменения объема деятельности, то различия сводятся к минимуму,
поскольку в практических целях кривую себестоимости на каждом участке
можно рассматривать приближенно как прямую
5
. При таком подходе график и
линия себестоимости приводят к подразделению всех затрат на постоянную и
переменную части.
При данном подходе необходимо учитывать факт существования
смешанного типа затрат, которые носят полупеременный характер. В связи с
этим принято применять различные методы деления затрат на постоянные и
переменные. Суммы прибыли и затрат, связанных с производством и
реализацией продукции, работ или услуг, зависят от масштабов деятельности.
Диагностикой изменений в соотношении показателей доходов, расходов и
финансовых результатов занимается специальный раздел управленческого
анализа, называемый маржинальным анализом. Он изучает зависимость
финансового результата от объемов производства, реализации и связанных с
ними затрат и называется также «Издержки – Объем – Прибыль» (Costs –
Volume – Profit)
6
. Маржинальный анализ позволяет отслеживать
закономерности изменения прибыли в зависимости от изменения затрат, цен,
объемов реализации, а также рассчитывать и контролировать пропорции между
постоянными и переменными затратами. В бизнес-планировании применяются
5
Финансы предприятия: краткий курс лекций/Т. П. Николаева. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – с.62
6
Методы принятия управленческих решений: учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А.
Фирсова, М. В. Мельник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. – с.312
9
различные методы маржинального анализа: эффект производственного или
операционного рычага, анализ безубыточности и запаса финансовой прочности,
анализ чувствительности критических соотношений ключевых показателей,
таких как прибыль, объем сбыта, себестоимость, постоянные и переменные
затраты, уровень инфляции.
Анализ безубыточности проводят с целью определения объема
производства, при котором обеспечивается покрытие расходов предприятия.
Кроме того, анализ безубыточности позволяет выявить оптимальный для
предприятия объем производства и темпы его развития, что важно для
обеспечения платежеспособности и прибыльной работы предприятия.
Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является
система учета прямых затрат «директ-костинг». Сущностью системы «директ-
костинг» является разделение производственных затрат на переменные и
постоянные в зависимости от изменений объема производства. Для разделения
затрат на постоянные и переменные используются различные практические
методы, в том числе: метод высшей и низшей точки объема производства за
период; метод статистического построения сметного управления; графический
метод, метод наименьших квадратов и др
7
.
При этом в системе учета себестоимость планируется и учитывается
лишь в части переменных затрат, т.е. лишь переменные издержки
распределяются по носителям затрат. Оставшуюся часть издержек (постоянные
расходы) отражают в бухгалтерском учете на отдельном счете, в калькуляцию
себестоимости не включают и в конце отчетного периода (как затраты периода)
списывают на финансовые результаты, т.е. учитывают при расчете прибылей и
убытков за отчетный период.
При использовании этой системы меняется также и расчет финансовых
результатов: вместо одного показателя (прибыли от продаж) отчет о
7
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / коллектив авторов. - М.:
КНОРУС, 2012. – с.318
10
финансовых результатах в рамках системы «директ-костинг» содержит два
(маржинальный доход и прибыль от продаж).
В этой системе управленческого учета и анализа особое внимание
уделяется изучению изменения затрат, связанных с производством и
реализацией продукции в зависимости от изменения объемов производства, что
позволяет гибко и оперативно принимать решения по улучшению
экономического положения предприятия.
Система раздельного учета переменных и постоянных затрат обладает
многими аналитическими возможностями:
оптимизации прибыли и ассортимента выпускаемой продукции;
определения цены на новую продукцию;
расчета вариантов изменения производственной мощности
предприятия;
оценки эффективности производства (приобретения)
полуфабрикатов;
оценки эффективности принятия дополнительного заказа, замены
оборудования
8
.
Маржинальный анализ помогает выявить оптимальные пропорции
между затратами, ценой и объемом реализации, что позволяет определить для
каждой конкретной ситуации объем реализации, обеспечивающий
безубыточную деятельность.
Маржинальный анализ помогает выявить оптимальные пропорции
между затратами, ценой и объемом реализации, что позволяет определить для
каждой конкретной ситуации объем реализации, обеспечивающий
безубыточную деятельность.
Ключевыми показателями маржинального анализа являются:
переменные затраты;
постоянные затраты;
8
Бланк И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2009. – с.147
11
маржинальный доход;
критический объем производства (порог рентабельности, точка
безубыточности);
запас финансовой прочности;
эффект производственного (операционного) рычага.
9
Переменные затраты – это затраты, меняющиеся с изменением объема
производства (затраты на сырье и материалы, время работы оборудования,
трудозатраты и т.п.). В практике маржинального анализа принято считать, что
зависимость между объемом производства и переменными затратами является
прямо пропорциональной.
Постоянные затраты – это затраты, не зависящие от объема
производства (амортизация, арендная плата, страховые взносы и т.п.).
Маржинальный доход (маржинальная прибыль, вклад на покрытие)
выражается разницей между выручкой от продаж и суммой переменных затрат.
Расчет маржинального дохода дает информацию предприятию о величине
выручки, которую необходимо получить, чтобы окупить постоянные затраты и
получить прибыль.
Критический объем производства (порог рентабельности, точка
безубыточности) – это минимально допустимый объем продаж, который
покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни
прибыли, ни убытков
10
.
Запас финансовой прочности выражается разницей между достигнутой
фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Если выручка
от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое
состояние предприятия ухудшается. При необходимости запас финансовой
прочности можно рассчитать в процентах к выручке от реализации.
9
Гринев Г.П. Методика маржинального анализа // Теория экономического анализа. — М.: Московский
институт менеджмента, экономики и права, 2010. – с.67
10
Грищенко О.С. Маржинальный анализ в диагностике финансово-хозяйственного состояния предприятия //
Бухгалтерский учет и налогообложение. - 2009. - №12. - С. 33-47.