33
количество предполагаемых потребителей – клиентов).
Таблица 3
Стратегия ООО «Интерио» по И. Ансоффу
Типы рынков
Существующий
продукт
Новый продукт
Существующий рынок
Стратегия
проникновения на рынок
(ООО «Интерио»)
Стратегия развития
продукта
Новый рынок
Стратегия расширения
рынка
Стратегия
диверсификации
Организационная структура управления ООО «Интерио» – это целостная
система, разработанная таким образом, чтобы сотрудники могли с большим
эффектом достигать поставленных перед ними целей. Организационная
структура ООО «Интерио» определяет состав предпрития и систему подчинения
в общей иерархии управления. В ООО «Интерио» организационная структура
управления сформирована по принципу линейно-функционального управления
(представлена ниже на рисунке 9).
Рисунок 9. Организационная структура ООО «Интерио»
Бухгалтерская служба ООО «Интерио» в составе главного бухгалтера и
бухгалтера осуществляет следующие функции:
1. Управление финансами и финансовое планирование деятельности.
2. Реализация мер по обеспечению финансовой устойчивости.
3. Формирование системы внутреннего финансового контроля.
4. Разработка проектов плановых показателей доходов и расходов.
Генеральный директор
Менеджер по
поставкам
Менеджер по
продажам
Юрист
Главный
бухгалтер
Бухгалтер
34
Динамика основных показателей отчета о финансовых результатах
деятельности ООО «Интерио», полученных за три рассматриваемых года,
представлена на рисунке 11.
Рисунок 10. Динамика основных показателей отчета о финансовых
результатах деятельности ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг., в тыс.
руб.
Чистая прибыль ООО «Интерио», судя по сведениям рисунка 10, отмечена
в отрицательной динамике, составила в 2018 году 642 тыс. руб.
Также будет оценено финансовое состояние ООО «Интерио». Одним из
основных источников информации для оценки финансового состояния является
бухгалтерский баланс. Горизонтальный анализ актива баланса предприятия ООО
«Интерио» за 2016 – 2018 гг. представлен в таблице 4 (на основе Приложения А).
454016
436122
17894
17894
7026
1874
568347
439880
128467
2558
4037
3190
506052
375692
130360
1482
2324
642
0 200000 400000 600000
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
2018 г. 2017 г. 2016 г.
35
Таблица 4
Горизонтальный анализ актива баланса предприятия
ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг.
Наименование
статей актива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменения
2017 к 2016
Изменения
2018 к 2017
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр,
%
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр,
%
I. Внеоборотные
активы
Нематериальные
активы
76
76
76
0
0,0
0
0,0
Основные
средства
43964
41851
36169
-2113
-4,8
-5682
-13,6
Финансовые
вложения
0
10
10
10
-
0
0,0
Отложенные
налоговые активы
24
0
0
-24
-100,0
0
-
Итого по разделу I
44064
41937
36255
-2127
-4,8
-5682
-13,5
II. Оборотные
активы
Запасы
25570
44237
30546
18667
73,0
-13691
-30,9
Дебиторская
задолженность
97694
130649
143877
32955
33,7
13228
10,1
Финансовые
вложения
39677
39478
39478
-199
-0,5
0
0,0
Денежные
средства и их
эквиваленты
14656
21330
7745
6674
45,5
-13585
-63,7
Прочие оборотные
активы
1314
2879
2428
1565
119,1
-451
-15,7
Итого по разделу
II
178911
238573
224074
59662
33,3
-14500
-6,1
БАЛАНС
222975
280510
260329
57535
25,8
-20182
-7,2
Валюта баланса в 2018 году по сравнению с аналогичным прошлым
периодом сократилась на 20182 тыс. руб. или на 7,2%, в 2017 году по сравнению
с 2016 годом прирост составил 57535 тыс. руб. или 25,8%: преимущественно
сокращение валюты баланса в 2018 году по сравнению с 2017 годом определено
уменьшением следующих статей актива:
основные средства снизились на 5682 тыс. руб. или на 13,6%;
запасы снизились на 13691 тыс. руб. или на 30,9%;
денежные средства снизились на 13585 тыс. руб. или на 63,7%;
36
прочие оборотные активы снизилась на 451 тыс. руб. или на 15,7%.
Динамика активов ООО «Интерио» за три года представлена на рисунке
11.
Рисунок 11. Динамика активов ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг., в
тыс. руб.
Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия ООО «Интерио» за
2016 – 2018 гг. представлен в таблице 5 (на основе Приложения А).
Таблица 5
Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия
ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг.
Наименование
статей пассива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018
г.
Изменения
2017 к 2016
Изменения
2018 к 2017
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр,
%
Абс.
(+,-),
тыс.
руб.
Тпр,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
III. Капитал и
резервы
Уставный
капитал
59534
59534
59534
0
0,0
0
0,0
Резервный
капитал
1177
1187
1346
10
0,8
159
13,4
Нераспределенн
ая прибыль
21295
23538
23223
2243
10,5
-315
-1,3
Итого по
разделу III
82005
84257
84103
2252
2,7
-154
-0,2
IV.
Долгосрочные
обязательства
44064
41937
36255
178911
238573
224074
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Активы ООО "Интерио"
Внеоборотные активы ООО "Интерио" Оборотные активы ООО "Интерио"
37
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
Отложенные
налоговые
обязательства
17
0
1
-17
-100,0
1
-
Итого по
разделу IV
17
0
1
-17
-100,0
1
-
V.
Краткосрочные
обязательства
0
-
0
-
Заемные
средства
10920
2595
114
-8325
-76,2
-2481
-95,6
Кредиторская
задолженность
120375
183887
164732
63512
52,8
-19155
-10,4
Оценочные
обязательства
9658
9770
11379
112
1,2
1609
16,5
Итого по
разделу V
140953
196252
176225
55299
39,2
-20027
-10,2
БАЛАНС
222975
280510
260329
57535
25,8
-20182
-7,2
Судя по таблице 5, капитал и резервы в 2016 году сформированы в сумме
82005 тыс. руб., в 2017 году – в сумме 84257 тыс. руб., в 2018 году – в сумме
84103 тыс. руб. Собственные средства сократились в 2018 году по сравнению с
прошлым годом на 154 тыс. руб. или на 0,2 %. В составе собственного капитала
и резервов ООО «Интерио» основная доля приходится на уставный капитал,
который сформирован в 2018 году в сумме 59534 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства сформированы в сумме 17 тыс. руб. в 2016
году, в 2017 году долгосрочных обязательств не отмечено, в 2018 году – в сумме
1 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства сформированы в сумме 140953 тыс. руб. в
2016 году, в 2017 году – в сумме 196252 тыс. руб., в 2018 году – в сумме 176225
тыс. руб. Основная доля в краткосрочных обязательствах приходится на
кредиторскую задолженность, которая в 2016 году составила 120375 тыс. руб., в
2017 году – в сумме 183887 тыс. руб., в 2018 году – в сумме 164732 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства сократилась в 2018 году по сравнению с прошлым
годом на 20027 тыс. руб. или на 10,2%.
Динамика пассивов ООО «Интерио» за три года представлена на рисунке
12.
38
Рисунок 12. Динамика пассивов ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг.,
в тыс. руб.
Структура активов и пассивов предприятия приведена в таблице 6.
Таблица 6
Структура активов и пассивов предприятия ООО «Интерио» за 2016
– 2018 гг.
Наименование статей актива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс.
(+,-), тыс. руб.
Измен
ения
2017 к
2016
Измен
ения
2018 к
2017
1
2
3
4
5
6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Основные средства
19,7
14,9
13,9
-4,8
-1,0
Финансовые вложения
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Отложенные налоговые активы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого по разделу I
19,8
15,0
13,9
-4,8
-1,1
II. Оборотные активы
Запасы
11,5
15,8
11,7
4,3
-4,1
Дебиторская задолженность
43,8
46,6
55,3
2,8
8,7
Финансовые вложения
17,8
14,1
15,2
-3,7
1,1
Денежные средства и денежные
эквиваленты
6,6
7,6
3,0
1,0
-4,6
Прочие оборотные активы
0,6
1,0
0,9
0,4
-0,1
Итого по разделу II
80,2
85,0
86,1
4,8
1,1
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
26,7
21,2
22,9
-5,5
1,7
Резервный капитал
0,5
0,4
0,5
-0,1
0,1
Нераспределенная прибыль
9,6
8,4
8,9
-1,2
0,5
Итого по разделу III
36,8
30,0
32,3
-6,8
2,3
IV. Долгосрочные обязательства
82005
84257
84103
17
0
1
140953
196252
176225
0 50000 100000 150000 200000 250000
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Пассивы ООО "Интерио"
Краткосрочные обязательства ООО "Интерио"
Долгосрочные обязательства ООО "Интерио"
Капитал и резервы ООО "Интерио"
39
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
Отложенные налоговые
обязательства
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Итого по разделу IV
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
4,9
0,9
0,0
-4,0
-0,9
Кредиторская задолженность
54,0
65,6
63,3
11,6
-2,3
Оценочные обязательства
4,3
3,5
4,4
-0,8
0,9
Итого по разделу V
63,2
70,0
67,7
6,8
-2,3
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
В структуре актива 86,1% в 2018 году приходилось на оборотные активы,
в структуре пассива – на краткосрочные обязательства 67,7%, то есть
предприятие преимущественно профинансировано за счет заемных источников.
Доля дебиторской задолженности в составе активов в 2016 году составила
43,8%, в 2017 году – 46,6%, в 2018 году – 55,3%. Проблемой отмечено
увеличение сомнительной дебиторской задолженности, размер сомнительной
дебиторской задолженности составил 86326 тыс. руб. (рисунок 13).
Рисунок 13. Динамика сомнительной дебиторской задолженности
ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
рассмотрена в таблице 7.
71456
76958
86326
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Сомнительная дебиторская задолженность ООО «Интерио»
40
Таблица 7
Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Интерио» за 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменения
2017 к
2016
Изменения
2018 к
2017
Дебиторская
задолженность
97694
130649
143877
32955
13228
Кредиторская
задолженность
120375
183887
164732
63512
-19155
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности (оптимально
= 1 )
0,81
0,71
0,87
-0,1
0,16
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
показал, что в 2018 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходилось
87 копеек дебиторской, следовательно, в оборот привлекается средств больше,
чем извлекается из оборота. Все же, дебиторская задолженность ООО «Интерио»
в 2018 году увеличилась по сравнению с 2017 годом на 13228 тыс. руб., в то
время, как кредиторская задолженность отмечена с тенденцией к снижению
(сокращение отмечено на уровне 19155 тыс. руб.).
Целесообразно представить SWOT–анализ ООО «Интерио» (таблица 8).
Таблица 8
SWOT–анализ ООО «Интерио»
Анализ внешней
среды
Анализ внутренней
среды
Возможности
Широкий круг
потребителей на рынке
присутствия.
Развитие торговой
отрасли в стране.
Угрозы
Усиление конкуренции.
Снижение доли по ряду
сегментов клиентов
вследствие регуляторных
изменений, агрессивных
действий конкурентов.
Сильные стороны
Доминирующее
положение на рынке
присутствия (доля на
рынке порядка 12%).
Высокое качество.
Развитое по сравнению с
конкурентами
предложение.
SO:
Концентрация
маркетинговых усилий и
стимулирование сбыта и
роста клиентов.
Максимальное
использование
оживления рынка для
получения
дополнительной прибыли
ООО «Интерио».
ST:
Агрессивная
маркетинговая
кампания (активизация
маркетинговой
деятельности).
Снижение издержек для
обеспечения ценовой
конкурентоспособности.
41
Продолжение таблицы 8
Слабые стороны
Недостаточно развитая
система финансового
менеджмента
(используется
программное
обеспечение «1С:
Предприятие 8.3», не
позволяющее
организовать систему
учета и аналитическую
работу в соответствии с
современными реалиями
ведения бизнеса).
Угроза снижения
финансовой
устойчивости,
ликвидности и
рентабельности.
Слаборазвитая
маркетинговая
ориентированность
(недостаточно развитая
система продвижения и
удержания клиентов,
предприятие не
отслеживает требований
и реалий рынка).
WO:
Совершенствование
системы финансового
менеджмента для
усиления ликвидности и
финансовой
устойчивости.
Приобретение
обновленного
программного
обеспечения для
совершенствования
финансового
менеджмента.
Продажа сомнительной
дебиторской
задолженности
посредством схем
факторинга
WT:
Концентрация на
узкоспециализированн
ом рынке.
Инновации.
Итак, исследуемое предприятие ООО «Интерио» – торговое предприятие;
в ООО «Интерио» организационная структура управления сформирована по
принципу линейно-функционального управления.
Анализ динамики актива и пассива ООО «Интерио» позволил
сформулировать проблемный аспект деятельности предприятия за
рассматриваемый период времени: снижение величины собственного капитала
(на 0,2%) в основном за счет снижения нераспределенной прибыли предприятия
(на 1,3%), доля собственного капитала в общих источниках финансирования
снизилась с 36,8% в 2016г. до 32,3% на конец 2018 года, то есть ООО «Интерио»
финансово зависимо; разрастание дебиторской задолженности предприятия в
2018 году по сравнению с предшествующим периодом на 13228 тыс. руб. или на
10,1%; сокращение чистой прибыли в 2018 году по сравнению с прошлым годом.
В рамках данной темы исследования далее будет проведен финансовый, в
42
частности, маржинальный анализ деятельности предприятия ООО «Интерио».
2.2. Маржинальный анализ деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Интерио» позволяет
сформулировать вывод о получении прибыли или убытка (на основе
Приложения Б).
Таблица 9
Анализ финансовых результатов ООО «Интерио» за 2016 – 2018
гг., в тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Выручка
454016
568347
506052
Себестоимость продаж
436122
439880
375692
Валовая прибыль
17894
128467
130360
Управленческие расходы
-
125909
128787
Прибыль от продаж
17894
2558
1573
Проценты к получению
8331
10844
10298
Проценты к уплате
920
3119
3108
Прочие доходы
12247
9962
12979
Прочие расходы
30526
16208
19418
Прибыль до налогообложения
7026
4037
2324
Чистая прибыль
1874
3190
642
Данные таблицы 9 свидетельствуют, что прибыль ООО «Интерио» за 2018
год сформирована на уровне 642 тыс. руб. Горизонтальный анализ отчета о
финансовых результатах предприятия ООО «Интерио» представлен в таблице
10.
Как показывают данные таблицы 10, выручка ООО «Интерио» в 2018 году
по сравнению с 2017 годом снизилась на 62295 тыс. руб. или на 11,0%; в 2017
году по сравнению с 2016 годом прирост составил 114331 тыс. руб. или 25,2%
(преимущественно снижение выручки было определено сокращением
клиентуры предприятия в 2018 году). Себестоимость продаж
продемонстрировала в 2018 году также снижение, а именно на 64188 тыс. руб.
или 14,6% по сравнению с 2017 годом; себестоимость в 2017 году по сравнению
с 2016 годом повысилась на 3758 тыс. руб. или на 0,9%. В общем, валовая
прибыль предприятия в 2018 году по сравнению с 2017 годом ввиду сокращения
себестоимости более высокими, чем прибыли, темпами возросла на 1893 тыс.