62
разработку блюд – на них приходится 13 % всех затрат. Расходы на рекламу
составляют 6 % всех затрат.
2%
13%
79%
6%
1.Реализовать прединвестиционный этап 2. Разработка блюд
3. Организация услуги доставки 4. Организация рекламной кампании
Рисунок 18 - Структура затрат на проект, %
Для расчета трудоемкости и стоимости ресурсов вводим их в «Лист
проекта» (Таблица 18).
Таблица 18 – Лист ресурсов
Название
ресурса
Вид
Макс
Ставка
часовая,
руб./час
Затраты на
использо-
вание
Начисление
1
2
3
4
5
6
Директор
Трудовой
100%
235,00
-
Пропор-
циональное
Менеджер
130,00
-
Бухгалтер
222,00
-
Технолог
125,00
-
63
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
5
6
Шеф-повар
123,00
-
ингредиенты
для блюд
Материальный
-
2 500 руб.
В начале
столовые
принадлежности
-
12 000 руб.
телефонная
линия
-
15 000 руб.
автомобиль
-
80 000 руб.
топливо
-
300 руб.
услуги
рекламного
агентства
-
6 000 руб.
услуги
типографии
-
500 руб.
Структура материальных затрат по проекту представлена на рисунке
19.
2%
10%
13%
70%
0%
5%
0%
ингредиенты для блюд столовые принадлежности телефонная линия
автомобиль топливо услуги рекламного агентства
услуги типографии
Рисунок 19 - Структура материальных ресурсов проекта
64
Из представленной диаграммы видно, что большая часть стоимости
материальных ресурсов проекта – это стоимость автомобиля (70 % от
стоимости всех материальных ресурсов).
3.2 Оценка эффективности проекта и реализации маркетинга проекта
Для определения целесообразности (нецелесообразности) вложения
средств в проект необходимо провести анализ и рассчитать интегральный
экономический эффект. Экономическая эффективность инвестиционного
проекта представляет собой не отдельный показатель, а категорию,
отражающую соответствие проекта целям и интересам его участников.
При оценке эффективности соизмерение разновременных показателей
осуществляется путем приведения (дисконтирования) их ценности в
начальном периоде. Норма дисконта принимается в большинстве случаев
равной минимальной ставке доходности на вкладываемый капитал,
требуемой для одобрения проекта. Определяется с учетом стоимости
капитала, которая зависит в первую очередь от его источников, структуры,
имеющихся альтернатив и рискованности проекта. Коэффициент
дисконтирования берем 20% в год.
Чистый дисконтированный доход представляет собой накопленный в
расчетном периоде дисконтированный чистый денежный поток (под
расчетным понимается период от начала проекта до его завершения). Чистый
денежный поток, рассчитывается по формуле:
ЧДП = Пр * d
t
, (1)
где Пр – прибыль;
d
t
– коэффициент дисконтирования в соответствующем квартале.
Суммирование дисконтированных денежных потоков распространяется
на все шаги расчетного периода. Проект признается эффективным, если его
ЧДП больше нуля.
65
Чистый денежный поток нарастающим итогом определяется по
следующей формуле:
Т
i
ЧДПtЭсум
1
(2)
где ЧДПt – дисконтированные денежные потоки по периодам проекта;
Т – число периодов проекта.
Все необходимые данные для расчета интегрального экономического
эффекта, а также непосредственно расчет представлен в таблице 19.
Таблица 19 – Расчет интегрального экономического эффекта проекта
Показатель/
период
ед. изм
исх.
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
Объем
реализации блюд
усл. шт.
1200
1500
2000
1200
Постоянные
издержки
руб.
16185
16185
16185
16185
Переменные
издержки
руб./шт.
4
4
4
4
Прибыль
руб.
21015
30315
45815
21015
Объем
реализации с
услугой –
доставка
(количество
доставок)
шт.
8000
10000
15000
9000
Постоянные
издержки
руб.
62100
62100
62100
62100
Переменные
затраты
руб./шт.
48
48
48
48
Прибыль
руб.
33900
57900
117900
45900
Прибыль от
всего проекта
руб.
54915
88215
163715
66915
Стоимость
проекта
124400
Денежный поток
-124400
54915
88215
163715
66915
Коэффициент
дисконтирования
0,2
1
0,952381
0,907029
0,863838
0,822702
Чистый
-124400
52300
80013,61
141423,2
55051,14
66
денежный поток
Чистый
денежный поток
нарастающим
итогом
-124400
-72100
7913,605
149336,8
204387,9
Динамика денежного потока по проекту представлена на рисунке 20.
По данным таблице 20 и рисунке 20 видно, что денежный поток является
отрицательным только в нулевом периоде, а начиная с первого квартала
функционирования службы доставки, чистый денежный поток приобретает
положительное значение.
Для расчета периода окупаемости данным методом необходимо
рассмотреть динамику показателей чистой текущей стоимости нарастающим
итогом.
Таблица 20 – Динамика показателей чистой текущей стоимости нарастающим
итогом
Показатель
ед.
изм
кварталы
н.у
1
2
3
4
Чистая текущая
стоимость
нарастающим
итогом
руб.
-124400
-72100
7913,605
149336,8
204387,9
Как видно из таблицы, ЧТС меняет знак с минуса на плюс после
первого квартала с начала получения дохода от проекта.
67
-124400
163715
52300
66915
88215
54915
-124400
55051,14
141423,2
80013,61
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
200000
1 2 3 4 5
Денежный поток ЧДП
Рисунок 20 - Динамика денежного потока и чистого денежного потока по
проекту, руб.
Для того, чтобы рассчитать точный период окупаемости проекта
рассчитаем усредненный дисконтированный денежный поток с конца
первого до конца второго квартала:
1. За второй квартал планируется получение дисконтированной
прибыли в размере: 72 100 + 7 913 = 80 013 руб.
2. В среднем в месяц это составит: 80 013 : 3 = 26 671 руб.
3. Отрицательный денежный поток – 72 100 руб. в среднем окупится за:
72 100/26 671 =2,8 месяца
На основе полученных данных ЧТСt построим финансовый профиль
проекта, рисунок 21.
68
Финансовый профиль проекта
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
200000
250000
0 1 2 3 4 5
период
грн
ЧТС с нар итогом
Рисунок 21 - Финансовый профиль проекта
Финансовый профиль проекта отражает движение денежных средств в
анализируемом периоде с учетом изменения стоимости денег во времени
(дисконтирование потока). Самая нижняя точка графика (максимальный
денежный отток) отображает момент максимальной накопленной
задолженности.
Максимальный денежный отток при реализации проекта по
расширению сферы деятельности предприятия составил 124 440 руб. Данная
точка является переломной, после чего крупные инвестиционные затраты
прекращаются и проект начинает приносить прибыль – окупаться.
Срок окупаемости (с дисконтированием) проекта 1 квартала и 2,8
месяца. Начиная со 2-ого квартала проектного года проект начнет приносить
прибыль.
Интегральный экономический эффект (Эсум) за 2 года составит 204
тыс. руб., данная величина является достаточно существенной для данного
предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что реализация данного
проекта является достаточно выгодной для предприятия ООО «Грильман»,
так как окупаемость проекта составляет всего лишь 1 квартал и 2,8 месяца,
69
при этом у предприятия имеются необходимые средства для реализации
данного проекта.
Предлагаемый комплекс маркетинга включает:
1) рекламу в интернет: продвижение через Интернет-сайт ресторана;
размещение баннерной рекламы в поисковых сетях «Yandex», «Google»;
размещение таргетированной рекламы на сайтах развлечений;
2) печатную рекламу – реклама в журнале, рекламные листовки;
3) бонусные карты.
Ответственные и исполнители маркетинга проекта представлены в
таблице 20.
Таблица 20 – Ответственные и исполнители маркетинга проекта
Действие
Срок
исполнения
Исполнители
Ответственные
1
2
3
4
Размещение
информации на
сайтах в
Интернет
К моменту
запуска и затем
постоянно
Компания,
предоставляющая
услуги по
созданию и
поддержанию
сайта
Представитель
команды проекта,
работник ООО
«Грильман»,
ответственный за
маркетинг проекта
Размещение
информации о
службе доставке
с
использованием
печатной
рекламы
К моменту
запуска и затем
постоянно
Рекламное
агентство
Представитель
команды проекта,
работник ООО
«Грильман»,
ответственный за
маркетинг проекта
Бонусные карты
К моменту
запуска и затем
в течение двух
месяцев
Рекламное
агентство
Представитель
команды проекта,
работник ООО
«Грильман»,
ответственный за
маркетинг проекта
Результатом реализации маркетингового проекта должно стать
обеспечение продажи не менее, чем 1 200 заказов уже в первый квартал
работы.
70
71
3.3 Выводы
Проведенные экономические расчеты подтвердили, что реализация
данного проекта является достаточно выгодной для данного предприятия, так
как будет дополнительным источником средств.
Интегральный экономический эффект за 2 года составит 204 тыс. руб.,
данная величина является достаточно существенной для данного
предприятия. Окупаемость проекта составляет 1 квартал 2,8 месяца, при этом
у предприятия имеются необходимые средства для реализации данного
проекта.
Результатом реализации маркетингового проекта должно стать
обеспечение продажи не менее, чем 1 200 заказов уже в первый квартал
работы.