75
автомобильный транспорт с помощью которого осуществляется доставка
товара, а закупка происходит у представителей таких поставщиков как
Жиллетт», «Колгейт», «Джонсон и Джонсон» в г.Владивостоке, то
предприятием выбран оптимальный график завоза товара для каждой товарной
группы на основе статистических данных работы предприятия.
На основе опыта работы время на прием, разгрузку, проверку качества,
подготовку товаров к продаже составляет:
- по товарной группе А (СМС) - 0,6 дня;
- по группе В (Хозяйственные товары) - 2,5 дня;
- по группе С (Изделия косметического назначения) - 0,8 дня;
- по группе Д (Парфюмерия) - 1,6 дня.
Гарантийный (страховой) запас предусмотрен на предприятии: по группе А
- 30 %, по группе В -50 %, по группе С - 25 %, по группе Д - 26 %. Расчет общей
нормы запаса по товарным группам представлен в таблице 8.
Таблица 8
Расчет нормы товарных запасов
Показатель
Товарная группа
СМС
Хозяйственны
е товары
Изделия
косметического
назначения
Парфюмери
я
Запас товаров для
заполнения
товарных залов,
дн.
1
1
1
1
Запас для
обеспечения
регулярной
продажи в период
между
очередными
завозами, дн.
7
3
5
9
Время на прием,
дн.
0,6
2,5
0,8
1,6
Страховой запас,
дн.
2,6
3,3
1,7
3,0
ИТОГО
11,2
9,8
8,5
14,6
76
Таким образом, мы рассчитали плановую норму товарных запасов на
предприятии в днях, зная среднедневную норму товарных запасов определим
норматив товарных запасов в денежной форме.
Таблица 9
Норматив товарных запасов
Показатель
Товарная группа
СМС
Хозяйственны
е товары
Изделия
косметического
назначения
Парфюмери
я
Норма товарных
запасов, дн.
11,2
9,8
8,5
14,6
Среднедневной
оборот, тыс. руб.
4,0
82,3
2,9
10,6
Норматив
товарных
запасов, тыс. руб.
44,9
810,0
24,7
154,5
В таблице 10 рассмотрим группу «СМС» в разрезе подгрупп.
Таблица 10
Норматив товарных запасов группы «СМС»
Подгруппа
Норма
товарных
запасов, дн.
Среднедневной
оборот, тыс.
руб.
Норматив
товарных
запасов,
тыс. руб.
Моющие средства
(порошки)
9,8
19,2
188,4
Моющие средства (гели)
9,8
11,6
114,1
Моющие средства
(пасты)
9,8
7,1
69,3
Жидкие средства для
стирки
9,8
14,0
137,2
Порошки стиральные
9,8
13,0
127,5
Прочие
9,8
17,4
170,6
ИТОГО
9,8
82,3
810,0
Так как, проведенный в главе 2 данной работы, анализ показал, что
продукция предприятия подвержена сезонным колебаниям, поэтому одним из
предложений данного дипломного проекта является расчет норматива
товарных запасов с учетом сезонных колебаний. Расчет товарных запасов
произведем с учетом индекса сезонности.
77
Таблица 11
Норматив товарных запасов на I квартал
Товарная группа
Плановый
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
S
I
Расчетный
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
Изделия косметического
назначения
44,9
99,3
44,6
СМС, в том числе
810,0
-
746,3
Моющие средства (порошки)
188,4
60,6
114,1
Моющие средства (гели)
114,1
71,3
81,4
Моющие средства (пасты)
69,3
133,5
92,5
Жидкие средства для стирки
137,2
95,9
131,6
Порошки стиральные
127,5
120,6
153,8
прочие
170,6
101,4
172,9
Хозяйственные товары
24,7
178,8
44,1
Парфюмерия
154,5
54,1
83,6
ИТОГО
1 101,1
-
918,6
Аналогично проведем расчет за другие кварталы текущего года.
Таблица 12
Норматив товарных запасов на II квартал
Товарная группа
Плановый
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
S
I
Расчетный
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
Изделия косметического
назначения
44,9
110,8
47,0
СМС, в том числе
810,0
-
742,6
Моющие средства
(порошки)
188,4
70,9
133,6
Моющие средства (гели)
114,1
111,8
127,6
Моющие средства (пасты)
69,3
110,7
71,9
Жидкие средства для
стирки
137,2
113,1
155,2
Порошки стиральные
127,5
77,2
98,4
прочие
170,6
91,5
156,0
Хозяйственные товары
24,7
64,6
15,9
Парфюмерия
154,5
135,0
211,6
ИТОГО
1 101,1
-
1 014,2
В таблице 11 составим план по приобретению товарных запасов на
78
первый квартал в разрезе товарных групп на основе данных 2017 года.
Фактические среднедневные товарные запасы в 2017 году составляли 3153 руб.,
что превышает плановый норматив на 2121,9 руб., а с учетом в нормативе
индекса сезонности продукции предприятия, превышение норматива в 2017
году составило 2 234,4 тыс. руб., или 333,2 %. Таким образом, норматив
товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы
снижается по сравнению с плановым на 16,9 тыс. руб., или на 1,6 %
Таблица 13
Норматив товарных запасов на III квартал
Товарная группа
Плановый
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
S
I
Расчетный
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
Изделия косметического
назначения
44,9
31,4
14,1
СМС, в том числе
810,0
-
795,4
Моющие средства
(порошки)
188,4
145,6
274,3
Моющие средства (гели)
114,1
81,9
93,5
Моющие средства (пасты)
69,3
32,8
22,7
Жидкие средства для
стирки
137,2
85,2
116,8
Порошки стиральные
127,5
96,4
122,9
прочие
170,6
96,9
165,3
Хозяйственные товары
24,7
110,4
27,2
Парфюмерия
154,5
110,7
158,7
ИТОГО
1 101,1
-
995,5
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний
спроса на товарные группы снижается по сравнению с плановым на 35,6 тыс.
руб., или на 3,5 %.
79
Таблица 14
Норматив товарных запасов на IV квартал
Товарная группа
Плановый
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
S
I
Расчетный
среднедневной
норматив
товарных
запасов, тыс.
руб.
Изделия косметического
назначения
44,9
164,5
73,9
СМС, в том числе
810,0
-
943,7
Моющие средства
(порошки)
188,4
122,9
231,4
Моющие средства (гели)
114,1
135,0
154,0
Моющие средства (пасты)
69,3
130,0
90,0
Жидкие средства для
стирки
137,2
110,8
145,2
Порошки стиральные
127,5
110,8
134,9
прочие
170,6
110,3
188,2
Хозяйственные товары
24,7
46,2
11,4
Парфюмерия
154,5
111,2
167,1
ИТОГО
1 101,1
-
1 196,1
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний
спроса на товарные группы в IV квартале превышает плановые показатели на
165,0 тыс. руб., или на 16,0 %.Фактические среднедневные товарные запасы в
2017 году составляли 1196,1 тыс. руб., а согласно нормативу товарных запасов
они должны составлять 1101,1 тыс. руб.
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний
спроса на товарные группы снижается по сравнению с плановым на (1196,1 -
1101,1) = 165 тыс. руб.
Ввод на предприятии норматива товарных запасов позволит вовлечь в
оборот дополнительные средства в размере 165,0 тыс. руб., вследствие
снижения необоснованных товарных запасов. Следовательно, эффективность
данного предложения доказана.
Мероприятия по снижению кредиторской задолженности.
Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов,
продукции.
Если расчеты за продукцию производятся на условиях последующей
оплаты, как у ООО «Обком - дв», можно говорить о получении предприятием
80
коммерческого кредита от своих поставщиков.
Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и
заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под
предстоящую поставку продукции.
Поэтому от того, насколько сроки, на которые предприятию
предоставляется коммерческий кредит, соответствуют общим условиям его
производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое
благополучие предприятия.
Для сравнения условий получения и предоставления кредита могут быть
использованы формулы погашения дебиторской и кредиторской
задолженности.
Далее рассмотрим срок погашения кредиторской задолженности,
сложившийся на анализируемом предприятии:
Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности
К
скз
= (N∙КЗ) / В,
где N – количество дней в периоде,
КЗ – кредиторская задолженность,
В – выручка от реализации.
На начало года К
скз
= 365 ∙ 10909 / 280931 = 14,2 дня
На конец года К
скз
= 365 ∙ 21095 / 310695 = 24,5 дня
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
позволяет управлять ликвидностью предприятия. Для наглядности представим
результаты расчетов в таблице 15.
5
81
Таблица 15
Сравнительная оценка периода предоставления и получения
кредита на предприятии
Дебиторская
задолженность
Средний срок
погашения, дни
Кредиторская
задолженность
Средний срок
погашения, дни
На
начало
2017
года
На конец
2017
года
На
начало
2017
года
На конец
2017
года
Задолженность
покупателей за
продукцию
8344∙365
/ 280931
= 10,9
36392∙365
/ 310695
= 43,5
Задолженность
перед
поставщика
ми за
продукцию
5099∙365
/ 280931
= 6,6
13109∙365
/ 310695
= 15,6
Задолженность
поставщиков
по авансам
выданным
810∙365
/ 280931
= 1,1
1264∙365
/ 310695
= 1,5
Задолженность
перед
покупателя
ми по авансам
полученным
0∙365 /
280931 =
0,0
0∙365 /
310695 =
0,0
Как следует из данных таблицы 16, изменения периода имели
неодинаковую направленность: срок кредитования предприятия его
поставщиками увеличился на 9 дней и составил на конец периода 15,6 дня, в то
время как период погашения дебиторской задолженности покупателями и
заказчиками возрос на 32,6 дня. Изменения в части авансов полученных и
выданных характеризовались незначительным ростом периода кредитования
поставщиков и подрядчиков на 0,4 дня. Однако поскольку время пребывания
средств в авансах, выданных поставщикам, увеличивает длительность
операционного цикла, а время использования средств покупателей сокращает
общий период оборота, можно заключить, что в целом изменения были не в
пользу предприятия.
Следует иметь в виду, что длительность периода погашения дебиторской
и кредиторской задолженности не может оцениваться равнозначно.
Период от момента получения продукции от поставщиков до
перечисления им денежных средств должен сопоставляться с полным
временем, необходимым для однократного оборота средств на предприятия, т.е.
длительностью операционного цикла. Рассчитаем этот показатель на начало и
на конец анализируемого периода.
82
Т
о
= Д∙А
2
/ В,
где,Т
о
– срок операционного цикла, дни,
А
2
– оборотные активы предприятия,
В – выручка от реализации,
Д – операционный годовой цикл (дни -365 дн.).
Т
о
начало года = 365 ∙ 5194/ 26945 = 69,3 дн.
Т
о
конец года = 365 ∙ 7210 / 28498 = 91,3 дн.
При этом срок погашения товарного кредита в среднем по предприятию
составляет 15 дней.
Интерпретируя результаты расчетов, можно заключить, что, получая
кредит от поставщиков на 15 дней, предприятие использует его таким образом,
что имеет возможность погасить задолженность по нему лишь через 91,3 дня.
Тот факт, что кредиторская задолженность на предприятии погашается ранее
указанного срока, свидетельствует о том, что был использован собственный
оборотный капитал, а при его недостаточности привлекались дополнительные
финансовые ресурсы со стороны.
В нашем примере – краткосрочные ссуды банка.
В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт,
что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и
займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых
обязательств предприятия.
При этом, как показывает опыт, стоимость коммерческого кредита
возрастает, как правило, в тех случаях, когда вмененные издержки, связанные с
использованием средств кредиторов, игнорируются.
Рассмотрим предложения поставщиков по оплате предоставляемых услуг
и продукции.
Вариант 1. Оплата через 30 дней с момента поставки – предоставляется 3
процентная скидка.
Вариант 2. Оплата через 40 дней с момента поставки – оплата
6
83
производится по цене договора.
Вариант 3. Оплата через 60 дней с момента поставки - оплата
производится по цене договора плюс 3 %.
Вариант 4. Оплата через 100 дней с момента поставки - оплата
производится по цене договора плюс 6 %.
Для определения цены коммерческого кредита, предоставляемого
поставщиками, воспользуемся формулой:
Ц
кк
= (П
д
∙ 365) / Т
о
, 7
где П
д
– процент доплаты к первоначальной сумме (цене договора),
Т
о
– период предоставления отсрочки платежа за продукцию в днях.
Тогда цена коммерческого кредита при оплате через 60 дней с момента
поставки составит:
Ц
кк60
= 3 % ∙ 365 / 60-30 = 36 %
При оплате через 100 дней с момента поставки цена коммерческого
кредита составит:
Ц
кк100
= 6 % ∙ 365 / 100-30 = 31,3 %.
Вывод: при кредитовании в банке предприятие получает кредиты под 17
% годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно привлекательнее,
чем предложения поставщиков по отсрочке платежа, которыми пользуется
предприятие. Это говорит о неэффективности управления кредиторской
задолженностью на предприятии.
Далее рассчитаем сумму высвобождения денежных средств при
получении кредита в банке на сумму, которая на начало и на конец года
находится в кредиторской задолженности поставщикам, т.е. альтернативные
издержки фирмы при использовании денежных средств, которые предприятие
должно поставщикам.
Задолженность поставщикам на начало года и на конец года
соответственно составляет:
КЗ
пост.нач.года
= 5099 тыс.руб.
84
КЗ
пост.конец года
= 13109 тыс.руб.
Сначала проведем расчеты по данным на начало отчетного периода по
предлагаемым поставщиками вариантам.
Вариант 1. Оплата через 30 дней с момента поставки – предоставляется 3
процентная скидка;
5099 – 3 % = 4946 тыс. руб.
Экономический эффект для предприятия составит 153 тыс. руб.:
5099 – 4946 = 153 тыс. руб.
Вариант 2. Оплата через 40 дней с момента поставки – оплата
производится по цене договора - оплата составит 5099 тыс.руб.
Вариант 3. Оплата через 60 дней с момента поставки - оплата
производится по цене договора плюс 3 %, т.е. 5099 + 3 % = 5252 тыс. руб.
Экономический ущерб для предприятия составит 153 тыс. руб.:
5252 - 5099 = 153 тыс. руб.
Наиболее выгоден вариант 1, но, т.к. предприятие не располагает
свободной суммой в размере 4946 тыс. руб., предлагается взять кредит в банке
на 30 дней под 17 % годовых.
Ставка составит:
i = \(1 + 0,17 ∙ 30/360)
30/360
- 1\ / (30/360) = 1,35% 8
Тогда сумма к оплате составит:
4946 тыс. р. ∙ 1,0135 = 5012,8 тыс. руб.
Итого экономия по кредиторской задолженности поставщикам на начало
года составит:
5099 – 5012,8 = 86,2 тыс. руб.
Далее проведем расчеты по данным на конец отчетного периода по
предлагаемым поставщиками вариантам.
При этом суммы к оплате составят.
Вариант 1. Оплата через 30 дней с момента поставки – предоставляется
трёхпроцентная скидка;