6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические аспекты межбанковского кредитного рынка ............ 10
1.1. Сущность, функции и роль межбанковского кредитного рынка .............. 10
1.2. Межбанковский кредит как источник банковского привлечения средств18
Глава 2. Анализ современного состояния кредитного рынка .......................... 28
2.1. Характеристика межбанковского кредитного рынка ................................. 28
2.2. Определение контрагента на рынке межбанковского кредита ................. 42
Глава 3. Основные направления развития межбанковского кредитного рынка49
3.1. Проблемы и перспективы развития рынка межбанковских кредитов ..... 49
3.2. Межбанковское кредитование и пути его совершенствования ................. 56
Заключение ............................................................................................................ 70
Список использованной литературы ................................................................... 74
7
ВВЕДЕНИЕ
Межбанковские кредиты и расчеты играют огромную роль для
государства, имеют большое значение в межбанковских операциях, где один
банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк,
особенно региональный, имеет жизненно важное значение для экономики
привязанного региона, потому что предприятия и население не могут отдельно
существовать от экономической системы государства.
Одним из основных назначений рынка межбанковских кредитов является
обеспечение трансформации денежных потоков между важнейшими секторами
финансового рынка: кредитным, валютным, рынком государственных и
негосударственных ценных бумаг и другое межбанковское кредитование,
создавая возможность для указанной трансформации ресурсов, также
обеспечивает оперативное регулирование текущей ликвидности кредитных
организаций.
Развитый рынок межбанковских кредитов позволяет повысить
эффективность использования кредитных ресурсов для банковской системы в
целом за счет перераспределения временно свободных денежных средств.
Практическая значимость исследования определяется тем, что на
сегодняшний день рынок межбанковских кредитов является одним из
важнейших и ключевых сегментов финансового рынка, который реально и
адекватно отвечать понятию рынка. На протяжении всей новейшей истории
банковской системы России рынок межбанковского кредита всегда являлся и
является наиболее чувствительным индикатором состояния банковской
системы.
Увеличение объемов межбанковских операций, расширение их видов при
одновременном увеличении рисков по подобным операциям вызвали
изменение традиционных взглядов на корреспондентские отношения. Если
раньше банки отводили корреспондентским отношениям второстепенную,
чисто техническую роль, то в настоящее время они рассматриваются банками
8
как инструмент снижения рисков по операциям, важный источник получения
дополнительной прибыли.
Значение межбанковских расчетов возросло в связи с тем, что банки
выступая одновременно заемщиками и заимодавцами, сами являются
крупнейшими потребителями банковских услуг. Раньше установление
корреспондентских отношений предполагало получение чисто технической
возможности проведения расчетов с тем или иным банком, обеспечивало
определенные гарантии четкости и своевременности осуществления расчетов,
снижение рисков неплатежей, конкурентоспособность предоставляемых
банком услуг, то теперь в рамках корреспондентских отношений становится
возможным извлечение дополнительной прибыли, в частности, путем
получения оперативной информации о движении средств на корреспондентских
счетах.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что выполняемые
рынком межбанковских кредитов функции являются одними из важнейших для
обеспечения деятельности всей банковской системы.
Целью работы является исследование теоретических аспектов сущности,
становления и развития межбанковского кредитного рынка их значение в
современной банковской системе.
В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие
задачи:
- изучены вопросы теории и практики возникновения и становления
межбанковского кредитного рынка;
- рассмотрены сущность, функции и роль межбанковского кредитного
рынка;
- анализировано современное состояние развития межбанковского
кредитного рынка;
- определены проблемы и пути совершенствования межбанковского
кредитного рынка.
9
Объектом исследования являются коммерческие банки, осуществляющие
межбанковское кредитование.
Предметом исследования является отношения, возникающие между
банками в процессе межбанковского кредитования.
При написании выпускной работы использованы теоретические
исследования ведущих специалистов в данной сфере, в том числе Лаврушина
О.И., Гугнина В.К., Исаевой Н.А., Калтырина А. В., Малаховой Н.Г.,
Коробковой Г.Г. и др., а так же публикации в периодической печати
исследуемых проблем.
Структурная работа состоит из введения, трех глав, заключения, и списка
использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность темы, определена цель, задачи
объект и предмет исследования.
В первой главе " Теоретические аспекты межбанковского кредитного
рынка" рассматривается сущность, функции и роль межбанковского кредитного
рынка.
Во второй главе "Анализ современного состояния межбанковского
кредитного рынка" дается характеристика состояния межбанковского
кредитного рынка.
В третьей главе "Проблемы и перспективы развития рынка
межбанковских кредитов" определены проблемы и обоснованы пути их
совершенствования.
В заключении сформулированы выводы и предложения по результатам
проведенного исследования.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖБАНКОВСКОГО
КРЕДИТНОГО РЫНКА
1.1. Сущность, функции и роль межбанковского кредитного рынка
С функциональной точки зрения мировой рынок ссудных капиталов - это
система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и
перераспределение ссудного капитала между странами; с институциональной
позиции - совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые
совершается рыночное движение ссудного капитала между странами в
зависимости от спроса и предложения на него. Мировой рынок ссудных
капиталов, осуществляя международный оборот ссудного капитала,
способствует непрерывности кругооборота промышленного и торгового
капиталов разных стран. [9 c.34]
Современный мировой рынок ссудных капиталов возродился в начале 60-
х гг. XX в. До этого в течение 40 лет он был парализован в результате мирового
экономического кризиса 1929-1933гг., Второй мировой войны, валютных
ограничений. Сначала этот рынок развивался медленно и преимущественно как
мировой денежный рынок, где с конца 50-х годов осуществлялись
краткосрочные операции (сроком до года) при спросе на долгосрочные ссуды.
Пролонгация ссуд (иногда до 15 лет) способствовала активизации мирового
рынка ссудных капиталов. В конце 60-х годов темпы его развития увеличились,
а в 70-80-х годах масштабы рынка ссудных капиталов стали огромными
.
Национальные финансовые рынки включают рынки краткосрочного и
долгосрочного ссудного капитала, национальные валютные рынки и некоторые
вторичные рынки (включая рынки финансовых опционов и фьючерсов). Эти
рынки функционируют в рамках ограничений правительственной
экономической политики. [18 c.43]
На традиционных международных финансовых рынках осуществляются
займы и инвестиционные сделки между резидентами двух стран с
11
использованием одной валюты. Эти сделки могут регулироваться правилами,
устанавливаемыми этими двумя странами.
Функциональная структура мирового рынка ссудных капиталов (это
касается и международного, и национальных рынков) включает денежный
рынок, рынок капиталов и фондовый рынок.
Под денежным рынком понимается рынок относительно краткосрочных
депозитно-ссудных операций (в пределах от нескольких часов до одного года)
преимущественно между банками и другими кредитно-финансовыми
институтами. В состав денежного рынка входят рынок межбанковских
кредитов, учётный и валютный рынки. В числе инструментов этого рынка
преобладают межбанковские ссуды и депозиты, депозитные сертификаты,
векселя и банковские акцепты.
Рынок межбанковских депозитов представляет собой совокупность
отношений между банками по поводу взаимных краткосрочных
необеспеченных ссуд (депозитов). Такие операции высокостандартизированы и
совершаются, подобно конверсионным сделкам, по телефону или телексу
(международная сеть абонентского телеграфирования) с последующим
подтверждением. В настоящее время на краткосрочные межбанковские
операции приходится подавляющая часть всех кредитных ресурсов. [11 c.156]
С точки зрения институциональной структуры и объёмов накопленных
требований межбанковский рынок играет центральную роль в системе
мирового рынка ссудных капиталов. В настоящее время происходит
сокращение объёмов межбанковского кредитования в структуре
международных заимствований в пользу финансирования через рынок ценных
бумаг, однако доля последнего ещё значительно меньше доли межбанковских
кредитов.
Межбанковский рынок функционально повторяет структуру мирового
рынка ссудных капиталов, включая операции денежного рынка, рынка
12
среднесрочных банковских кредитов и межбанковские операции с ценными
бумагами и производными финансовыми инструментами. [29 c.157]
Международный межбанковский кредитный рынок охватывает два
сегмента международного рынка ссудных капиталов – денежный рынок и
рынок капиталов, составляя их основу.
Межбанковский кредитный рынок является наиболее динамичной частью
мирового рынка ссудных капиталов в связи с огромными объёмами денежных
средств, проходящими через него, высокой скоростью осуществления операций
и высокой чувствительностью к любым политическим, экономическим и
природно-климатическим изменениям. Изменения в структуре, сроках,
характере операций межбанковского кредитного рынка оказывают влияние на
структуру и характер операций в других секторах мирового рынка ссудных
капиталов, и, в конечном итоге, на темпы и направления развития экономик
отдельных стран и мировой экономики в целом.
Изучение функций и роли международного межбанковского кредитного
рынка имеет важное практическое значение. Осуществляемое на этом рынке
перераспределение денежных ресурсов и происходящие при этом
трансформации оказывают непосредственное воздействие на географию и
объёмы финансовых потоков между странами и регионами мира, и,
соответственно, на развитие последних.
Анализ функций международного межбанковского кредитного рынка
необходим для оценки влияния этого рынка на функционирование всего
мирового рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.
Понимание роли международного рынка межбанковских кредитов и
предоставляемых им возможностей необходимо государствам, а также
отдельным банкам для разработки стратегии и тактики привлечения ресурсов с
этого рынка. [13 c.134]
Важнейшей функцией межбанковского кредитного рынка является
перераспределение ликвидных средств от экономических агентов с избытком
13
денежных ресурсов к тем, которые испытывают их недостаток. В этой связи
необходимо отметить, что способностью привлекать в больших объёмах
денежные средства небанковских организаций обладают далеко не все банки.
Эта способность определяется множеством факторов - репутацией надёжного и
осторожного банка, национальной принадлежностью банка, успешностью
кампании по продвижению банковских услуг на рынке, расположением банка в
крупном финансовом центре, действующим там законодательством, в том
числе и в области налогообложения и т.д.
Другие банки, напротив, могут иметь развитую сеть клиентов,
нуждающихся в денежных средствах. Эти связи могли возникнуть исторически,
на основе долгого сотрудничества, или в силу того, что банк географически
расположен в регионе, для которого характерен недостаток финансовых
ресурсов. Кроме того, банк может оказаться более привлекательным для
заёмщиков в силу более низких процентных ставок по кредитам вследствие
достаточно рискованной кредитной политики или недооценки им кредитного
риска по данному заёмщику. [15 c.221]
Как правило, банк, способный привлекать большие объёмы депозитов,
имеет больше средств, чем ему необходимо для кредитования небанковских
заёмщиков. В этом случае избыток средств он размещает на межбанковском
рынке, где на эти средства всегда существует спрос со стороны банков, у
которых объём выдаваемых кредитов превышает поступления по депозитам.
При этом имеет место ряд трансформаций, прежде чем средства,
депонированные небанковской организацией, будут получены в качестве
кредита небанковским заёмщиком.
При предоставлении международных межбанковских кредитов
происходит трансграничное перемещение кредитных ресурсов от одного банка
к другому. Как пример межстрановой трансформации можно привести
деятельность японских банков, когда в Японии был характерен повышенный
спрос на кредиты, который не мог быть полностью удовлетворён за счёт
14
ресурсов внутреннего рынка. В этих условиях японские банки активно
использовали свои зарубежные отделения для привлечения необходимых
средств. [16 c.228]
При этом межбанковский рынок является исключительно эффективным
механизмом экономии на транзакционных издержках. Это связано, во-первых, с
тем, что информация о банках дешевле и более надёжна, чем о небанковских
организациях, и, кроме того, более доступна. Во-вторых, финансовое
положение банков более тщательно контролируется регулирующими
органами, чем кредитоспособность и устойчивость небанковских заёмщиков.
Более высокая вероятность возврата средств (по сравнению с небанковскими
заёмщиками) может снизить объём требуемой информации о банке, а иногда
даже позволить осуществлять кредитование, основываясь на имени и хорошей
репутации банка-контрагента. Кроме того, межстрановая трансформация имеет
место в случае перевода денежных средств из одного филиала банка в другой,
расположенный в другом регионе мира, при этом транзакционные издержки
минимальны. [14 c.119]
Экономия на транзакционных издержках позволяет с минимальными
затратами переориентировать огромные потоки финансовых ресурсов. В
условиях либерализации национальных валютно-кредитных и финансовых
рынков это приводит к росту нестабильности мирового рынка ссудных
капиталов.
При прохождении денежными средствами цепочки межбанковских
депозитов имеет место также кредитная трансформация. Банки - участники
международного межбанковского рынка делятся на несколько категорий в
зависимости от степени риска. В свою очередь, процентные ставки
межбанковского рынка зависят от степени риска, и, соответственно, степени
финансовой устойчивости каждого заёмщика.
Роль межбанковского кредитного рынка состоит в том, что он позволяет
управлять процентными и валютными рисками, получать прибыль и
15
минимизировать налоги, обеспечивать рациональное использование суммарных
ресурсов банков и т.п.
Осуществляя операции на международном межбанковском кредитном
рынке банки имеют возможность эффективно управлять валютной позицией и
срочностью привлекаемых и размещаемых средств. Например, если банк имеет
открытую длинную позицию в иенах с датой поставки через три месяца как
результат сделки с одним из своих клиентов, он может закрыть её, продав иены
на форвардном рынке, или же занять иены на три месяца на межбанковском
рынке, конвертировать их в доллары по курсу спот и разместить полученные
доллары на трёхмесячный депозит на межбанковском рынке. Здесь особенно
необходимо подчеркнуть, что валютно-обменные сделки занимают важное
место в межбанковских операциях. [9 c.39]
Аналогичным образом межбанковский рынок позволяет эффективно
управлять процентным риском. Разница в сроках по депозитам и кредитам
небанковских клиентов может быть хеджирована с помощью операций на
межбанковском рынке. К тому же межбанковский рынок предоставляет банкам
возможность открыть позицию с определённой срочностью с тем, чтобы
получить прибыль от ожидаемого изменения процентных ставок.
Межбанковский рынок позволяет осуществлять более эффективное
управление ликвидностью банков, в первую очередь за счёт использования
управляемых активов и пассивов. Управление ликвидностью в плане активных
операций сводится к продаже ликвидных активов, а в плане пассивных
операций к быстрому привлечению новых источников средств. При этом важно
поддержание определённых пропорций между активами и пассивами. В ходе
управления активами и пассивами осуществляется сопоставление потребности
в ликвидных средствах и всех имеющихся у банка источников её покрытия, а
также прогнозирование будущей потребности в ликвидных средствах и
источников её удовлетворения.