16
При осуществлении деятельности на межбанковском рынке у банков
появляется возможность минимизировать налоговые платежи и уменьшать
негативное влияние ограничений и нормативов, вводимых на внутренних
денежных рынках. Суть арбитража состоит в том, что внутренние сделки
связываются через иностранные филиалы в целях обхода внутренних
ограничений или получения прибыли вследствие того, что доходы по сделкам
на международном рынке выше из-за отсутствия ограничений, имеющихся на
внутреннем рынке. [15 c.28]
Для того, чтобы эффективно работать на межбанковском рынке, банк
должен выступать и как кредитор, и как заёмщик. Активная торговля - это
источник всей важнейшей информации о рынке. Она не только позволяет банку
более эффективно отслеживать изменение рыночных процентных ставок, но,
кроме того, в ходе заключения и осуществления сделок с другими банками,
получать достаточно труднодоступную информацию о контрагентах, которая
не содержится в балансах и отчётах о прибылях и убытках. Таким образом,
банк получает возможность более обоснованно судить о выгодности
межбанковских кредитных линий.
Рассмотрение места и роли международного межбанковского кредитного
рынка в системе мирового рынка ссудных капиталов было бы неполным без
анализа состава его участников. Рост значения этого рынка с момента его
становления во многом определялся увеличением количества и наращиванием
активов его участников. [30 c.291]
В состав участников международного межбанковского кредитного рынка
входит около 1 000 крупнейших кредитно-финансовых учреждений мира, а
также международные финансовые организации, деятельность которых
оказывает существенное влияние на развитие всей мировой экономики.
Состав участников международного межбанковского кредитного рынка и
соотношение их позиций не являются статичными, они изменяются под
влиянием глобализации мировой экономики. Указанные изменения отражаются
17
на географии и объёмах потоков финансовых ресурсов, и, соответственно, на
уровне и темпах экономического развития отдельных стран и регионов мира.
По характеру деятельности можно выделить две основные категории
участников межбанковского кредитного рынка: официальные институты
(центральные банки и другие государственные финансовые учреждения и
международные финансовые организации) и частные кредитно-финансовые
учреждения. Участники рынка, относящиеся к любой из этих категорий, могут
выступать как кредиторами, так и заёмщиками. [16 c.144-145]
Официальные институты выступают кредиторами на международном
межбанковском кредитном рынке прямо и косвенно. Центральные банки или
другие государственные учреждения могут сами разместить часть имеющихся
у них валютных резервов в одном из банков или в международной организации.
Кроме центральных банков прямыми кредиторами на рынке евровалют
выступают международные организации (Банк Международных Расчётов,
Международный банк реконструкции и развития, региональные банки
развития). [15 c.164]
В настоящее время крупнейшими участниками международного
межбанковского кредитного рынка являются транснациональные банки и их
объединения. С точки зрения национальной принадлежности крупнейшими
кредиторами и заёмщиками на этом рынке являются европейские банки
18
1.2. Межбанковский кредит как источник банковского привлечения
средств
Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между
собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений.
Главная функция межбанковского кредитования для основной массы
банков – не столько зарабатывание дохода в виде процентов за выданные
кредиты, сколько обеспечение своей текущей краткосрочной ликвидности.
Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом банковском
рынке определяется коммерческими банками самостоятельно. Но в основе этих
отношений лежит оценка банка-заемщика как субъекта кредитных отношений.
Очень важным моментом является наличие корреспондентских отношений с
банком-заемщиком, его репутации на денежных и финансовых рынках,
финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сеть.
Виды межбанковского кредитования
В настоящее время на рынке межбанковского кредитования установились
стандартные сроки сделок продолжительностью 1,2,3,7,14,21,30,60,90 дней,
хотя по договоренности сторон возможен любой другой срок. межбанковские
кредиты могут предоставляться в разовом порядке и в форме открытия
кредитной линии на контрольный банк. Межбанковские кредиты
предоставляются в рублях и иностранной валюте. Могут предоставляться без
обеспечения и с обеспечением (ценные бумаги, валюта, золото, драгоценные
металлы).
Однодневный межбанковский кредит – overnight – позволяет банку-
кредитору оперативно размещать собственный средства, временно
высвободившиеся из оборота, а также задействовать "клиентские" деньги,
которые уже поступили на корреспондентский счет, но еще не востребованы
владельцами. Банки-заемщики используют однодневные кредиты для
оперативного пополнения средств в обороте с целью исполнения клиентских
платежей или же своих собственных обязательств, а также для экстренного
19
привлечения средств, необходимых для проведения операций в иных секторах
финансового рынка.
В структуре коротких (до 7 дней) кредитов важна роль трехдневных
межбанковских кредитов. Этот вид заимствований используется заемщиками в
основном для решения проблем текущей ликвидности и имеет низкий уровень
риска. Трехдневные кредиты считаются самыми дешевыми на рынке
межбанковского кредитования.
Кредиты-овердрафты – при отсутствии или недостаточности средств по
счету ЛОРО банка-респондента, банк-корреспондент может предоставить ему
кредит на покрытие образовавшегося разрыва в поступлении и расходовании
средств. [19 c.164]
Весьма рискованными считаются межбанковские кредиты сроком до 30
дней, что связано с целями и характером операций, осуществляемых банками-
заемщиками в эти сроки (проведение спекулятивных сделок, расширение
других сопряженных с риском операций).
Длинные межбанковские кредиты (сроком от 30 до 90 дней)
представляют наибольший риск для банков-кредиторов, так как банки-
заемщики в основном приобретают средства для выдачи ссуд своим клиентам, а
подобные вложения весьма небезопасны.
Кредиты Банка России предоставляются банкам в валюте Российской
Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской
системы на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности.
Обеспечением кредитов Банка России является залог (блокировка)
ценных бумаг, включенных в Ломбардный список.
Кредиты Банка России предоставляются на банковские счета банков,
открытые на основании договоров банковского счета в подразделениях
расчетной сети Банка России.
Сейчас, многие коммерческие банки, для более оперативного
привлечения любых денежных средств применяют возможности
20
межбанковского рынка таких ресурсов, на котором и происходит продажа
самих денежных средств, которые мобилизованы другими кредитными
учреждениями.
Межбанковский механизм – по сути является основным источником всех
заемных кредитных ресурсов большинства коммерческих банков, источником
денежных средств для стабильного поддержания платежеспособности
основного баланса и обеспечения абсолютной бесперебойности выполнения
различных обязательств. Так же, он предоставляется в рамках специальных
корреспондентских отношений.
Привлечение же межбанковского кредита, выполняется самостоятельно
коммерческими банками путем прямых договоренностей, либо, при помощи –
различных финансовых посредников. Когда банки договариваются сами, об
условиях межбанковского кредита, тогда их отношения оформляются
договорами, которые заключаются на определенный срок.
Также, привлечение дополнительных денежных ресурсов, выполняется в
виде определенных централизованных кредитов. Денежные кредиты Банка
России, часто предоставляются различным коммерческим банкам на
конкурсной основе, или же в специальном порядке финансирования.
В основной зависимости от срока – межбанковские кредиты различаются
на такие как: срочные и до востребования.
Межбанковские денежные кредиты до востребования, в себе
предусматривают выдачу межбанковского денежного кредита на самый
минимальный установленный срок, по истечении данного срока, кредит
переходит в специальный разряд – бессрочных и затем может быть востребован
в абсолютно любой момент времени самим кредитом по предварительному
уведомлению.
Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый
отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками,
второй – между различными коммерческими банками.
21
В современных условиях коммерческие банки для оперативного
привлечения денежных средств используют возможности межбанковского
рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств,
мобилизованных другими кредитными организациями.
Межбанковский механизм является основным источником заёмных
кредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для
поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности
выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках
корреспондентских отношений.
Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо
самостоятельно банками путем прямых переговоров, либо через финансовых
посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их
отношения оформляются специальными договорами, которые заключаются в
основном на определенный срок. Привлечение ресурсов осуществляется также
в виде централизованных кредитов. Кредиты Банка России предоставляются
коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.
В зависимости от срока различают межбанковские кредиты до
востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и
размещаются на следующие сроки: 1 день, 2 – 7 дней, 8–30 дней, 31–90 дней, 9]
-180 дней, 181 день -1 год, 1–3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского
кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского
кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении
которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован
кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.
В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с
рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Рыночная процентная
ставка – это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды
исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские
кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким
22
риском предоставления средств данному заемщику. Льготная процентная
ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и
применяется крайне редко.
В зависимости от обеспечения кредита выделяют межбанковские кредиты
обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в
качестве обеспечения межбанковского кредита используется все имущество
заемщика. Большинство межбанковских кредитов в настоящее время
принадлежит к необеспеченным.
Межбанковские кредиты классифицируются также в зависимости от
валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от
наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К
крупным кредитам в Российской Федерации относятся ссуды, размер которых
превышает 5% капитала банка-кредитора.
Широкое распространение имеют такие виды межбанковских кредитов,
как бронирование средств по корреспондентскому счету и овердрафт.
Бронирование средств представляет собой использование корреспондентского
счета банка для блокировки средств на определенный срок.
При заключении договора на открытие корреспондентского счета часто
предусматривается возможность проведения операций по корреспондентскому
счету в режиме овердрафта, сумма которого зависит от ежедневного остатка
средств на корреспондентском счете, срока документооборота, обьема оборота
по корреспондентскому счету.
Банк России предоставляет коммерческим банкам определенные виды
кредитов.
Ломбардные кредиты – это в широком смысле – ссуды под залог
депонированных в банке ценных бумаг, в узком смысле краткосрочные
кредиты, предоставляемые Банком России кредитным организациям под залог
ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах
с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.
23
Кредиты «овернайт» предоставляются кредитным организациям только в
том случае, если последние не могут изыскать возможность получения кредита
на рынке межбанковских кредитов. Предоставляется кредит путем списания
средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при
отсутствии или недостаточности средств на счете банка в расчетном
подразделении Банка России.
Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам,
расположенным в регионах с непрерывной обработкой платежных документов
в течение операционного дня. Основанием для выдачи кредита являются
неисполненные платежные документы, предьявленные к корреспондентскому
счету коммерческого банка в течение операционного дня.
Каждая сделка по предоставлению межбанковского кредита (депозита)
оформляется кредитным (депозитным) договором. Договор о заключении
сделки должен предусматривать следующие позиции: валюту кредита, сумму
кредита, процентную ставку, дату выдачи и возврата кредита, дату уплаты
процентов по кредиту, срок предоставления кредита в днях, сумму процентов,
подлежащих уплате, особые условия проведения сделки, обеспечение кредита,
обязанности и ответственность сторон по использованию условий договора,
платежные инструкции сторон, реквизиты заёмщика и кредитора.
Сотрудничество на рынке межбанковского кредитования оформляется
генеральным соглашением. Генеральное соглашение о сотрудничестве на
рынке межбанковских кредитов и депозитов представляет собой согласие
участников соглашения о предоставлении друг другу краткосрочных (от 1 до 30
дней) межбанковских кредитов на взаимовыгодной основе.
После заключения соглашения в определенные данным соглашением
сроки стороны обмениваются следующими документами:
копиями учредительных документов, заверенных печатью
(учредительный договор, устав, лицензия на совершение банковских
24
операций в российских рублях и иностранной валюте или
генеральная лицензия);
нотариально заверенными копиями карточек с образцами подписей и
оттиском печати;
копиями аудиторского заключений, если таковое имеется;
доверенностями, в которых указываются имена трейдеров,
отвечающих за определенный сегмент межбанковского рынка и
уполномоченных на совершение необходимых действий в рамках
генерального соглашения;
другими необходимыми документами, определяемыми соглашением.
Межбанковские кредиты используются финансовыми учреждениями
главным образом для того, чтобы «вписываться» в нормативы Центрального
Банка. При этом крупные банки не доверяют мелким, требуя от них
обеспечение.
Основной задачей рынка межбанковского кредитования (МБК) является
регулирование ликвидности финансовых институтов. «Получение прибыли от
размещения временно свободных средств на рынке межбанковский кредит
вторично, поскольку вопрос поддержания ликвидности всегда будет одним из
самых актуальных для банков. Любая кредитная организация,
зарегистрированная на территории РФ, обязана выполнять нормативы
ликвидности, установленные Банком России. Они показывают степень
надежности финансового положения банка, его способность выполнять
обязательства перед клиентами. Невыполнение нормативов чревато
претензиями со стороны регулятора и даже отзывом лицензии.
Центральный Банк требует, чтобы мгновенная ликвидность кредитной
организации составляла минимум 15%, а текущая минимум 50%. Первый
показатель рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (это, в
частности, наличные деньги в кассе, средства на корсчете в Центральном Банке,
драгоценные металлы) к сумме обязательств банка по счетам до востребования.
25
Второй показатель – отношение ликвидных активов (могут быть востребованы
банком в течение ближайших 30 дней) к обязательствам перед клиентами со
сроком исполнения в 30-дневный срок.
Данные нормативы связаны в первую очередь со средствами на счетах до
востребования, когда деньги могут быть изьяты клиентами в любой момент. И
если в течение короткого периода времени кредитная организация «лишится»
значительной части пассивов, поправить положение как раз и поможет
межбанк. А когда у банка, наоборот, появятся «излишки» на текущих счетах, он
сможет разместить их на короткий срок (от одной ночи – кредит оvеrnight) и
получить доход. Соответственно одно и то же финансовое учреждение на
рынке межбанковского кредита может выступать как в качестве кредитора, так
и заемщика.
Поскольку этот рынок – основной инструмент регулирования мгновенной
и текущей ликвидности, 90–95% сделок совершается на срок от одной ночи до
семи дней.
Минимальные и максимальные ставки по коротким межбанковским
займам в течение небольшого периода (например, месяца) могут сильно
отличаться. Так, по данным Центрального Банка, в июне этого года ставка
MIАСR по однодневным кредитам колебалась в пределах от 0,93% годовых в
рублях до 5,95%. Финансисты обьясняют такой разрыв меняющейся
коньюнктурой рынка: как правило, ставка растет по мере приближения сроков
клиентских платежей (к примеру, процентов по вкладам) и налоговых выплат в
конце месяца.
Ставка рефинансирования Центрального Банка (сегодня – 11%) прямого
воздействия на размер процентов, взимаемых финансовыми учреждениями при
межбанковском кредитовании, не оказывает. В Центральном Банке банки ссуды
практически не получают. На рынке есть куда более выгодные предложения:
например, в июне взять семидневный кредит можно было максимум под 5,83%
годовых в рублях, а на срок до 30 дней – максимум под 5,92%.