56
Организация кредитования должна обеспечивать безусловный возврат ссуд,
целевой характер их использования, стимулирование роста объёма
производства продукции, удовлетворяющей потребности общества, и
увеличение доли кредитных вложений, направляемых на инвестиционные
проекты в перспективные высокоэффективные отрасли. Общие ориентиры и
рекомендации должны давать возможность инициативной работы практических
работников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и
выработкой условий кредитных договоров. При этом можно определить
предельные суммы кредитов, решения по которым принимаются сотрудниками
разных должностных категорий. Кредитная политика банка разрабатывается
также на основе положений экономической и денежно-кредитной политики
государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе.
3.2. Межбанковское кредитование и пути его совершенствования
Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый
одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках.
Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти
ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) – денежном рынке. С
помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей
ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или
размещать временно свободные кредитные ресурсы.
Практически все банки время от времени могут иметь излишек
кредитных ресурсов или же, наоборот их временный недостаток. Это
противоречие разрешается на рынке межбанковского кредита. Чтобы временно
свободные ресурсы приносили доход, банки-кредиторы стремятся разместить
их в других банках-заемщиках. Такое помещение средств считается надежнее
по сравнению с помещением средств в хозяйство в силу более высокой
гарантии возврата средств со стороны банка. Мотивы банка-заемщика в
привлечении кредитных ресурсов разнообразны: необходимость оперативного
регулирования банковской ликвидности, потребность в дополнительных
57
средствах для расширения активных операций и прочее. Активными
кредиторами на рынке межбанковского кредита могут выступать и только что
созданные банки, имеющие незадействованные в обороте ресурсы в связи с
отсутствием сформировавшейся клиентуры. Условия и сроки размещения
кредитных ресурсов различные. В международной практике наиболее
популярные сроки варьируются от одного дня до нескольких лет. Привлечение
межбанковского кредита осуществляется двумя способами: самостоятельно,
путем прямых переговоров, или через финансовых посредников.
В соответствии с законом "О банках и банковской деятельности"
кредитная организация на договорных началах может привлекать и размещать
друг и друга средства в форме вкладов (депозитов) кредитов, осуществлять
расчеты через создаваемые расчетные центры корреспондентские счета,
открываемые друг и друга.
Несовпадение во времени привлечения и использования средств клиентов
приводит к созданию рынка краткосрочных межбанковских кредитов.
Для межбанковского рынка характерно наличие множества контрагентов.
При нормальном функционировании у банка возникает ситуация потребности в
резервах и излишках ресурсов. Потребность или излишек образуются из-за
невозможного точного планирования поступлений на корреспондентский счет
банка клиентских платежей. Поэтому периодически образуемый у банка
излишек ресурсов представляет собой денежные средства, поступающие на
расчетный счет клиентов и, соответственно, имеет краткосрочный характер.
Для соблюдения ликвидности, банк должен вкладывать этот излишек на
короткий срок и с высокой степенью надежности возврата. Этим условиям
отвечает межбанковское кредитование. Коммерческий банк, является
участником рынка межбанковских кредитов, выступая поочередно в роли как
кредитора, так и роли заемщика. Эти кредиты являются оптимальным
инструментом регулирования ликвидности коммерческого банка.
58
Преимуществом межбанковского кредита служит высокая скорость
осуществления сделки, соответствующая быстроте изменения текущей
ликвидности банка. Как только у коммерческого банка появляется излишек, он
может быть реализован на межбанковском рынке, так как межбанковский
кредит является наиболее быстрым и надежным способом размещения
краткосрочных банковских ресурсов. Коммерческий банк может привлечь
кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую
биржу, брокерскую контору и др.). межбанковского кредита – довольно
дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не
устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного
межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных
вложений.
Можно выделить два основных назначения межбанковского кредита -
межбанковские кредиты являются для банка спекулятивным инструментом
получения прибыли, а также инструментом подержания текущей ликвидности.
Это обуславливает в основном краткосрочный характер межбанковских
кредитов, который, как правило, предоставляется на 1-2 дня.
В состав участников рынка межбанковского кредита входят банки,
которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от
складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка
межбанковского кредита – банки-дилеры, действующие от своего имени и за
свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их
доход – процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и
привлечения средств. Использование операционных систем, например
RЕUTЕRS DЕАLING 2000, обеспечивает техническую возможность
оперативного совершения сделок: банки получают стандартную информацию
(текущие котировки, условия, прочие справочные сведения), а также
определенный инструментарий для совершения сделок. Доход от применения
59
операционных систем складывается из комиссионных и абонентской платы
участников расчетов.
Цена кредитных ресурсов – процентная ставка по кредиту на рынке
межбанковского кредита – складывается под воздействием спроса и
предложения. Представление о состоянии рынка межбанковского кредита дают
специальные показатели, к числу которых относятся:
1) MIBОR (Mоsсоw Intеrbаnk Оffеrеd Rаtе) – средняя ставка по
предложениям на продажу;
2) MIBID (Mоsсоw Intеrbаnk Bid) – средняя ставка по предложениям на
покупку;
3) MIАСR (Mоsсоw Intеrbаnk Асtuаl Сrеdit Rаtе) – средневзвешенная
фактическая процентная ставка по межбанковскому кредиту.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам
России – участникам рынка межбанковского кредита. Уровень процентных
ставок на рынке межбанковского кредита дифференцируется в зависимости от
сроков кредитования.
При выборе контрагентов на рынке межбанковского кредита банками
учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заемщика-
банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических
нормативов. Используется также информация о рейтингах. На основании этих
данных можно рассчитывать допустимую величину кредитного риска для
контрагента – максимальный размер кредита для данного банка-заемщика.
Коммерческий банк не начнет работать на рынке межбанковского
кредита с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Существуют специальные
методики расчета установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие
адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных
балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых
счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных
о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального
60
синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка.
Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.
Анализ кредитоспособности банка - контрагента может проводится раз в
месяц, по балансу на отчетную дату. В результате этого определяется лимит,
т.е. предельная сумма кредита. В течение месяца предоставление денежных
средств банку - заемщику автоматически по мере поступления заявок при
условии приемлемости процентных ставок и наличия ресурсов.
Операции на рынке межбанковских ресурсов проводятся коммерческими
банками на основании Соглашения о сотрудничестве на рынке межбанковских
ресурсов или об общих условиях проведения операций на внутреннем
денежном рынке. Это соглашение заключается не по каждой сделке, а один раз
на продолжительный период. Здесь оговаривается круг операций, которые
осуществляют банки друг с другом, порядок проведения сделок, порядок
предоставления документов. Заключив соглашение, банки начинают
осуществлять сделки по купле-продаже друг другу межбанковских
краткосрочных кредитов на основании своих потребностей. Но
непосредственным заключением сделки занимаются дилеры.
Банки могут оценивать деятельность банков-партнеров также и по их
рейтингу. Рейтинг – специальные показатели деятельности банков. В основе
рейтинга лежит обобщенная характеристика по заданному признаку, что
позволяет группировать коммерческие банки в определенной
последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут
составляться органами банковского надзора на основе анализа данных
отчетности банков и данных проверок на местах. Такие рейтинги не
публикуются в печати. Так, например, Банк России производит классификацию
банков по их финансовому состоянию, причем сведения об отнесении банков к
классификационным группам носят строго конфиденциальный характер и
могут сообщаться только самому банку и его владельцам.
61
Рейтинги, составляемые независимыми рейтинговыми агентствами,
основываются на изучении официальной отчетности банков, публикуемой в
печати. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты
банков, бирж, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики,
акционеры). Публикуемые рейтинги позволяют банкам получить
дополнительную информацию о финансовом состоянии банков-контрагентов
для установления корреспондентских отношений, совершения сделок на рынке
межбанковского кредита. Многие банки имеют в своем штате аналитиков
высокой квалификации и потому могут использовать полученную информацию
наиболее эффективно.
Выделяются три основных метода построения рейтинга:
1) номерной метод – построение ранговых списков по различным
оценочным показателям;
2) балльный метод – оценка отдельных показателей работы банка в
баллах и выведение сводного показателя, на основании которого банк
относится к той или иной группе;
3) индексный метод – банкам присваиваются индексы (буквенный,
цифровой или комбинированный) на основе изучения различных показателей
деятельности банка.
В большинстве российских рейтингов в той или иной степени
учитываются пять основных характеристик финансового состояния банка:
1) достаточность капитала;
2) качество активов;
3) ликвидность баланса;
4) эффективность деятельности;
5) уровень управления банком.
Контракты на рынке межбанковского кредита носят в основном
долговременный характер, кредитные сделки заключаются на основе
62
генерального соглашения об общих условиях проведения операций на
внутреннем валютном и денежном рынках.
В российской практике межбанковского кредита предоставляются
банками без обеспечения как банковские кредиты, единственной гарантией
возврата которых является кредитный договор. В случае, когда банки сами
договариваются о межбанковском кредите, их отношения оформляются
специальным договором. Основная масса межбанковских договоров
заключается в срочной форме, а остальные - в бессрочной.
В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как
ситуация сложиться на кредитном рынке и каково будет финансовое состояние
банка: может возникнуть недостаток кредитных ресурсов или их избыток.
Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает предоставление
межбанковского кредита на минимальный срок, установленный договором, по
истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных, то есть может быть
востребован банком-кредитором в любое время по предварительному
уведомлению. Если банк, позаимствовавший кредитные ресурсы, не
располагает возможностью их вернуть, то он прибегает к срочным займам
других банков. При срочной или бессрочной форме договора процентная ставка
устанавливается исходя из уровня складывающегося на рынке в день его
заключения.
При бессрочной форме ставка остается неизменной, как правило, в
течение всего периода его действия, то есть и после истечения минимального
срока. При пролонгации срочного межбанковского договора ставка
пересматривается исходя из уровня, складывающегося в данный момент.
Сделки заключаются через систему RЕUTЕRS DЕАLING – 2000, по
которой также осуществляется валютный дилинг – сделки по операциям купли/
продажи безналичной иностранной валюты (конверсионные сделки).
Использование современных средств связи обеспечивает быстрое заключение
63
сделок и оперативное перераспределение свободных кредитных ресурсов
между банками.
Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-
заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, а
также через систему RЕUTЕRS DЕАLING-2000. Кредит считается полученным,
когда средства зачислены на корреспондентский счет стороны, получающей
российские рубли, в одном из РКЦ, клиринговом центре или в банке, через
который осуществляются расчеты.
Для оформления и осуществления деятельности стороны предоставляют
друг другу следующие документы:
• нотариально заверенные копии учредительных документов (устав,
учредительный договор);
• нотариально заверенные копии лицензий на осуществление банковских
операций;
• нотариально заверенную копию карточки с образцами подписей
уполномоченных сотрудников банка;
• развернутый баланс по счетам 2-го порядка и расчет нормативов по
состоянию на последнюю отчетную дату, подписанные уполномоченными на
то лицами и скрепленные печатью банка;
• нотариально заверенную копию свидетельства о государственной
регистрации банка.
В дальнейшем, в течение действия соглашения, стороны каждый месяц
предоставляют друг другу балансы и экономические нормативы. При
рассмотрении предложения (оферты) на получение межбанковского кредита
кредитор вправе требовать от заемщика баланс на последнюю отчетную дату,
подписанный и скрепленный печатью.
Стороны обязуются сохранять строгую конфиденциальность информации
относительно сделок и признают юридическую силу документов, передаваемых
в электронном виде, наравне с оригиналами.
64
При наличии временно свободных денежных ресурсов, либо потребности
в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи
направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся
следующие условия:
• сумма и валюта межбанковского кредита;
• процентная ставка и сроки уплаты процентов;
• даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета
(даты валютирования);
• инструкции по осуществлению соответствующих платежей;
• ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения.
Сделка считается заключенной в момент получения стороной,
направившей оферту (оферента), ответа другой стороны (акцептанта), причем
ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от
предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является
отказом от акцепта и в то же время новой офертой. При предоставлении
межбанковского кредита кредитор по требованию заемщика передает по факсу
копию платежного поручения с отметкой об исполнении. В свою очередь,
заемщик передает срочное обязательство, а также обязуется передать по факсу
в день возврата средств копию платежного поручения, согласно которому были
возвращены кредит и сумма начисленных процентов. Срочное обязательство
является одновременно подтверждением заключенной сделки. Оригиналы
предложений на покупку фондов и срочные обязательства предоставляются по
первому требованию кредитора.
Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный
день пользования межбанковского кредита, начиная с даты зачисления средств
на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на
корреспондентский счет кредитора, согласованные дилерами при заключении
сделки. Проценты выплачиваются в конце срока одновременно с возвратом
суммы межбанковского кредита или на других условиях. Процентные ставки по
65
межбанковского кредита обычно плавающие и привязаны к ставке MIBОR, к
которой устанавливается определенная процентная надбавка.
Пролонгация межбанковского кредита в рамках генерального договора не
предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка
кредитных ресурсов у заемщика оформляется с согласия кредитора как новая
сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с
обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.
Погашение межбанковского кредита производится одной суммой в конце
срока кредита. В случае если, полученная от заемщика сумма средств,
направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для
погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет
право, исходя из полученных средств заемщика, в первую очередь погасить
сумму по неустойке, затем основные проценты по межбанковского кредита, а
оставшуюся сумму направить в погашение межбанковского кредита,
независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении
заемщика.
Если дата возврата межбанковского кредита приходится на день, не
являющийся рабочим днем, то возврат осуществляется в первый рабочий день,
следующий за нерабочим, причем расчет процентов за пользование
межбанковского кредита производится исходя из фактического срока
пользования межбанковского кредита. При кредитовании на срок от 30 до 90
дней сумма начисленных процентов выплачивается ежемесячно не позднее
установленного срока каждого месяца равными долями.
Досрочный возврат межбанковского кредита или его части допускается
только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения
межбанковского кредита или его части без письменного согласия кредитора
проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования,
установленный соответствующей сделкой.