Диплом: Межбанковский кредитный рынок: механизм функционирования и перспективы развития, страницы 32-41

главные проблемы межбанковского кредитного рынка. Они могут и должны

решаться в первую очередь посредством создания современного и

эффективного технологического уклада межбанковского кредитования

Портфели требований к банкам-контрагентам – часть общего портфеля

активов банка, поэтому риски, которые принимает на себя банк, работающий с

другими финансовыми институтами, нельзя рассматривать в отрыве от прочих

рисков, которым подвергается банк в процессе функционирования.

Следовательно, политика управления рисками на рынке - межбанковский

кредит и других рынках, должна быть увязана со всей системой управления

рисками в банке. Это, в свою очередь, предопределяет необходимость

пересмотра подходов к минимизации кредитных рисков, возникающих при

совершении сделок с банками-контрагентами. Поэтому основными

ограничителями рисков контрагентов являются лимиты. Их можно

устанавливать следующим образом.

1. В соответствии с уровнем кредитоспособности банка-контрагента (по

сравнению с другими банками) его необходимо отнести к определенной группе

риска. На банки, входящие в группу с наибольшим риском, лимит не

устанавливается (т.е. с такими банками банк взаимодействовать не должен).

2. Максимальную сумму требований к банку-контрагенту (лимит) следует

определять исходя из его группы риска, максимального лимита на одного

заемщика – банка-контрагента и размеров банка-контрагента. Величина

максимального лимита на один банк-контрагент – это параметр, который

формируется исходя из общей политики управления рисками в банке, и зависит

от большого числа факторов, таких, как: планируемая величина портфеля

размещения избыточной (или привлечения недостающей) ликвидности,

количество дилеров, исторически сложившиеся установленные взаимные

лимиты с определенными постоянными контрагентами, количество постоянных

контрагентов, уровень диверсификации портфеля межбанковского кредита,

требуемый для осуществления политики управления рисками банка и т.п.

3. В результате система лимитов будет выглядеть примерно следующим

образом (банку-контрагенту присваивается группа риска – от 1-й до 5-й в

порядке его возрастания): 1-я группа – банки с кредитоспособностью, не

вызывающей сомнений; 2-я группа – банки с кредитоспособностью выше

средней; 3-я группа – банки со средней кредитоспособностью; 4-я группа –

банки с удовлетворительной кредитоспособностью; 5-я группа – банки с

неудовлетворительной кредитоспособностью.

Банки-контрагенты обычно оцениваются по нескольким группам

факторов. Каждая группа факторов оценивается по 100-балльной шкале и имеет

свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей

оценке. Общее количество баллов, получаемое в результате анализа,

определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе

факторов, на вес данной группы. В итоге каждый банк получает оценку по 100-

бальной шкале. В соответствии с этой оценкой он включается в ту или иную

группу риска. Правила отнесения к той или иной группе риска в зависимости от

количества баллов основываются на политике управления рисками банка.

Указанные факторы оценок подразделяют на следующие группы:

«политические» (все факторы, могущие непосредственно повлиять на

способность контрагента возвратить кредит, которые продуцируются

государством в лице его институтов, в том числе Центральным банком:

валютная политика, налогообложение, издержки, которые возникают у банков в

ходе контактов с этими институтами); системные (факторы, которые

продуцирует банковская отрасль); групповые (их источником является группа

предприятий, к которым банк относится или с которыми его связывают

определенные обязательства); факторы, источником которых является сам

контрагент (его политика, управление рисками, квалификация менеджмента и

персонала, сложившиеся отношения руководителей и сотрудников), кредитная

история; наличие и величина оборотов по корреспондентскому счету лоро в

анализирующем банке и т.п.

Анализ финансового состояния банка-контрагента проходит поэтапно.

I этап – структурный анализ баланса и оборотов по балансовым счетам.

II этап – расчет капитала банка.

III этап – рейтинговая оценка баланса. Суть ее – определение места банка-

контрагента в банковской отрасли. При этом рейтинг банка рассчитывается

отдельно по стандартным группам показателей (ликвидность, капитализация,

прибыльность, качество активов, состояние ресурсной базы, деловая

активность). Рейтинг банка по каждой из данных групп показателей есть

отклонение индивидуальных значений относительных коэффициентов от

среднеотраслевых. Рейтинги банка в каждой группе показателей за

определенный период оцениваются по 100-балльной шкале. После этого

балльные оценки группы показателей взвешиваются, что дает возможность

оценить состояние банка по 100-балльной шкале.

Рейтинговая оценка такого рода имеет ряд особенностей, в том числе

следующие: финансовые коэффициенты рассчитываются на основе

показателей, «очищенных» от суммы искусственных увеличений и скрытых

иммобилизаций капитала; для выбора среднеотраслевых показателей

необходима информация (финансовая отчетность) по очень широкому кругу

банков (несколько сотен); веса коэффициентов в каждой группе определяются

методом взаимных сравнений.

После того как банк всесторонне подготовился указанными выше

способами к встрече с потенциальными контрагентами на рынке

межбанковского кредита, непосредственный отбор контрагента по сделке

может происходить в двух основных формах.

1. В форме участия в аукционных торгах, которые проводит либо сам

банк-кредитор (этим вариантом пользуется Банк России) или банк-дилер, либо

кредитная площадка, сама не выступающая стороной сделок, а только

действующая по заявкам клиентов.

2. В форме прямых межбанковских сделок, которые могут проводить

либо непосредственно сами банки, входя для этого в прямой контакт с теми

банками, которые не значатся в их «черных списках», либо операционные

системы, в которых обслуживаются банки.

Заключение сделки предусматривает установление взаимных

обязательств контрагентов. Чем более развит рынок, тем, как правило, меньше

индивидуализированных формальностей требуется для выполнения данной

процедуры. В странах, обладающих богатыми банковскими традициями, она

настолько стандартизирована, что нередко не требует оформления кредитных

отношений между банком-кредитором и банком-заемщиком путем подписания

кредитного договора.

Банк-заемщик и банк-кредитор, знающие и доверяющие друг другу,

могут заранее оговорить все условия заключения будущих сделок в рамочном

генеральном договоре, на основании которого в дальнейшем будут совершаться

все конкретные покупки и продажи межбанковского кредита между ними. В

текущей работе стороны могут ограничиваться лишь пересылкой протоколов и

обычных учетных и информационных документов.

Существуют и уже применяются, в том числе российскими банками,

технологии заключения сделок с использованием электронного

документооборота, базирующегося на электронной почте и электронной

подписи. Важную роль при этом играет юридическое сопровождение

электронных документов, включающее в себя регистрацию подписания

документа, проверку подлинности подписи, ведение архива и разрешение

споров по сделкам.

Получение информации о рынке и проведение переговоров об условиях

заключения сделки в основном (50–75% сделок в зависимости от банка)

осуществляется посредством «прямого выхода» на банк-контрагент (банк, на

который открыт соответствующий лимит и / или который имеет встречный

открытый лимит) с использованием телефонной связи или информационной

системы «Рейтер». При этом из-за существенных издержек по обслуживанию

терминалов «Рейтер» ими пользуются только крупные московские и

крупнейшие региональные банки.

Оставшаяся часть сделок межбанковского кредитного рынка

(соответственно 25–50%) заключается через «голосовых» (телефонных)

брокеров, которые проводят мониторинг рынка межбанковского рынка и

сообщают информацию обслуживаемым банкам, проводят по их поручению

поиски контрагентов (обладая информацией о лимитах) и согласовывают

условия сделок. При этом они получают комиссионное вознаграждение с

каждой стороны сделки, зависящее от индивидуальных условий договора с

банком и ставки по кредиту.

Помимо телефонных брокеров, посреднические услуги по заключению

сделок межбанковского кредита оказывают также несколько существующих в

настоящее время электронных платформ, которые, однако, не предоставляют

участникам рынка достаточных преимуществ перед уже существующими

технологиями и обеспечивают проведение незначительного числа сделок по

сравнению с общим объемом рынка. Следовательно, данные электронные

платформы не могут обеспечить создание единого организованного рынка

межбанковского кредита на их основе.

Учитывая изложенное выше, можно отметить, что всем существующим

технологиям рынка межбанковского присущи в большей или меньшей степени

следующие недостатки, препятствующие развитию рынка:

1. сделки могут совершаться только в пределах недостаточных по

объему и количеству взаимных лимитов;

2. низкая ликвидность, эффективность и прозрачность рынка отсутствие

достоверных «твердых» котировок, длительное время до удовлетворения

заявки и т.п.;

3. отсутствие заслуживающей доверия юридической базы, т.е. правил

надежного и известного участника финансового рынка, устанавливающих

порядок заключения сделок межбанковского кредита, их документирования,

ответственность сторон по сделке и порядок разрешения споров;

4. зависимость от добросовестности телефонных брокеров,

недостаточная надежность и гибкость электронных систем.

Кроме того, функционирование российского рынка межбанковского

кредита на протяжении последних лет характеризовалось двумя

специфическими особенностями:

Во-первых, российский межбанковский рынок был и остается

сегментированным. Значительная часть операций межбанковского кредита

совершается в рамках так называемых «кредитных клубов», то есть между

банками, связанными друг с другом общими деловыми интересами. Эта

практика снижает кредитные риски на рынке межбанковского кредита, но в то

же время замедляет его развитие. В случае возникновения проблем подобная

сегментированность рынка становится катализатором, ускоряющим развитие

негативных явлений

Во-вторых, с 2003 г. российские банки являются нетто-заемщиками на

мировом рынке. В течение последних лет объемы внешних обязательств

отечественных банков существенно превышали объемы их внешних активов. С

одной стороны, это дает им новые источники капитала, с другой – создает

зависимость от таких источников финансирования и тем самым увеличивает

уязвимость российского банковского сектора к воздействию глобальных

экономических шоков.

Существующие технологии и инфраструктура рынка межбанковского

кредита находятся в настоящее время на довольно низком уровне и не

позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного рынка,

что является важной целью Банка России и насущной потребностью

участников. В настоящее время объем рынка межбанковского кредита

небольшой, однако существует тенденция к росту объема финансового рынка в

России в целом и рынка межбанковского кредита в частности.

Таким образом, межбанковский кредит играет специфическую роль в

экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и

ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это

достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению

денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается ненужной, ускорения

обращения денежных средств, многократного использования свободных

денежных средств, сокращения резервных фондов.

Роль межбанковского кредита в различных фазах экономического цикла

неодинакова. В условиях экономического подъема достаточной экономической

стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные

денежные и товарные массы, кредит питает банки дополнительными

ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях

перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях

инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в

оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для

обращения.

2.2. Определение контрагента на рынке межбанковского кредита

Для межбанковского рынка характерно наличие множества контрагентов.

При нормальном функционировании у банка возникает ситуация потребности в

резервах и излишках ресурсов. Потребность или излишек образуются из-за

невозможного точного планирования поступлений на корреспондентский счет

банка клиентских платежей. Поэтому периодически образуемый у банка

излишек ресурсов представляет собой денежные средства, поступающие на

расчетный счет клиентов.

Для соблюдения ликвидности, банк должен вкладывать этот излишек на

короткий срок и с высокой степенью надежности возврата. Этим условиям

отвечает межбанковское кредитование. Коммерческий банк, является

участником рынка межбанковских кредитов, выступая поочередно в роли как

кредитора, так и роли заемщика. Эти кредиты являются оптимальным

инструментом регулирования ликвидности коммерческого банка.

Преимуществом межбанковского кредита служит высокая скорость

осуществления сделки, соответствующая быстроте изменения текущей

ликвидности банка. Как только у коммерческого банка появляется излишек, он

может быть реализован на межбанковском рынке, так как межбанковский

кредит является наиболее быстрым и надежным способом размещения

краткосрочных банковских ресурсов.

Можно выделить два основных назначения межбанковского кредита -

межбанковские кредиты являются для банка спекулятивным инструментом

получения прибыли, а также инструментом подержания текущей ликвидности.

Это обуславливает в основном краткосрочный характер межбанковских

кредитов, который, как правило, предоставляется на 1-2 дня.

Вместе с этим, непосредственным фактом является то, что финансовое

положение банка не может измениться за такой короткий срок, поэтому

проведение анализа кредитоспособности банка - заемщика в случае

предоставления кредита не имеет смысла и невыполнимо в силу необходимости

быстроты проведения сделки.

Анализ кредитоспособности банка - контрагента может проводится раз в

месяц, по балансу на отчетную дату. В результате этого определяется лимит, т.е

предельная сумма кредита. В течение месяца предоставление денежных средств

банку - заемщику автоматически по мере поступления заявок при условии

приемлемости процентных ставок и наличия ресурсов.

Операции на рынке межбанковских ресурсов проводятся коммерческими

банками на основании Соглашения о сотрудничестве на рынке межбанковских

ресурсов или об общих условиях проведения операций на внутреннем

денежном рынке. Это соглашение заключается не по каждой сделке, а один раз

на продолжительный период. Здесь оговаривается круг операций, которые

осуществляют банки друг с другом, порядок проведения сделок, порядок

предоставления документов. Заключив соглашение, банки начинают

осуществлять сделки по купле-продаже друг другу межбанковских

краткосрочных кредитов на основании своих потребностей. Но

непосредственным заключением сделки занимаются дилеры.

Анализ финансового состояния банка-контрагента проходит поэтапно:

I этап - структурный анализ баланса и оборотов по балансовым счетам.

II этап - расчет капитала банка.

III этап - рейтинговая оценка баланса. Суть ее - определение места банка-