4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ..……………………………………………………………...5
Глава 1. Международная валютная система и ее состояние в кризисный
период………………………………………………………………………………...8
1.1. Сущность валютной системы, ее задачи, функции и роль……………...……8
1.2. Особенности современной мировой валютной системы................................15
1.3. Кризисы как проблема стабильности мировой валютной системы .............20
Глава 2. Рубль и его жизнедеятельность в национальном и мировом
пространстве……………………………………………………………………….26
2.1. Особенности устройства валютной системы России……………………….26
2.2. Российский рубль как национальная валюта России, история его
появления…………………………………………………………………………...32
2.3. Анализ влияния мирового и национального валютного рынка на состояние
российского рубля………………………………………………………………….40
Глава 3. Проблемы функционирования мировой валютной системы и роль
российского рубля в ней…………………………………………………………...53
3.1. Основные проблемы функционирования и развития мировой валютной
системы ……………………………………………………………………………..53
3.2. Современная валютная система России: политика движения к финансовой
стабильности и финансовой безопасности в мировой системе…………………63
3.3. Выдвижение российского рубля на роль одной из мировых резервных
валют………………………………………………………………………………...70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………...………...………..76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ..…………..………………..79
ПРИЛОЖЕНИЯ………...…………………………………………………………..80
5
Введение
Мировая валютная система является исторически сложившейся формой
организации международных денежных отношений, которая закреплена
межгосударственными договоренностями
1
.
Мировая валютная система представляет собой совокупность
инструментов и способов межгосударственных органов, с помощью которых
осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее
возникновение и эволюция отражают объективное развитие процессов
интернационализации капитала, требующих адекватных условий в
международной денежной сфере.
Хоть и мировая валютная система преследует глобальные
мирохозяйственные цели, а так же имеет особый механизм функционирования,
но она все же тесно связана с национальными валютными системами
2
.
Эта связь осуществляется через национальные банки, которые
обслуживают внешнеэкономическую деятельность, что и проявляется в
межгосударственном валютном регулировании и координации валютной
политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной
систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия
функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран,
мировое хозяйство.
Обретение рублем международного статуса предполагает его
существенно более широкое по сравнению с сегодняшним днем вовлечение в
трансграничный оборот в качестве интернационального средства платежа и
накопления, а также меры стоимости для отдельных значимых для мировой
торговли групп товаров.
В частности, должна заметно увеличиться доля рубля в обслуживании
внешней торговли России и третьих стран, обороте глобального валютного
1
Архипова А.И. Экономика. - М.: Финансы и статистика, 2009. - с. 198.
2
Алексеев В.В. Мировая экономика: учебник / под ред. А.С. Булатова. - М.: Экономистъ, 2011. - 734 с.
6
рынка, размещении капиталов нерезидентами, в том числе резервов
иностранных центральных банков. Для российских граждан весомым
подтверждением роста международного авторитета национальной валюты
станет возможность беспрепятственного обмена наличных рублей на денежные
единицы других стран в ходе зарубежных поездок и командировок.
Ход интернационализации рубля в предстоящие годы, в том числе
уровень спроса на российскую валюту на глобальных валютных и финансовых
рынках будет определяться целым рядом факторов, важнейшими из которых
являются следующие:
• масштабы экономики и вес России в глобальном производстве и
экспорте;
• долгосрочная устойчивость валютного курса и покупательной
способности рубля;
• уровень развития национального рынка капиталов с точки зрения
возможностей, представляемых нерезидентами по размещению средств в
российской валюте;
• состояние внутреннего и международного валютного рынка рубля;
• режим валютного регулирования и контроля в России, в частности,
наличие ограничений на совершение валютных операций с рублем;
I • повышение роли России в глобальных финансах;
• построение конкурентоспособного финансового центра в Москве.
Предварительным условием интернационализации любой валюты
является ее свободная конвертируемость.
Формально рубль может считаться полностью конвертируемым с первого
июля 2006 года, когда были сняты все ограничения на осуществление
капитальных операций. Однако в национальном валютном законодательстве,
особенно в подзаконных актах, пока еще сохраняется немало норм, в первую
очередь в сфере валютного контроля, заметно затрудняющих международный
оборот рубля.
7
Так, отечественные компании не имеют возможности свободно
приобрести иностранную валюту за рубли, не предъявив обслуживающему их
банку — агенту валютного контроля документы (контракты, счета),
подтверждающие назначение этой валюты. Кроме того, по-прежнему действует
правило обязательной репатриации экспортной выручки, в том числе рублевой,
очевидно вступающее в противоречие с задачами интернационализации рубля.
В этой связи успешное продвижение российской валюты на внешние
рынки потребует дальнейшей точечной либерализации в области валютного
регулирования и контроля (Belke, Burger, Seidel, 2009).
Целью данной выпускной квалификационной работы является изучение
мировой валютной системы ее влияние на национальную валюту , а так же
анализ необходимости мировой валютной реформы.
Также объектом этой работы является мировая валютная система и статус
рубля в международном пространстве, а предметом - проблемы
реформирования мировой валютной систем и выдвижение российского рубля
на роль одной из мировых резервных валют
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Дать характеристику мировой валютной системы;
2. Рассмотреть этапы развития мировой валютной системы;
3. Изучение путей и проблем функционирования валютной системы;
4. Оценить состояние российского рубля в рамках мировой системы
Структурно выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Эта тема актуальна, так как в условиях углубления экономических связей
между странами, мировая валютная система обеспечивает стабильный
фундамент для долгосрочного планирования международных торговых
отношений и всемерно способствует искоренению разного рода валютных
ограничений.
8
Глава 1. Международная валютная система и ее состояние
в кризисный период
1.1. Сущность валютной системы, ее задачи, функции и роль
Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся
формой организации международных денежных отношений, закрепленной
межгосударственными договоренностями
3
. МВС представляет собой
совокупность способов, инструментов, межгосударственных органов, с
помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках
мирового хозяйства, ее возникновение и последующая эволюция отражают
объективное развитие процессов интернационализации капитала.
Формирование устойчивых связей передвижения валюты и его
юридическое закрепление исторически привело к формированию сначала
национальных, а затем и мировых валютных систем.
Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон:
во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с
углублением экономических связей между странами;
во-вторых, эта объективная реальность осознается и закрепляется в
правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом
смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной
деятельности
4
.
Целесообразно представить составляющие валютной системы на рисунке 1.
Рисунок 1. Составляющие валютной системы
3
Воронина, Л.А. Парадигма развития Российской банковской системы в условиях финансовой глоболизации /
Л.А.Воронина, Э.Н.Колкарева, С.В.Ратнер // Финансы и кредит. - 2008. - № 38. - С. 2-7.
4
.Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учеб. Пособие для студентов вузов / В.А. Галанов, А.И. Басов. - М. : Финансы и
статистика, 2009. - 276 с.
9
Таким образом, валютная система - это совокупность экономических
соглашений, связанных с функционированием валюты и формы их
организации.
По мнению Е.Ф. Авдокушина, мировую валютную систему по
масштабности можно разделить: на национальную, региональную и валютную
системы
5
.
Это можно представить графически на рисунке 2.
Рисунок 2. Масштабы мировой валютной системы
Исторически вначале возникли национальные валютные системы
закрепленные национальным законодательством с учетом норм
международного права
6
.
Национальная валютная система является составной частью денежной
системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за
национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и
состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной
системой
7
. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века,
характер функционирования и стабильность мировой валютной системы
5
Антонов, Н.Г.Денежное обращение, кредит и банки : учебник / Н.Г.Антонов, М.А.Пессель. - М. : Москва, 2007. - 480 с
6
Воронина, Л.А. Развитие валютного рынка России в условиях вступления в ВТО / Л.А.Воронина, А.Е. Перова // Финансы и
кредит. - 2007. - № 24. - С. 17-24.
7
Гайгер, Л.Т. Макроэкономическая теория и переходная экономика: учебник / Л.Т. Гайгер. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 180 с.
Мировая валютная система
Региональная валютная система
Национальная валютная система
10
зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства,
расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий
возникает периодический кризис мировой валютной системы, который
завершается ее крушением, созданием новой валютной системы (это ясно
видно на примере того как система "золотого стандарта" сменялась Бреттон-
Вудской валютной системой).
Хотя мировая валютная система преследует глобальные
мирохозяйственные цели, а так же имеет особый механизм функционирования,
она тесно связана с национальными валютными системами.
Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие
внешнеэкономическую деятельность и проявляется в межгосударственном
валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран
8
.
Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их
тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования,
регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.
По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают
международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом
хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала,
формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства.
Причем в каждом суверенном государстве законным платежным
средством являются его национальные деньги. Однако в международном
обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что
в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые
кредитные деньги, обязательные для всех стран.
Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство
вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в
8
Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учеб. Пособие для студентов вузов / В.А. Галанов, А.И. Басов. - М. : Финансы и
статистика, 2009. - 276 с.
11
иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных
валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях
9
.
Валютная система -форма организации и регулирования валютных
отношений, закрепленная национальным законодательством или
межгосударственными соглашениями. Это совокупность элементов, которые
структурно и функционально взаимосвязаны - и участвуют в её
функционировании и управлении. Различаются национальная, мировая,
международная (региональная) валютные системы
10
.
Национальная валютная система - это совокупность экономических
отношений, с помощью которых осуществляется платежный оборот,
формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса
общественного производства.
Исторически вначале возникли национальные валютные системы,
регламентируемые национальным законодательством с учетом норм
международного права. Национальная валютная система является составной
частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и
выходит за национальные границы.
Ее особенности определяются степенью развития и состоянием
экономики и внешнеэкономических связей страны.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной
системой. Мировая валютная система (МВС) является исторически
сложившейся формой организации международных денежных отношений,
закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет
собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с
помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках
мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают
9
Круглов, В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении : учебник / В.В. Круглов. - М. :
ИНФРА-М, 2008. - 432 с. С.160-161
10
Красавина, Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения : учеб. пособие для студентов вузов /
Л.Н.Красанина. - М. : финансы и статистика, 2008. - 576 с. C. 454-455
12
объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих.
адекватных условий в международной денежной сфере
11
.
Современная валютная система формировалась на протяжении почти
двух столетий, параллельно с развитием научных представлений и концепций
теории валютного курса.
В процессе эволюционного развития современной мировой валютной
системы можно выделить 4 этапа, характеризующихся специфичными
базовыми принципами и режимами валютного курса.
Главным государством, получившим преимущества на первом этапе
развития мировой валютной системы, является Великобритания. Будучи
крупной колониальной державой с высоким уровнем развития экономики,
банковской и финансовой системы, а также внешней торговли она, до Первой
мировой войны, являлась признанным мировым финансовым центром.
Великобритания выступила лидером по введению золотомонетного
стандарта на своей территории, имела развитую банковскую сеть за рубежом.
Это позволило фунту стерлингов стать лидером в международных
расчетах и мировой валютой, стать основой Парижской валютной системы
(1867 г.), а Великобритании покрывать дефицит платежного баланса не
золотом, как другие страны, а национальной валютой.
После Первой мировой войны, позиции Великобритании начали
ухудшаться в пользу США, куда постепенно перемещается мировой
финансовый центр. Валютный монополизм фунта стерлингов сменился
полицентризмом, в основу которого легла рыночная конкуренция британского
фунта стерлингов и доллара США. В то же время, Генуэзская валютная система
(1922 г.) не закрепляла статус мировой валюты ни за одной из валют.
После Первой мировой войны, позиции Великобритании начали
ухудшаться в пользу США, куда постепенно перемещается мировой
финансовый центр.
11
Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учеб. пособие для студентов вузов / Л.А. Дробозина. - М. :
ИНФРА-М, 2006. - 248 с. С 184-195
13
Эволюция мировой валютной системы наглядно представлена в таблице 1.
Таблица 1.
Эволюция мировой валютной системы
Критери
и
Парижска
я ВС 1867
г.
Генуэзск
ая ВС
1922 г.
Бреттонвудская ВС
1944 г.
Ямайская
ВС 1976—
1978 гг.
Европейская ВС
1979 г.
(региональная)
1. База
Золотомон
етный
стандарт
Золото-
девизный
стандарт
Золото-девизный
стандарт
Стандарт
СДР
Стандарт ЭКЮ
(1979-
1988гг.); евро (
с1999г.)
2.
Использо
вание
золота
как
мировых
денег
Золотые паритеты
Золото как резервно-платежное средство
Конвертируемость валют в золото
Официаль
ная
демонетиз
ация
золота
Объединение
20%
официальных
золото-долл-ых
резервов
Конвертируемость до
ллара США в золото
по официальной цене
Использование
золота для
частичного
обеспечения
эмиссии ЭКЮ,
переоценка
золотых резервов
по рыноч. Цене
3. Режим
валютног
о курса
Свободно
колеблющ
иеся курсы
в пределах
золотых
точек
Свободно
колеблю
щиеся
курсы без
золотых
точек (с
30-х
годов)
Фиксированные
паритеты и курсы
(±075; ±1%)
Свободны
й выбор
режима
валютного
курса
Совместно
плавающий
валютный курс в
пределах +
2,25,± 15% с
августа 993г.
(«европейская
валютная змея»),
с 1999г. только
для 4 стран, не
рисоединившихся
к зоне евро
4.
Институц
и-
ональная
структура
Конференц
ия
Конферен
ция,
совещани
я
МВФ — орган
межгосударственного
валютного
регулирования
МВФ;
совещания
«в
верхах»
Европейский
фонд валютного
сотрудничества
(1979-1993гг.);
Европейский
валютный
институт (1994—
1998 гг.);
Европейский
центральный
банк (с 1 июля
1998 г.)
Валютный монополизм фунта стерлингов сменился полицентризмом, в
основу которого легла рыночная конкуренция британского фунта стерлингов и