55
2.3. Анализ доходности валютных операций ВТБ (ПАО)
В целях анализа доходности валютных операций ВТБ (ПАО)
первоначально проведен анализ его валютно-обменных операций для чего
рассмотрена динамика доходов и расходов банка от купли-продажи
иностранной валюты (таблица 14).
Таблица 14
Анализ динамики результативности валютно-обменных операций
ПАО ВТБ за 2015-2017 годы, млрд. руб.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Темп изменения,%
2016 к
2015
2017 к
2016
Доходы от купли-продажи
иностранной валюты в наличной
и безналичной формах
695,1
478,8
456,6
68,88
95,36
Расходы от купли-продажи
иностранной валюты в наличной
и безналичной формах
721,1
618,5
508,2
85,77
82,17
Чистые доходы (расходы) от
операций с иностранной валютой
-26,0
-139,7
-51,6
537,31
36,94
Таким образом, на протяжении анализируемого периода ПАО ВТБ несет
убытки от осуществления купли-продажи иностранной валюты, при этом в
2017 году наблюдается снижение убытков от валютно-обменных операций
банка на 63,06%, что обусловлено более низкими темпами снижения доходов от
купли-продажи инвалюты (4,64%) по сравнению с темпами снижения расходов
от данных операций (17,83%) (рисунок 15).
Рисунок 15. Динамика доходов и расходов ПАО ВТБ от купли-
продажи иностранной валюты за 2015-2017 годы, млрд. руб.
56
Далее посредством таблицы 15 рассмотрена доходность валютно-
обменных операций банка в разрезе валют.
Таблица 15
Анализ динамики результативности валютно-обменных операций
ПАО ВТБ за 2015-2017 годы в разрезе валют, млрд. руб.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Темп изменения,%
2016 к
2015
2017 к
2016
Доходы от купли-продажи
иностранной валюты, всего, в т. ч.:
695,1
478,8
456,6
68,88
95,36
- в долларах США
631,8
435,3
353,9
68,90
81,30
- в евро
52,1
32,9
95,2
63,15
289,36
- фунтах стерлингов
1,1
1,3
1,0
118,18
76,92
- швейцарских франках
1,3
1,8
0,5
138,46
27,78
- японских иенах
0,3
0,2
0,3
66,67
150,00
- других валютах
8,5
7,3
5,7
85,88
78,08
Расходы от купли-продажи
иностранной валюты, всего, в т. ч.:
721,1
618,5
508,2
85,77
82,17
- в долларах США
641,0
557,4
411,2
86,96
73,77
- в евро
68,2
46,2
88,3
67,74
191,13
- фунтах стерлингов
1,5
1,4
1,7
93,33
121,43
- швейцарских франках
1,6
1,9
0,8
118,75
42,11
- японских иенах
0,2
0,3
0,1
150,00
33,33
- других валютах
8,6
11,3
6,1
131,40
53,98
Чистые доходы (расходы) от
операций с иностранной валютой,
всего, в т. ч.:
-26,0
-139,7
-51,6
537,31
36,94
- в долларах США
-9,2
-122,1
-57,3
1327,17
46,93
- в евро
-16,1
-13,3
6,9
82,61
-51,88
- фунтах стерлингов
-0,4
-0,1
-0,7
25,00
700,00
- швейцарских франках
-0,3
-0,1
-0,3
33,33
300,00
- японских иенах
0,1
-0,1
0,2
-100,00
-200,00
- других валютах
-0,1
-4,0
-0,4
4000,00
10,00
Таким образом, доходы от купли-продажи долларов США как и расходы
имеют отрицательную динамику, при этом расходы превышают доходы, в связи
с чем имеется отрицательный результат по обменным операциям с данной
валютой на протяжении анализируемого периода.
В отношении евро в 2017 году доходы и расходы от обменных операций
с данной валютой увеличились, при этом темпы роста доходов (в 2,89 раза)
оказались гораздо выше темпов роста расходов (в 1,91 раза) в результате имело
место получение прибыли банком в размере 6,9 млрд. руб.
От обменных операций с фунтами стерлингов, швейцарскими франками
57
и другими валютами банк получает лишь убытки, что обусловлено
увеличением расходов по купле-продаже фунтов стерлингов при снижении
соответствующих доходов, а также превышением темпов снижения доходов от
обменных операций в отношении швейцарских франков над темпами снижения
соответствующих расходов.
При этом от обменных операций с японскими иенами в 2017 году банк
получил прибыль в размере 0,2 млрд. руб., что обусловлено повышением
доходов от купли-продажи данной валюты на 150%, при снижении
соответствующих расходов на 66,67%.
Далее посредством таблицы 16 произведен анализ структуры доходов и
расходов от купли продажи иностранной валюты исследуемого банка.
Таблица 16
Анализ структуры доходов и расходов от валютно-обменных
операций ПАО ВТБ за 2015-2017 годы в разрезе валют, %
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение,%
2016 к
2015
2017 к
2016
Доходы от купли-продажи
иностранной валюты, всего, в т. ч.:
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
- в долларах США
90,89
90,91
77,51
0,02
-13,41
- в евро
7,50
6,87
20,85
-0,62
13,98
- фунтах стерлингов
0,16
0,27
0,22
0,11
-0,05
- швейцарских франках
0,19
0,38
0,11
0,19
-0,27
- японских иенах
0,04
0,04
0,07
0,00
0,02
- других валютах
1,22
1,52
1,25
0,30
-0,28
Расходы от купли-продажи
иностранной валюты, всего, в т. ч.:
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
- в долларах США
88,89
90,12
80,91
1,23
-9,21
- в евро
9,46
7,47
17,38
-1,99
9,91
- фунтах стерлингов
0,21
0,23
0,33
0,02
0,11
- швейцарских франках
0,22
0,31
0,16
0,09
-0,15
- японских иенах
0,03
0,05
0,02
0,02
-0,03
- других валютах
1,19
1,83
1,20
0,63
-0,63
Оценив структуру доходов и расходов от валютно-обменных операций
ПАО ВТБ за 2016-2017 годы в разрезе валют, можно сделать вывод о том, что
банк осуществляет покупку и продажу преимущественно долларов США, при
этом наблюдается снижение доли доходов от операций с данной валютой в
2017 году с 90,91 до 77,51%, при увеличении доли доходов от обменных
58
операций с евро с 6,87 до 20,85%.
В структуре соответствующих расходов банка также наблюдается
снижение доли доллара США с 90,12 до 80,91% при увеличении доли евро с
7,47 до 17,38%.
Доходы и расходы по обменным операциям в отношении других валют
занимают не существенный вес в структуре (рисунок 16).
Рисунок 16. Структура доходов и расходов ПАО ВТБ от купли-
продажи иностранной валюты за 2015-2017 годы в разрезе валют
Далее посредством таблицы 17 рассмотрена динамика доходов банка от
осуществления валютных операций, отличных от обменных.
Таблица 17
Анализ динамики доходов ПАО ВТБ от операций в иностранной
валюте за 2015-2017 годы, млрд. руб.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Темп изменения,%
2016 к
2015
2017 к
2016
Процентные доходы, всего, в т. ч.:
152,01
160,90
138,90
105,85
86,33
- по предоставленным кредитам
95,75
123,15
113,36
128,62
92,05
- по прочим размещенным ср-вам
24,60
15,25
10,15
61,99
66,56
- по денеж. средствам на счетах
2,87
1,23
0,68
42,86
55,28
- по размещенным депозитам
8,98
4,45
5,56
49,55
124,94
- по вложениям в ценные бумаги
19,81
16,82
9,15
84,91
54,40
Комис-ные доходы, всего, в т.ч.:
3,82
6,90
7,88
180,63
114,20
- по предоставленным кредитам
3,74
6,82
7,72
182,35
113,20
- по прочим размещенным ср-вам
0,08
0,08
0,16
100,00
200,00
Операционные доходы, всего, в
т. ч.:
13,55
24,15
25,43
178,23
105,30
- дивиденды от вложений в акции
6,12
8,13
9,63
132,84
118,45
- от РКО
2,00
2,10
2,20
105,00
104,76
- по выдаче банковских гарантий
2,07
2,33
3,73
112,56
160,09
- неустойки
0,84
2,22
1,75
264,29
78,83
- прочие
2,52
9,37
8,12
371,83
86,66
Итого доходов
169,38
191,95
172,21
113,33
89,72
59
Оценив динамику доходов ПАО ВТБ от операций в иностранной валюте
за 2015-2017 годы, можно сделать вывод о том, что в 2016 году имело место
увеличение доходов от валютных операций банка, что обусловлено
увеличением процентных доходов на 5,85% ввиду увеличения доходов по
предоставленным кредитам на 28,62%, комиссионных доходов по
предоставленным кредитам на 82,35%, а также операционных доходов на
78,23% ввиду увеличения всех их составляющих.
В 2017 году имело место уменьшение доходов от валютных операций
банка на 10,28%, что обусловлено уменьшением процентных доходов на
13,67% ввиду уменьшения всех их составляющих за исключением процентных
доходов от размещенных депозитов.
При этом комиссионные и операционные доходы от валютных операций
банка увеличились, за счет всех их составляющих, исключение составили
только неустойки, объем которых снизился на 21,17% (рисунок 17).
Рисунок 17. Динамика доходов ПАО ВТБ от операций в иностранной
валюте за 2015-2017 годы, млрд. руб.
Далее посредством таблицы 18 рассмотрена структура доходов от
валютных операций исследуемого банка.
60
Таблица 18
Анализ структуры доходов ПАО ВТБ от операций в иностранной
валюте за 2015-2017 годы, %
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Темп изменения,%
2016 к
2015
2017 к
2016
Процентные доходы, всего, в т. ч.:
89,74
83,82
80,66
-5,92
-3,17
- по предоставленным кредитам
56,53
64,16
65,83
7,63
1,67
- по прочим размещенным ср-вам
14,52
7,94
5,89
-6,58
-2,05
- по денеж. средствам на счетах
1,69
0,64
0,39
-1,05
-0,25
- по размещенным депозитам
5,30
2,32
3,23
-2,98
0,91
- по вложениям в ценные бумаги
11,70
8,76
5,31
-2,93
-3,45
Комис-ные доходы, всего, в т.ч.:
2,26
3,59
4,58
1,34
0,98
- по предоставленным кредитам
2,21
3,55
4,48
1,34
0,93
- по прочим размещенным ср-вам
0,05
0,04
0,09
-0,01
0,05
Операционные доходы, всего, в
т. ч.:
8,00
12,58
14,77
4,58
2,19
- дивиденды от вложений в акции
3,61
4,24
5,59
0,62
1,36
- от РКО
1,18
1,09
1,28
-0,09
0,18
- по выдаче банковских гарантий
1,22
1,21
2,17
-0,01
0,95
- неустойки
0,50
1,16
1,02
0,66
-0,14
- прочие
1,49
4,88
4,72
3,39
-0,17
Итого доходов
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Так в структуре доходов от валютных операций ПАО ВТБ в 2015-2017
годах преобладают процентные доходы, доля которых уменьшилась с 89,74 до
80,66%. При этом основным элементом процентных доходов являются доходы
по предоставленным кредитам, доля которых увеличилась с 56,53 до 65,83%.
Доля комиссионных и операционных доходов от операций в иностранной
валюте на протяжении анализируемого периода имеет тенденцию к росту, что
обусловлено увеличением их абсолютной величины (рисунок 18).
Рисунок 18. Структура доходов ПАО ВТБ от операций в иностранной
валюте за 2015-2017 годы
61
Далее посредством таблицы 19 произведен анализ доходности валютных
операций исследуемого банка.
Таблица 19
Анализ доходности валютных операций ПАО ВТБ в 2015-2017
годах, млрд. руб.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Темп изменения,%
2016 к
2015
2017 к
2016
Процентные доходы, всего, в т. ч.:
152,01
160,90
138,90
105,85
86,33
- по предоставленным кредитам
95,75
123,15
113,36
128,62
92,05
- по прочим размещенным ср-вам
24,60
15,25
10,15
61,99
66,56
- по денеж. средствам на счетах
2,87
1,23
0,68
42,86
55,28
- по размещенным депозитам
8,98
4,45
5,56
49,55
124,94
- по вложениям в ценные бумаги
19,81
16,82
9,15
84,91
54,40
Процентные расходы, всего, в т. ч.:
135,44
149,47
115,37
110,36
77,19
- по полученным кредитам
13,83
15,39
9,9
111,28
64,33
- по прочим привлеченным ср-вам
53,14
51,18
37,59
96,31
73,45
- по денеж. средствам на счетах
0,46
4,45
1,07
967,39
24,04
- по привлеченным депозитам
65,68
76,41
66,59
116,34
87,15
- по выплаченным долг. обяз-вам
2,33
2,04
0,22
87,55
10,78
Чистые процентные доходы, всего,
в т. ч.:
16,57
11,43
23,53
68,98
205,86
- по кредитам
81,92
107,76
103,46
131,54
96,01
- по прочим размещенным ср-вам
-28,54
-35,93
-27,44
125,89
76,37
- по денеж. средствам на счетах
2,41
-3,22
-0,39
-133,61
12,11
- по депозитам
-56,70
-71,96
-61,03
126,91
84,81
- по операциям с цен. бумагами
17,48
14,78
8,93
84,55
60,42
Доходность процентных валютных
операций, %
10,90
7,10
16,94
65,17
238,47
Комиссионные доходы
3,82
6,90
7,88
180,63
114,20
Комиссионные расходы
0,92
4,69
5,07
509,78
108,10
Доходность комиссионных
операций, %
75,92
32,03
35,66
42,19
111,34
Операционные доходы
13,55
24,15
25,43
178,23
105,30
Операционные расходы
4,35
2,36
2,26
54,25
95,76
Доходность прочих валютных
операций, %
67,90
90,23
91,11
132,89
100,98
Совокупные доходы
169,38
191,95
172,21
113,33
89,72
Совокупные расходы
140,71
156,52
122,70
111,24
78,39
Доходность совокупных валютных
операций, %
16,93
18,46
28,75
109,05
155,76
Оценив доходность валютных операций ПАО ВТБ в 2015-2017 годах,
можно сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода
процентные доходы от валютных операций превышают процентные расходы,
при этом, поскольку чистые процентные доходы в 2016 году уменьшились, а
процентные доходы увеличились, имело место снижение эффективности
62
процентных валютных операций банка с 10,90 до 7,10%. В 2017 году ввиду
увеличения чистых процентных доходов при снижении процентных доходов
наблюдалось увеличение доходности процентных валютных операций банка до
16,94%.
Доходность комиссионных валютных операций банка в 2016 году
уменьшилась более, чем наполовину, что обусловлено значительным
превышением темпов роста комиссионных расходов по валютным операциям
над соответствующими доходами. В 2017 году наблюдалось ее увеличение с
32,03 до 35,66%, поскольку темп роста комиссионных доходов превысил темп
роста комиссионных расходов.
Доходность прочих валютных операций банка за исследуемый период
увеличилась ввиду роста операционных доходов при снижении операционных
расходов по операциям с иностранной валютой.
В целом можно говорить о повышении доходности валютных операций
исследуемого банка с 16,93 до 28,75%, что обусловлено превышением темпов
роста доходов от валютных операций банка над темпами роста расходов.
Таким образом, на протяжении 2015-2017 годов ПАО ВТБ несет убытки
от осуществления купли-продажи иностранной валюты, при этом по обменным
операциям по всем валютам в 2016 году имеется отрицательный результат, а в
2017 году имело место получение прибыли от купли-продажи евро и японских
иен. Банк осуществляет покупку и продажу преимущественно долларов США,
доля доходов от операций с которыми снизились до 77,51%, при увеличении
доли доходов от обменных операций с евро с 6,87 до 20,85%.
В 2016 году имело место увеличение доходов от валютных операций
банка на 5,85%, а в 2017 – их уменьшение на 10,28% В структуре доходов от
валютных операций преобладают процентные доходы, преимущественно по
предоставленным кредитам, хотя наблюдается снижение их доли до 80,66% при
увеличении доли комиссионных и операционных доходов.
В 2016 году имело место снижение эффективности процентных
валютных операций банка с 10,90 до 7,10%, а комиссионных более чем вдвое, а
63
в 2017 году их увеличение. Доходность же прочих валютных операций банка
имеет положительную динамику, как и в целом валютных операций,
доходность которых увеличилась с 16,93 до 28,75%.
Выводы по главе
ПАО «Банк ВТБ» - системообразующий финансовый институт,
являющийся вторым по величине активов банком РФ и первым по размеру
уставного капитала с долей государства в 60,9%, имеющий высокие кредитные
рейтинги. Ключевые направления деятельности – работа с корпоративными
клиентами и финансовыми организациями. В 2015-2017 годах наблюдается
рост активов, при том все большими темпами, в структуре которых
преобладают кредиты (67,93%) и вложения в ценные бумаги (13,99%). В
структуре источников финансирования наблюдается увеличение доли средств
клиентов, не являющихся кредитными организациями, с 48,13 до 62,06%, при
снижении доли средств ЦБ РФ с 16,17 до 0,72%, при этом привлеченные МБК
составляют 18,53%, а собственный капитал – 14,74%. Обязательные нормативы
ПАО ВТБ выполняются, однако уровень ликвидности в 2017 году избыточный.
В 2017 году имело место увеличение валютных активов ПАО «Банк
ВТБ» и увеличение их доли в активах до 23,21%, при том, что в 2016 году
ситуация была обратной. В структуре активных валютных операций банка
преобладают межбанковские валютные операции (62,01%), преимущественно
расчетные (52,07%), объем которых в 2017 году увеличился на 38,71%. Объем
операций по предоставленным валютным кредитам увеличился на 17,60%,
однако их доля снизилась до 24,38%.
В активах банка среди инвалют преобладают активы в долларах США
(28,35%), представленные преимущественно ссудной задолженностью, объем
которой в 2017 году уменьшился. При этом наблюдается устойчивый рост в
активах банка активов в прочих валютах. В структуре активных валютных
операций преобладают операции с долларами США (85%), преимущественно
расчетные (43,22%), при этом наблюдается увеличение доли операций с евро и
64
прочими валютами. Объем пассивных валютных операций банка уменьшился, в
структуре их преобладают операции со средствами на счетах клиентов (68%).
На протяжении 2015-2017 годов ПАО ВТБ несет убытки от
осуществления купли-продажи иностранной валюты, при этом в 2017 году
получена прибыль от купли-продажи евро и японских иен. Банк осуществляет
покупку и продажу преимущественно долларов США, доля доходов от
операций с которыми снизились до 77,51%, при увеличении доли доходов от
обменных операций с евро с 6,87 до 20,85%.
В 2016 году имело место увеличение доходов от валютных операций
банка на 5,85%, а в 2017 – их уменьшение на 10,28%. В структуре доходов от
валютных операций преобладают процентные доходы, преимущественно по
предоставленным кредитам, хотя наблюдается снижение их доли до 80,66% при
увеличении доли комиссионных и операционных доходов.
В 2016 году имело место снижение эффективности процентных
валютных операций банка с 10,90 до 7,10%, а комиссионных более чем вдвое, а
в 2017 году - их увеличение. Доходность же прочих валютных операций банка
имеет положительную динамику, как и в целом валютных операций,
доходность которых увеличилась с 16,93 до 28,75%.