1
4
группы банковских инструментов было направлено на изъятие ликвидности с
финансового рынка, что достигалось посредством установления больших
процентных ставок в целях стабильной ситуации денежного курса [22].
Средства направлялись в иностранные активы банками, что оказывало еще
большее влияние на валютный курс, для поддержания которого требовались все
большие валютные интервенции Банка России, какие в аспектах свободного
движения трансграничных капиталов большей частью «утекали» за рубеж.
Несмотря на кризисный опыт и тот факт, что необходимость
вмешательства Банка России в показатели валютного курса указывает на те
явление, что курс пока не выполняет в России роль механизма встроенного
стабилизатора, сглаживающего колебания движения денежных средств,
правительство продолжало путь к свободному валютному курсу при наличии
свободы передвижения трансграничных капиталов.
С февраля 2009 года Банк России перешел к использованию механизма
автоматической корректировки границ промежутка вероятных значений
стоимости бивалютной корзины в зависимости от размера совершаемых
интервенций.
С сентября 2013 года Банк России объявил о реализации мер по переходу
к режиму инфляционного таргетирования. До 5 ноября 2014 года при
достижении ценою бивалютной корзины верхней или нижней границы
операционного интервала Банк России исполнял интервенции без ограничения
по размеру. С 10 ноября 2014 года Банк России упразднил действовавшее
приспособление курсовой политики, отменяя интервал возможных значений
стоимости бивалютной корзины. При всём этом, новый подход Банка России к
проведению операций на внутреннем рынке не подразумевал совершенного
отказа от денежных интервенций, их проведение возможно только в случае
происхождения угроз для денежной стабильности. Стабилизация ситуации на
валютном рынке к концу 2014 г. объяснялась Банком России следующими
причинами [31]:
- повышением ключевой ставки до 17% годовых,
1
5
- наращиванием объема предоставления Банком России иностранной
валюты на возвратной основе,
- введением мер по поддержанию стойкости финансового сектора,
- стабилизацией цены на нефть в третьей декаде декабря и поднятие
размеров реализации денежной выручки со стороны крупнейших русских
компаний-экспортеров,
- операциями Банка России на внутреннем валютном
рынке( осуществление Федеральным казначейством иностранной валюты с его
валютных счетов в Банке России).
Валютные ограничения были направлены на приобретение ряда целей:
- во-первых, разделить получаемую валюту тем, для кого она требуется
для оплаты покупок за границей товаров, признанных особо важными для
страны;
- во-вторых, обосновывать компании более тщательнее обдумывать
необходимость ввоза или вывоза продуктов и дать правительству время по
планированию движения его иностранной валюты;
- в-третьих, вести контроль по численность иностранной валюты, которая
сможет быть использована в определенных сделках.
Таким образом, на данном шаге правительством страны осуществлялся
значимый надзор по движению денежных средств, а валютный курс был
фиксирован и регулировался в зависимости от складывающейся экономической
ситуации.
1.3 Деятельность коммерческих банков России на национальном
валютном рынке и методы оценки ее эффективности
Валюта как экономическая категория имеет много различных значений и
толкований. Валюта, в широком смысле, представляет собой любой товар,
1
6
который способен выполнять функции денег для совершения операций по купли
- продаже различных благ [5,c.13]. В узком смысле, валюта является денежной
единицей, одним из ключевых элементов денежной системы любой страны,
которая выполняет основные функции денег, то есть является счетной единицы,
мерой стоимости товаров, средством платежа и обращения. На рисунке 2
предоставлены основные функции валюты.
Рисунок 2 - Основные функции валюты
Таким образом, валюта является базой для определения цены товаров и
услуг, законным средством платежа на территории данной страны, которая
обязательна к приему для расчетов, средством осуществления валютно-
кредитных операций. Главными требованиями к валюте в банковской сфере,
являются ее подлинность и возможность осуществлять платежи с ее помощью.
Термин «валюта» также может применяться для обозначения валютных
ценностей (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте), валюты
бухгалтерского баланса.
1
7
Существует несколько классификаций видов валют в коммерческих
банках [5]:
- по отношению к стране – эмитенту;
- национальная валюта;
- иностранная;
- коллективная (евро, СДР);
- по степени конвертируемости;
- свободно конвертируемая (может свободно обмениваться на другую
валюту)
- доллар, евро, иена, швейцарский франк;
- частично конвертируемая (предполагает валютные ограничения по
некоторым видам обменных операций);
- неконвертируемая валюта;
- по обеспеченности драгоценными металлами;
- обеспеченная золотом;
- обеспеченная серебром;
- биметаллическая валюта;
- необеспеченная (бумажные деньги);
- по устойчивости;
- твердая - доллар, фунт стерлингов, иена, евро;
- мягкая валюта;
- по степени использования;
- международная - доллар, СДР;
- резервная - доллар, евро, франк;
- ведущая.
Таким образом, формой организации валютных отношений, закрепленной
в национальном законодательстве или международными соглашениями, принято
называть валютной системой.
Валютная система включается в себя следующие элементы:
- национальная валюта страны;
1
8
- паритет национальной валюты или режим валютного курса;
- степень конвертируемости валюты;
- валютные ограничения и валютный контроль;
- регулирование международной валютной ликвидности страны;
- регламентация использования международных кредитных средств
обращения;
- регламентация международных расчетов с участием данного
государства;
- режим национального валютного рынка;
- национальные органы валютного регулирования и валютного контроля.
Валютная система может быть национальной, региональной или мировой
(примеры приведены на рисунке 3).
Рисунок 3 - Виды и примеры валютных систем
Валютный контроль представляет собой деятельность государства
(Центрального Банка, Правительства) по соблюдению и контролем за
соблюдением законодательства при совершении валютных операций.
Принципами валютного контроля являются:
- приоритет экономических мер в реализации государственной политики
1
9
в области валютного регулирования;
- исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в
валютные операции;
- единство внешней и внутренней валютной политики РФ;
- единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
- обеспечение государством защиты прав и экономических интересов
участников валютных операций при их осуществлении.
Таким образом, валютные операции представляют собой особые сделки по
купле-продаже валютных ценностей, которые урегулированы и закреплены
национальным законодательством или международными соглашениями.
Валютные операции, по законодательству РФ, - это операции, связанные с
переходом права собственности и иных прав на валютные ценности (в том числе
операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной
валюты и платежных документов в иностранной валюте), ввозом и вывозом из
РФ валютных ценностей; осуществлением международных денежных
переводов. Валютные операции в частности классифицируют по структуре,
которой имеет таблица движения денежных средств (платежный баланс). При
этом валютные операции подразделяются, как правило, на текущие сделки и на
сделки, которые связаны с движением капитала.
Валютные операции разделяют так же в зависимости от объектов, с
которыми производятся валютные операции. В частности, в данном случае
выделяют операции с различной иностранной валютой. В банке обычно имеется
перечень валют, по которым производятся такие операции. Чаще всего это
доллары США и евро [16].
Также можно выделить валютные операции с национальной валютой, или
с местной валютой. Местная валюта может быть, например, обменена на любую
иностранную валюту. Кроме того, можно отдельно выделить валютные
операции, которые осуществляются с ценными бумагами, чья номинальная
стоимость выражена в национальной валюте, и операции, осуществляющиеся с
ценными бумагами с номинальной стоимостью в иностранной валюте. При этом
2
0
практически все операции с ценными бумагами обычно относят к операциям по
движению капитала. К таким операциям относят приобретение, отчуждение,
переводы и расчеты [7].
Отдельно можно классифицировать валютные операции, которые зависят
от субъектов, с которыми эти операции проводятся. Тут в частности при такой
классификации выделяют валютные операции с любыми юридическими лицами.
К подобным операциям относят такие операции как открытие счета,
международные расчеты, различные конверсионные расчеты, таможенные
карты и таможенные гарантии. Так же отдельно выделяют валютные операции с
физическими лицами. К этим операциям относится в частности покупка и
продажа валюты. Причем как в наличном, так и безналичном виде. Отдельно
выделяют валютные операции субъектов МО и субъектов РФ. К таким
операциям, в частности принято относить операции с средствами бюджета.
Кроме того, в зависимости от субъектов выделяют сделки иностранных
государств и сделки иностранных организаций. В частности, ими являются
иностранные инвестиции.
Валютные операции так же классифицируют по целям этих операций. Тут
в частности выделяют расчетные валютные операции, инвестиционные
операции, а также операции по страхованию валютных рисков. Расчетными
операциями является исполнение приказов, зачисление денежных средств на
счет, операции ведения хозяйственной деятельности банка и различные
межбанковские расчеты. Валютные операции так же классифицируются в
зависимости от территории, где были произведены валютные операции. В этом
случае принято различать операции внутри государства, трансграничные
валютные операции и зарубежные валютные операции. К внутренним операциям
можно отнести внутренние денежные переводы, изменение права собственности.
Зарубежной валютной операцией является перевозка валютных ценностей через
границу государства так и за пределами границы.
В зависимости от правоотношений принято различать финансово-
правовые, гражданско-правовые, административно правовые, международные
2
1
частноправовые, а также международные публично-правовые валютные
операции. Под финансово-правовыми операциями понимают уплату налогов.
Под гражданско-правовыми операциями понимают оплату услуг
международных перевозок. Если речь идет о административно-правовых
валютных операциях, то под этим понимают уплату штрафов за незаконный
валютный обмен. Под международными частноправовыми операциями принято
понимать валютные операции, которые связаны с расчетами по импортным и
экспортным сделкам. Что касается международных публично-правовых
валютных операций, то это под этим обычно понимают уплату государством
специальных членских взносов в соответствующие международные
организации.
Таким образом, существует широкая классификация валютных операций,
однако, главной их функцией является осуществление обменных сделок и
операций по купле-продаже различных валютных ценностей, связанных с
национальным и международным движением капитала.
На сегодняшний день банковская деятельность столкнулась с большим
количеством проблем. Вся экономика, а также банковская система, переживает
кризис, при всём этом продолжая проходить через период роста проблемных
активов и испытывать необходимость быстрой адаптации к изменяющимся
условиям. В связи с чем, исследование перспектив по развитию банковского
сектора РФ в 2017 году становится и более актуальным. На протяжении всего
2016 года оказывали отрицательное влияние на сложившуюся ситуацию в
российской экономике ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры, а также
действие двусторонних торговых и финансовых санкций. Экономистами
отмечено, что со стороны российских банков значительно снизился спрос на
иностранные активы. По сравнению с 2015 годом существенно стало
преимущественное сокращение оттока капитала из Российской Федерации.
В соответствии с данными ЦБ РФ на 01.01.2016 в России действовало 733
кредитных организаций, и на 15 меньше их стало на 01.03.2016 и количество уже
составило 718. Хотя по состоянию на 01.01.2015 кредитных организаций
2
2
действовало 834. За 2 последних года рентабельность капитала по банковскому
сектору сократилась в шесть раз, и почти в 10 раз без учета помощи
собственников. По мнению многих аналитиков, данная ситуация, оценивается
отрицательно и требует решения вопросов. Еще, как следствие – это падение
доверия к банкам, которое упало по сравнению с 2015 годом. За два года индекс
доверия снизился примерно на 20 рисков, неисполнение федеральных законов,
регулирующих деятельность банков, полная растрата собственных средств».
Развитие валютных операций коммерческих банков зависит от состояния
действующего валютного курса. На валютный курс оказывает влияние: уровень
инфляции, размер внешнего долга страны, состояние занятости населения и др..
Для более комплексного исследования валютных операций нами был разработан
методический подход по оценки валютных операций банков, который
представлен на рисунке 4.
В соответствии с авторским методическим подходом к оценке валютных
операций коммерческих банков на подготовительном этапе выявляются
нарушения по валютным операциям, производится анализ внешних и
внутренних факторов, которые влияют на эффективность проведения валютных
операций коммерческих банков. Оценка валютных операций осуществляется
методом определения: показателей, соответствующих специфике контракта;
значимости валютных операций – высокозначимые, средние по значимости,
малозначимые.
На основании проведенного исследования в первой главе можно сделать
вывод, что валюта, в широком смысле, представляет собой любой товар,
2
3
Рисунок 4 – Методологический подход к оценке валютных
операций коммерческих банков
который способен выполнять функции денег для совершения операций по купли
- продаже различных благ. Валютные операции представляют собой особые
сделки по купле-продаже валютных ценностей банком, которые урегулированы
и закреплены национальным законодательством или международными
соглашениями. Расширение международных связей, рост интернационализации
финансовых рынков приводят к увеличению числа международных сделок,