18
валюту на внешних рынках
21
. Именно масштаб национальной экономики
страны-эмитента, по которому можно судить о значимости страны в мировой
торговле и размере ее финансового рынка, с наибольшей вероятностью
проявляет перспективы интернационализации.
Введение в 2014 г. санкций США и ЕС против России как ответ на ее
позицию относительно Сирии и Украины, нанесло удар отечественной
экономике, негативно отразившись на объемах торговли со странами дальнего
зарубежья, вызвав резкий отток капитала и падение суверенного кредитного
рейтинга. Об этом говорит оборот внешней торговли России, который по итогам
2014 г. составил 782, 9 млрд дол., то есть с введением санкций снизился на 7,04%,
по сравнению с 2013 г.
22
.
В то же время стремительные изменения прежнего миропорядка,
результатом которых стал выход Великобритании из ЕС, быстрый рост
суверенной задолженности в странах зоны евро и в Японии, низкие темпы роста
реального ВВП и высокий уровень безработицы в этих странах, могут изменить
траекторию мировой валютной системы
23
.
Позитивную роль в интернационализации рубля могут сыграть такие
интеграционные региональные экономические объединения, как ЕврАзЭС,
АСЕАН и СНГ, расширив спектр участия рубля в международных расчетах
24
.
21
Орлов В.В. Особенности современной российской валютной системы в условиях глобали-
зации // В сборнике: Банковские системы и финансовые рынки в условиях экономической
асимметрии экономики материалы IV Банковского форума. Новосибирский государственный
университет экономики и управления, Сибирский филиал ОАО "Промсвязьбанк" г. Новоси-
бирск, ОАО КБ "Акцепт", Мэрия г. Новосибирска, Представительство Агентства по страхова-
нию вкладов в Сибирском федеральном округе; под редакцией Г.М. Тарасовой. 2014. С. 213-
222.
22
Таможенная статистика.URL : http:// stat.customs.ru.
23
Орлов В.В. Особенности современной российской валютной системы в условиях глобали-
зации // В сборнике: Банковские системы и финансовые рынки в условиях экономической
асимметрии экономики материалы IV Банковского форума. Новосибирский государственный
университет экономики и управления, Сибирский филиал ОАО "Промсвязьбанк" г. Новоси-
бирск, ОАО КБ "Акцепт", Мэрия г. Новосибирска, Представительство Агентства по страхова-
нию вкладов в Сибирском федеральном округе; под редакцией Г.М. Тарасовой. 2014. С. 213-
222.
24
Андреев В.П. Интернационализация юаня: предварительные итоги и перспективы II
Деньги и кредит. 2011. № 5. С. 37-42.
19
Необходимо отметить, что доля ЕвразЭС во внешнеторговых расчетах
России в среднем составляет около 50%.
Важным фактором интернационализации российского рубля является
долгосрочное экономическое партнерство с Китаем, при котором рубль
становится универсальным средством для международных расчетов.
Подписанные соглашения об экономическом сотрудничестве между Россией и
Китаем дают шанс для интернационализации и рубля, и юаня.
Несмотря на негативное действие санкций, у России появился шанс
развивать собственную промышленность и добиться импорт замещения в
ключевых отраслях - в сельском хозяйстве и тяжелом машиностроении. По сути
дела, России необходимо преодолеть отставание по уровню развития экономики
от США, зоны евро и Японии и добиться равенства с Великобританией по
объему национального финансового сектора. Модернизация промышленности,
строительство новых предприятий, локализация конкурентного производства в
России позволит стране без нарушений норм международной торговли, сохраняя
ее этический компонент и не вводя ограничений и барьеров, существенно
сократить импорт по многим позициям, вернуть собственный рынок
национальным производителям. Реализация этой программы способна вывести
экономику России на новый виток и позволит преодолеть сырьевую
зависимость.
Перечисленные факторы обусловливают устойчивость инновационною
развития экономики страны, тем самым создаются условия для успешного
продвижения российского рубля на внешние рынки и приобретения им статуса
одной из ведущих мировых валют
25
.
Безусловно, удержать монопольное положение национальной валюты и
зону экономического влияния сложная задача. Столкнувшись с курсовым хаосом
в конце 2014 г., создавшем условия для спекуляций на валютных рынках и
утраты большей части сбережений населения страны, правительству необходимо
25
Хомякова Л.И. Об интернационализации российского рубля // Мир перемен. 2013. № 4. С.
135-146.
20
прогнозировать и не допускать подобные ситуации, постоянно курируя
курсовую политику Банка России, направляя ее на сглаживание волатильности
обменного курса рубля
26
. До сих пор ни один из субъектов экономического
процесса не ориентирован на принятие ответственности за тяжелые последствия
этой ситуации для страны.
Таким образом, системное рассмотрение проблемы интернационализации
национальной валюты в совокупности микро- и макроэкономических факторов
позволяет говорить о том, что рубль в прогнозируемом будущем может
претендовать на роль одной из ведущих мировых валют.
Рассмотрим экономические и геополитические выгоды от
интернационализации рубля для России. При повышении международного
статуса рубля
из внутреннего оборота практически полностью вытесняются иностранные
валюты, что влечет перевод населением накоплений в наличной валюте в
банковские депозиты (более значимые для страны), паи инвестиционных
фондов. Это приведет к росту объемов внешней торговли со странами, а также к
расширению экспансии в них отечественного бизнеса для осуществления
инвестиций в зарубежные предприятия и проекты в рублях
27
.
Также повысится инвестиционная привлекательность российской
экономики, заинтересованность в долгосрочных зарубежных
капиталовложениях, расширятся торгово-экономические связи с государствами,
26
Орлов В.В. Особенности современной российской валютной системы в условиях глобали-
зации // В сборнике: Банковские системы и финансовые рынки в условиях экономической
асимметрии экономики материалы IV Банковского форума. Новосибирский государственный
университет экономики и управления, Сибирский филиал ОАО "Промсвязьбанк" г. Новоси-
бирск, ОАО КБ "Акцепт", Мэрия г. Новосибирска, Представительство Агентства по страхова-
нию вкладов в Сибирском федеральном округе; под редакцией Г.М. Тарасовой. 2014. С. 213-
222.
27
Дуракова О. Перспективы рубля как национальной резервной валюты // В
сборнике: СБОРНИК СТУДЕНЧЕСКИХ РАБОТ КАФЕДРЫ "ФИНАНСЫ И БАНКОВСКОЕ
ДЕЛО" Тамбов, 2015. С. 36-40.
21
возрастет степень интеграции страны в мировое хозяйство, что позволит занять
ведущие геополитические позиции в мире
28
.
Процесс интернационализации рубля сопряжен как с выгодами, так и с
рисками, и между ними существует определенный баланс (табл. 1).
Таблица 1
Преимущества от интернационализации рубля и риски
для отечественной экономики
29
Риски и угрозы
Преимущества
1
2
Ограничение маневра денежно-
кредитной политики
Минимизация издержек внешней
торговли
Нагрузка на кредитора последней
инстанции
Транспарентность внешней торговли и
конъюнктуры финансовых рынков
Утрата контроля над денежным
предложением
Развитие рынка долгосрочных
инструментов
Сужение возможностей воздействия
государства на валютный курс и
трансграничные потоки капитала
Возможность покрытия гипотетического
дефицита торгового баланса
национальной валютой
Ограничение национальной денежно-
кредитной и валютной сферы
Снижение волатильности экспортных
доходов
Продолжение таблицы 1
1
2
Резкое ухудшение конъюнктуры рынков
из-за спекуляции
Увеличение размеров банковского
сектора
«Дилемма Триффина» - увеличение
предложения резервной валюты,
приводит к ее длительному
обесцениванию и кризису
Доходы от сеньоража и возможности
беспроцентного кредитования
нерезидентами экономики России
28
Хомякова Л.И. Об интернационализации российского рубля // Мир перемен. 2013. № 4. С.
135-146.
29
Кондратов Д.И. Становление российского рубля как международной валюты //
Экономический журнал ВШЭ. 2012. №3. С.367-403.
22
Отсутствие валютного контроля и
контроля над движением
международного капитала, утрата
доверия к национальной валюте
Повышение устойчивости национальной
экономики к внешним шокам,
возможность проводить независимую
внешнюю политику
Угроза обвала на оффшорном рынке
Снижение издержек финансирования
Поэтому для адекватной оценки ситуации с рублем на международных
рынках требуется регулярный мониторинг его международных позиций, что
благоприятно скажется на интернационализации российской валюты
30
.
1.2. Система валютного регулирования
Поддержание экономической стабильности, укрепление позиций на
мировой политической арене, обеспечение лидирующих позиций на
международном торговом пространстве – залог экономической безопасности
государства. Партнерские внешнеэкономические и внешнеторговые отношения
со странами востока и запада, осуществляемые чаще всего больше в интересах
иностранных партнеров, так как все расчеты проводятся не в российской валюте,
диктуют необходимость совершенствования ряда механизмов, с помощью
которых экономика России получает если не дополнительные преимущества
перед экономически развитыми странами, то возможность удерживать высокие
позиции среди развитых экономик. Одним из таких механизмов является
валютное регулирование и валютный контроль
31
.
В отношении валютного регулирования и валютного контроля правовой
базой является Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном
регулировании и валютном контроле»
32
. Данный закон вводит правовой базис и
определяет основные принципы валютного регулирования и валютного
контроля в Российской Федерации. Его цель – обеспечить правовую основу
30
Хомякова Л.И. Об интернационализации российского рубля // Мир перемен. 2013. № 4. С.
135-146.
31
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Междуна-
родный научный журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
32
Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (редакция от 03.07.2016) «О валютном регули-
ровании и валютном контроле». URL: http://www.consultant.ru/document/
cons_doc_LAW_45458/ (дата обращения: 01.09.2017).
23
главных факторов прогрессивного развития национальной экономики и
высокоэффективного международного экономического сотрудничества. А
именно – реализацию единой государственной валютной политики, обеспечение
устойчивости национальной валюты, а также контроль и обеспечение высокого
уровня стабильности валютного рынка на территории Российской Федерации.
В данном законе определены основные права и обязанности субъектов
валютных отношений относительно прав владения, пользования и распоряжения
валютными ценностями, а также установлены полномочия органов валютного
регулирования. Публичные интересы государства в ситуации, когда речь идет о
государственном воздействии на участников внешнеэкономической
деятельности, определяют роль валютного регулирования и его место в
валютной политики.
Валютное регулирование – это комплекс мер, осуществляемых
государственными органами на законодательном, административном,
организационном и экономическом уровнях
33
. Основные цели валютного
регулирования приведены на рисунке 1.
Валютный контроль также является неотъемлемой и не менее важной
частью валютной политики. По своей сути этот процесс, может рассматриваться
не только как механизм контроля со стороны государства за соблюдением
валютного законодательства участниками внешнеэкономических отношений
или как механизм укрепления национальной валюты, но и как форма
нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности.
Для подробного исследования процессов валютного регулирования и
валютного контроля, а также разработки научно-практического подхода к
повышению эффективности использования валютных процессов при
осуществлении международных торговых сделок, необходима правовая и
экономическая базы.
33
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Междуна-
родный научный журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
24
Рисунок 1. Приоритетные цели валютного регулирования
Здесь необходимо отметить две немаловажных особенности. Первая
особенность – принципы валютного регулирования и валютного контроля, как
основные правила, установки, положения, особенности устройства валютного
механизма. Эти принципы валютного регулирования и валютного контроля
представлены на рисунке 2
34
.
Вторая особенность – определенная специфика валютного
законодательства в отношении определения субъектов валютных
правоотношений. Государство, согласно принципам валютного регулирования и
валютного контроля, выступает как регулятор валютных отношений
35
. Отсюда
основным критерием классификации субъектов валютных отношений
становится характер реализуемых со стороны субъектов интересов. Так,
коммерческие юридические лица и частные лица стремятся к получению
собственной выгоды, вступая в валютные отношения. А государственные
34
«О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном кон-
троле»». № 127-ФЗ от 5 июля 2007 года. URL: http://www.consultant.ru/ docu-
ment/cons_doc_LAW_55604/ (дата обращения: 31.08.2017).
35
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Междуна-
родный научный журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
25
органы, например, Банк России, уполномоченные банки, налоговые и
таможенные органы, валютные биржи, реализуют общественные интересы
относительно осуществления валютных отношений
36
.
Рисунок 2. Принципы валютного регулирования и валютного
контроля
Отсюда возникает еще одна такая особенность, как разделение субъектов
валютных правоотношений на участников валютных операций и участников,
осуществляющих валютное регулирование и валютный контроль.
Представители каждой группы участников вступают друг с другом в валютные
правоотношения с целью реализовать возложенные на них законодательством
обязанности для четкой работы валютного механизма
37
.
Процесс государственного валютного регулирования в России имеет свой
особенный характер, так как современная денежная система является
фидуциарной и строится исходя из российского и мирового опыта, в том числе
36
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)». URL:http://www.cbr.ru/today/status_functions/law_cb.pdf (дата обращения:
01.09.2017).
37
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Междуна-
родный научный журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
26
более поздних периодов времени, опираясь на современное российское и
мировое законодательство и «правила игры» на мировых валютных рынках.
Фундаментальные начала валютного регулирования и валютного контроля в
Российской Федерации представлены на рис. 3.
Рисунок 3. Фундаментальные начала валютного
регулирования и валютного контроля
Валютное регулирование осуществляется по направлениям,
представленным на рис. 4.
В части проведения Правительством Российской Федерации и
Центральным банком России управляющего своевременного воздействия на
работу валютного механизма, следует выделить главные из них: управление
динамикой рыночного валютного курса; установление системы валютного курса
рубля; ликвидация правительственного внешнего долга; утверждение способов
по обеспечению необходимого значения и наиболее действенного устройства
официальных золотовалютных запасов; управление внешнеэкономической
27
деятельностью и в итоге проявления воздействия на положение на валютном
рынке
38
.
Рисунок 4. Направления валютного регулирования
Валюта является не только средством платежа, но и своеобразным
товаром. Валюта обращается на специальных рынках, которые называются
валютными. Валютный рынок можно охарактеризовать как сферу
экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по
купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, и
операций по инвестированию валютного капитала
39
.
Валютный рынок является основой валютной системы. Понимание
структуры валютного рынка, его сущности, помогает грамотно и эффективно
осуществлять валютное регулирование. В зависимости от объема, характера
валютных операций и набора валют валютные рынки подразделяются на
международные и национальные.
Под национальными валютными рынками понимается вся совокупность
операций, осуществляемая банками, расположенными на территории данной
38
Всяких Ю. В., Латышева А. И. Валютное регулирование в современной России // Междуна-
родный научный журнал «СИМВОЛ НАУКИ». 2015. № 4. С. 70–73.
39
Симионов Ю. Ф., Носко Б. П. Валютные отношения: учебное пособие для вузов. Ростов
н/Д: Феникс, 2014. – С. 54.