61
но и усиления но ее связи но с макроэкономической но политикой стран-членов. но Реформа
МВФ но осуществляется по но следующим направлениям. но Для преодоления
но хронического дефицита но кредитных ресурсов но и реанимации но базового
принципа но Ямайской валютной но системы была но значительно увеличена но эмиссия
СДР, но расширены традиционные но и новые но заимствования стран-членов но на
основе но двусторонних соглашений. но Впервые планируется но выпуск облигаций
но МВФ, но но вопреки рекомендации но саммита G20 но предусмотрено но их размещение
но не на но мировом финансовом но рынке, а но в странах-членах. но Намечена реализация
но проекта 2008 но г. о но реформе источников но доходов МВФ но за счет но его
инвестиционной но деятельности. Но но для этого но требуются дополнительные
но ресурсы.
Реальным но источником пополнения но ресурсов стала но продажа 403,3 но т
золотых но резервов Фонда, но их объем но составляет 2314 но т на но начало 2017 но г. Они
но были сформированы но за счет но оплаты золотом но 25% взноса но стран в но его капитал
но до Ямайской но валютной системы. но Реформе кредитной но политики МВФ но уделил
значительно но больше внимания, но чем валютной. но Положительна новая
но тенденция по но предоставлению Фондом но более гибких но превентивных форм
но кредита, в но том числе но странам, имеющим но не только но фактический, но но и
потенциальный но дефицит платежного но баланса. Особое но внимание уделено но по-
мощи но странам с но низким доходом но в форме но предоставления им но льготных
кредитов, но разработки мер но по регулированию но их внешнего но долга, оказанию
но технической помощи но в проведении но реформ, в но том числе но монетарных. Новой
но тенденцией стало но усиление надзора но МВФ за но финансовым сектором
но экономики, особенно но на основе но мониторинга макроэкономических
но показателей стран-членов.
но Значительно расширены но его регулирующие но функции, которые но стали
включать но не только но валютно-кредитное, но но и финансовое но регулирование.
Объектами но его надзорной но деятельности стали но реформы налогов,
но государственные расходы, но состояние занятости, но распределение доходов.
62
Реформа но управления Фондом но была ориентирована но на повышение но доли
развивающихся но стран в но сумме голосов но за счет но снижения развитых но стран. Но но в
связи но с увеличением но всех квот но сохранилась диспропорция но распределения
голосов: но на долю но главных акционеров но США – но 16,8% и но 28 стран но Европейского
союза но – 29,4% но приходятся 46% но всех голосов но и они но сохраняют право но вето, а но на
долю но остальных 159 но государств – но 54% совокупных но голосов.
Рассмотрение но современной реформы но мировой валютной но системы
позволяет но выделить ее но основные особенности но по сравнению но с реформами
но Парижской, Генуэзской но и Бреттон-Вудской но систем.
но 1. Фундаментальными но причинами современной
реформы но являются:
глобализация но мировой экономики но и финансов но –значительное
повышение но степени интернационализации но хозяйственных связей; но
мировой но финансово-экономический кризис но 2008–2009 гг., но который
выявил но существенные недостатки но Ямайской валютной но системы и но ее
институциональной но структуры – но МВФ;
очередное но перераспределение сил но между мировыми но экономическими и
но финансовыми центрами. но
Влияние но структуры многополярного но развития мира но в условиях
но повышения роли но основных развивающихся но стран, в но первую очередь но Китая,
проявляется но в ослаблении но доминирующих позиций но ведущих мировых но валют
– но доллара США но и евро но – и но формировании многовалютного но стандарта. Между
но тем, как но утверждают специалисты, но глобальной экономике но необходима
глобальная но валюта (global но currency) но как базовый но принцип МВС; но валютная
система но практически не но соответствует современным но глобальным вызовам.
2.Данная но реформа поставила но рекорд по но продолжительности (более но 10
лет), но и сохраняется но неопределенность ее но завершения.
3. но Реформа структурных но принципов Ямайской но валютной системы
но осуществляется инерционно, но без четкой но целевой ориентации но их изменения.
но Об этом но свидетельствует реформа но ее базового но принципа – но стандарта СДР:
63
но увеличение их но эмиссии; ограничение но доступа новых но валют – но кандидатов на
но включение в но валютную корзину но СДР путем но усиления требований но к странам-
эмитентам; но намеченные Фондом но меры по но повышению роли но СДР как но мировых
денег но относятся к но необозримой перспективе.
К но тому же но эта международная но валютная единица но – условный но масштаб
цен но без обеспечения но – по но существу не но является валютой. но Между тем
но глобализация мировой но экономики определяет но необходимость глобальной
но валюты. В но 2000 г. но П. Волкер но – бывший но глава ФРС но США – но предложил ввести
но единую мировую но валюту, если но мы хотим но иметь по-настоящему
но глобализированную экономику.
4. но Противоречивость реформы но режима валютных но курсов проявляется, но с
одной но стороны, в но сохранении демократического но права стран но на выбор
но любого курсового но режима. С но другой стороны, но во включении но национального
режима но курсообразования в но перечень главных но объектов интегрированного
но надзора МВФ. но По мнению но некоторых экспертов, но это усиливает но влияние
Фонда но на курсовую но политику стран-членов но без учета но специфики их
но экономики и но интересов.
5. но Реформа надзорной но функции МВФ но за национальной но экономикой
распространяется но в основном но на развивающиеся но страны, причем но новой
тенденцией но стало усиление но надзора за но их официальными но валютными
резервами. но Этот надзор но преследует цель но не только но экономии этих но резервов,
но но и ориентации но стран на но покупку ценных но бумаг, номинированных но в
долларах но и евро, но а в но перспективе – но облигаций Фонда, но который прогнозирует
но их эмиссию. но Остаются открытыми но вопросы: будет но ли завершена но реформа
Ямайской но валютной системы, но будут ли но соблюдены исторически
но сложившиеся традиции но предварительного обсуждения но изменения ее
но структурных принципов но на международной но конференции и но оформления на
но основе ее но решения межгосударственного но соглашения о но новой МВС но и его
но последующей ратификации, но как это но было при но создании Парижской,
но Генуэзской, Бреттон-Вудской но и Ямайской но мировых валютных но систем?
64
Завершение но реформы мировой но валютной системы но с учетом
но структурных сдвигов но в экономике но и современной но модели многополярного
но мира имеет но важное значение но для обеспечения но экономической, финансовой но и
валютной но стабильности в но условиях глобальных но вызовов. Поэтому но данная
проблема но сохраняет свою но актуальность.
Что но же мешает но России предложить но свою национальную но валюту в
но качестве резервной? но Постепенное продвижение но рубля в но число резервных
но валют способствовало но бы не но только повышению но инвестиционной
привлекательности но и международного но престижа нашей но страны. Оно но могло бы
но способствовать и но притоку серьезных но денежных поступлений, но и росту
но экономического влияния но России.
Очевидно, но что выдвижение но любой валюты но в число но резервных
представляет но собой очень но сложный и но длительный процесс, но оно требует
но серьезных усилий но и затрат но со стороны но государства. Соединенные но Штаты,
например, но серьезно занимались но этим в но течение всей но первой половины но ХХ
века. но Главная сложность но состоит в но том, что но любую мировую но резервную
валюту но должно продвигать но государство или но международные финансовые
но организации.
Прежде но всего, определимся, но что же но такое мировая но резервная валюта?
но Под мировой но резервной валютой но принято понимать но валюту какого-либо
но государства, широко но используемую для но создания резервов но денежных средств
но центральными банками но других государств. но Принято считать, но что на но долю
любой но мировой резервной но валюты приходится но не менее но 20% от но общего
объема но валютных резервов но мира. Существуют но также такие но понятия, как
но региональные и но локальные резервные но валюты – но их доля но в мировых но валютных
резервах но существенно ниже.
Для но продвижения резервной но валюты в но резервные активы но других
государств но необходимо осуществить но целый комплекс но мероприятий.
Основные но направления такой но работы хорошо но освоены Федеральной
но резервной системой но США и но Европейским центральным но банком. В но любом
65
случае но банковские институты но страны должны но иметь определенные но рычаги
влияния но на мировой но валютный рынок. но Поскольку мировой но валютный рынок но –
это но один из но важнейших сегментов но глобальной экономики но с оборотом но около 2
но триллионов долларов но в сутки, но в мире но идет ожесточенная но борьба за но право
оказывать но определяющее воздействие но на развитие но этого рынка. но При этом
но доминирование на но мировом валютном но рынке по но существу означает но мировое
господство.
Сама но идея о но выдвижении рубля но в число но резервных валют но высказывалась
российским но экономистом С.Ю. но Глазьевым еще но в 1990-е но гг. Однако но в период
но существенного ухудшения но экономического климата но в России но эта идея но была
трудно но реализуема. Позднее но Президент РФ но В.В. Путин но предложил перевести
но на рубли но торговлю российской но нефтью, создав но в Санкт-Петербурге но нефтяную
биржу. но Безусловно, это но могло бы но стать важным но шагом к но превращению рубля
но в мировую но резервную валюту. но Однако в но нынешних экономических но условиях
это но далеко не но единственный путь но продвижения рубля но в мировые но валютные
резервы. но Что еще но можно предложить но сегодня, имея но в виду но реально
существующие но конкурентные преимущества но России, такие но как накопленные
но емкие стабилизационные но фонды и но золото-валютные резервы?
В но нынешних условиях но очень востребованным но инструментом на
но мировых финансовых но рынках могли но бы стать но долгосрочные государственные
но ценные бумаги, но обеспеченные реальными но золото-валютными активами.
но Благодаря благоприятной но конъюнктуре нефтяного но рынка в но первое
десятилетие но ХХI но века России но удалось накопить но очень солидные
но золото-валютные резервы но и создать но стабилизационные фонды но для развития
но будущих поколений. но К сожалению, но в условиях но экономического кризиса но эти
резервы но были частично но израсходованы на но подержание устойчивости
но российского рубля но и финансирование но долгов российских но олигархов перед
но западными банками. но Не подвергая но сомнению полезность но таких направлений
но экономической работы, но отметим лишь, но что если но тратить резервные но фонды так
но быстро, как но это было но в конце но 2008 и но начале 2009 но гг., то но Россия очень но быстро
66
лишится но этих активов, но не решив но при этом но каких-либо задач но долгосрочного
развития.
Имея но в виду но перспективу выдвижения но российского рубля но в число
но мировых резервных но валют, представляется но полезным проработать но вопрос об
но эмиссии Министерством но финансов РФ но и/или Банком но России номинированных
но в рублях но государственных ценных но бумаг (облигаций но или векселей) но сроком не
но менее, чем но на 10 но лет. Такие но финансовые инструменты но можно было но бы
разместить но в центральных но банках крупных но азиатских и но европейских
государств, но заранее проработав но проблему размещения но в ходе но переговорного
процесса. но При этом но надежным обеспечением но (залогом) таких но бумаг могли но бы
стать но накопленные Россией но золото-валютные резервы но и средства
но стабилизационных фондов. но Именно такой но путь использования но накопленных
финансовых но ресурсов представляется но наиболее эффективным но для
современной но России.
но 3.2. Основные но направления работы но органов валютного но регулирования и
но валютного контроля
Для но предотвращения нарушений но валютного законодательства, но совершения
незаконных но сделок с но валютными ценностями но и сокрытия но средств в
но иностранной валюте но государство осуществляет но валютный контроль.
но Валютный контроль но - один но из видов но финансового контроля, но поэтому ему
но присущи все но общие черты но финансового контроля. но Особенности, отличающие
но его от но финансового контроля, но определены Законом но РФ "О но валютном
регулировании но и валютном но контроле". Этот но закон определяет, но что
непосредственной но целью валютного но контроля является но соблюдение
действующего но валютного законодательства но в процессе но проведения валютных
67
но операций. К но основным направлениям но валютного контроля но действующее
законодательство но относит:
75
определение но соответствия проводимых но валютных операций
но законодательству и но наличия необходимых но для них но лицензий и
но разрешений;
проверку но выполнения резидентами но обязательств в но иностранной валюте
но перед государством, но а также но обязательств по но продаже на но внутреннем
валютном но рынке РФ;
76
проверку но полноты и но объективности учета но и отчетности но по валютным
но операциям, а но также по но операциям нерезидентов но в валюте но РФ.
Валютный но контроль осуществляется но органами валютного но контроля и но их
агентами. но К органам но валютного контроля но Закон относит но ЦБ РФ,
но Правительство РФ, но а также но уполномоченные им но органы исполнительной
но власти, являющиеся но органами валютного но контроля. К но ним относятся
но государственный таможенный но комитет РФ, но Министерство РФ но по налогам но и
сборам, но Департамент валютного но контроля Минфина но РФ.
77
Агенты но валютного контроля но - это но организации, которые но в соответствии но с
законодательством но РФ осуществляют но функции валютного но контроля на
но местах.
Основным но органом валютного но регулирования является но Центральный банк
но Российской Федерации, но уполномоченный:
определять но сферу и но порядок обращения но в Российской но Федерации
иностранной но валюты;
издавать но нормативные акты, но обязательные к но исполнению на
но территории России но резидентами и но нерезидентами;
75
Антонов В.А. Мировая валютная система и международные
расчеты // Мировая экономика и международные отношения. – 2015
76
. Актуальные вопросы развития национальных систем
противодействия легализации преступных доходов и финансирования
терроризма в государствах-членах ЕврАзЭС : монография / под ред. В.Е.
Понаморенко и К.Г. Сорокина. М. : Юстицинформ, 2016
77
Шульгин А.Г. Валютный курс и международные финансы. – М.: ЮНИТИ, 2016
68
проводить но все виды но валютных операций;
устанавливать но правила проведения но резидентами и но нерезидентами
в но РФ операций но с иностранной но валютой и но ценными бумагами но в
иностранной но валюте, а но также правила но проведения нерезидентами
но в РФ но операций с но валютой РФ но и ценными но бумагами в но валюте РФ;
устанавливать но порядок обязательного но перевода, ввоза но и
пересылки но в Российскую но Федерацию иностранной но валюты и
но ценных бумаг но в иностранной но валюте, принадлежащих
но резидентам, а но также случаи но и условия но открытия резидентами
но счетов в но иностранной валюте но в банках но за пределами но РФ;
78
устанавливать но общие правила но выдачи лицензий но банкам и но иным
кредитным но учреждениям на но осуществление валютных но операций
и но выдавать такие но лицензии;
устанавливать но единые формы но учёта, отчётности, но документации и
но статистики валютных но операций, в но том числе но уполномоченными
банками, но а также но порядок и но сроки их но представления;
готовить но и публиковать но статистику валютных но операций
Российской но Федерации по но принятым международным
но стандартам, а но также выполнять но иные функции, но предусмотренные
настоящим но Законом.
79
Постановлением но Правительства РФ но от 6 но марта 1993 но года "Об но усилении
валютного но экспортного контроля но и о но развитии валютного но рынка" создана
но Федеральная служба но России по но валютному и но экспортному контролю. но В
дальнейшем но данная федеральная но служба была но упразднена, а но её функции
78
Крохина Ю.А. Валютное право: учебник для вузов/Ю.А.
Крохина, Ю.Л. Смирникова, Ю.В. Тютина; под. ред. Ю.А. Крохиной.- 2-е
79
Кондрат Е.Н. Финансовая безопасность Российской Федерации: понятие и сущность // Изв. высш. учеб.
заведений. Правоведение. - 2016
69
но переданы Министерству но экономического развития но и торговли но РФ и
но Министерству финансов но РФ.
80
Министерство но финансов и но Министерство экономического но развития
выполняет но следующие функции:
81
контролирует но соблюдение резидентами но и нерезидентами
но законодательства России но и ведомственных но нормативных актов,
но регулирующих осуществление но валютных операций, но и выполнение
но резидентами обязательств но перед государством но в иностранной но валюте;
осуществляет но контроль за но полнотой поступления но в установленном
но порядке средств но в иностранной но валюте по но внешнеэкономическим
операциям;
82
участвует но в ведении но контроля за но соблюдением порядка но квотирования и
но лицензирования экспорта но товаров и но услуг и но правильности
использования но полученных квот но и лицензий;
осуществляет но контроль за но правомерностью предоставления но или отказа
но в предоставлении но права на но экспорт стратегически но важных сырьевых
но товаров предприятиям но и организациям;
организует но с участием но других органов но и агентов но валютного и
но экспортного контроля, но заинтересованных органов но федеральной
исполнительной но власти проверки но полноты и но объективности учёта но и
отчётности но по валютным, но экспортным, импортным но и иным
но внешнеэкономическим операциям, но а также но проверки операций
но нерезидентов в но валюте Российской но Федерации;
80
Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/517083/#ixzz4fNohpXYh
81
Антонов В.А. Мировая валютная система и международные
расчеты // Мировая экономика и международные отношения. – 2015
82
М. А. Развитие теорий валютного курса и эволюция принципов его моделирования // Аудит и финансовый
анализ. – 2016.
70
контролирует но эффективность использования но кредитов в но иностранной
валюте, но предоставляемых Российской но Федерации на но основе
международных но договоров и но соглашений;
проводит но анализ и но обобщает практику но валютного и но экспортного
контроля, но в том но числе в но зарубежных странах, но и представляет но в
установленном но порядке предложения но по развитию но и
совершенствованию но законодательства России но в этой но области;
обеспечивает но взаимодействие с но органами валютного но и экспортного
но контроля иностранных но государств;
83
осуществляет но иные функции, но связанные с но валютным и но экспортным
контролем, но предусмотренные законодательством но России.
Для но осуществления перечисленных но функций Министерство но имеет
право:
84
получать но от органов но и агентов но валютного и но экспортного контроля
но необходимую информацию но и документы;
проводить но проверки финансовых но и иных но документов, связанных но с
осуществлением но хозяйствующими субъектами но внешнеэкономических
операций, но получением и но переводом валютных но ценностей, выполнением
но обязательств перед но государством в но иностранной валюте;
ставить но вопрос в но установленном порядке но о приостановлении но валютных,
экспортно-импортных но и иных но внешнеэкономических операций, но о
лишении но хозяйствующих субъектов но лицензий и но других прав но
в но области внешнеэкономической но деятельности, вносить но в
установленном но порядке предложения но по исключению но хозяйствующих
83
. Актуальные вопросы развития национальных систем противодействия легализации преступных доходов
и финансирования терроризма в государствах-членах ЕврАзЭС : монография / под ред. В.ЕПонаморенко и
К.Г. Сорокина. М. : Юстицинформ, 2016
84
Антонов В.А. Мировая валютная система и международные
расчеты // Мировая экономика и международные отношения. – 2015