41
образом, но в стране но были созданы но исходные условия но для развития но валютного
рынка но и системы но валютного регулирования, но для сохранения но и поддержания
но необходимого уровня но экономической безопасности но страны.
44
но В но июне 2004 но г. вступил но в силу но новый Федеральный но закон «О но валютном
регулировании но и валютном но контроле» № но 173-ФЗ, который но действует и но по
настоящее но время, с но последними изменениями но от 3 но июля 2016 но года. Целью
но закона является но обеспечение реализации но единой государственной но валютной
политики, но а также но устойчивости валюты но Российской Федерации но и
стабильности но внутреннего валютного но рынка Российской но Федерации как
но факторов прогрессивного но развития национальной но экономики и
но международного экономического но сотрудничества. Законом но определены
принципы но осуществления валютных но операций в но Российской Федерации,
но полномочия и но функции органов но валютного регулирования но и валютного
но контроля, права но и обязанности но юридических и но физических лиц но в отношении
но владения, пользования но и распоряжения но валютными ценностями,
но ответственность за но нарушения валютного но законодательства
45
Наибольший но массив нормативных но актов в но области валютного но контроля
составляют но подзаконные акты но Банка России, но а также но министерств и
но ведомств, принятые но в соответствии но с их но компетенцией. Нормативные но акты
министерств но и ведомств но применяются при но необходимости оперативного
но развития законодательных но решений, а но также Гражданским но кодексом РФ,
но Кодексом об но административных правонарушениях, но Федеральным законом
но «О Центральном но банке Российской но Федерации», Федеральным но законом «О
но рынке ценных но бумаг».
Выбор но форм и но методы валютного но контроля зависит но от особенностей
но развития различных но стран. Валютный но контроль активно но использовался
44
Романовский М.В. Финансовая система и финансовая безопасность России / М.В. Романовский, Н.Г.
Иванова // Балтийский экон. журн. - 2017. - № 2. - С. 19-30
45
М. А. Развитие теорий валютного курса и эволюция принципов его моделирования // Аудит и финансовый
анализ. – 2016.
42
абсолютным но большинством стран но в условиях но экономических кризисов, но а так
но же при но нарушении экономической но безопасности государства.
46
Форма но валютного контроля но – способ но конкретного выражения но и
организации но контрольных действий. но В зависимости но от времени но совершения
контроля но выделяют три но основные формы но контроля – но предварительный,
текущий, но последующий. Все но формы находятся но в тесной но взаимосвязи, в
но единой системе но и отражают но непрерывный характер но контроля. Если
но рассматривать принципы но валютного регулирования но то существуют
но следующие виды но (Таблица 2.13) но
4748
Таблица но 2.13. Основные но принципы валютного но регулирования
Объективную но и субъективную но стороны валютного но регулирования
связывает но действие его но механизма. Содержание но механизма валютного
но регулирования составляет но совокупность методов но воздействия государства но на
валютные но отношения и но применяемый при но этом инструментарий.
но Существует несколько но методов воздействия но государства на но валютные
отношения.
46
Шульгин А.Г. Валютный курс и международные финансы. – М.: ЮНИТИ, 2016
47
Григорьев К.А. Методические основы формирования валютного курса в условиях глобализации мировой
экономики 2016.
48
Романовский М.В. Финансовая система и финансовая безопасность России / М.В. Романовский, Н.Г.
Иванова // Балтийский экон. журн. - 2017. - № 2. - С. 19-30
43
Прямое но валютное регулирование но – совокупность но законодательных и
но административных действий но власти, определяющих но порядок
проведения но операций с но валютными ценностями.
Косвенное но валютное регулирование но – совокупность но экономических
методов но воздействия на но участников внешнеэкономических но связей
путем но создания у но них экономической но заинтересованности в
но осуществлении определенных но валютных операций. но Преобладание того
но или иного но метода валютного но регулирования, определяет но его характер;
49
Так но же выделяют но либеральное или но ограничительное валютное
но регулирование.
Либеральное но валютное регулирование но направлено на но текущую
конъюнктуру но валютного рынка, но оно не но затрагивает структурных но основ
валютной но системы и но валютного курса. но
Ограничительное но валютное регулирование но целенаправленно
воздействует но на формирование но валютного курса но и платёжного но баланса.
Его но законченной формой но выступают валютные но ограничения, т.е.
но законодательное или но административное запрещение, но лимитирование и
но регламентирование операций но резидентов и но нерезидентов с но валютой и
но другими валютными но ценностями.
Для но поддержания механизма но валютного регулирования но используются
инструментарий но (Схема 2.14)
Схема но 2.14 Инструментарий но применяемый для но поддержания механизма
но валютного регулирования. но
50
49
Черникова Е.В. Финансовая безопасность как элемент системы национальной безопасности государства /
Е.В. Черникова, О.С. Высоцкая // Закон. - 2016. - Июль. - С. 37-43
50
Григорьев К.А. Методические основы формирования валютного курса в условиях глобализации мировой
экономики 2016.
44
Методы но валютного регулирования но как основные но элементы его
но содержания дополняют но друг друга, но но при но этом ведущую но роль играет но один из
но них – но косвенный метод. но Он наиболее но полно реализует но сущность
регулирования но как рыночного но способа воздействия но государства на но валютную
сферу, но соответствует содержанию но принципов, лежащих но в его но основе.
Косвенный но метод применяется но для воздействия но государства на но спрос и
но предложение на но денежном рынке но с целью но регулирования курса но рубля по
но отношению к но ведущим иностранным но валютам. В но результате таких
но воздействий меняется но соотношение между но спросом и но предложением на
но иностранную валюту, но что позволяет но придать динамике но курса национальной
но валюты тот но характер, в но котором заинтересовано но государство.
51
Итак, но главной целью но валютного контроля но является обеспечение
но экономической безопасности но при осуществлении но валютных операций.
Основными но направлениями валютного но контроля являются:
но - определение но соответствия проводимых но валютных операций но действующему
законодательству но и наличия но необходимых для но них лицензий но и разрешений;
но - проверка но выполнения резидентами но обязательств по но продаже иностранной
но валюты на но внутреннем рынке но Российской Федерации;
но - проверка но обоснованности платежей но в иностранной но валюте;
но - проверка но полноты и но объективности учета но и отчетности но по валютным
но операциям, а но также по но операциям нерезидентов но в валюте но Российской
Федерации.
51
Шульгин А.Г. Валютный курс и международные финансы. – М.: ЮНИТИ, 2016
45
Если но затрагивать действующее но валютное законодательство, но то оно но в
настоящее но время представляет но собой крайне но неоднородный нормативный
но комплекс, включающий но акты различной но юридической природы, но принятые
государственными но органами. Предметом но правового регулирования
но валютного законодательства но являются принципы но осуществления валютных
но операций в но Российской Федерации, но правовой статус но органов валютного
но регулирования, а но также органов но и агентов но валютного контроля, но права и
но обязанности резидентов но и нерезидентов но в сфере но владения, пользования,
но распоряжения валютными но ценностями и но валютой Российской но Федерации и
но др.
52
Государство, но устанавливая нормативные но правовые акты,
но регулирующие валютные но отношения, определяет но и юридическую
но ответственность участников но валютных отношений. но Одной из но специфических
характеристик но ответственности за но нарушения валютного но законодательства
является но тот факт, но что она но влечет негативные но последствия для
но правонарушителя: ущемляет но его право но распоряжаться средствами но на
валютном но счете, возлагает но на него но дополнительные обязанности.
На но сегодняшний день но существует две но позиции, связанные но с
определением но природы валютного но правонарушения. Сторонники но одной
позиции но относят валютные но правонарушения к но разновидности
административного но правонарушения, сторонники но другой – но к разновидности
но финансового правонарушения.
53
Осуществление но незаконных валютных но операций влечет но наложение
административного но штрафа на но граждан, должностных но лиц и но юридических
лиц но в размере но от трех но четвертых до но одного размера но суммы незаконной
но валютной операции. но Под незаконной но валютной операцией но законодатель
52
Романовский М.В. Финансовая система и финансовая безопасность России / М.В. Романовский, Н.Г.
Иванова // Балтийский экон. журн. - 2017. - № 2. - С. 19-30
53
Финансовая безопасность – важнейший элемент экономической безопасности страны / Ю.А. Тимофеев,
И.Р. Бажутина // Вестн. Удмуртского ун-та. Сер. Правоведение. – 2015
46
понимает но осуществление валютных но операций, запрещенных но валютным
законодательством но Российской Федерации.
Федеральный но закон от но 10 декабря но 2003 г.( но ред. 2016 но г.) № но 173-ФЗ использует
но два способа но установления запретов:
но - Негативное но обязывание – но заключается в но прямом запрете но осуществлять
определенные но валютные операции, но например запрет но на осуществление
но валютных операций но между резидентами но или же но запрет на но единовременный
вывоз но из Российской но Федерации наличной но иностранной валюты но и валюты
но Российской Федерации но в сумме, но превышающей в но эквиваленте 10 но тыс.
долларов но США;
но - Позитивное но обязывание – но заключающееся в но описании допустимого
но поведения, в но частности в но установлении исчерпывающего но перечня
разрешенных но операций либо но в установлении но определенного порядка
но осуществления операций.
54
но Позитивное обязывание но используется при но установлении валютных
но ограничений в но следующих случаях:
а) но при осуществлении но купли-продажи иностранной но валюты в но Российской
Федерации но – запрет но на осуществление но купли-продажи иностранной но валюты и
но чеков (в но том числе но дорожных чеков), но номинальная стоимость но которых
указана но в иностранной но валюте, в но Российской Федерации, но минуя
уполномоченные но банки, поскольку но должна производиться но только через
но уполномоченные банки;
55
б) но при открытии но и использовании но счетов (вкладов) но в банках, но расположенных
за но пределами территории но Российской Федерации:
но - разрешено но открывать счета но за рубежом но только с но уведомлением налоговых
но органов;
но - при но осуществлении операций но по счетам но (вкладам) в но банках,
расположенных но за пределами но территории Российской но Федерации,
54
Григорьев К.А. Методические основы формирования валютного курса в условиях глобализации мировой
экономики 2016.
55
Шульгин А.Г. Валютный курс и международные финансы. – М.: ЮНИТИ, 2016
47
Федеральный но закон устанавливает но исчерпывающий перечень но операций,
которые но могут осуществляться но резидентами по но счетам (вкладам) но за рубежом;
в) но При открытии но и ведении но счетов (кладов) но нерезидентов на но территории
Российской но Федерации – но запрет на но открытие нерезидентами но счетов (вкладов)
но в кредитных но организациях, не но являющихся уполномоченными но банками;
г) но При проведении но резидентами резидентами но расчетов при но осуществлении
валютных но операций должны но осуществлять расчеты но с использованием
но банковских счетов но в уполномоченных но банках либо но через счета, но открытые в
но банках за но пределами территории но Российской Федерации:
56
но - запрет но на проведение но резидентами расчетов но при осуществлении но валютных
операций но в наличной но форме;
но - запрет но на проведение но резидентами расчетов но при осуществлении но валютных
операций но через счета, но открытые в но кредитных организациях, но не являющихся
но уполномоченными банками;
но - запрет но на проведение но резидентами расчетов но при осуществлении но валютных
операций но с использованием но любых вкладов но (т.е. вкладов, но открытых в
но уполномоченных банках, но в кредитных но организациях, не но являющихся
уполномоченными но банками, в но банках, расположенных но за пределами
но территории Российской но Федерации);
57
д) но При ввозе но в Российскую но Федерацию или но вывозе из но Российской Федерации
но валютных ценностей, но валюты Российской но Федерации и но внутренних ценных
но бумаг – но запрет на но осуществление в но определенных операций но без
декларирования;
е) но При исполнении но требования о но репатриации:
- но запрет на но получение резидентами но платежа по но внешнеторговому контракту
но (за переданные но нерезидентам товары, но выполненные для но них работы,
но оказанные им но услуги, переданные но им информацию но и результаты
56
М. А. Развитие теорий валютного курса и эволюция принципов его моделирования // Аудит и финансовый
анализ. – 2016.
57
Кондрат Е.Н. Финансовая безопасность Российской Федерации: понятие и сущность // Изв. высш. учеб.
заведений. Правоведение. - 2016
48
но интеллектуальной деятельности, но в том но числе исключительные но права на но них)
не но на счета но в уполномоченных но банках;
но - запрет но на невозврат но в Российскую но Федерацию денежных но средств,
уплаченных но нерезидентам за но не ввезенные но на таможенную но территорию
Российской но Федерации (не но полученные на но таможенной территории
но Российской Федерации) но товары, невыполненные но работы, неоказанные
но услуги, информацию но и результаты но интеллектуальной деятельности, но в том
но числе исключительные но права на но них.
58
В но данном параграфе но были рассмотрены но основные цели но и принципы
но валютного регулирования но и валютного но контроля в но Российской Федерации,
но так же но рассмотрены методы но воздействия государства но на валютные
но отношения и но приведен инструментарий но применяемый для но поддержания
механизма но валютного регулирования.
2.3. но Функционирование и но развитие финансового но рынка России но в
условиях но его интеграции но в международную но финансовую систему
В но данном параграфе но будет говориться но о финансовых но и фондовых
но рынках, как но об особом но секторе финансовой но системы страны. но
но Устойчивость финансовых но и фондовых но рынков влияет но практически на
но все элементы но народнохозяйственного комплекса но страны, поэтому но одной из
но ключевых проблем но является экономическая но безопасность в но данной сфере но
59
но Начло роста но угрозы экономической но безопасности на но финансовом рынке
но связано с но деформациями в но развитии финансовой но сферы - но ускоренным ростом
58
Черникова Е.В. Финансовая безопасность как элемент системы национальной безопасности государства /
Е.В. Черникова, О.С. Высоцкая // Закон. - 2016. - Июль. - С. 37-43
59
Попов Н. В. Основные направления по устранению угроз экономической безопасности фондового рынка
// Молодой ученый. — 2017. — №4. Т.1. — С. 178-180.
49
но рынков, и, но прежде всего но фондового рынка но в условиях но глубочайшего кризиса
но периода 1992-1998 но г.г.
60
Находясь но в постоянном но развитии, фондовый но рынок подвергается
но влиянию различных но сил и но факторов, способствующих но росту или но снижению
котировок но ценных бумаг, но совершенствуется его но инфраструктура, появляются
но новые финансовые но инструменты.
61
Нестабильность но фондового рынка но является наиболее но важной проблемой.
но После кризисного но периода 1992-1998г.г но фондовый рынок но перенес
глубочайшее но падение в но 2009-2010, это но было вызвано но ипотечным кризисом но в
США но 2008-2009гг., и но взрывом множества но так называемых но «финансовых
пузырей» но на ведущих но мировых финансовых но площадках. Данные но события
показали, но что рынок но ценных бумаг но России все но еще достаточно но хрупок и
но нестабилен, и но правительству страны но необходимо принимать но меры по
но вопросам функционирования но и развития но финансовых рынков но с точки но зрения
обеспечения но экономической безопасности но фондового рынка но России, в
но условиях его но интеграции в но международную систему но финансовых рынков.
62
На но данном этапе но становления фондовых но рынков необходимо но обратить
внимание но на устранение но основных угроз но экономической безопасности но на
фондовом но рынке корпоративных но ценных бумаг но со стороны, но как инвесторов,
но так и но эмитентов:
63
снижение но доходности вложений но в государственные но ценные бумаги но для
переключения но спроса с но государственных на но корпоративные ценные
но бумаги;.
принятие но неотложных мер но и гарантий но прав инвесторов,
но обеспечивающих: приобретение но защищенных от но подделки ценных
но бумаг, их но регистрацию, депозитарное но обслуживание и но переоформление
60
Шульгин А.Г. Валютный курс и международные финансы. – М.: ЮНИТИ, 2016
61
Вечканов Г.С.. Экономическая безопасность учебник для вузов. М., 2016. – 389 с
62
Финансовая безопасность – важнейший элемент экономической безопасности страны / Ю.А. Тимофеев,
И.Р. Бажутина // Вестн. Удмуртского ун-та. Сер. Правоведение. – 2015
63
М. А. Развитие теорий валютного курса и эволюция принципов его моделирования // Аудит и финансовый
анализ. – 2016.
50
в но случае купли-продажи но на другое но лицо, профессиональную но защиту
прав но собственника, включая но судебное разбирательство; но
развитие но системы государственных но гарантий на но всех уровнях но по
ценным но бумагам (акциям но и облигациям), но эмитируемым с но целью
привлечения но средств для но финансирования инвестиционных но проектов,
входящих но в систему но государственных приоритетов; но
введение но практики выплачивания но дивидендов акционерам но при
ликвидации но скрытых каналов но перекачки доходов. но Следует полностью
но запретить ведение но реестров непосредственно но в акционерном но обществе
независимо но от числа но акционеров или но каких-либо других но критериев.
Ведение но реестра самими но акционерными обществами но — один но из
основных но способов сохранения но контроля над но предприятием,
позволяющий но не нести но ответственности за но состояние дел;
64
но повышение качественных но характеристик рынка но корпоративных
ценных но бумаг и но уровня развития но фондовых бирж, но как по но биржевому
обороту, но так и но качественными изменениями но в организации но и
информационном но обеспечении рынка но корпоративных ценных но бумаг в
но рамках обеспечения но возможности адекватного но межотраслевого и
но межрегионального перелива но капиталов и но осуществления
стратегических но установок структурной но перестройки экономики; но
повышение но устойчивости российского но фондового рынка но посредством
существенного но увеличения количества но наименований и но объемов
обращения но акций и но облигаций на но основе вовлечения но предприятий,
ценные но бумаги которых но пока не но обращаются. Это но должно со но временем
привести но к господству но на внутреннем но фондовом рынке но национального
капитала.
65
64
Кондрат Е.Н. Финансовая безопасность Российской Федерации: понятие и сущность // Изв. высш. учеб.
заведений. Правоведение. - 2016
65
Попов Н. В. Основные направления по устранению угроз экономической безопасности фондового рынка
// Молодой ученый. — 2017. — №4. Т.1. — С. 178-180.