27
Валютный курс остается неизменным только с определенным кругом
международных стран, меняется и колеблется по отношению к остальным
валютам.
Принимается коллективное решение о вводе валютной единицы СДР -
"специальных прав заимствования", в главный валютный резерв, с целью
реализации его как основного резерва и спада значимости их валют. Но
воплотить этот план в реальность и по сей день не удалось. Так доллар и
остался исполнять роль главной резервной валюты.
Эта система изначально планировалась для того, чтобы гибкость и
плавность валютных курсов оставалась в долгосрочной перспективе, для
корректного баланса платежных операций, а также краткосрочную
стабильность, нужную для улучшения финансовых и торговых отношений в
мировом хозяйстве. Эта система со временем улучшала свою деятельную
способность и немного вводила изменения в структуру ее существования,
поэтому система плавающего валютного курса присутствует с нами и по сей
день. Соглашение Европейской валютной системы проявило особо важную
стадию в ее развитии.
Эта система была создана 1979г., как раз тогда, когда Ямайская валютная
система дала сбой и проявила свою нестабильность. Страны ЕС приняли
решение о создании своей международной валютной системе, которая
поспособствует росту и развитию процессов экономической интеграции.
Западная часть европейской интеграции приступила к развитию
процессов с Единого европейского акта, который был принят в 1987г., также с
применением плана программы валютного и экономического союза,
написанный комитетом Ж.Делора. Взяв основу «плана Делора» в 1991 году был
разработан Маастрихтский договор о Европейском союзе. Он был подписан 12
странами ЕС в Маасстрихте (Нидерланды) в 1992г, из за чего и получил свое
название – Маастрихтский договор. Вступил в силу и был ратифицирован с 1
ноября 1993г. Этот договор включает создание валютно-экономического союза.
28
Стадия валютно-финансовой интеграции стран ЕС тесно связана с
наступлением единой денежно-кредитной политики, созданием единого
центрального банка, а так же становлением единой валюты евро.
В конце 90-х годов, в соответствии с текстом Маастрихтского договора
завершающий уровень воплощения государствами ЕС валютного союза был
окончен и утвержден. Курсы национальных валют во всех странах мира были
однозначно установлены и не подвергались изменениям по отношению друг к
другу.
Начальный этап становления системы стартовал в 1990г. Тогда началась
либерализация оборота капиталов в ЕС, сотрудничество между центральными
банками стран Союза увеличилось в разы, свобода расчетов в ЭКЮ и общее
сближение экономик.
Второй этап стартовал в 1994 г. с не очень хорошим началом. В этот
период вступили в действие более жесткие меры по управлению
экономической и валютной политики основанный ратифицированным в 1993г.
Маастрихтским договором. Также началась разработка создания единой
системы центральных банков ЕС. В 1994г. был основан Европейский валютный
институт – во многом схожий с Европейским центральным банком.
Третий, последний этап, прославился реализацией в наличное обращение
евро в виде монет и банкнот.
Официальные круги США были не против появления новой валюты
евро, при условии, что доллар по прежнему, сохранит свое лидирующее
положение. Однако сейчас евро потихоньку занимает то самое лидирующее
место. Со временем евро стал общеевропейской валютой, и огромное
количество стран, имеющие желание стать участником кругов ЕС уже
привязали свои национальные валюты к нему. Из за нестабильности и прыжков
курса доллара в минусное значение, Россия также приняла евро, так, на
российском рынке банковских депозитов начался невероятный взрыв евро. В
целом значительный толчок к развитию экономики нам дает переход на евро,
учетные ставки начинают стремительно снижаться, а иностранные инвесторы
29
могут исключить риски и быть уверенными в заключениях сделок, так
появляется мотивация образования новых рынков долгосрочного кредита. Евро
дает возможность более широкого обобщения банковской деятельности в сеть
международной финансовой системы.
Если глобально рассмотреть этот недостаток, с уверенностью можно
сказать, что евро это обычный инструмент, для того чтобы закрепить
общеевропейское экономическое сотрудничество. В этом процессе просто
необходимо найти свое место нашим предприятиям. Нам предстоит узнать, как
и насколько ЕС влияет на наши экономические интересы, рассмотреть его
сопоставление с 2 другими наиважнейшими факторами развития, такими как,
планирование вступления в ВТО и союз с Россией. Огромную и очень важную
роль во всем этом, выделяют неправительственным организациям, ассоциациям
промышленников и банкиров.
Современная МВС пережила все три этапа развития, и начался новый
этап перехода мира к трехвалютной системе, где сосуществуют три
взаимозаменяемые валюты – национальная валюта, евро и доллар. Евро это
валюта, к которой расположены все привилегии так как именно она повиляла
на перспективное и быстро растущее развитие мировой валютной системы.
Национальная валюта может обеспечить, и обеспечивает полный
суверенитет страны, она позволяет себе независимость от воли правительства
других стран. Но страна просто вынуждена всегда жить в страхе от того, что
использование валюты другой страны в любой момент может привести к
нехватке собственных денег, так как эти страны независимо от наших расходов
их денежных средств ведут свою политику, не беря в рассчет интересы
остальных стран. И как мы знаем, отсутствие своей валюты часто грозит
повышением цен, товаров и услуг, из-за валют других стран.
30
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНТЕГРИРОВАННОСТИ РОССИИ В МВС
2.1 Состояние валютного рынка России
Валютный рынок это огромная сфера экономических отношений, в
которой проводятся специальные операции по инвестированию валютного
капитала
3
, покупки и продажи иностранной валюты а также ценных бумаг в
иностранной валюте.
С ростом, развитием национальных рынков и их взаимосвязей был создан
единый мировой валютный рынок для лидирующих валют в мировых
финансовых центрах. Современные валютные рынки выделяются рядом
особенностей:
1. Интернационализация валютных рынков усилилась, увеличив
использование электронных средств связи, проводя операции и расчеты по ним
2. Операции не прекращают совершаться в течение суток
попеременно во всех мире
3. Техника валютных проводок унифицирована, расчеты
осуществляются по корреспондентским счетам банков
4. Большой шаг в развитии валютных операций для страховки
кредитных и валютных рисков
5. Нестабильность курсов валют
4
Эволюция валютной системы и становление валютного рынка России
В истории развития валютной системы в послереволюционной России
рассмотрим несколько важных этапов
5
.
Первый этап - до 1986 года – очень схож с характеристиками валютной
монополии государства. Тогда экспорт имел место в полной централизации
валютных доходов, и был монополизирован государством, от имени и за счет,
3
Финансовый словарь Благодарин А.А., Лозовский Л.Ш. – М.: ИНФРА-М, 2007.-VI, 378 с.- (Б-ка малых
словарей «ИНФРА-М»), стр. 63.
4
Басовский Л.Е. Мировая экономика. –М.: Финансы и статистика, 2004. – 437с, стр. 150.
5
Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 240 с
31
которого на мировых рынках выступали государственные внешнеторговые
объединения. Весь капитал от экспорта в иностранной валюте содержался на
счетах одного банка-монополиста, в котором обслуживались все
международные расчеты СССР - Внешторгбанка СССР.
Продажа товара иностранным инвесторам приносила определенный
доход. Для использования этого дохода, сумм привлеченных валютных
кредитов и накопленных золотовалютных резервов требовалось особое
разрешение на основании государственного планового распределения средств,
в лице Госплана СССР, Минфина СССР, Госбанка СССР в соответствии с
нуждами регионов и отраслей. Верховным Советом СССР утверждались
валютные планы государства в составе народнохозяйственных планов.
Предприятия, ведомства, местные органы власти и министерство могли
использовать ограниченные денежные средства в рамках установленных
лимитов при исполнении соответствующих смет.
Почти вся замкнутость внутреннего товарного и валютного рынка от
всемирных рынков товаров, услуг и капиталов (то что выражалось, к примеру, в
степени курса рубля к заграничным денежным единицам, который к началу 80-
х годов почти никак не отражал финансовых, экономических и расценочных
соотношений, а предназначался только как инструмент пересчета
внешнеторговых цен в рубли с целью ведения учета в государственной валюте);
сосредоточено на управлении валютными ресурсами страны; наименьшее
количество конкретных соучастников внешнеэкономической, в первую очередь
внешнеторговой деятельности, обслуживаемых в основном единственным
банком-хранителем, общей валютной «копилки» страны – все это без
исключения никак не призывало концепций денежного регулировки,
свойственных для государств с рыночной экономикой на разных стадиях их
формирования.
На первых местах у валютной политики СССР было: рассмотреть и
распределить валютную выручку в нужное русло, заинтересовать иностранных
кредиторов внутри страны в соответствии с валютным планом, к переговорам о
32
кредитах и финансовых условиях торговых сделок, управлению официальными
золотовалютными резервами и надзору за строго ограниченными валютными
операциями физических лиц (у юридических лиц подобные операции не
допускались). В общем, это можно назвать не регулированием, а прямым
административным государственным командованием.
Следующий этап развития валютного рынка в России стартовал в 1986
году с децентрализации внешнеэкономической деятельности, когда все
хозяйственные деятельности (организации, предприятия, учреждения)
получили право прямого выхода на внешние рынки. Вошла в силу и стала расти
система «валютных фондов» и «валютных отчислений», включающая
отчисления от официально прилагающей государству валютной выручки в виде
фиксированного процента (40 – 50% для предприятий машиностроительного
комплекса, 70% для аграрно-промышленного комплекса и более низкие для
сырьевых отраслей). Так, предприятия могли забирать себе остальную часть
валютной выручки от экспорта услуг, работ и товара. Численность участников
и разное количество форм внешнеэкономической деятельности в его
воплощении намного возросли в 1987 - 1988 годах, когда предпринимательство
совместно с иностранным капиталом бурно начало развиваться на территории
страны.
Следующий хороший скачок в процессе интеграции в мировую
экономику был сделан во время начала широкомасштабной реформы
банковской системы. Количество коммерческих, не зависящих от государства,
банков значительно увеличилось, получив возможность открытия, проведения
международных расчетов, а так же ведения валютных счетов клиентов.
Некоторое время специальный орган по валютному регулированию
просто отсутствовал. Фактически, их задачи и функции выполняла
Государственная внешнеэкономическая комиссия Совета Министров СССР,
принимая решения самостоятельно, а также издавая в их развитие нормативные
акты министерств и ведомств.
33
Несоблюдение правил «планового» характера валютных отношений
государства с остальными странами, весьма быстрое расширение круга банков
и предприятий-участников внешнеэкономических связей, которые выполняли
их валютное обслуживание, привели к решению о надобности специального
законодательного регулирования валютных отношений. В его функции входят
обязанности регулирования валютных отношений, создание единых правил по
совершению валютных операций, придание функций органа валютного
регулирования одному из органов государственного управления. И в 1990 году
это стало основой для разработки специального проекта о законе валютного
регулирования.
В марте 1991 года в силу вступил Закон СССР «О валютном
регулировании» и третий этап развития валютного регулирования в стране
начался. На законном основании, впервые, в юридическую практику были
включены понятия валютного регулирования: «валютные операции»,
«иностранная валюта», «валюта СССР», «текущие валютные операции»,
«валютные ценности», «нерезиденты», «резиденты», «валютные операции,
связанные с движением капитала».
Законодательство установило основные правила проведения операций с
народной валютой и с иностранной валютой на территории СССР, операций на
валютном рынке, обозначены границы полномочия органов власти и функции
банковской системы (Госбанка СССР и уполномоченных банков) в
распоряжении валютными ресурсами и валютном регулировании.
Впервые за всю историю закон дал гарант и защиту права собственности
резидентов и нерезидентов на валютные ценности в стране; установлены
общие правила владения, пользования и распоряжения валютными ценностями
государством, предприятиями и организациями, а также гражданами; вступил в
силу основной порядок осуществления валютных операций резидентами и
нерезидентами.
Закон ввел понятия органа валютного контроля, установил основные цели
и направления валютного контроля, а также требования вести отчеты по
34
валютным операциям и ответственности за нарушение валютного
законодательства. Государственный банк СССР назначен основным органом
валютного регулирования, так же как и в остальных станах мира, где такие же
функции выполняют только центральные (национальные) банки.
В начале 1991 года бурно развивался внутренний валютный рынок -
межбанковский и биржевой - который ранее был только в разработке.
Стимулирование развития и упорядочение деятельности валютного рынка в
стране явилось важным направлением в работе Центрального банка Российской
Федерации в области валютного регулирования. За несколько лет (начало 1991–
начало 1993 гг.) были созданы и получили лицензии Банка России на
организацию и проведение операций по купле-продаже иностранной валюты
шесть специализированных межбанковских валютных бирж: Московская
межбанковская валютная биржа, Санкт-Петербургская валютная биржа,
Уральская региональная межбанковская валютная биржа, Сибирская
межбанковская валютная биржа, Азиатско-Тихоокеанская межбанковская
валютная биржа и Ростовская межбанковская валютная биржа. Многие
ограничения сняли с операций по купле-продаже наличной иностранной
валюты физическими лицами через уполномоченные банки (телеграмма Банка
России от 27 июля 1992 года № 162-92). Быстрому развитию валютного рынка
послужили обязательные продажи определенной части валютной выручки
учреждений и организаций, который вступил в силу в начале 1991 года. Сейчас
же действующим нормативным актом, регламентирующим порядок продажи
предприятиями части экспортной выручки, является Инструкция ЦБ РФ №7 «О
порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями
части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций
на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» в редакции Указаний
ЦБР № 580-У от 18.06.1999.
Важнейшим направлением в изменении и улучшении экономики страны,
вставшей на путь экономических реформ, стало развитие
внешнеэкономических связей и, прежде всего, либерализация внешней
35
торговли. Началом данного процесса в России следует считать Указ Президента
РСФСР от 15 ноября 1991г. № 213 «О либерализации внешнеэкономической
деятельности на территории РСФСР». Этот указ стал конечной точкой
монополии государственных внешнеэкономических ведомств на экспортно-
импортные операции, которые на продолжении длительного времени считались
посредниками между производителями экспортной продукции нашего
государства и их иностранными партнерами. Указ от 15 ноября 1991 г.
разрешил всем официальным зарегистрированным на территории РСФСР
предприятиям и организациям, не имеющую разницу от формы собственности,
реализацию внешнеэкономической и посреднической, деятельности.
При распаде СССР образовавшееся суверенное государство Российской
Федерации нуждалось в самостоятельной денежно-кредитной и валютной
экономической политике. Из за такого расклада включая то, что множество
законов потеряли свою силу и перестали действовать, важнейшей задачей стала
разработка и введение аналогичного закона Российской Федерации.
Вступление в силу Закона Российской Федерации «О валютном
регулировании и валютном контроле» в ноябре 1992 года показало стране
новый, совершенный этап валютного регулирования (в настоящее время он
является действующим законодательным актом в редакции Федеральных
законов от 29.12.98 № 192-ФЗ, от 05.07.99 № 128-ФЗ). В новом Законе
Российской Федерации были учтены недостатки и улучшены некоторые
основные понятия валютного регулирования, структура и содержание также
были изменены и усовершенствованы по сравнению с Законом СССР.
Центральный банк Российской Федерации стал преемником Государственного
банка СССР как органа валютного регулирования.
Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и по сей
день считается основным документом валютного законодательства РФ и самым
большим шагом в развитии и улучшении системы валютного регулирования
государства. Учитывая то, что закон полностью переписывался, отсутствие в
36
тексте множество детальных норм валютного регулирования нельзя считать
большим недостатком.
Установление законом валютные ограничения, весьма на долгий срок,
стали бы немалой проблемой в объективных и динамичных процессах
интеграций экономики в мировом хозяйстве, также невозможным являлось
осуществление практики оперативного решения нескольких отдельных более
или менее важных проблем проведения субъектов рынка валютных операций в
условиях быстроменяющейся экономической ситуации.
Множество положений Закона с реальным содержанием только в
разработке соответствующих нормативных актов, отличием которым являлось
бы качество подготовки, взвешенность, актуальность и, главное, соответствием
реальностям хозяйственной жизни в Российской Федерации.
Современный валютный рынок в России
Главными сегментами валютного рынка в России являются биржи и
межбанковский валютный рынок.
Очень важное место занимают валютные биржи, в первую очередь из за
того что курсы валюты и количество операций по итогам торгов на биржах
служат ориентиром для сделок на межбанковском и фьючерсном (срочном)
валютных рынках.
Правила торгов на всех биржах в основном одинаков и проводится по
принципам «жесткого фиксинга». Но каждая биржа по своему ведет порядок
проведения и организации торгов. Приблизительно так происходят торги.
Перед тем как начнутся торги, представители участников - дилеры
связываются с курсовым маклером и оставляют заявки на покупку и/или
продажу иностранной валюты. Уже тогда были минимальные суммы, как для
покупки, так и для продажи иностранной валюты (лот) равнялась 10 тыс. долл.
США для биржевых торгов по долларам или 10 тыс. марок ФРГ по немецким
маркам. Начальным курсом иностранной валюты к рублю являлся курс,
использованный и зафиксированный на предыдущих торгах.