64
Глава 3. Проблемы и пути совершенствования операций на
рынке драгоценных металлов
3.1 Проблемы развития рынка драгоценных металлов в Росси и пути
их решения
В современный период развития мировой экономики драгоценные
металлы, в том числе золото, не имеют того превалирующего значения,
какое они имели до начала индустриального этапа развития. Их роль
как монетарных инструментов постепенно снижалась по мере перехода к
денежным системам эмиссионного типа, основывающимся главным
образом на обязательствах обеспечения стабильности. Но их значимость
в качестве сырьевых товаров для различных отраслей мировой экономики, а
также средств сбережения и инвестирования сохраняются.
Вместе с тем золото и другие драгоценные металлы не собирается
сдавать позиции одного из ведущих финансовых инструментов, хотя
формально этот металл уже более 30 лет не является синонимом денег: после
отмены золотого стандарта в 1971 г. с ценой золота не связана ни одна валюта.
А расчёты между государствами осуществляются по форме более современной,
нежели физическое перемещение слитков из одного хранилища в другое. Но
золотой запас государства остаётся существенным фактором его мощи.
Особенно заметным это становится во времена экономической нестабильности:
даже не слишком глубокий кризис с неизбежностью влечёт за собой рост цен
на золото.
Если учесть к тому же, что объёмы мирового производства золота
падают, а спрос на благородный металл, напротив, должен расти (не только со
стороны финансовых институтов, но и авиационной, космической, ювелирной
промышленности, а также медицины), легко сделать вывод, что золотодобыча
по-прежнему является выгодным и социально значимым бизнесом.
На стоимость металлов, безусловно, оказывает влияние увеличение
спроса на них в мировом масштабе, а также сокращение традиционных запасов.
65
Однако в современных условиях рост спроса на драгоценные металлы вряд ли
можно объяснить только объективными потребностями ювелирного рынка и
промышленности. В значительной мере слом ценового коридора, в котором
золото пребывало на протяжении последних лет, связан со значительным
притоком в сферу торговли новых инвесторов. Эта категория потребителей
рассматривает отрасли добычи и производства драгметаллов как надёжную
нишу для сохранения капиталов, и их интерес к золоту (причём не к
физическому, а скорее "бумажному") носит чисто спекулятивный характер.
На торгах уже обыденным явлением стали динамичные перемены и
движения, подобные существующим и традиционным для рынков
нефти и газа. Резко возросла волатильность рынка: если до скачка цен
изменение котировок составляло около 1,5 долларов в месяц, то на
современном рынке драгоценных металлов это могло произойти за одну
торговую сессию.
Таким образом, одной из проблем современного развития
международного рынка драгоценных металлов является высокая волотильность
на данных рынках.
В развитии рыка драгоценных металлов проблемой является
географическая структура потребления, основные страны-потребители чётко
подразделяются на две группы. С одной
стороны – это группа технически развитых стран. Они сравнительно
широко используют золото и другие драгоценные металлы в различных
областях техники и промышленных отраслях, а также для изготовления
ювелирных изделий.
Среди стран, лидирующих в использовании золота в технических целях
– Япония, США и Германия. Здесь драгоценные металлы выступают как
индикатор развития высоких технологий в электронной и электротехнической,
космической, приборостроительной промышленности и др.
Другая группа условно объединяет те государства, в которых значительная
доля золота, а иногда и вся его масса используется в ювелирной
66
промышленности. Среди них: в Европе – Италия, Португалия; в ЮгоВосточной
Азии – Китай, Индия и островные страны Азии (Индонезия,
Малайзия); на Ближнем Востоке, в Малой Азии и Северной Африке –
Арабские Эмираты, Израиль, Кувейт, Египе
В отличие от восточных потребителей, быстро реагирующих на резкое
падение цен на некоторых западных рынках их реакция затягивается на месяцы
(вследствие длинных технологический циклов).
Другой проблемой развития рынков драгоценных металлов является, то,
что в условиях экономической и геополитической нестабильности
центробанки усилить выполнение требований по управлению рисками путём
пополнения золотых запасов для диверсификации активов. Центральные банки
стран мира остаются нетто-покупателями золота из-за диверсификации
резервов и снижения зависимости от доллара США на фоне текущей
геополитической напряжённости. Данная проблема получает свое выражение в
повышении цены на драгоценные металлы и перетоку их с рынка потребления
к рынку инвестирования.
Российский рынок драгоценных металлов имеет свои преимущества и
недостатки. Мы рассмотрим недостатки и причины, препятствующие развитию
рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации.
Основные причины, препятствующие развитию рынка драгоценных
металлов:
-неразвитость отдельных сегментов вторичного рынка;
-наличие налога на добавленную стоимость на слитки и памятные
монеты;
-сохранение повышенной экспортной ориентации рынка на фоне
ограниченного внутреннего спроса.
-отсутствие ценных бумаг, номинированных в драгоценных металлах
или обеспеченных ими;
-отсутствие полностью сформированной рыночной инфраструктуры и
биржевого оборота металлов;
67
-несовершенство нормативно-правовой базы;
Следует отметить, что в законе «О валютном регулировании и
валютном контроле» от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ - Из состава валютных
ценностей были исключены драгоценные металлы, что весомо упрощает их
порядок обращения и исключает многие проблемы с правом распоряжения и
владения.
Снятие статуса валютных ценностей с драгоценных металлов
юридически переводит их в статус обычных товаров. Статья 8 Конституции
Российской Федерации гарантирует для обычных товаров свободный оборот и
перемещение по всей территории России. Драгоценные металлы - это обычный
товар, который согласно статье 5 Закона "О банках и банковской
деятельности", не может быть объектом торговой деятельности банка. Банки в
таком положении оказываются в тупике, и для того, чтобы решить данную
проблему, нужно в правовом порядке относить драгоценные металлы и
драгоценные камни в банковских операциях и сделках к группе финансовых
активов.
Важная и первостепенная задача в сфере правового регулирования
рынка - это разработка новой редакции закона "О драгоценных металлах и
драгоценных камнях". Она должна затрагивать только специфические
правовые основы в регулировании отношений, возникающих на рынке
драгоценных металлов и драгоценных камней и в сфере добычи, производства,
использования драгоценных металлов.
Также нужно обратить внимание на то, что в Гражданском кодексе
Российской Федерации понятия "обезличенный металлический счет"
отсутствует, что конечно сразу же создает трудности в установлении
правоотношений между владельцами счетов и банками. Данная проблема также
должна быть взята во внимание и найти ей решение.
К владельцам денежных средств, размещенных в банке на основании
договора банковского счета(Металлические счета) предусматривает гарантии
Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках
68
Российской Федерации". Но есть и другая сторона, применение закона к
страхованию металлических счетов вызывает определенные затруднения. Если
же рассматривать металлические счета ответственного хранения, то на них
данный закон не распространяется. Но существуют еще обезличенные
металлические счета, открыть которые можно двумя способами:
а) Путем внесения денежных средств.
б) Путем внесения определенного слитка.
Если ссылаться на закон, то выходит, что на счет, открытый денежными
средствами, будет гарантия, а на счета, открытые металлом уже нет.
Такое разграничение не должно быть в законодательстве, в новой
редакции закона нужно дополнить положение о гарантии лицам, счет которых
открыт путем внесения металла.
К основным проблемам, которые препятствуют развитию рынка
драгоценных металлов в России относят:
-несовершенство законодательной базы;
-ограниченность отдельных сегментов вторичного рынка;
-недостаточная ликвидность финансовых активов, преобразованных в
металлы;
-отсутствие ценных бумаг, которые номинированы в драгоценные
металлы или были бы обеспечены ими;
-неразвитость использования обезличенных металлических счетов;
-высокая налоговая ставка налога на добавленную стоимость на слитки
и памятные монеты;
-недостаточно развитая сформированная инфраструктура рынка
драгоценных металлов и биржевого оборота металлов;
-превышение направления экспорта над импортом на фоне
ограниченного внутреннего спроса на рынке.
Считается, что наиболее значительной проблемой рынка драгоценных
металлов в России является недостаточность законодательной базы для
осуществления всего спектра торговых операций для свободной котировки
69
драгоценных металлов, с помощью чего можно было бы устанавливать ре-
альный уровень цен, на который могли бы ориентироваться продавцы и
покупатели на рынке драгоценных металлов. Сейчас же цены устанавливаются
на основе результатов торгов на биржах за рубежом.
Кроме того, низкая ликвидность финансовых активов, заключенных в
драгоценные металлы, для инвесторов, которыми могут быть как юридические,
так и физические лица, препятствует развитию отечественного рынка
драгоценных металлов в России. Это явление объясняет взиманием налога на
добавленную стоимость при продаже инвесторами банковских слитков и монет
из драгоценных металлов, что в свою очередь делает эту операцию
нерентабельной с экономической точки зрения.
Одна из проблема текущего состояния производства драгоценных
металлов заключается в отсутствии закрепления нормативными документами
статуса субъекта производства драгметаллов и неэффективность действующего
налогового стимулирования производителей драгметаллов.
Описывая проблему отсутствия нормативного статуса субъекта произ-
водства драгоценных металлов отметим, что законодательством РФ не оп-
ределено 3 момента. Во-первых, не определен статус субъекта, который осу-
ществляет производство драгоценных металлов. Во-вторых, не определено
понятие «производство драгоценных металлов» относительно лома и отходов
драгоценных металлов и, в-третьих, не определено понятие аффинированные
драгоценные металлы. Указанные «пробелы» законодательства способствуют
неправильной трактовке норм закона государственными органами, включая
налоговые и судебные, статуса таких субъектов и влекут негативные правовые
последствия, такие как неправомерное ограничение права на применения
режима налогообложения в виде ставки НДС 0 %.
В законе № 41-ФЗ понятия «производство драгметаллов», «обработка
(переработка) лома и отходов драгметаллов» формально не увязаны между
собой и одно понятие трактуется через термин - «извлечение». Такое упущение
и формирует проблему статуса субъектов в сфере производства и оборота
70
драгоценных металлов. Кроме того, в ГОСТ Р 52793-2007, Приказе Минфина
РФ № 68н от 29.08.2001 используются понятия «переработка лома и отходов
драгоценных металлов», «первичная обработка лома драгоценных металлов».
В зависимости от субъектов и применяются различные режимы налого-
обложения операций по реализации драгоценных металлов. Режим налогооб-
ложения в свою очередь прямым образом влияют на эффективность деятель-
ности среднего и малого бизнеса, ухудшая его финансовый результат, основной
деятельностью которого является производство драгоценных металлов.
В тексте статьи закона № 41-ФЗ, определяющей субъектов добычи и
производства драгметаллов отсутствует описание статуса субъекта производст-
ва драгметаллов. Субъекты производства драгметаллов упомянуты только в
названии статьи. Такой пробел может привести к прямые налоговым рискам в
части признания необоснованной применение ставки НДС 0 % в связи с
неправильной трактовкой понимания судебными органами равенства понятий
недропользователей и производителей драгметаллов, о чем свидетельствует
судебная практика (Постановление Тринадцатого арбитражного апел-
ляционного суда от 11.08.2015 дело № А56-78311/2014).
Вышеупомянутый пробел в статье 4 закона №41-ФЗ, также может при-
вести к прямым налоговым рискам в части невозможности применения нулевой
ставки НДС в случаях, когда производство осуществляется организациями
занимающимися покупками лома и отходов драгоценных металлов с целью
последующего его аффинажа или с привлечением подрядных организаций. При
этом в законодательстве РФ отсутствует прямой запрет на привлечение
подрядных организаций в рамках производства драгоценных металлов, и НК
РФ не ограничивает право на применение в зависимости от способа
выполнения работ собственными силами или на основании договора подряда
ставки налога 0 %. Однако судебная практика свидетельствует об обратном.
Понятие «производства» в настоящее время законодательно не закреплено в
качестве следующей формулы: «производство» = «обработка (переработка)»
(«первичная обработка лома» + «переработка лома и отходов») + аффинаж.
71
Данное обстоятельство влечет прямые финансовые потери производителей в
связи с невозможностью предъявить к вычету входной НДС. Судебные и
налоговые органы ошибочно приравнивают понятия недропользователей и
производителей драгметаллов, о чем также свидетельствует судебная практика
(Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 29.03.2012 дело № А58-
3185/2011; Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от
11.12.2015 дело № А56-78311/2014).
На сегодняшний день, в сфере оборота драгоценных металлов и камней,
ФЗ №41 от 26.03.1998 года является основным нормативным документом.
Одним из последних изменений является №111-ФЗ от 02.05.2015. В данной
редакции исчезла ключевое понятие аффинированные драгоценные металлы.
Согласно новым изменениям, для признания драгоценного металла аф-
финированным достаточно выполнения лишь одной характеристики - со-
держания основного компонента не менее установленной величины. Многие
характеристики аффинированных драгоценных металлов не учитываются,
такие как массовая доля химических элементов-примесей в аффинированных
драгоценных металлах, их маркировка, вид, физические параметры. И данная
трактовка противоречит ГОСТу Р 52793-2007, согласно которому,
аффинированным драгоценным металлом является драгоценный металл в
слитке, гранулах, порошке, полученный в результате аффинажа.
Риск применения нововведений в рамках ФЗ №41 на практике состоит в
том, что если производитель (переработчик) осуществляет переработку сырья с
получением промежуточного продукта с пробой, установленной для
аффинированного ДМ, то он не сможет воспользоваться льготой в рамках пп. 9
п. 3 ст. 149 НК РФ и получить освобождение от НДС. Данное обстоятельство
также может привести к налоговым рискам в виде признания концентрата с
содержание основного компонента не менее установленной величины
аффинированным металлам и начисления НДС по все операциям, по которым
проходили концентраты, лома и руды с содержанием основного компонента не
менее установленного.
72
В связи с вышесказанным предлагаем конкретизировать понятие аффи-
нированные драгоценные металлы в следующей редакции: аффинированные
драгоценные металлы - драгоценный металл, полученный в результате
производства и аффинажа драгоценных металлов.
Одновременно с рассмотренными вопросами налогового стимулирова-
ния необходимо также обратить внимание вопросам налогообложения опе-
раций на рынке драгоценных металлов по реализации слитков драгоценных
металлов, в тех случаях, когда они приобретаются в инвестиционных целях.
Положение закона об уплате НДС при реализации слитков «иным» ли-
цам в случае изъятия слитков драгметаллов из хранилищ ЦБ РФ, банков яв-
ляется «экономическим» ограничителем физического обращения драгоценных
металлов и имеет негативное влияние на привлекательность инвестиций в
драгоценные металлы физических и юридических лиц, не являющихся
банками. Можно повысить привлекательность вложения сбережений населения
и временно свободных оборотных средств организаций в драгоценные металлы
путем освобождения от уплаты НДС операций по реализации банками
драгоценных металлов в слитках некредитным организациям и физическим
лицам. Такой шаг может иметь также и дополнительный антиинфляционный
эффект и способствует либерализации рынка драгоценных металлов и
драгоценных камней в России. Освобождение от уплаты НДС позволит
исключить из практики «серые схемы», такие как договора товарного займа,
под которыми фактически происходит реализация слитков с изъятием из
хранилищ.
В целях развития рынка драгоценных металлов и налогового стимули-
рования производства, предлагается на законодательном уровне внести сле-
дующие поправки:
1) в статью 4 закона № 41-ФЗ ввести понятие субъекта, осуществляю-
щего производство драгоценных металлов, независимо от способа
осуществления производства - собственными силами или с привлечением
73
подрядных организаций, закрепив статус производителя драгоценных
металлов;
2) в понятие «производство драгоценных металлов» включить форму-
лировку о первичной «обработке (переработке) лома и отходов драгметаллов»,
«переработке лома и отходов драгоценных металлов», «первичной обработке
лома драгоценных металлов»;
3) в законе № 41-ФЗ конкретизировать понятие аффинированные дра-
гоценные металлы;
4) повысить эффективность налогового стимулирования: установить
ставку НДС 0 % по операциям, осуществляемым субъектами добычи и
производства драгметаллов при реализации золотосодержащего сырья и
готовой продукции (драгоценных металлов), установить льготу (освобождение
от уплаты НДС) в отношении реализации слитков «иным лицам» с изъятием из
хранилища ЦБ РФ, банков.
Таким образом, на сегодняшний день существует потребность в совер-
шенствование законодательства, в частности налогового с целью исключения
юридических коллизий норм права. Предлагаемые меры в свою очередь
позволять сделать рынок драгоценных металлов прозрачным и избежать по-
явления различных схем уклонения от уплаты налогов.
В заключении можно сказать, что несмотря на все недостатки и
проблемы сферы драгоценных металлов и драгоценных камней в России,
данный рынок имеет значительный потенциал и развивается.
3.2. Рекомендации по развитию операций банков с драгоценными
металлами и оценка их эффективности
С учетом проблем, выявленных по результатам анализа операций ПАО
«Сбербанк» с драгоценными металлами, можно дать банковской организации
следующие рекомендации:
1. Увеличить количество офисов, осуществляющих операции с
наличными драгоценными металлами;