55
Рисунок 12. Позитивные и негативные аспекты деятельности МВФ
74
Многие страны не могут положить конец долгам и девальвации. Например,
Мексика, которая в 1982 г. объявила, что находится на грани дефолта по всем
своим долгам в результате низких международных цен на нефть и высоких
процентных ставок на международных финансовых рынках, пока не
продемонстрировала свою способность чтобы прекратить пользоваться
механизмами МВФ и его политикой структурной перестройки. Однако, эта
политика не смогла решить проблемы страны
75
. Как пример, в современных
условиях, можно привести Молдову, которой предоставлен кредит в размере 46,5
млн. леев, на условиях, что страна согласится на проведение ряда реформ в
области налогообложения и стабильности публичных финансов, регистрации
прогресса в финансово-банковском секторе. Станут кредиты МВФ выходом для
Молдовы, или же польза от выделенных средств сомнительна – на этот вопрос
так отвечает эксперт Российского института стратегических исследований
(РИСИ) Н. Трошин: «Многие экономические реформы, которые необходимы с
точки зрения ускорения экономического роста, стабилизации финансового
положения, имеют негативные социальные последствия. Прежде всего, это рост
74
Составлено автором
75
Лусинян Г.О., Минина Т.И. Позитивные и негативные аспекты деятельности МВФ. //
Актуальные проблемы современной науки. 2017. № 1 (92). С. 37-39.
Позитивные и негативные
аспекты деятельности МВФ
Оздоровление экономики
Падение производства,
обострение социальных
конфликтов
56
экономического неравенства. Попытки фонда каким-то образом это учитывать
пока еще недостаточны»
76
. По мнению эксперта, требуется выработка
механизмов, которые позволят провести необходимые структурные реформы, но
таким образом, чтобы это не усугубило положение наименее обеспеченных
слоев населения.
Однако есть случаи, когда фонд помог решить проблемы стран – это,
например, Египет, который приступил к осуществлению программы
структурной перестройки МВФ и смог завершить ее.
Большой внутренней задачей МВФ является необходимость пересмотра
денежно-кредитной, налоговой и структурной политики, как в глобальном
масштабе, так и внутри влиятельных стран, в контексте сверхнизких процентных
ставок, низкой инфляции, больших долговых навесов и светской стагнации.
Фонду необходимо еще глубже заняться вопросами разработки мер при
наступлении следующего экономического спада и управления массовой
реструктуризацией частного или суверенного долга – это поможет
подготовиться к тому, что ждет фонд впереди.
3.2 Направления совершенствования механизмов регулирования МВФ
международных валютно-кредитных отношений
Финансовая помощь как одно из главных направлений деятельности МВФ
положительно влияет на развитие современной мировой экономики.
Большинство стран, использующие кредитные транши фонда, достигают
макроэкономические стабильности и возвращают положительное сальдо
платежного баланса. Однако, проанализировав основные показатели
деятельности МВФ, можно сделать вывод, что программы финансирования
фонда не всегда положительно влияют на развитие стран, которые приняли
решение о необходимости помощи сторонней финансовой организации.
76
Эксперт РИСИ: из-за «реформ от МВФ» падает уровень жизни многих граждан. //
https://riss.ru/smi/61202/
57
Совершенствование механизмов деятельности МВФ должно затрагивать
определение условий предоставления финансовой помощи отдельным странам,
а также, расходов на такую помощь. Фонд должен иметь более индивидуальный
подход к проблемам конкретных экономик стран-членов, а также, возможность
изменить паритет голосов внутри своей организации. Следовательно, учитывая
позитивные и негативные отзывы о деятельности МВФ, необходимо
пересмотреть отдельные аспекты работы и провести ряд реформ в сфере
финансирования стран-членов.
Направления реформирования деятельности МВФ отражены на рисунке
13.
Рисунок 13. Направления реформирования деятельности МВФ
77
Учитывая приведенные направления реформирования деятельности, МВФ
сможет эффективно использовать свои ресурсы не только для урегулирования
кризисных явлений в мировой экономике, но и с целью предупреждения
возникновения негативных последствий глобализационных экономических
77
Составлено по источнику: Красавина Л. Н. Страны БРИКС: участие в реформе управления
Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка. Каковы результаты? /
Журнал «Мир новой экономики». – Комплексное изучение отдельных стран и регионов. 2018.
С. 58-67.
1) индивидуальный
подход к
проблемам
конкретных
экономик
2) разработка новых
механизмов финансирования,
основанных на социальных и
экологических потребностях
общества
3) пересмотр размеров квот и их
функционального назначения внутри финансовой
организации (уменьшение влияния развитых
стран на деятельность фонда)
58
процессов.
В разрезе перечисленных направлений совершенствования работы, МВФ
должен разработать индивидуальный подход к проблемам экономик стран-
членов, вследствие чего формировать механизмы финансирования, которые
будут учитывать социальные и экологические проблемы общества.
Учет предложенных направлений улучшения работы международной
организации положительно повлияет на развитие государств-членов и откроет
новые перспективы в рамках управления финансовыми ресурсами
развивающихся стран.
МВФ должен оставаться актуальным для всех его членов. Единственным
способом сделать это является выполнение работы наивысшего
интеллектуального качества и целостности, особенно в области наблюдения. Это
поддержит репутацию и влияние МВФ среди его членов.
Первостепенного решения требуют следующие задачи:
1) Голосующие акции должны быть приведены в соответствие с
экономической важностью каждого члена фонда. Если члены ЕС в настоящее
время имеют 29,6% голосов; США – 16,75%; Япония – 6,46%; Канада – 2,2%, а
Китай всего 6,4% и Индия – 2,6%, то эти цифры совершенно не соответствуют
относительному весу этих стран. Хотя страны с развитой экономикой по-
прежнему доминируют в мировых финансах и выпускают значительные
резервные валюты, но это не будет длиться долго. Чтобы МВФ оставался
глобально значимым фондом – голосующие акции должны быть пересчитаны,
особенно в отношении Азии.
2) Финансовая мощь МВФ должна быть существенно увеличена,
особенно в мире относительно свободных потоков капитала. Его кредитная
способность в настоящее время составляет всего 1 триллион долл. (для
сравнения: глобальные валютные резервы составляют 11,4 трлн. долл.)
78
.
Несоответствие демонстрирует неадекватность ресурсов МВФ и
78
МВФ отмечает свое 75-летие. // Ежеквартальный журнал Международного Валютного
Фонда «Финансы и развитие» – июнь 2019. Выпуск 56. № 2. 64 с.
59
предполагаемую стоимость получения доступа к ним.
3) Поскольку организация (МВФ) должна быть надежно глобальной,
высшая работа фонда не может быть навсегда сосредоточена в руках европейца.
Глобальные институты нуждаются в лучших мировых лидерах. Эти лидеры
должны выбираться открыто и прозрачно, и кандидаты должны представить
свои платформы для будущего развития института (что актуально в данный
момент, когда происходит процесс выбора следующего директора-
распорядителя фонда, в связи с уходом Кристин Лагард на пост председателя
ЕЦБ).
МВФ следует быть более действенным лидером и посредником в
упорядоченной адаптации и преобразовании международной системы. Для этого
ему необходимо уделять больше внимания тому, как организована его кадровая
структура; как такие вопросы, как новые технологии, социальная
несправедливость и устойчивость, отражаются в его основной деятельности; и
как взаимодействуют его Исполнительный совет, руководство и персонал.
МВФ необходимо усилить работу по развитию потенциала, чтобы
помогать странам решать свои приоритеты в области развития:
сокращения неравенства – обучать политиков внедрению инклюзивной
политики, такой как реформа расходов и субсидий, прогрессивное
налогообложение и финансовая доступность. Предоставлять аналитические,
оперативные и контрольные инструменты, необходимые странам для решения
проблемы неравенства;
в сфере гендерного равенства фонду необходимо расширить сбор
данных по гендерным вопросам о финансовом доступе, чтобы страны могли
лучше понять влияние своей экономической политики на женщин. Это
способствует расширению участия женщин на рынке труда, обучению
составления бюджетов с учетом гендерных факторов, распространению
передового опыта и расширению прав и возможностей государственных
служащих-женщин путем обучения;
в области климата МВФ требуется расширить работу со странами над
60
реформой экологического налога и установлением эффективных цен на
энергоносители, чтобы минимизировать последствия изменения климата. Это
поможет создать надежные рамки и планы управления государственными
финансами для подготовки стран к стихийным бедствиям и потрясениям,
связанным с климатом.
Развитие потенциала интегрировано с надзором и кредитованием МВФ,
поэтому укрепление экономической политики поможет лучше понять странам-
членам рекомендации МВФ по вопросам политики в стране, информацию о
глобальных инновациях и рисках, поможет решать связанные с кризисом
проблемы.
Во все более многополюсном мире существует настоятельная
необходимость МВФ ведения деятельности на трех уровнях –
институциональном, национальном и глобальном.
На институциональном уровне ресурсы и опыт МВФ чрезмерно
ориентированы на аспекты экономики и политики, в отличие от проблем
общества и влияния финансовых рынков. Анализ связей небанковского
финансового сектора и социальной сферы с экономическим прогрессом отстает
и рассматривается как второстепенный вопрос. Новые знания недостаточно
часто используются для содействия переходу от желаемого к возможному и, в
конечном итоге, эффективному. Необходимо добиться существенного прогресса
в таких областях, как гендерные вопросы, уровни образования,
профессиональный опыт и культурное воспитание. Этот переход требует лучше
учитывать вопросы управления, социального равноправия и справедливости, что
означает беспристрастность в подходе как к странам, имеющим дефицит, так и к
странам с профицитом.
Новый масштаб международной деятельности является следствием
действия тенденции к глобализации – этот процесс состоит из множества
глубинных трансформаций, происходящих в различных сферах человеческой
деятельности. Переплетаясь и взаимодействуя, они формируют новое качество,
которое больше суммы отдельных элементов: создается глобальная система,
61
которая в экономической среде проявляется как глобальная экономическая
система. В ее возникновении и формировании принимают участие различные
факторы и субъекты, однако определяющая роль принадлежит международным
организациям, которые как глобальные институты выступают
непосредственным носителем этих процессов
79
. МВФ является наиболее
активной движущей силой в стимулировании глобализационного развития.
Именно фонд, в процессе включения в мировое валютно-финансовое
пространство всех групп стран, формирует системные связи между ними,
которые выходят за пределы только валютно-финансовых, и развиваются как
экономические в целом.
Проблема заключается в том, что роль отдельных групп стран в этом
процессе определяется МВФ, а реализация функций международной
финансовой организации и является одним из основных факторов создания
глобальной экономической системы и интеграции в эту систему национальных
экономик.
Интеграция в глобальную экономическую систему каждой из плоскостей
осуществляется, во-первых, неодновременно и, во-вторых, с разной степенью
интенсивности. Вследствие этого глобальная экономическая система
складывается как система с асимметричным механизмом функционирования:
ядро механизма - многоуровневая периферия.
В многоуровневой периферии первой плоскости находят свое воплощение
различные уровни глобализационной зрелости товарных и финансовых рынков,
а также, их субрынков; в периферии второй плоскости выделяются два основных
уровня: первый – страны Восточной и Юго-Восточной Азии, Центральной и
Восточной Европы, Россия, Индия, Латинская Америка; второй – африканские
страны и арабско-мусульманский мир.
Асимметричность глобальной экономической системы усиливается
79
Дасени В.Б. Международный Валютный Фонд // Социально-экономические науки и
гуманитарные исследования. Социально-экономические науки и гуманитарные исследования.
Изд-во: ООО «Центр развития научного сотрудничества». 2015. № 9. С. 20-23.
62
именно через деятельность международных финансовых организаций, таких как
МВФ, который является выразителем интересов разных стран. Как глобальный
институт, МВФ имеет специфическую целевую функцию, суть которой
заключается в содействии процессам интеграции стран и рынков в мировое
рыночное сообщество, которое сейчас формируется как глобальная
экономическая система. С момента своего возникновения, МВФ, изменяя
инструменты реализации своей целевой функции, направленно влиял на
формирование глобальной экономической системы.
На первых этапах деятельности МВФ должен был следить за правилами,
которые были установлены для обеспечения нормального функционирования
валютной системы золотодевизного стандарта, то с 60-х годов ХХ в. к целевой
функции МВФ как надгосударственного учреждения добавилась субфункция
предоставления кредитно-финансовой помощи для осуществления
антиинфляционной политики и выравнивания платежных балансов в странах,
что развиваются слабо
80
.
МВФ, как международная финансовая организация, является по своей
институционально-организационной природе глобальной организацией, которая
интегрирует страны и рынки в мировое рыночное сообщество, которое сейчас
формируется как глобальная экономическая система. Роль МВФ в развитии этой
системы заключается в том, что она способствует экономическому прогрессу в
экономически относительно слабо развитых странах настолько, насколько это
соответствует их идеологии как представителей экономически развитых стран.
Через это глобальная экономическая система под определяющим влиянием
международных финансовых организаций формируется как асимметричная, что
проявляется в неравномерном распределении выигрыша от глобализации между
странами и ее субъектами.
Таким образом, на основании проведенного исследования
проанализирована деятельность одной из крупнейших международных
80
Ратников Г.Н., Бикалова Н.А. Роль международных финансовых организаций в экономике
на примере МВФ // Новое слово в науке: перспективы развития. 2015. № 2 (4). С. 420-421
63
финансовых организаций – Международного валютного фонда. Определено, что
надежные системы мониторинга и оценки гарантируют, что работа МВФ по
развитию потенциала сосредоточена на результатах. МВФ укрепляет свою
структуру управления, ориентированного на конкретные результаты, для
содействия систематическому планированию и улучшению мониторинга
деятельности, что дополняется новой общей структурой оценки для улучшения
способности измерять и сравнивать эффективность различных видов
технической помощи и обучения в рамках МВФ. Оценка поможет определить
степень, в которой помощь повысила макроэкономическую стабильность,
системы управления государственными финансами, качество экономической
статистики и финансовое управление. Также, это поможет определить
повышение эффективности работы государственных чиновников и их
способность анализировать экономические изменения и оценивать
эффективность политики. Выявленные проблемы в деятельности МВФ требуют
совершенствования механизмов регулирования фондом международных
валютно-кредитных отношений. Определены направления реформирования
деятельности МВФ в индивидуальном подходе к проблемам конкретных
экономик; разработке новых механизмов финансирования, основанных на
социальных и экологических потребностях общества; пересмотр размеров квот и
их функционального назначения внутри финансовой организации (уменьшение
влияния развитых стран на деятельность фонда). Поскольку, все решения в МВФ
принимаются большинством – 85% голосов, но при этом 16,75% голосов
принадлежат США, то эта страна обладает правом наложения вето на любые
инициативы. Следовательно, можно утверждать, что США управляют повесткой
МВФ, а это нарушает принцип многополярности. ЕС часто поддерживают США,
и фактически эти два региона подавляют все остальные. Поэтому самое главное
в потенциальной реформе фонда – это обеспечить более справедливое
распределение голосов в МВФ.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Международные финансовые организации являются одним из важнейших
звеньев мировой экономики и весомым источником финансовых ресурсов,
необходимых странам для дальнейшего развития. Обеспечение максимальной
эффективности взаимоотношений страны с Международным валютным фондом
для целенаправленного социально-экономического развития требует
тщательного анализа взаимодействия с этой структурой и пересмотра форм и
методов сотрудничества на будущее с учетом преимуществ и недостатков,
оценка которых станет основой нового сотрудничества на основе системного
подхода.