63
63
связывает сумму денег, которую предприятие должно вернуть кредиторам (в
основном поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину
закупок или приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Скорость
оборачиваемости кредиторской задолженности за 2019-2021г. ежегодно
понижалась, снизившись в целом на 7,4 оборота, что привело к увеличению
срока оборачиваемости на 136 дней и составил 174 дня, что характеризует
ухудшение платежных возможностей.
– коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился с 1,3
оборота до 0,66 оборота на 0,64 оборота, что привело к росту срока
оборачиваемости на 266 дней, который за 2021г. составил 542 дня. Снижение
оборачиваемости свидетельствует о том, что собственные средства ООО
«Эскалифт» не вводятся в оборот. Это показывает, что система продаж
предприятия не стабильна, и не позволяет эффективно задействовать
собственные средства в формировании выручки от продаж.
– коэффициент оборачиваемости всех активов за 2021г. сократился с
1,14 до 0,49 оборота на 0,65 оборота, что привело к росту срока
оборачиваемости на 413 дней за год. Коэффициент оборачиваемости активов
показывает, что активы в среднем оборачиваются за 727 дней (т.е. за этот
период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации
активов). Чем ниже значение этого коэффициента, тем медленнее
оборачивается капитал, и тем меньше прибыли приносит каждая единица
(каждый рубль) актива организации, тем ниже деловая активность.
Таким образом, показатели оборачиваемости ООО «Эскалифт»
показывают низкую деловую активность предприятия.
Для определения риска наступления банкротства ООО «Эскалифт»
произведем далее расчет показателей.
В качестве одного из показателей вероятности банкротства
организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «Эскалифт» взята 5-
факторная модель для частных производственных предприятий). Оценка
показателей представлена в таблице 24.
64
64
Таблица 24
Анализ вероятности банкротства ООО «Эскалифт» по Z-счету
Альтмана
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2021
Множи-
тель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
T
1
Отношение оборотного капитала к
величине всех активов
-0,03
0,717
-0,02
T
2
Отношение нераспределенной
прибыли к величине всех активов
0,74
0,847
0,63
T
3
Отношение EBIT к величине всех
активов
0,04
3,107
0,11
T
4
Отношение собственного капитала
к заемному
2,93
0,42
1,23
T
5
Отношение выручки от продаж к
величине всех активов
0,49
0,998
0,49
Z-счет Альтмана: 0,717T
1
+ 0,847T
2
+ 3,107T
3
+ 0,42T
4
+ 0,998T
5
1.23 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;
от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства
2,44
По результатам расчетов для ООО «Эскалифт» значение Z-счета на
31.12.2021 составило 2,44. Это означает, что ООО «Эскалифт» находится в
зоне риска.
Таблица 25
Анализ вероятности банкротства ООО «Эскалифт» по Таффлеру
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2021
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
X
1
Прибыль до налогообложения /
Краткосрочные обязательства
0,14
0,53
0,07
X
2
Оборотные активы / Обязательства
0,88
0,13
0,11
X
3
Краткосрочные обязательства /
Активы
0,25
0,18
0,05
X
4
Выручка / Активы
0,49
0,16
0,08
Итого Z-счет Таффлера: 0,53X
1
+ 0,13X
2
+ 0,18X
3
+ 0,16X
4
0,31
Согласно данным таблицы 25, значение итогового коэффициента
составило 0,31, вероятность банкротства можно считать низкой (>0,3).
Таблица 26
65
65
Анализ вероятности банкротства ООО «Эскалифт» по Р.С.
Сайфуллиной и Г.Г. Кадыковой
Коэф-т
Расчет
Значение на
31.12.2021
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
К
1
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,14
2
-0,28
К
2
Коэффициент текущей ликвидности
0,88
0,1
0,09
К
3
Коэффициент оборачиваемости
активов
0,48
0,08
0,04
К
4
Коммерческая маржа
0,08
0,45
0,03
К
5
Рентабельность собственного
капитала
0,04
1
0,04
Итого (R): 2К
1
+ 0,1К
2
+ 0,08К
3
+ 0,45К
4
+ К
5
R <1, то вероятность банкротства организации высокая; R > 1 – низкая
-0,08
В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель
составил -0,08. Это говорит о неустойчивом финансовом положении
организации, существующей вероятности банкротства.
Подводя итоги, отметим, ООО «Эскалифт» является прибыльной
компанией малого бизнеса, негативным моментом является отрицательная
динамика показателей прибыльности и рентабельности в условиях пандемии.
Динамика финансовых результатов ООО «Эскалифт» в 2019-2021г.г.
была разнонаправленная. По итогам 2021 года деловая активность снизилась,
активы стали сокращать инвестиции, что вызывает необходимость поиска
путей решения проблем и обеспечения поиска путей наращивания.
Полноценное использование потенциала в ООО «Эскалифт» можно
рассматривать как возможный резерв увеличения объемов деятельности за
счет осуществления стратегических инвестиций, поддерживая низкий
уровень себестоимости, что обеспечит сохранение конкурентных позиций в
отрасли.
Поэтому оптимизация источников средств является важным
направлением укрепления финансового состояния для данного предприятия.
66
66
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ПУТИ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ООО «ЭСКАЛИФТ»
3.1. Разработка мероприятий по преодолению кризисных явлений
Проведенное исследование специфики ведения бизнеса ООО
«Эскалифт» и оценка расчетных показателей ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности,
рентабельности предприятия свидетельствуют о неустойчивости и
организации.
Уровень риска банкротства ООО «Эскалифт» очень высок, поэтому
можно делать вывод о том, что функционирование ООО «Эскалифт» зависит
от различных негативных факторов, поэтому необходимо разработать
направления совершенствования системы финансового управления.
Отличительной особенностью любого успешного бизнесмена является
умение оценивать возможные риски и учитывать их влияние на своё дело.
Причем, влияние не только прямое, но и косвенное. То, что отечественные
бизнесмены опасаются последствий введения нового пакета санкций, вполне
естественно и говорит сейчас не столько о том, что эти ограничения могут
нанести непоправимый вред отечественной экономике, сколько о том, что
уже сам факт подобных рисков российскими бизнесменами учитывается при
формировании модели развития своего бизнеса.
Проведение комплексной оценки финансового состояния предприятия
позволит увидеть общую финансовую картину.
Анализ различных экономических показателей деятельности
организации позволил выявить угрозы финансовой деятельности.
Стратегические цели и направления перспективного развития ООО
«Эскалифт» представлены на рисунке 32.
Комплексный накопительный эффект от динамичного развития ООО
«Эскалифт» на отраслевом рынке по выбранным направлениям деятельности
67
67
будет способствовать сокращению расходов и улучшению экономической
стабильности бизнеса.
Рис. 32. Стратегические цели и направления перспективного развития
ООО «Эскалифт»
Способность выбирать финансовые ресурсы формирования и
накопления капиталов и их обоснованная рациональная структура – ведущие
факторы, с помощью которых руководство предприятия может значительно
влиять на финансовую устойчивость предприятия в долгосрочной
перспективе.
Решение задач оптимизации финансовых прогнозных протоков ООО
«Эскалифт» обуславливает необходимости согласования конечных
• Выход ООО «Эскалифт» на режим
эффективной деятельности с
перспективой дальнейшего роста и
развития
• Максимизация прибыли и доходов
участников
Цель
• Проводить работу по расширению
рынка
• Увеличение объемов коммерческой
деятельности
• Улучшение качества оказываемых
работ и услуг, снижение
себестоимости
Стратегия
• Совершенствование и развития
сбыта на внутреннем рынке с целью
повышения прибыли ООО
«Эскалифт»
• Оптимизация финансовых ресурсов
с целью рационального
использования
Направления
68
68
стратегических целей получения максимального дохода и обеспечения
достаточной финансовой стабильности, которые, как правило, противоречат
друг другу.
Таким образом, выявление целевых показателей развития основных
ресурсов в виде конкретного финансового результата и его количественного
параметра выступает ведущим условием эффективности прогнозирования
финансовых показателей предприятия.
Рис.33. Проблемы ООО «Эскалифт»
ООО «Эскалифт» предлагается освоить новое направление
деятельности, а именно - выпуск запасных частей для лифтов.
Для расширения операционной деятельности ООО «Эскалифт»
необходимо осуществить инвестиции.
Рассчитаем исходя из нормативной величины финансового левериджа
максимально возможный размер заемного капитала для ООО «Эскалифт» по
данным 2021 года:
ЗК/СК < 0,5 при оптимальном ЗК/СК = 0,45
большой размер удельных
затрат – 92,27 коп. на рубль
продаж по итогам
отчетного 2021 года
снижение показателей
ликвидности и
платежеспособности
неустойчивое финансовое
положении организации,
существующей
вероятности банкротства
снижение показателей
деловой активности в
условиях негативного
воздействия пандемии на
малый бизнес
69
69
ЗК = 0,45 х СК = 0,45 х 15125 = 6806 тыс.руб.
Из полученной суммы отнимем имеющиеся текущие обязательства:
6806 – 4845 – 313 = 1648 тыс.руб.
Таким образом, ООО «Эскалифт» может смело привлечь внешнее
финансирование без финансового риска на сумму, не больше расчетной.
Таблица 27
Система ключевых показателей эффективности деятельности ООО
«Эскалифт»
Группы
Направления
Аспекты
КПД
Доля, %
Инвестиционная
деятельность
Развитие
инфраструктуры и
человеческого
потенциала
Инвестиционная
инфраструктура
Расходы на
инфраструктуру
12
Персонал,
занятый
инвестициями
Доля персонала, занятого
инвестициями, в общей
численности персонала
8
Осуществление
разработок и
инвестиционных
проектов
Отбор идей
Количество проектов /
рационализаторских
предложений,
внедренных после
одобрения на НТС
6
НИОКР
Доля расходов на НИОКР
в выручке компании
12
Внедрение
Доля инвестиций в
инновационные проекты в
выручке компании
12
Результаты
инвестиционной
деятельности
Рост
технологического
уровня компании
Управление
Производительность
труда
10
Процессы
SAIDI
10
Достижение
стратегических
целей компании
Государство
Уровень
энергоэффективности
6
Уровень местного
содержания
6
Акционеры
Доля чистой прибыли от
реализации
инвестиционных проектов
в общей чистой прибыли
компании
18
Рейтинг ИТР
100
Цель финансовой стабильности ООО «Эскалифт» станет достигнута,
если компания сможет пройти через финансовое равновесие,
обеспечивающее достаточную финансовую стабильность. Для того, чтобы
предприятию удалось увеличить объем генерирования собственного
финансового ресурса, предприятию нужно увеличить объем генерирования
собственного финансового ресурса (рисунок 34).
70
70
Рис. 34. Схема эффективности деятельности ООО «Эскалифт»
Рассмотрим основные методы совершенствования развития ООО
«Эскалифт» (таблица 28 и 29).
Таблица 28
Возможные меры для предотвращения угроз в ООО «Эскалифт»
Угроза
Возможные меры для предотвращения
угрозы
Нестабильность валютных курсов
Разработка новой маркетинговой политика
с учетом экономических, политических
условий
Кризисы
Введение новых налогов
Попытка получения налоговых льгот
Таблица 29
Использование возможностей ООО «Эскалифт»
Возможность
Использование возможности
Высокий спрос на услуги, оказываемые
компанией
Усиление преимуществ на рынке оказания
услуг
Производство запасных частей имеет
перспективы в связи с уходом
иностранных компаний с российского
рынка
Акцент на оказание услуг с большим
потенциалом
Создание новейших технологий
Внедрение новейших технологий
Эффективность
деятельности ООО
«Эскалифт»
Увеличение выручки за
счет организации
производства запасных
частей лифтового
оборудования;
предоставления скидок
Рациональное
вложение
свободных
денежных средств
Исполнение обязательств перед
кредиторами
71
71
Таблица 30
Негативные варианты развития ситуации
Переменные
Влияние
Организационная
культура
Отличительная инновационная культура в торговле встречается
редко. Тем не менее влияние на потенциал реализации указывает на
то, что инновации должны стать общей ценностью внутри фирмы,
чтобы быть успешными. Прежде всего, новые идеи не должны
потеряться из-за доминирования повседневного бизнеса или неясных
компетенций
Организационная
стратегия
Влияние на потенциал решения проблем и дифференциации
показало, что, исходя из профиля товаров, услуг и знаний,
стратегические решения об инновационной деятельности торговой
фирмы должны приниматься целенаправленно с целью исчерпания
возможностей получения конкурентных преимуществ. Если товары и
услуги фирмы сосредоточены на подсистемах объекта, повышается
вероятность того, что хорошо направленные инвестиции в
разработку новых рекламных материалов, компонентов или
торгового оборудования приведут к знаниям, используемым
исключительно в нескольких проектах
Организационная
структура и процессы
Инновационные процессы в рамках исследуемой фирмы прежде
всего переплетаются с процессом отгрузки и транспортировки
товаров заказчикам. Таким образом, временные и финансовые
ограничения в основном уменьшают потенциал разработки идеи,
готовой к реализации. Здесь следует усилить роль внутренних
сервисных служб, таких как транспортный отдел. Эти подразделения,
в основном уже существующие, могут помочь проектным командам
в исследовании осуществимости инновационных идей, разработке
идей до тех пор, пока не будет признана добавленная стоимость в
отличие от традиционных решений, и решении дальнейших проблем
в ходе реализации. При этом они поддерживают не только
работоспособность идеи, но и признание рынка, предоставляя
компетентность в регулировании, экспертные знания, разрешение на
применение и рекомендации
Стимулирование
инноваций
Результаты исследования показывают, что успешная инновация
требует учета различных ситуаций. Кроме того, динамика
инновационных процессов затрудняет всестороннюю оценку каждой
контекстной переменной с самого начала. Контрольные точки
проекта, основанные на матрице 3х3, могут стимулировать и
методически поддерживать обсуждение наиболее значимых
переменных. Они могут помочь решить, следует ли и каким образом
внедрять инновационную идею
Выявленные переменные среды имеют различные последствия для
управления инновациями или, скорее, конфигурации инструментальных
переменных в компании.
В матрице выбора главных проблем (таблица 31), определены
первоочередные направления ООО «Эскалифт».
72
72
Таблица 31
Матрица выбора главных проблем
Неуправляемые
факторы
Отсутствие внедрения новых
информационных технологий;
Отсутствие развитой системы
маркетинга;
Отсутствие опыта запуска крупных
промопроектов
Нехватка ресурсов в получении
государственных контрактов;
Ужесточение законодательства,
регулирующего рынок;
Введение новых норм, налогов и
сборов
Управляемые
факторы
Изношенность основных фондов;
Снижение производительности труда;
Уход высококвалифицированных
работников на предприятия с более
высокой заработной платой;
Текучесть кадров
Падение конкурентных позиций
на насыщенном рынке игроков;
Отсутствие бренда и выпуска
новых продуктов
Благоприятная ситуация
Неблагоприятная ситуация
В ООО «Эскалифт» в качестве основной принята базовая стратегия –
ограниченный рост.
Таблица 32
Стратегия развития ООО «Эскалифт»
Критерий
Характеристика
Цель стратегии
Проводить работу по расширению рынка, по увеличению объемов
деятельности, улучшению качества оказываемых услуг, снижению
себестоимости
Стратегические
направления
1. Обеспечение роста объемов производства продукции, прежде всего
за счет эффективного использования внутрихозяйственных резервов,
полного использования машин и оборудования, сокращения сроков
освоения вновь вводимых в действие мощностей.
К важнейшим направлениям производственных резервов на малом
предприятии ООО «Эскалифт» относятся:
- сокращение и ликвидация простоев оборудования путем повышения
качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного
обеспечения основного производства рабочей силой, материалами;
- расширение ассортимента и модернизация производственной линии –
организация запуска запасных частей лифтового оборудования.
2. Повышение качества работ и услуг ООО «Эскалифт» за счет
внедрения эффективной системы контроля качества и повышения уровня
квалификации персонала.
Ориентация на стимулирование маркетинговой деятельности путем
разработки политики продвижения имиджа предприятия
Особое значение для стабилизации финансового состояния и
финансового оздоровления ООО «Эскалифт» имеет управление дебиторской
задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и
других платежных средств из оборота.
В ходе проведенного анализа выявлено, что дебиторская
задолженность ООО «Эскалифт» занимает второе место в структуре