43
43
Увеличение удельных затрат на рубль продаж в 2020 году в результате
отразилось на отрицательной динамике показателей рентабельности ООО
«Эскалифт» в течение 2019-2020 г.г., однако в 2021 году ситуация
нормализовалась и в связи с полученной прибылью показатели
рентабельности повысились. Так, рентабельность продаж ООО «Эскалифт»
по итогам 2021 года составила 7,72%, а за 2019 год рентабельность продаж
была ниже – 3,41% (имело место увеличение рентабельности продаж на
4,31%).
Вырученные денежные средства ООО «Эскалифт» идут на
модернизацию: закупку нового оборудования.
По итогам 2021 года средняя величина основных производственных
фондов ООО «Эскалифт» составила 17 090,5 тысяч рублей, относительно
итогов 2019 года происходит увеличение на 6 394,5 тысяч рублей или на
59,78%.
Величина фондоотдачи в 2021 году составила 0,58, а в 2019 году она
была выше – 1,69 (происходит снижение значения показателя фондоотдачи
на 1,11, или на 65,68%).
Значение показателя фондоемкости в 2021 году достигло 1,7, а в 2019
году этот показатель был ниже – 0,59 (отмечается увеличение значения
показателя на 1,11, или на 188,14%).
Материалоотдача ООО «Эскалифт» в 2021 году составила 1,08, тогда
как в 2019 году она была ниже – 1,04 (отмечаетяс увеличение значения
показателя материалоотдачи на 0,4, или на 3,85%).
Значение материалоемкости ООО «Эскалифт» за 2021 год составило
0,92, в 2019 году данный показатель был выше – 0,96 (присходит снижение
значения показателя материалоемкости на 0,04, или на 4,17%).
Таким образом, рассчитанные показатели использования основных
фондов ООО «Эскалифт» говорят об не эффективном управлении мии.
Фонд оплаты труда ООО «Эскалифт» в 2021 году составил 1656 тыс.
руб., тогда как за 2019 год показатель ФОТ был значительно выше – 2160
44
44
тыс. руб. (происходит снижение значения показателя ФОТ на 504 тыс. руб.,
или на 23,33%). Официальный уровень заработной платы в ООО «Эскалифт»
находится ниже средней по городу Тула в два раза. Премии сотрудникам
ООО «Эскалифт» выплачиваются в черных конвертах.
Производительность труда в ООО «Эскалифт» за 2021 год достигла
размера 1672,8 тыс. руб. /чел., а за 2019 год показатель производительности
труда был выше – 2012,1 тыс. руб. /чел. (имело место снижение значения
показателя производительности труда в сумме 339,3 тыс. руб. /чел. или на
16,86%).
Средний размер заработной платы в месяц повысился на 2 тыс.руб. по
итогам 2020 года до 23 тыс.руб. в сравнении с 2019 годом и еще на 1 тыс.руб.
по итогам 2021 года, в целом на 15% за три года при одновременном
понижении выручки от реализации на 44,58%, это говорит об экономически
необоснованной организации оплаты труда на предприятии, поскольку
темпы роста объемов продаж должны превышать темпы роста заработной
платы. В ООО «Эскалифт» практикуются неофициальные стимулирующие
выплаты.
Проведенный анализ основных показателей деятельности ООО
«Эскалифт» отметил разнонаправленную динамику значения финансовых
результатов. на конец анализируемого периода деловая активность ООО
«Эскалифт» снизилась, поскольку активы предприятия, капитал и
обязательства стали сокращать инвестиции. Следовательно, показатели ООО
«Эскалифт» имеют тенденцию к снижению.
В целом, ООО «Эскалифт» является прибыльной компанией,
негативным моментом является отрицательная динамика показателей
прибыльности и рентабельности в условиях экономического кризиса.
Одновременно ООО «Эскалифт» обладает высоким потенциалом своего
развития на Российском рынке за счет предоставления широкого спектра
высококачественных услуг.
45
45
2.2. Оценка финансового положения ООО «Эскалифт»
Основными источниками информации для проведения финансового
анализа служит финансовая отчетность (Приложения 1 и 2).
Таблица 12
Активы ООО «Эскалифт» за 2019-2021 гг.
Актив баланса
2019 г
2020 г
2021 г
Изменение в
2021г. к 2019г.
+;-
%
Основные средства
13 834
18 428
15 753
1 919
13,9
Итого внеоборотные активы
13 834
18 428
15 753
1 919
13,9
Запасы
533
186
2 252
1 719
322,5
Дебиторская задолженность
682
2 612
2 109
1 427
209,2
Финансовые вложения
202
62
62
100
Денежные средства
753
2
107
-646
-85,8
Итого оборотные активы
1 968
3 028
4 530
2 562
130,2
Итого активы
15 802
21 456
20 283
4 481
28,4
Согласно данным табл. 12, отметим, стоимость основных
производственных фондов в 2021 году по сравнению с 2020 годом снизилась
на 2675 тыс. руб. (на 14,51%), а за три года отмечается увеличение на 1919
тыс.руб. или на 13,9%. Сумма оборотных средств в 2021 году по сравнению с
2019 годом увеличилась на 2562 тыс. руб., а относительно 2020 года прирост
составил 1502 тыс.руб. (49,6%).
В целом общая величина активов имеет положительную динамику:
прирост на 4481 тыс.руб. относительно 2019 г., увеличение на 28,4%.
В структуре активов ООО «Эскалифт» на протяжении всего
анализируемого периода времени 2019-2021г.г. наибольший удельный вес –
более 70% - принадлежал основным средствам, что обусловлено спецификой
производственной деятельности, без наличия в достаточном количестве
основных производственным фондов невозможно осуществлять полноценное
обслуживание и ремонт лифтового оборудование.
46
46
Рис. 23. Динамика состава активов ООО «Эскалифт» за 2019-2021 г.г.,
тыс.руб.
Динамика удельного веса активов ООО «Эскалифт» представлена на
рисунке 24.
Рис. 24. Структура активов ООО «Эскалифт» в 2019-2021гг., %
13 834
18 428
15 753
1 968
3 028
4 530
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000
2019 г 2020 г 2021 г
Внеоборотные активы
Оборотные активы
2019 г 2020 г 2021 г
НМА и ОС
87,5 85,9 77,7
Запасы и НДС
3,4 1,0 11,1
ДЗ
4,3 12,2 10,4
ДС и КФВ
4,8 1,0 0,8
Доля ВНА
87,5 85,9 77,7
Доля оборотных
активов
12,5 14,1 22,3
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
Уд. вес, %
47
47
Анализ пассивов ООО «Эскалифт» представлен в табл. 13.
Таблица 13
Пассивы ООО «Эскалифт» за 2019-2021 гг.
Пассив баланса
2019 г
2020 г
2021 г
Изменение в 2021г.
к 2019г.
+;-
%
Уставный капитал
100
100
100
0
0
Нераспределенная прибыль
13 794
14 461
15 025
1 231
8,9
Итого собственный капитал
13 894
14 561
15 125
1 231
8,9
Заемные средства
краткосрочные
-
10
313
313
100
Кредиторская задолженность
1 908
6 885
4 845
2 937
153,9
Итого краткосрочные
обязательства
1 908
6 895
5 158
3 250
170,3
Итого активы
15 802
21 456
20 283
4 481
28,4
Главным источником финансирования деятельности предприятия
является собственный капитал. Для анализа структуры собственного
капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки
этих изменений за анализируемый период составим таблицу 14.
Таблица 14
Динамика структуры собственного капитала ООО «Эскалифт» за 2019-
2021г.г., тыс.руб.
Показатели
Абсолютные значения,
тыс.руб.
Темпы роста,
%
Структура, %
2019 г
2020 г
2021 г
2020/
2019
2021/
2020
2019г
2020г
2021г
Собственный
капитал - всего
13894
14561
15125
104,8
103,87
100
100
100
в том числе:
- уставный
капитал
100
100
100
100
100
0,71
0,68
0,66
- нераспре-
деленная
прибыль
13794
14461
15025
104,84
103,9
99,29
99,32
99,34
Удельный вес
в валюте
баланса, %
-
-
-
-20,07
6,7
87,93
67,86
74,56
Анализируя данные таблицы 14, можно сказать, что за 2020 год
48
48
собственный капитал увеличился на 667 тыс.руб., в 2021 году еще на 564
тыс.руб.
Уставный капитал составляет 100 тыс.руб., на протяжении всего
периода исследования находится на одном уровне.
Наибольшее влияние на рост собственного капитала оказал прирост
нераспределенной прибыли на 1231 тыс.руб. в целом за три года, других
источников финансировании собственного капитала в ООО «Эскалифт» нет.
Структура капитала показывает, что наибольший удельный вес
занимает нераспределенная прибыль – 99 % на протяжении всего периода,
доля уставного капитала составляла 0,6-0,7 %.
Удельный вес собственного капитала в активах ООО «Эскалифт» в
2020 году снизился на 20,07%, а по итогам отчетного 2021 года повысился на
6,7%.
Рис. 25. Динамика состава пассивов ООО «Эскалифт» за 2019-2021 г.г.,
%
Проведем анализ заемного капитала ООО «Эскалифт» согласно
данным таблицы 15.
87,9
67,9
74,6
0,0 0,0 0,0
12,1
32,1
25,4
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
2019 г 2020 г 2021 г
СК
ДО
КО
49
49
Таблица 15
Динамика структуры заемного капитала ООО «Эскалифт» за 2019-
2021г.г., тыс.руб.
Показатели
Абсолютные
значения, тыс.руб.
Темпы роста, %
Структура, %
2019г
2020г
2021г
2020/
2019
2021/
2020
2019г
2020г
2021г
Заемный капитал
- всего
-
10
313
100
3130
100
100
100
в том числе:
- долгосрочный
-
-
-
-
-
-
-
-
- краткосрочный
-
10
313
100
3130
100
100
100
Удельный вес в
валюте баланса,
%
-
-
-
-
1,5
-
0,04
1,54
Анализируя данные таблицы 15, можно сказать, что заемный капитал в
2019 году на предприятии отсутствовал, в 2020 году он составил 10 тыс.руб.,
а в 2021 году увеличился до 313 тыс.руб. и представлен исключительно
краткосрочным кредитованием. В целом за два последних года заемный
капитал увеличился на 303 тыс.руб. и составил 313 тыс.руб. по итогам
отчетного 2021 года.
В целом, по итогам динамики и структуры баланса приведем основные
соотношения, характеризующие имущественное положение ООО
«Эскалифт» по итогам 2021 г.:
Удельный вес оборотных активов (22,3%) < Удельного веса
внеоборотных активов (77,7%), что обусловлено отраслевой спецификой
деятельности предприятия;
Темп роста внеоборотных активов (113,9% к 2019 г.) < Темпа роста
оборотных активов (230,2% к 2019 году), характеризующее повышение
деловой активности предприятия;
Удельный вес заемного капитала (25,4%) < Удельного веса
собственного капитала (74,6%), что характеризует невысокий финансовый
риск компании;
Темп роста собственного капитала (108,9%) < Темпа роста заемного
50
50
капитала (270,3), что свидетельствует о повышении финансовой зависимости
предприятия;
Темп роста дебиторской задолженности (309,2%) > Темпа роста
кредиторской задолженности (253,9%), т.е. предприятие больше отвлекает
денежных средств, чем привлекает, что является отрицательным моментом.
По итогам анализа сделан вывод, что кредитный риск в ООО
«Эскалифт» средний, и важными резервами укрепления финансового
состояния данной организации является его снижение за счет сокращения
периода нахождения денежных средств в дебиторской задолженности, что
приведет к росту наиболее ликвидных активов и ускорению расчетов.
Группировка активов и пассивов баланса ООО «Эскалифт» для
проведения анализа ликвидности представлены в таблице 16.
Таблица 16
Анализ ликвидности баланса ООО «Эскалифт» за 2019-2021 гг.,
тыс.руб.
Группы статей баланса (i)
Период
Излишек,
недостаток
платежных
средств
Актив
Пассив
x
На 31.12.2019г.
х
1
753
0
753
2
682
1 908
-1 226
3
533
0
533
4
13 834
13 894
-60
Итого баланс
15 802
15 802
0
х
На 31.12.2020г.
х
1
204
10
194
2
2 612
6 885
-4 273
3
212
0
212
4
18 428
14 561
3 867
Итого баланс
21 456
21 456
0
х
На 31.12.2021г.
х
1
169
313
-144
2
2 109
4 845
-2 736
3
2 252
0
2 252
4
15 753
15 125
628
Итого баланс
20 283
20 283
0
51
51
Как показывают данные табл. 16, баланс ООО «Эскалифт» не
ликвиден, отмечено несоблюдение всех условий неравенств, кроме третьего.
Формулы для расчета текущей и перспективной ликвидности:
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (1)
ПЛ=А3-П3 (2)
Показатели, характеризующие текущую и перспективную
ликвидность ООО «Эскалифт»за 2019-2021 гг.:
2021: Ктл = (753+682) – (0+1908) = -473 тыс.руб.
Кпл = 2252-0 = 2252 тыс.руб.
2020: Ктл = (204+2612) – (10+6885) = -4079 тыс.руб.
Кпл = 212-0 = 212 тыс.руб.
2019: Ктл = (97+85606) – (0+98222) = -12519 тыс.руб.
Кпл = 533-0= 533 тыс.руб.
Как показывают произведенные расчеты, текущая ликвидность за
2019-2021 гг. ухудшилась, в то время как перспективная ликвидность имеет
положительные значения, причем отмечена положительная динамика,
увеличение за три года на 1719 тыс.руб.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Эскалифт» представлена
в таблице 17 и на рисунке 26.
Таблица 17
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Эскалифт» за
2019-2021гг.
Показатели
2019 г
2020 г
2021 г
Абсолютное
изменение в
2021г. к
2019г., +/-
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
60
-3 867
-628
-688
Коэффициент текущей ликвидности (1,0-2,0)
1,031
0,439
0,878
-0,153
Коэффициент срочной ликвидности (более
0,8)
0,752
0,408
0,442
-0,310
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2-
0,3)
0,395
0,030
0,033
-0,362
52
52
Рис. 26. Карта значений показателей ликвидности ООО «Эскалифт»
относительно норматива в 2021г.
Как показывают данные таблицы 17 и рисунка 26, на протяжении 2019-
2021 г.г. все показатели ликвидности ООО «Эскалифт» не соответствуют
нормативным величинам. На данном этапе ООО «Эскалифт» является не
платежеспособным, денежных средств предприятия не достаточно для
покрытия в среднесрочной перспективе краткосрочных обязательств.
Таким образом, следует сделать вывод, что в ООО «Эскалифт»
существует зависимость от источников внешнего финансирования и
кредиторов.
Финансовое состояние ООО «Эскалифт» является не достаточно
стабильным, предприятие может считаться платежеспособным, у него
отсутствуют в достаточном количестве собственные средства на реализацию
новых проектов по развитию производства.
Далее необходимо произвести расчет абсолютных показателей
финансовой устойчивости ООО «Эскалифт» на протяжении 219-2021г.г.,
результаты расчетов оформим в виде таблицы 18.
0,000
0,500
1,000
1,500
2,000
Коэффициент
текущей
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Норматив
2021 г