77
Январь 2017 года
Подготовка технического задания на внедрение
системы Just-in-time, новой штатной единицы –
маркетолога, обновления ассортимента.
1-15 февраля 2017 года
Разработка проекта внедрения логистической
информационной системы Just-in-time, новой
штатной единицы – маркетолога, обновления
ассортимента.
16-28февраля 2017
года
Подготовка документации.
март 2017 года
Завершение проекта по актуализации стратегии.
1-10 апреля 2017 года
Контроль и оценка новой стратегии.
11-30 апреля 2017 года
Обучение персонала.
1-5 мая 2017 года
Подведение итогов.
6-10 мая 2017 года
Анализ успешности функционирования
актуализированной стратегии.
11-21 мая 2017 года
Анализ успешности функционирования новой
стратегии.
22 мая 2017 года
Проведение итогового собрания руководящих
органов ООО «МТВ».
Единовременные затраты - это инвестиции, вложение капитала в
информационную поддержку и пр.
Таблица 28 - Единовременные затраты на внедрение мероприятий (на
основе экспертного заключения)
Статья затрат
Сумма, млн. руб.
Мероприятие 1 в рамках актуализации стратегии
Приобретение маркетингового обзора рынка
0,03
Итого
0,03
Мероприятие 2 в рамках актуализации стратегии
78
Продолжение таблицы 28
Составление и проектирование плана
(привлечение специалистов) по внедрению Just-in-
time
0,025
Внедрение системы Just-in-time
0,032
Итого
0,057
Мероприятие 3 в рамках актуализации стратегии
Установка резервуара «SUPER 99»
50,99
Дополнительные расходы (в частности, расходы
на разработку «SUPER 99»)
21,01
Итого
72,0
ИТОГО
72,08772,1
Итого единовременных затрат предполагается в сумме 72,1 млн. руб.
Срок службы оборудования составит 7 лет, норма амортизации
составит: 100% / 7 = 14,3%.
Амортизация составит в 2017 году:
51*14,3% / 100% = 7,3 млн. руб.
Амортизация составит в 2018 году:
43,7*14,3% / 100% = 6,3 млн. руб.
Данные единовременные инвестиции не превышают размера уже
сформированного фонда развития ООО «МТВ», и могут быть реализованы
без привлечения дополнительных источников финансирования. Переменные
затраты рассмотрю далее.
Таблица 29 -Текущие постоянные затраты
Статья затрат
Сумма в год, млн. руб.
Постоянные (не зависят от объемов реализации
ООО «МТВ»)
Стоимость поддержки Just-in-time
24,5
Переменные (зависят от объемов реализации
ООО «МТВ»)
Не предусмотрено
Итого
24,5
79
Итого затрат предполагается в сумме 24,5 млн. руб. Реализация плана
планируется с использованием 100% собственных средств без привлечения
внешних инвесторов. По внутреннему прогнозу ООО «МТВ» чистая прибыль
за 2016 год предполагается в сумме 14250 тыс. долл. (912 млн. руб.). На
основании экспертного заключения можно судить, что чистой прибыли от
внедрения рекомендаций предполагается ориентировочно 5-7% (в качестве
экспертов выступили генеральный директор ООО «МТВ», главный бухгалтер
ООО «МТВ»).
Рассчитаем показатели эффективности проекта. Финансирование
проекта предполагается за счет собственных источников (чистая прибыль за
2015 год составила 912 млн. руб., чего достаточно для финансирования).
Денежные потоки в рамках проекта определены тремя периодами (таблица
30):
Таблица 30 - Чистый и кумулятивный денежный потоки проекта
Год
Чистый денежный поток
проектов, млн. руб.
Кумулятивный
денежный поток,
млн. руб.
Проект «Совершенствование
стратегии развития»
Проект «Совершенствование
стратегии развития»
2017 г.
-72,1
-72,1
2018 г.
71,1
-1,0
2019 г.
74,6
73,6
Итого
73,6
0,6
В таблице 30 чистый поток платежей CF:
CF0=-72,1 млн. руб. (на основе заключения экспертной группы по
формированию бюджета на проект).
80
В состав экспертной группы вошли эксперты ООО «Эксперт-М»
совместно с генеральным директором, главным бухгалтером и начальником
отдела логистики ООО «МТВ».
CF1=63,84 млн. руб. (прирост чистой прибыли от внедрения
мероприятий за 2016 год) + 7,3 млн. руб. (амортизационные отчисления) =
65,44 млн. руб.
CF2=68,3 млн. руб. (прирост чистой прибыли от внедрения
мероприятий за 2017 год, т.е. 912*0,07+912 = 975,84 млн. руб.; 975,84*0,07 =
68,3 млн. руб.) +6,3 млн. руб. (амортизационные отчисления) =69,6 млн. руб.
Графически чистый и кумулятивный денежный потоки проекта
представлены на рисунке 15.
Рисунок 15. Графически чистый и кумулятивный денежный потоки
проекта «Совершенствование стратегии развития», в млн. руб.
-72,1
71,1
74,6
-72,1
-1
73,6
-100 -50 0 50 100
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Кумулятивный денежный
поток
Чистый денежный поток
81
Дисконтированный денежный поток представлен в таблице 31.
Таблица 31 - Дисконтированный денежный поток проекта
«Совершенствование стратегии развития»
Год
Kd
Проект «Совершенствование стратегии развития», млн.
руб.
СF
DCF
CDCF
2017 г.
1
-72,1
-72,1
-72,1
2018 г.
0,84
71,1
59,7
-12,4
2019 г.
0,7
74,6
52,2
39,8
Коэффициент рассчитан по формуле:
t
t
i)(
Кd
1
1
(3),
где Kd
t
– коэффициент дисконтирования для периода t;
i – ставка (норма) дисконтирования (цена капитала);
t – номер периода.
Kd
0
=1/(1+0,19)
0
=1.
Kd
1
=1/(1+0,19)
1
=0,84.
Kd
2
=1/(1+0,19)
2
=0,7.
Расчет DCF сформирован следующим образом:
2016 г. = -72,1*1 = -72,1 млн. руб.
2017 г. = 71,1*0,84 = 59,7 млн. руб.
2018 г. = 74,6*0,7=52,2 млн. руб.
Дисконтированный денежный поток проекта «Совершенствование
стратегии развития» представлен на рисунке 16.
82
Рисунок 16. Дисконтированный денежный поток проекта
«Совершенствование стратегии развития», в млн. руб.
Срок окупаемости проекта рассчитан по формуле:
РР=С/Р, (4),
где Р- прибыль за период.
PP = 72,1/(71,1+74,6)=0,49 (лет)
Рассчитаем NPV проекта.
NPV = FV/((1+r)-C), (5),
где FV- сумма всех будущих потоков периода;
r – коэффициент дисконтирования;
С – общая сумма всех инвестиций.
При 19%-ной норме дисконта NPV проекта равен:
NPV = (71,1*1,19
-1
+74,6*1,19
-2
)-72,1 = 40,3 млн. руб.
Поскольку NPV>0, проект может быть принят на реализацию.
Рассчитаем IRR (Евн) для проекта.
-72,1
-12,4
39,8
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2017 г. 2018 г. 2019 г.
12
21
1
1
ЕЕ
ЧДДЧДД
ЧДД
EE
вн
83
(6)
r
1
= 19%;
NPV
1
= (71,1*1,19
-1
+74,6*1,19
-2
)-72,1 = 40,3 млн. руб.
r
2
= 200%;
NPV
2
= (71,1*3
1
+74,6*3
-2
)-72,1= -40,1 млн. руб.
IRR=Евн = 19+ (40,3/(40,3+40,1))*(200-19)=109.7 %
Индекс рентабельности PI рассчитан по формуле:
Индекс рентабельности инвестиций (PI) рассчитывается по формуле
PI = (NPV+I)/I (7),
где PI – индекс рентабельности инвестиций, NPV – чистая
приведенная стоимость, I – сумма инвестиций проекта
Если PI<1 – проект не эффективен, PI>1 – проект эффективен и чем
больше это значение, тем лучше.
PI = (40,3+72,1)/72,1=1,6 (PI >1, следовательно, проект эффективен).
Срок окупаемости инвестиций рассчитывается по формуле:
ROI=(P-I) /I (8),
где ROI – срок окупаемости инвестиций/
ROI=(71,1+74,6-72,1)/72,1=1,02
Показатель ЕБИТДА в 2015 году составил 101407,0 тыс. долл. США
(6591,0 млн. руб.).
84
Прогнозный показатель ЕБИТДА на основе заключения экспертной
группы (в состав экспертной группы вошли эксперты ООО «Эксперт-М»
совместно с генеральным директором, главным бухгалтером и начальником
отдела логистики ООО «МТВ») предполагается с приростом на 5%.
ЕБИТДА
прогноз
=6591,0+6591,0*0,05=6920,6 млн. руб.
Объем продаж на основе заключения экспертной группы возможно
увеличить на 12%:
Объем продаж
прогноз
=29095,7+29095,7*0,12=32587,18 тн.
Ориентирование ООО «МТВ» на автоматизацию логистических
процессов (внедрение системы «Just-in-time»), позволит обеспечить
устойчивый бизнес-процесс предприятия, поскольку с использованием новых
программных продуктов удастся обеспечить эффективных информационный
и материальный поток в рамках стратегии проникновения на рынок,
активизация маркетинговой деятельности позволит достичь цели
максимального сценария развития. Также предложено развивать новое
направление «введение премиальных продуктов» в рамках стратегии
развития продукта.
Выводы по главе 3
Стратегии проникновения на рынок характеризуется проблемными
аспектами:
- неэффективная система логистики;
- отсутствие взаимоувязки логистической и маркетинговой системы
ООО «МТВ».
85
Предложены следующие направления развития стратегии развития по
Ансоффу «стратегии проникновения на рынок»:
- автоматизация системы логистики;
- сращивание логистики и маркетинга.
Также предложено новое направление стратегии развития в рамках
новой стратегии «стратегия развития продукта» - разработать премиальный
продукт «SUPER 99» для реализации клиентам: необходимо приобрести
резервуар для реализации (установка на одной станции АЗС предприятия в
качестве пробного проектного решения).
86
Заключение
Ориентация на рост конкурентных позиций для современных
организаций необходима, при этом, важно отметить, что на российский
предпринимательский сектор оказал влияние кризис, который предопределил
важность реформирования существующих стратегий организаций и
ориентирования их в векторе повышения устойчивости и конкурентных
позиций. Основная цель сформированной системы стратегического
управления организации – ориентация на обеспечение конкурентных
позиций организации в рамках долгосрочной перспективы организации
деятельности. Выяснено, что стратегический потенциал – есть совокупность
ресурсов, возможностей предприятия для реализации стратегии развития,
при этом, стратегический потенциал базируется на стратегии развития, под
которой принято понимать набор планов, задач, нацеленных посредством
конкретных фактических действий на достижение поставленной цели
развития.
К основным этапам стратегии можно отнести следующие:
- подготовительная стадия;
- анализ эффективности и рисков по отдельным видам хозяйственных
операций;
- разработка мер по улучшению эффективности и снижению рисков по
отдельным аспектам деятельности организации;
- выработка комплексной стратегии организации;
- заключительная стадия стратегического планирования.
В системе стратегического управления немаловажна роль
стратегического анализа. Стратегический анализ - это систематический
процесс получения знаний о внутренних и внешних условиях, способных
повлиять на выбор и осуществление стратегии, а также на рыночные позиции
компании.
Посредством использования инструментария стратегического анализа