76
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать,
насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к
этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. На примере
ООО «Носимо» целесообразно рассчитать следующие коэффициенты:
Коэффициент отдачи всех активов (коэффициент оборачиваемости
активов или коэффициент трансформации) рассчитывается как частное от
деления выручки от реализации продукции к сумме средней величины валюты
баланса:
К13 = ВР : Вбср
Где ВР - выручка от реализации продукции,
Вбср - сумма средней величины валюты баланса.
К13
2014г.
= 83010000 : 42325000= 1,96
К13
2015г.
= 108051000 : 45560000 = 2,37
Данный показатель характеризует эффективность использования фирмой
всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, то есть
показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл
обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или
сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая
денежная единица активов. Коэффициент считается удовлетворительным, если
превышает значение единицы.
Аналогично рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных
средств, получаемый делением выручки от реализации на оборотные активы
усредненные за период:
К14 = ВР : Осср
Где Осср - сумма средней величины оборотных средств в виде затрат,
денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
К14
2014г.
= 83010000 : 30711000 = 2,7
К14
2015г.
= 108051000 : 32299000 = 3,34
Критическим значением данного показателя является 3.
77
Следующим показателем в этом разделе является коэффициент отдачи
собственного капитала на конец отчетного периода. Находится он как частное
от деления выручки от реализации на усредненный собственный капитал за
период:
К15 = ВР : Исос(ср)
Где Исос(ср) - сумма средней величины источников собственных средств.
К15
2014г.
= 83010000 : 16684000 = 4,97
К15
2015г.
= 108051000 : 18215000 = 5,93
Данный показатель должен превышать значение 1.
Соотношение прибыли на потребление и накопление (К16)
рассчитывается по формуле:
К16 = ФП :.ФН
Где ФП - фонды потребления;
ФН - фонды накопления.
Вся чистая прибыль предприятия направлена на внутреннее развитие
торгового предприятия, т.е. распределена в фонды накопления.
Ликвидность какого-либо актива обусловлена способностью его
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности –
продолжительностью периода, в течение которого эта трансформация может
быть осуществлена. Ликвидность подразумевает наличие у предприятия
оборотных средств, теоретически достаточных для погашения краткосрочных
обязательств.
Таблица 17
Оценка финансового состояния предприятия
Показатель
Рекомендуемо
е
значение
2014 г.
2015 г.
1
2
3
4
5
Текущая ликвидность
К1
К1>2,0
2,25
1,67
Срочная ликвидность
К2
К2>0,8
0,32
0,25
78
Абсолютная ликвидность
К3
К3>0,2
0,08
0,1
Абсолютные показатели
Излишек (+) или недостаток (-)
СОС, К4
-21208000
-22383000
Излишек (+) или недостаток (-)
СОСдз, К5
-9208000
-14383000
Излишек (+) или недостаток (-)
СОСдкз, К6
4433000
4962000
Относительные показатели
Обеспеченность ЗЗ собственными
источниками формирования, К7
К7 >0,6
0,28
0,27
Обеспеченность запасов СОС и
приравненными к ним
долгосрочными заемными
средствами, К8
К8 → 1 и > 1 -
эффективнее
0,69
0,53
Индекс постоянного актива, К9
К9 → 1
0,5
0,54
Коэффициент автономии, К10
К10 > 0,5
0,39
0,4
Коэффициент соотношения
заемного и собственного капитала
К11
К11 < 1
1,54
1,5
Коэффициент маневренности, К12
К12 > 0,3
0,5
0,46
Отдача всех активов (на конец
последнего отчетного периода), К13
К13 →1, и > 1-
эффективнее
1,96
2,37
Оборачиваемость оборотных
средств (на конец последнего
отчетного периода), К14
К14 >3
2,7
3,34
Отдача собственного капитала (на
конец отчетного периода), К15
К15 →1, и > 1-
эффективнее
4,97
5,93
Соотношение прибыли на
потребление и накопление, К16
К16 < 1
Чистая прибыль
предприятия полностью
направлена на внутреннее
развитие
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения.
Ликвидность организации можно оперативно оценить, используя К1
(коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент полного покрытия). В
торговле величина этого показателя в значительной степени определяется
размерами товарных запасов, поэтому коэффициент покрытия является
основным показателем ликвидности. Этот коэффициент характеризует общую
обеспеченность организации оборотными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных
обязательств организации на 2-3 месяца вперед.
Для фирмы считающейся благополучной, коэффициент покрытия
должен превышать 2,0, коэффициент абсолютной ликвидности – превышать
0,2, а коэффициент краткосрочной ликвидности должен быть более 0,8.
79
Коэффициент текущей ликвидности в 2014 году составил 2,25, это
свидетельствует о том, что находящихся у предприятия оборотных средств для
погашения своих краткосрочных обязательств в течение текущего года было
достаточно. В 2015 значение коэффициента текущей ликвидности в
анализируемый период снизилось до 1,67, это говорит о недостаточности
оборотных средств.
Коэффициент срочной ликвидности не имел значения ниже критического,
то есть для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов за
анализируемый период было достаточно.
Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жесткий критерий, в
2014 году не опускался ниже критической отметки. Однако, низкое значение
коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный 2015 год (он составил 0,1)
свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Данные баланса
показывают, что почти все ликвидные активы предприятия находятся в
дебиторской задолженности, что предполагает для обеспечения
платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов.
Если у предприятия не будет проблем с дебиторами, оно сможет рассчитаться
по своим текущим долгам. Значение коэффициента абсолютной ликвидности
меньше рекомендуемого значения, следовательно, предприятие на дату
составления баланса является неплатежеспособным. Относительные показатели
финансовой устойчивости за анализируемый период не опускались ниже
критической отметки, это говорить о том, что материальные запасы
покрываются собственными источниками и не нуждаются в привлечении
заемных средств.
Что касается рыночной устойчивости предприятия, индекс постоянного
актива и коэффициент маневренности к критической отметке не приближались,
а вот коэффициент автономии в 2015 году составил 0,4. это говорит о низкой
степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих
обязательств. В 2015 году так же за пределы критической отметки вышел
80
коэффициент соотношения заемных и собственных средств, когда заемные
средства превысили собственные.
Анализ деловой активности представляет собой анализ эффективности
использования капитала организации. Деловая активность предприятия в
количественном выражении в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в
скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в
исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.
Расчет коэффициентов выявил, что отдача всех активов и отдача собственного
капитала к 1 не приближалась. Оборачиваемость оборотных средств за
анализируемый период имела значение выше критической отметки.
Вся чистая прибыль предприятия направлена на внутреннее развитие,
распределяется в резервный фонд и фонд накопления.
Несмотря на все выше сказанное, нельзя назвать в целом состояние ООО
«Носимо» критическим, так как ряд коэффициентов при этом имеет довольно
высокие значения. И, хотя явной тенденции к улучшению не наблюдается,
предприятие остается платежеспособным.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным
образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача
в аренду основных фондов, коммерческая деятельность и т.д.). Стремление к
получению прибыли ориентирует предприятие на увеличение объема
производства продукции и снижение затрат.
Динамика прибыли предприятия по данным отчета о прибылях и убытках
рассмотрена в таблице 14.
Важнейшим показателем,
отражающим конечные финансовые
результаты деятельности предприятия, является рентабельность.
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств,
вложенных в предприятия или иные финансовые операции. Исходя из состава
имущества предприятия, в которое вкладывают капиталы, и проводимых
81
предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система
показателей рентабельности.
1. Общая рентабельность предприятия =
%100
имуществастоимостьсредняя
прибыль валовая
В 2015 г.: =
%4,46
2/4556042325
10020400
2. Чистая рентабельность предприятия =
%100
имущества стоимость средняя
япредприяти прибыль чистая
В 2015 г.: =
%48,3
2/4556042325
1001530
Данный показатель характеризует экономическую рентабельность всего
используемого капитала (собственного и заемного).
3. Чистая рентабельность собственного капитала
=
%100
капиталагособственновеличинасредняя
япредприяти прибыль чистая
В 2015 г.: =
%17,9
16684
1001530
Данный показатель характеризует финансовую рентабельность, то есть
рентабельность собственного капитала.
4. Общая рентабельность производственных фондов =
%100
активовых материальн ивенных производстосновных стоимость средняя
прибыль валовая
В 2015 г.: =
%43,64
2/2773379871262788369
10020401
Показатели, рассмотренные выше, являются наиболее обобщенной
характеристикой эффективности хозяйственной деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его
деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и
укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого
дела. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,
расширенного воспроизводства.
82
Коэффициент рентабельности активов представлены в таблице 18.
Таблица 18
Коэффициент рентабельности активов ООО «Носимо»
Общая прибыль предприятия ООО «Носимо» достаточно низкая, что
говорит о наличии резерва в использование средств предприятия - как
собственных, так и заемных. Также данный показатель говорит о том, что на
предприятии имеется достаточно большое количество основных фондов,
которые используются недостаточно эффективно, и улучшить финансовое
положение фирмы могут действия, направленные на избавление от ненужных
основных средств, либо действия по их более эффективному использованию.
Итак, нами был проведен анализ деятельности ООО «Носимо»,
включающий анализ динамики основных экономических показателей, анализ
использования персонала предприятия, анализ основных и оборотных средств
организации, анализ себестоимости продукции, оценку финансового состояния
предприятия и анализ прибыли и рентабельности.
Изложенный материал позволяет выявить определенные проблемы в
деятельности предприятия. Однако на мой взгляд наиболее существенной
является проблема значительного роста затрат ООО «Носимо», так как темп их
№
Наименование коэффициента
2015 г.
1.
Рентабельность реализованной продукции
3,8
2.
Коэффициент рентабельности всего капитала, %
- от балансовой прибыли
- от чистой прибыли
4,6
3,5
3.
Коэффициент рентабельности собственных средств, %
- от балансовой прибыли
- от чистой прибыли
11,5
8,8
4.
Коэффициенты рентабельности производственных
фондов, %
- от балансовой прибыли
- от чистой прибыли
5,6
4,3
5.
Коэффициенты рентабельности продаж, %
- от чистой прибыли
1,7
6.
Коэффициенты рентабельности перманентного
капитала, %
- от чистой прибыли
5,6
83
роста опережает темп роста выручки от реализации продукции (см. таблицу
14). Для более детального анализа причин этого явления необходимо разложить
его на отдельные факторы, представляющие собой причины такого роста.
На основании приведенного во второй главе анализа затрат предприятия
можно выделить несколько аспектов, которые требуют более пристального
внимания. Рост затрат предприятия за рассматриваемый период составил 35%,
что обусловлено несколькими факторами. Перечисленные проблемы
представлены в виде схемы на рисунке 6.
Рост затрат на приобретаемые сырье и материалы объясняется ростом цен
на продукцию у поставщиков и недостаточной организацией процедуры выбора
поставщиков.
Рост затрат на транспортировку готовой продукции вызван увеличением
стоимости услуг транспортных компаний и увеличением объема транспортных
услуг.
Рост затрат на коммунальные услуги главным образом обусловлен ростом
расходов на оплату тепловой энергии и ростом расходов на электроэнергию.
В зависимости от сложности и продолжительности работ различают
понятия: техническое обслуживание, текущий, средний и капитальный
ремонты, которые в целях контролирования затрат следует разграничивать.
Работы по техобслуживанию, текущему и среднему ремонту автомобилей - это
работы по систематическому и своевременному предохранению их от
преждевременного износа и поддержанию в рабочем состоянии.
В настоящее время ремонт и техническое обслуживание строительной
техники ООО «Носимо» производится сторонними организациями,
специализирующимися на таких работах.
Рост затрат на производство и
реализацию продукции
ООО «Носимо»
84
Рисунок 6. Дерево проблем ООО «Носимо»
Стоимость работ, выполняемых сторонними организациями,
определяется на основе сметы, для составления которой используются сметные
нормы и расценки, куда помимо прямых затрат включаются накладные расходы
и сметная прибыль. Такая смета может включать следующие виды затрат:
1) затраты на приобретение запасных частей и заменяемых агрегатов с
учетом затрат на их доставку к потребителю, включая погрузо-разгрузочные
работы, стоимость тары, упаковки и т.д.;
2) стоимость ремонтных материалов с учетом затрат на их доставку к
потребителю;
3) оплата труда ремонтных рабочих;
4) затраты по эксплуатации ремонтных баз в части прямых затрат,
включая амортизацию и эксплуатацию технологического ремонтного
оборудования, в т.ч. передвижных ремонтных мастерских;
5) накладные расходы, связанные с организацией, осуществлением
технического обслуживания и ремонта машин по индивидуальной норме;
Рост затрат на
ремонт и
техническое
обслуживание
машин
Рост затрат на
материалы, сырье
и пр.
Рост затрат на
транспорти-
ровку готовой
продукции
Рост затрат на
коммунальные
услуги
Увеличение стоимости услуг
ремонтных о
рганизаций
Рост цен на продукцию у
поставщиков
Увеличение стоимости услуг
транспортных компаний
Рост расходов на оплату
тепловой эн
ергии
Рост цен на материалы и
запасные части
Недостаточная организация
выбора поставщиков
Увеличение объема
транспортных услуг
Рост расходов на
электроэнергию
85
6) прибыль на основе индивидуальной нормы, по согласованию сторон.
Проанализировав сметы на ремонт и техническое обслуживание
оборудования, мы составили сводную таблицу данного вида затрат по
элементам (Таблица 19).
Таблица 19
Затраты на ремонт и техническое обслуживание техники по
элементам
Элемент затрат
Значение,
тыс. руб.
Темп
рост
а
Структура
Измене
ние
2014
2015
2014
2015
Затраты на приобретение
запасных частей
988
1184
119,8
20,57
17,24
-3,33
Стоимость ремонтных
материалов
631
894
141,7
13,14
13,15
0,01
Оплата труда ремонтных
рабочих
947
1325
139,9
19,73
20,03
0,3
Затраты по эксплуатации
технологического
ремонтного оборудования,
включая амортизацию
466
630
135,2
9,7
9,33
-0,37
Накладные расходы
1042
1657
159
21,7
24,55
2,85
Сметная прибыль
728
1060
145,6
15,16
15,7
0,54
Итого затрат на ремонт и
техническое обслуживание
строительной техники
4802
6 750
140,6
100
100
-
Данные таблицы 19 говорят о том, что за рассматриваемый период
расходы ООО «Носимо» на ремонт и техническое обслуживание, выполняемые
силами сторонних организаций значительно возросли. Наибольшее увеличение
произошло по статьям оплата труда ремонтных рабочих (на 39,9%), накладные
расходы (59%) и сметная прибыль (45,6%). Менее всего возросли затраты на
приобретение запасных частей (19,8%).
Все эти данные позволяют говорить о необходимости сокращения
данного вида расходов на предприятии.