63
торговли на производство и экономический рост. Однако второй механизм
действует в противоположном направлении. По мере того как экспорт страны
начинает функционировать в тесном взаимодействии с внешней рыночной
конъюнктурой, его связь с условиями на внутреннем рынке обычно ослабевает.
Поскольку корреляция между внутренними и внешними потрясениями,
обусловленными снижением спроса, является несовершенной, то это, как
правило, ведет к ослаблению общей волатильности производства.
Диверсификация может стать «страховкой» от волатильности. Более
высокий уровень диверсификации – не только товарной, но и рыночной –
способствует ослаблению связей между открытостью экономики и усилением
волатильности. Политика, ориентированная на внешнюю среду, означает, что
страна, скорее всего, будет экспортировать больше продукции и увеличивать
число экспортных рынков. Диверсификация предлагает путь получения выгод
от открытости экономики при одновременном управлении негативными
рисками. Это может проявляться в виде освоения производства новой
продукции или в виде выхода на новые рынки. Географическая
диверсификация также играет роль в ослаблении волатильности. Страны,
основные экспортные рынки которых волатильны, с большей вероятностью
«импортируют» волатильность через своих торговых партнеров и более
уязвимы к внешним колебаниям. Если корреляция между колебаниями в
разных странах-партнерах невысокая, то географическая диверсификация
снижает уязвимость стран к внешним потрясениям.
Учитывая, что диверсификация экспортной продукции и рынков
является эффективным фактором стабилизации, разработчики экономической
политики в развивающихся странах должны сосредоточить внимание на мерах
по расширению экономической базы в своих странах и увеличению
номенклатуры экспортируемой продукции. Помочь экспортерам этих стран
достичь этой цели может комплексный набор мер экономической политики.
Основная идея – переключить внимание с мер политики, искажающих цены, на
меры, которые напрямую нацелены на решение других проблем,
64
препятствующих развитию внешней торговли. Такой набор мер политики
охватывает ряд широких направлений: упрощение дорогостоящей процедуры
поиска для экспортеров путем обеспечения полноты и открытости информации;
оптимизацию стимулов для сокращения или ликвидации обусловленной
экономическими мерами ценовой дискриминации экспорта; снижение
стоимости услуг, связанных с внешней торговлей, в том числе
телекоммуникационных, портовых, транспортных и таможенных; внедрение
превентивных мер государственной политики, в том числе, по развитию
экспорта и стандартов.
Кроме того, расширение и растущее разнообразие имеющихся в стране
ресурсов – от природных, материальных, человеческих до институциональных
– будет способствовать диверсификации продукции и партнерств. Такие
страны, как Австралия, Бразилия и Канада, смогли эффективно использовать
свои природные ресурсы и создать широкую институциональную сеть,
повысить навыки и развить идеи. Благодаря этому, они сумели повысить свое
благосостояние и смогут сохранить его после истощения природных ресурсов.
Углубление международного сотрудничества – основа развития
интеграции. Многие меры экономической политики играют важную роль,
помогая экспортерам интегрироваться в мировую экономику, в том числе
путем разработки и реализации торговых соглашений, содействующих доступу
на рынки; программ, указывающих на наличие потенциальных партнеров и
помогающих в отборе надежных партнеров с точки зрения качества и
кредитоспособности; развития инвестиций в инфраструктуру и торговые
коридоры, поддержки торговли и институтов поддержки инвестиций,
предоставления финансовой помощи и налоговых стимулов в целях повышения
качества и так далее.
Торговые соглашения могут стать важным инструментом облегчения
доступа на рынки – особенно на рынки других развивающихся стран, учитывая,
что сохраняющиеся внешнеторговые барьеры на Юге выше, чем в странах
ОЭСР. Так, например, вступление России в ВТО содействовало проведению
65
экономических реформ по трем направлениям. Оно способствовало
повышению качества и снижению стоимости деловых услуг путем увеличения
ПИИ; снижению цен на промежуточные товары и конечную продукцию для
потребителей путем сокращения тарифов; улучшение доступа на рынок для
российских экспортеров. Торговые соглашения также могут выступать важным
инструментом помощи правительствам в проведении превентивных мер
политики по компенсации сбоев рыночных и государственных механизмов, в
результате которых снижаются стимулы для инвестиций в секторы, связанные с
внешнеторговыми операциями. Совместный мониторинг воздействия мер
политики, частоты их применения и эффективности может стать источником
полезной информации и отчетности. Соглашения могут быть разработаны
таким образом, чтобы повысить достоверность стратегий прекращения
помощи, чтобы продемонстрировать, что помощь не является источником
извлечения выгод и поддержки нежизнеспособных видов деятельности.
Наконец, важно отметить, что торговые соглашения представляют собой
механизм, через который могут быть совместно урегулированы потенциальные
негативные внешние эффекты, обусловленные применением национальных
мер политики.
Кризис никоим образом не ослабил аргументы в пользу международной
интеграции, которая является основным компонентом стратегий развития.
Глобализация мировой экономики может повлечь за собой серьезную
волатильность. В этой связи возрастает важность контр-циклических
инструментов экономической политики и продуманных меры социальной
защиты. Однако это не означает, что страны должны в будущем уделять
меньше внимания дальнейшей интеграции в мировую экономику и стремлению
расширять секторы, связанные с внешней торговлей, по производству, как
товаров, так и услуг. Диверсификация рынков и продукции может помочь
ослабить волатильность производства – особенно волатильность, вызванную
потрясениями, характерными для конкретного сектора или источника спроса.
66
Важным следствием кризиса является то, что уже заметные различия в
показателях экономического роста между странами с высоким уровнем
развития и странами с формирующимся рынком лишь усилятся. В результате
внешняя торговля по линии «Юг-Юг» будет и далее нарастать, способствуя
диверсификации торговли. С точки зрения стратегии многополярный мир
диктует необходимость принятия мер по снижению взаимных торговых
барьеров в развивающихся странах. Среди инициатив, которые могут
содействовать этому, можно отметить: предоставление более широкого
беспошлинного и неквотируемого доступа на рынки всех стран Группы 20
экспортерам из наименее развитых стран; дальнейшее сокращение тарифных и
нетарифных барьеров на недискриминационной основе в отношении
продукции, в производстве которой более бедные развивающиеся страны
имеют конкурентное преимущество; совместные усилия в рамках
регионального взаимодействия по сокращению реальных торговых издержек,
обусловленных неэффективной внешнеторговой и транспортной
инфраструктурой, неэффективными логистическими услугами и мерами по
защите на границе.
3.2 Антикризисные меры правительства РФ в 2008-2016 годах и их
эффективность
Однозначно успешной с точки зрения преодоления кризисных явлений
была, по оценкам специалистов, программа помощи экономике, принятая в
1998 году правительством Евгения Примакова. План предусматривал
поддержание доходов и смягчение последствий кризиса для населения,
создание условий устойчивого функционирования экономики и денежной
системы, укрепление государственности и системы исполнительной власти,
совершенствование бюджетного процесса. Всего он включал набор из 94
первоочередных мер по преодолению кризиса.
Смягчению налогового бремени авторы документа уделили внимание в
целях поддержки реального сектора. Соответствующие меры подразумевали
снижение налога на прибыль, а также отмену существовавших ограничений на
применение льготы по выведению из-под налогообложения средств
67
организаций, инвестируемых в развитие производства, его модернизацию и
внедрение новой техники.
Во время мирового финансового кризиса, начавшегося в 2008 году,
правительство России также разработало ряд мер поддержки. Например, был
составлен список из 295 системообразующих предприятий для первоочередной
помощи от государства в случае необходимости. Для стимулирования спроса и
поддержки производителей было решено субсидировать две трети ставки
рефинансирования по трехлетним потребительским кредитам на покупку
легковых автомобилей, произведенных в России, для поддержки банковского
сектора и кредитования – расширить ломбардный список ЦБ, чтобы
рефинансирование стало более доступным для банков, а также увеличить сроки
предоставления кредитов, обеспеченных нерыночными активами.
Этот план оказался неоднозначным по своим последствиям. Реальному
сектору, больше всего пострадавшему от рецессии, антикризисная программа
2009 года помогла восстановиться всего на несколько лет. Темпы роста
производства в обрабатывающей промышленности в 2010 году вернулись на
докризисный уровень - 10,6% - после рекордного падения на 15% годом ранее.
Однако такой рывок, продемонстрировавший посткризисное восстановление
отрасли, до сих пор не удалось повторить – с 2009 года темпы роста
производства только снижались, а по итогам 2015-го Минэкономразвития
прогнозирует спад в промышленности на 1,3%.
Большинство мер антикризисного плана помощи экономике в 2009-2010
годах носили компенсационный характер, смягчая последствия кризиса, и
практически не было мер, мотивирующих предприятия к проведению
технологической модернизации, диверсификации производства и освоению
новых рынков.
Антикризисные меры помогли справиться с временными трудностями
после кризиса, но не обеспечили переориентацию российской экономики.
Те же ошибки власти повторились в плане антикризисных мер по
выходу из кризиса, обнародованном в январе 2015 года. В документ включены
68
60 первоочередных мероприятий, «направленных на активизацию структурных
изменений в российской экономике, стабилизацию работы системообразующих
организаций, достижение сбалансированности рынка труда, снижение
инфляции и смягчение последствий роста цен... для семей с низким уровнем
доходов, достижение положительных темпов роста и макроэкономической
стабильности в среднесрочной перспективе». В области поддержки
промышленности предусмотрены меры по стимулированию импортозамещения
и экспорта несырьевых, в том числе высокотехнологичных товаров, и создание
возможностей для привлечения финансирования. Цена реализации этого плана
спасения экономики - 2,3 трлн. рублей.
В России картина крайне специфическая, отмечает эксперт: из
доступных средств большая часть идет на социальные обязательства (при этом,
качество социальных услуг остается неудовлетворительным), затем идет
поддержка крупнейших компаний. В итоге на прямые инструменты поддержки
бизнеса остаются совсем незначительные средства. Например, общий бюджет
фонда развития Дальнего Востока составляет всего 15 млрд. рублей, а это
больше четверти территории России, где нужно строить производства с «нуля».
Бюджет же Фонда развития промышленности - 20 млрд. рублей.
Поддержка реального сектора должна быть конкретно прописана и
осуществляться в два этапа: на первом из них необходимо определить
приоритеты развития промышленности в разрезе отраслей и территорий, а
затем проекты, отвечающие этим критериям, поддерживать напрямую. В
целом, эксперты ожидают, что правительство будет поддерживать
приоритетные отрасли: сельское хозяйство, строительную и автомобильную
отрасли, а также стимулировать жилищное строительство и оказывать
адекватную помощь банкам.
В числе мер поддержки экономики также должны быть налоговые
каникулы для вновь открываемого бизнеса на пять лет, замораживание тарифов
естественных монополий, введение регрессивного налога на прибыль,
69
обещание не повышать в течение 5-7 лет социальных налогов и снижение
ключевой ставки Центробанка до 1–1,5%.
Пока же правительственные стратегии развития будут ограничиваться
красивыми лозунгами, структура экономики не изменится: инновационная
модель развития останется такой только на бумаге.
А рост экономики по-прежнему будет зависеть от экспорта
нефтепродуктов, а не высокотехнологичного производства.
Различного рода субсидии, понижение базисной процентной ставки и
разные налоговые льготы, что позволяет стимулировать потребительский
спрос. Смысл подобных мероприятий направлен на то, чтобы люди больше
тратили и меньше хранили финансов, что позволяет вернуть в экономический
сектор значительные денежные средства. Есть предположение, что подобный
шаг позволяет экономике вырасти.
Вливание финансовых средств в поддержание крупных предприятий,
корпораций, фирм, финансовых институтов, находящихся в плачевной
ситуации.
Также следует заметить, что принимались меры по усреднению
параметров макроэкономики и подгонки их под требования кредиторов
международного уровня. На этом фоне можно привести в пример
Международный валютный фонд.
Подобно ему еще БМР и Форум финансовой стабильности являются
координаторами антикризисных мер принимаемых во всем мире. Однако для
получения необходимой финансовой поддержки необходимо, чтобы страна
соответствовала ряду условий, которые и будут рассмотрены далее на примере
нескольких избранных вариантов.
В целом страны ориентируются на третий пункт антикризисных мер
(который зависит от взглядов на политику руководства страны, состояния
государственного бюджета, а также настойчивости лобби банкиров) и
различные варианты первых двух. Несколько стран можно рассмотреть в
качестве примера.
70
Россия вначале ориентировалась на первый путь антикризисных мер.
Мощные инвестиции предпринимались в производственные отрасли и
инфраструктуру. Впрочем, Алексей Кудин на Байкальском экономическом
форуме, что подобные меры не принесли желаемых результатов и следует
перейти на работу с потребителем и стимулирование спроса.
Также он заметил, что следует увеличить пенсии на уровне
прожиточного минимума и выше. Потому что пенсионеры относятся к
социальной прослойке, которая не делает сбережений, а занимаются в
основном тратами. При этом основной целью являются отечественные
продукты. Этим определяется польза для страны по двум направлениям.
Первое – увеличение товарооборота. Второе – поддержка отечественного
производителя.
Наибольший интерес в программе антикризисных мер правительства РФ
вызывают пункты следующие:
Борьба с безработицей потребовала 43,7 миллиарда рублей,
которые пошли на переподготовку кадров, введение новых рабочих мест, а
также инвестиции в малый бизнес. Пособия по безработице выросли и
получили в целом 33,9 миллиарда рублей.
Налог на прибыль снижен до 20 процентов с прежних 24-х.
Учитывая, что каждый регион принимал свои антикризисные меры,
потребовалось сбалансировать их бюджеты. На эти цели было выделено 150
миллиардов рублей.
Трехлетний период реализации материнского капитала снизился и
пошел на решение жилищных проблем. Размер вычета с налогов НДЛ выросла
вдвое, с одного до двух миллионов рублей.
Кроме того предпринимались попытки оживления автопрома путём
адресных инвестиций в крупные предприятия, а также кредитная ставка
подвергалась субсидированию.
Однако это себя пока не оправдало, поскольку ограничения на поставки
иностранных автомобилей и упор на отечественного производителя не возымел
71
должного результата. Здесь сыграл фактор недовольства россиян качеством
отечественных автомобилей, которые не могут конкурировать с зарубежными
моделями.
Особенно явно это было в Приморье, где автомобильная торговля
иномарками является одним из самых популярных способов развития малого
бизнеса, а также личного дохода. К концу года по планам Минпромторга было
продать 150 тысяч авто при помощи льготного автокредита, а на самом деле их
и было продано всего 16,2 тысячи.
3.3. Прогнозный анализ развития мирового финансового кризиса
На сайте BusinessInsider вышла пессимистичная колонка экономиста
Гарри Дента. Он предсказывает, что в 2017 году Америку ждёт жестокий
финансовый кризис и падение экономики: промышленный индекс DowJones
рухнет больше, чем в три раза. Это будет самый страшный шторм, который
застал в сознательном возрасте кто-либо из ныне живущих людей. Гарри Дент
— не просто аналитик. Именно он предсказал в конце 1980-х, когда в это почти
невозможно было поверить, что экономика Японии в 90-х перестанет расти, а в
Азии случится банковский кризис. Тогда же он предсказал рост DowJones вдвое
в течение 90-х годов — и снова оказался прав. Ему же принадлежит — с
некоторыми оговорками в плане точности дат и цифр — прогноз быстрого
биржевого роста в 2000-е годы. Именно тот рост закончился финансовым
кризисом в 2007 году, последствия которого мы ощущаем до сих пор во всём
мире. В своих долгосрочных прогнозах Дент ориентируется в первую очередь
на демографию. Всем известен феномен бэби-бумеров: рождаемость в США
непрерывно росла с 1945 до 1955 года, когда достигла пика. А в 1973 году —
наоборот, провалилась в яму. «Волны» от этого демографического перепада
влияют на американскую экономику до сих пор. Также Дент ориентируется на
различные шаблоны финансового и экономического роста: в схожих
обстоятельствах графики биржевых индексов часто повторяют друг друга.
Кривые быстрого роста за пару-тройку лет перед последующим падением очень
напоминают друг друга. Следя за тенденциями на рынках акций и облигаций,
можно попробовать предсказывать будущее на год-два вперёд.
72
Гарри Дент — далеко не единственный, кто предсказывает серьёзные
проблемы американской и мировой экономике в 2017 году. Вопрос о том, не
будет ли у нас нового кризиса в 2017 году, регулярно задаётся студентами
экономистами, и на сервисах ответов типа Quora получает больше
утвердительных ответов: «Да, будет». В феврале в Forbes вышла полушутливая
колонка профессора Университета Гонконга и бывшего руководителя
Азиатского брокерского отдела банка J.P. Morgan Энн Ратлидж, в которой она
тоже анализирует шаблоны роста и падения рынков и приходит к выводу: 2017
год — самое время для очередного финансового кризиса.
Опубликованный в январе 2016 года доклад Международного валютного
фонда о перспективах мировой экономики осторожно предсказывает рост
мирового ВВП примерно на 3,4%, но оговаривается, что достичь его можно,
только если удастся преодолеть некоторые системные проблемы. А именно,
риски связаны с продолжающейся притиркой глобальной экономики после
кризиса: общим замедлением на развивающихся рынках, перебалансировке в
Китае, низким ценам на сырьё и постепенному выходу из режима чрезвычайно
благоприятных монетарных условий в США. Если с этими ключевыми
вызовами справиться не удастся, глобального роста не будет. Действительно,
во многом выбраться из ямы 2009 года США позволили накачка экономики
деньгами и снижение процентной ставки. Но накачка, которую финансовые
регуляторы скромно называют «количественным смягчением», только
маскирует реальные проблемы, лежавшие в основе кризиса, а не лечит их. А
проблемы это такие: рост неравенства доходов во всём мире, в том числе и в
развитых странах, и растущий вместе с этим неравенством объём долгов по
кредитам. О том, что после небольшого шока 2007-2009 годов неравенство и
кредитный пузырь во всём мире снова растут, можно прочитать, например, в
докладе французского Центра перспективных исследований и международной
информации. Это очень авторитетный институт, который, среди прочего,
анализирует тенденции в мировой экономике по заказу правительства Франции.
Именно неравенство приводит к росту кредитов, кредиты дорастают до