65
Налогоплательщик – физическое лицо, приобрел 1 февраля 2017 года
следующие ценные бумаги: акции, облигации и фьючерсные контракты. Далее
приведены данные о количестве и стоимости ценных бумаг (табл. 10).
Таблица 10
Расчет дохода по ценным бумагам налогоплательщика -
физического лица
Ценная
бумага
Цена
покуп
ки за
1 шт,
руб.
Колв
о,
шт.
Цена
приобре-
тения
всего,
руб.
Цена
реали
и-
зации
1
акции,
руб.
Цена
реалии
-зации
всего,
руб.
Доход
(убыто
к) от
реали-
зации,
руб.
Дивиден
ды или
% доход,
руб.
Акции
Сбербанка
100
1000
100000
165
165000
65000
1970
Акции
Норникеля
8700
30
261000
9500
285000
24000
16560
Акции
Мегафона
850
200
170000
650
130000
-40000
24190
Облигаци
ОФЗ
1000
100
100000
990
99000
-1000
9000
Корпорати
вные
облигации
1000
100
100000
1020
102000
2000
11000
Фьючерсы
на поставу
золота
72000
5
360000
69000
345000
-15000
-
Фьючерсы
на покупку
акций МТС
230000
2
460000
275000
550000
90000
-
Всего
-
-
1551000
-
167600
0
125000
62720
Налогоплательщик владел ценными бумагами год и реализовал их 31
января 2018 года. Из данных таблицы 10 видно, что налогоплательщиком были
приобретены акции Сбербанка, Норникеля, Мегафона, облигации
Федерального займа, корпоративные облигации, а также фьючерсные
контракты на поставку золота и покупку акций компании МТС. Ценные бумаги
были приобретены на сумму 1551000 рублей, а реализованы по сумме 1676000
рублей, тем самым налогоплательщиком был получен доход в размере 125000
рублей. Кроме того, от владения акциями налогоплательщиком были получены
дивиденды от компаний на общую сумму 42720 рублей, а процентный доход по
66
облигациям составил 20000 рублей. Общий доход, полученный
налогоплательщиком от владения ценными бумагами за год, составил 187720
рублей.
Тем не менее, налоговая база по НДФЛ будет отличной от получившего
дохода. Далее приведен пример расчета налоговой базы от реализации ценных
бумаг (табл. 11).
Таблица 11
Порядок расчета налога по реализации ценными бумагами
для физического лица
Ценная
бумага
Доход
ы от
реализ
ации,
руб.
Расходы
на
покупку,
руб.
Комиссио
нные
расходы,
руб.
Налогов
ая база,
руб.
Ставка
налога
, %
Налог
, руб.
Акции
Сбербанка
165000
100000
500
64500
13
8385
Акции
Норникеля
285000
261000
500
23500
13
3055
Акции
Мегафона
130000
170000
500
-40500
13
-5265
Облигаци
ОФЗ
99000
100000
500
-1500
13
-195
Корпоративн
ые
облигации
102000
100000
500
1500
13
195
Фьючерсы
на поставу
золота
345000
360000
11
0
13
0
Фьючерсы
на покупку
акций МТС
550000
460000
5
89995
13
11699
Всего
1676000
1551000
2516
137495
13
17874
Налоговая база будет зависеть от суммы полученного дохода в
результате реализации ценной бумаги за вычетом понесенных расходов на
покупку ценной бумаги и комиссионные расходы, куда входит комиссия
брокера, депозитария, биржи и т.д. В среднем, брокер берет 0,003% от суммы
сделки, но не менее 50 рублей. Комиссия депозитария в среднем составляет 200
рублей в месяц, в котором была совершенна операция.
67
Как следует из таблицы 11, налоговая база составила 137 495 рублей, а
ставка налога 13%, поскольку налогоплательщик является резидентом страны.
Стоит учесть, что убыток, полученный в результате реализации фьючерсного
контракта на поставку золота не уменьшает налоговую базу, поскольку
базисным активом является товар, а не ценная бумага. Налог будет удержан и
перечислен в бюджет налоговым агентом. Налог с процентного дохода по
облигациям, которыми владел налогоплательщик, представлен ниже (табл. 12).
Таблица 12
Порядок расчета процентного дохода по облигациям
физического лица
Ценная бумага
Процентный
доход, руб.
Налоговая
база, руб.
Ставка
налога
Налог,
руб.
Облигации ОФЗ
9000
-
-
-
Корпоративные
облигации,
эмитированные до
2017 года.
11000
11000
13%
1430
Итого
20000
11000
13%
1430
Как видно из таблицы 12, налогоплательщиком был получен
процентный доход от владения облигациями в сумме 20000 рублей. Но в связи
с тем, что доход в сумме 9 000 рублей был получен от облигаций Федерального
займа, т.е. от государственных ценных бумаг, которые в свою очередь согласно
п. 32 ст. 217 НК РФ не подлежат налогообложению, то налоговая база составит
в сумме полученного процентного дохода по корпоративным облигациям в
размере 11000 рублей
51
. Налоговая ставка согласно ст. 224 НК РФ составляет
13%, а сумма налога, подлежащего уплате в бюджет, таким образом, равна 1430
рублей. Налог будет удержан и перечислен в бюджет налоговым агентом.
51
Налоговый Кодекс РФ: (часть 2) Глава 23. Статья 217 Доходы, не подлежащие налогообложению
(освобождаемые от налогообложения) [Электронный ресурс] // СПС «Гарант». – Режим доступа:
http://base.garant.ru/10900200/36#blok_- _217.
68
Поскольку налогоплательщиком был получен доход в виде дивидендов,
то у него возникает еще одна обязанность по уплате налога. Расчет налоговой
базы и суммы налога приведены ниже (табл. 13).
Таблица 13
Порядок расчета налога на доход с дивидендов для
физического лица
Ценная бумага
Дивиденды
полученные,
руб.
Налоговая
база, руб.
Ставка
налога
Налог,
руб.
Акции Сбербанка
1970
1970
13%
256,1
Акции
Норникеля
16560
16560
13%
2152,8
Акции Мегафона
24190
24190
13%
3144,7
Итого
42720
42720
13%
5553,6
В налоговом периоде налогоплательщиком был получен доход в виде
дивидендов в общем размере 42720 рублей. Налоговая база равняется
полученному доходу, а сумма налога, подлежащего уплате в бюджет, составила
5554 рублей. Сумма налога будет удержана и перечислена в бюджет
соответствующим налоговым агентом. Ниже представлен пример расчета
налога для резидентов и нерезидентов (табл. 14).
Таблица 14
Порядок расчета НДФЛ для физических лиц
Налогоплательщик -
физическое лицо
НБ по % доходу от
облигаций, руб.
Ставка налога
Сумма налога, руб.
НБ по дивидендам,
руб.
Ставка налога
Сумма налога, руб.
НБ по реализации
ценных бумаг, руб.
Ставка налога
Сумма налога, руб.
Налоговый резидент
11000
13%
1430
42720
13%
5554
137 495
13%
17874
Налоговый
нерезидент
11000
30%
3300
42720
15%
6408
137 495
30%
41248
Налоговая база будет одинаково для налогоплательщика, независимо от
его статуса налогового резидента. Ставка НДФЛ от полученного процентного
69
дохода и от дохода, полученного в результате реализации ценных бумаг, для
налоговых нерезидентов страны будет равняться 30%, что на 17% больше, чем
для резидентов. Доход в виде дивидендов будет облагаться по ставке 15%, что
на 2 процентных пункта выше, чем ставка для налоговых резидентов. Налог
также будет удержан и перечислен в бюджет налоговым агентом.
Минимальной налоговой нагрузке подвержен налогоплательщик –
физическое лицо, являющееся налоговым резидентом страны. Он заплатит
24858 рублей в качестве налогов. Максимальной налоговой нагрузке
подвержено физическое лицо - нерезидент страны, который заплатит 50957
рублей, что в 2 раза больше, чем резидент. Таким образом, можно увидеть, что
правительство страны в первую очередь стимулирует инвестировать граждан
страны в национальную экономику, создавая для них наиболее благоприятные
условия в виде пониженных налоговых ставок, также налоговых льгот.
Таким образом, Сбербанк России на фондовом рынке является
профессиональным участником рынка ценных бумаг и в соответствии с
лицензией осуществляет брокерскую деятельность, дилерскую деятельность,
деятельность по доверительному управлению и депозитарную деятельность, а
также выступает в роли эмитента и инвестора.
Основным способом уплаты НДФЛ является преимущественно - у
источника выплаты, то есть у налогового агента.
Рассмотрим льготу на долгосрочное владение ценными бумагами
(ЛДВ),вступившая в силу с 1 января 2015 года.
Для иллюстрации действия данной льготы можно предоставить
следующие примеры: Пример 1: 01.04.2014 г. инвестор приобрел акции ПАО
«Сбербанк» на сумму 6 млн. рублей. Если акции по истечению 3 полных лет
вырастут в цене на 50%, а в 2017 г. инвестор продаст акции на сумму 9 млн.
руб., сумма прибыли составит 3 млн. руб. Так как инвестор держал акции более
3 полных лет, НДФЛ взиматься не будет. (Предельный размер вычета: 3 года *
3 млн. = 9 млн. руб. позволяет полностью освободить прибыль размером 3 млн.
руб. от налогообложения).
70
Пример 2: 01.04.2014 г. инвестор приобрел инвестиционные паи
открытого ПИФ на сумму 15 млн. руб. По истечении 3 лет, в случае, если
стоимость паев открытого ПИФ при продаже составит 27 млн. руб., сумма
прибыли будет равна 12 млн. руб. Предельный размер вычета: 3 года * 3 млн.
руб. = 9 млн. руб., это позволит инвестору уплатить НДФЛ только с 3 млн. руб.
Сумма подоходного налога к уплате составит 390 тыс. руб.
Приведем пример освобождение от НДФЛ купонов облигаций.
Пример 1:
Гражданин К. приобрел еврооблигацию Минфина России 14.08.16 года
по цене 1 000 долл. по курсу 60 руб. Он продал её 25.02.2019 года за 1010 долл.,
по курсу 66 руб. Поскольку доход получил в 2019 году, то применяются новые
правила расчёта:
1010$ * 66 руб. – 1000$ * 66 = 66 660 руб.- 66 000 руб. = 660 руб.
По данной величине дохода НДФЛ составит: 0,13*660=85,8 руб.
Полученная прибыль составит: 660 - 85,8 = 574,2 руб.
Пример 2: В случае если гражданин К. продал облигацию до вступления
в силу новых правил, например, 25.02.2018 году по цене 1010 долл. по курсу 66
руб., то расчёт налогооблагаемой базы производился бы следующим образом:
1010 $ * 66 - 1000 $ * 60 = 66 660 руб. - 60 000 руб. = 6 660 руб.
По данной величине дохода НДФЛ составит: 0,13*6 660= 865,8 руб.
Полученная прибыль составит: 6 660 - 865,8 = 5 794, 2 руб.
По данному примеру можно сделать вывод: до принятия законопроекта
гражданин К. получил бы прибыль в большем размере, чем при новой системе
расчета.
Таким образом, частный инвестор будет не заинтересован в покупке
еврооблигаций в связи с маленькой величиной дохода. Однако стоит отметить,
что с понижением курса доллара по новой системе расчета инвестор не будет
нести убытки. Это можно доказать на следующем примере.
Пример 3:
71
Гражданин К. приобрел еврооблигацию Минфина России 14.08.16 года
по цене 1 000 долл. по курсу 60 руб. Он продал её 25.02.2019 года за 1001 долл.,
по курсу 56 руб. Поскольку доход получил в 2019 году, то применяются новые
правила расчёта: 1001$ * 56 руб. - 1000 * 56 = 56 056 руб. - 56 000 руб. = 56 руб.
По данной величине дохода НДФЛ составит: 0,13*56=7,28 руб. Полученная
прибыль составит: 56 - 7,28 = 48,72 руб.
Пример 4:
Если гражданин К. продал облигацию до вступления в силу новых
правил, например, 25.02.2018 году по цене 1001 долл. по курсу 56 руб., расчёт
налогооблагаемой базы производился бы следующим образом: 1001$ * 56 руб. -
1000 * 60 = 56 056 руб. - 60 000 руб. = -3 944 руб.
В данном случае НДФЛ не уплачивается, но инвестор несет убытки.
Таким образом, сложно однозначно судить о преимуществах данной
льготы. Полученный доход будет зависеть от официального курса рубля на
момент продажи облигации: если курс вырастет, то налогооблагаемая база,
следовательно, увеличится, и наоборот. Так как налоговая льгота вступила в
силу совсем недавно, эффективность от ее введения увидим в ближайшем
будущем.
72
3. Пути совершенствования налогообложения доходов
физических лиц от операций с ценными бумагами
3.1 Возможные направления совершенствования налогообложения
операций с ценными бумагами
В настоящее время порядок налогообложения доходов физических лиц
слабо учитывает специфику операций с ценными бумагами. Результатом этого
несовершенства работающего законодательства и подзаконных актов об НДФЛ
является целый ряд вопросов, с которыми сталкиваются физические лица-
инвесторы.
При расчете и удержании НДФЛ с физических лиц по операциям с
ценными бумагами в общем виде налоговый агент должен учесть ряд проблем:
1. Проблема определения налогового статуса налогоплательщика: при
удержании НДФЛ к различным физическим лицам применяется разный
порядок обложения налогом. Поэтому возникают следующие трудности:
множественность режимов налогообложения и неоднократность процедуры
установления налогового статуса, что принуждает налоговых агентов в каждом
случае отдельно определять налоговый статус каждого лица.
2. Проблема определения расходов на приобретение ценных бумаг:
нормативно-правовые акты об НДФЛ предусматривают два других метода
учета затрат физического лица на приобретение реализуемой собственности:
вычет из дохода тысячекратного размера минимальной месячной оплаты труда
либо учет официально подтвержденных затрат, которые связаны с получением
обозначенных доходов.
3. Проблема документального доказательства издержек: суть в том, что
налоговую базу по налогу на доходы физических лиц уменьшают лишь те
траты физического лица, которые доказаны официально. Данную проблему
вызывает сегодня система документального доказательства затрат на
приобретение ценных бумаг, которая не всецело выполняет свои функции. Так,
в соответствии с действующим порядком документами, которые подтверждают
73
издержки, являются: 1) контракт; 2) платежный документ. Такая система
фактически не работает либо работает недостаточно хорошо.
4. Проблема установления издержек по ценным бумагам, полученным на
стороне: физическое лицо может совершать покупки и продажу ценных бумаг
как без помощи других, так и через профессиональных участников рынка
ценных бумаг. Суть в том, что в случае, когда физическое лицо обращается к
одной и той же брокерской компании для приобретения и продажи ценных
бумаг, то брокер достоверно знает все затраты, которые это лицо понесло на
приобретение этих ценных бумаг, но во всех других случаях, когда физическое
лицо производит операции без помощи других либо реализует через брокера
бумаги, которые не были куплены с его участием, налоговый агент не может
достоверно знать издержки, которые понесло физическое лицо.
5. Проблема соотнесения доходов и затрат по операциям с ценными
бумагами: действующие налоговые нормативно-правовые акты на самом деле
не проводят различия между ценными бумагами и иными видами
собственности, такими как недвижимость либо автомобили.
Для решения некоторых из сложившихся сегодня проблем,
перечисленных выше, могут быть предложены следующие меры:
1) разработка нормативных документов, которые регулируют
процедурные вопросы расчета и удержания налога, в том числе требуется
сокращение периода, в течение которого ценная бумага будет считаться не
обращаемой на рынке ценных бумаг, это позволит избежать значительной
разницы рыночной цены бумаги и ее реальной стоимости, что в свою очередь
упростит процесс соотнесения доходов и затрат по операциям с ценными
бумагами.
2) создание системы, предусматривающей объединение всех групп
ценных бумаг, другими словами, установление единой ставки налогообложения
вне зависимости от размера дохода физического лица, установление одного
порядка налогообложения для всех категорий физических лиц (независимо от
74
того, резидент или нерезидент, инвалид или не инвалид, основной источник
дохода либо неосновной).
Итак, задачи формирования благоприятного налогового климата для
участников денежного рынка и ликвидации имеющихся проблем в
налогообложении по операциям с ценными бумагами и производными
инструментами становятся первоочередными в настоящее время, и для
повышения конкурентоспособности российского рынка ценных бумаг и
формирования на его базе самостоятельного мирового денежного центра
необходимо разрешить все существующие на данный момент проблемы, а
также произвести усовершенствование действующей системы
налогообложения.
Согласно последним изменениям законодательства об изменении
налогообложения доходов физических лиц в отношении процентных доходов
(купонов) по обращающимся корпоративным облигациям российских
эмитентов, предусматривается фактически приравнять налогообложение этих
доходов и доходов, получаемых по банковским вкладам. А именно,
предусмотреть налогообложение (определять налоговую базу) купонных
доходов только в том случае, если сумма выплачиваемых процентов (купона)
будет превышать сумму процентов, рассчитанную исходя из номинальной
стоимости облигации и ключевой ставки Банка России, увеличенной на 5
процентных пунктов и действующей в течение периода, за который был
выплачен купонный доход. Также предусматривается освобождение от
налогообложения и доходов физических лиц, полученных по дисконтным
облигациям. При этом данные изменения будут применимы в отношении
обращающихся рублевых облигаций российских организаций, эмитированных
в периоде с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. включительно. Данные
изменения в налогообложении направлены на повышение инвестиционной
привлекательности корпоративных облигаций и стимулирование притока
средств частных инвесторов в экономику страны.