6
Оглавление
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1 Теоретические аспекты развития финансового менеджмента в России . 9
1.1 Сущность, цели и задачи финансового менеджмента............................. 9
1.2 Эволюция финансового менеджмента ................................................... 19
1.3 Методика оценки качества финансового менеджмента на
предприятии ..................................................................................................... 27
Глава 2. Анализ состояния финансового менеджмента на предприятии (на
примере ООО «Корпус-Т») ...................................................................................... 37
2.1 Краткая характеристика предприятия .................................................... 37
2.2 Оценка процесса управления финансами на предприятии ................... 41
2.3 Анализ и оценка финансового состояния предприятия ........................ 45
Глава 3 Пути совершенствования финансового менеджмента в ООО «Корпус-
Т» ................................................................................................................................. 64
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления
финансами на предприятии ............................................................................ 64
3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий ...... 76
Заключение ................................................................................................................ 85
Список литературы ................................................................................................... 89
Приложения ............................................................................................................... 91
7
Введение
Актуальность. Современному этапу экономического развития присущи
такие основные особенности, как большая степень неопределенности факторов
внешней и внутренней среды, высокий уровень конкуренции, глобализация,
усиление роли транснациональных корпораций. Данные особенности вызывают
необходимость применения теории и практики финансового менеджмента, и в
настоящий момент его инструменты широко используются различными орга-
низациями независимо от масштабов и организационно-правовых форм дея-
тельности.
Цель работы состоит в исследовании эволюции финансового менедж-
мента, его особенностей на российских предприятиях (на примере ООО «Кор-
пус-Т») и разработке рекомендаций, направленных на его совершенствование.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие за-
дачи:
определить сущность, цели и задачи финансового менеджмента;
рассмотреть эволюцию финансового менеджмента;
исследовать методику оценки качества финансового менеджмента на
предприятии;
представить краткую характеристику ООО «Корпус-Т»;
оценить процесса управления финансами на предприятии;
провести анализ и дать оценку финансового состояния предприятия;
разработать мероприятия по совершенствованию управления финанса-
ми на предприятии;
провести расчет экономического эффекта от предложенных мероприя-
тий.
Предметом исследования является финансовый менеджмент в процессе
его развития.
8
Объектом исследования является Общество с ограничен-
ной ответственностью «Корпус-Т», занимающееся производством металло-
конструкций.
Научно-методической основой работы явились литературные источни-
ки и публикации по исследуемой теме.
Эмпирическую базу исследования составила финансовая отчетность
ООО «Корпус-Т» за 2014-2016 гг.
В процессе исследования использовались общенаучные методы анализа и
синтеза, обобщений; методы экономического и финансового анализа: анализ
абсолютных и относительных величин, сравнения, коэффициентные методы.
Структура работы. Работа содержит введение, три главы, заключение,
список литературы и приложения.
9
Глава 1 Теоретические аспекты развития финансового
менеджмента в России
1.1 Сущность, цели и задачи финансового менеджмента
Деятельность любого предприятия не возможна без использования уме-
ний и навыков организации финансового менеджмента.
В соответствии с действующим законодательством любое коммерческое
предприятие создается с целью получение прибыли. Но получение прибыли не
может быть возможным без грамотного управления предприятием. Финансо-
вый менеджмент – это незаменимый инструмент для повышения доходности и
минимизации рисков неплатежеспособности.
Финансовый менеджмент – процесс управления воспроизводством по-
средством образования и использования финансовых ресурсов, денежных пото-
ков и капитала, без которых невозможна эффективная деятельность организа-
ции в условиях риска
1
. В современных условиях финансовый менеджмент яв-
ляется одним из ответственных и сложных звеньев управления финансами
предприятия. Он затрагивает вопросы, напрямую связанные с образованием ка-
питала и эффективностью его использования
2
.
Управление финансами представляет собой одну из первоочередных и
приоритетных задач высшего управленческого персонала. Финансовый ме-
неджмент включает в себя управление: денежными потоками, активами, соб-
ственным и заемным капиталом, денежным оборотом. Без разумного управле-
ния всего перечисленного пропадает целесообразность деятельности организа-
ции в целом
3
.
Финансовый менеджмент помогает:
1
Скребцова Т. В. Финансовый менеджмент Учебник Под общ. ред. Латышевой Л.А. - Став-
рополь: Миракль, 2016. – С. 34.
2
Шихалиева Д.С., Беляева С.В. Финансовый менеджмент: искусство управления финансами
// Международный журнал экспериментального образования. 2016. № 10-1. С. 141-142.
3
Улина С. Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России
//Менеджмент в России и за рубежом – 2016. - № 4. – С. 12–19.
10
– разрабатывать и реализовывать финансовую политику, применяя при
этом различные финансовые инструменты;
– оценивать инвестиционные проекты и формировать инвестиционный
портфель;
– оценивать затраты на капитал, осуществлять финансовое планирование
и контроль – принимать решения по финансовым вопросам, разрабатывать ме-
тоды их последующей реализации;
– правильно организовывать аппарат управления фирмы;
– обеспечить организацию необходимой информацией при составлении
финансовой отчетности организации
4
.
Цель финансового менеджмента – улучшить благосостояние организации,
максимизировать ее прибыль с помощью применения рациональной финансо-
вой политики, создавая при этом все условия для сохранения достаточной фи-
нансовой устойчивости и платежеспособности организации
5
. Финансовый ме-
неджмент позволяет найти оптимальное соотношение между краткосрочными и
долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в
стратегическом и тактическом плане.
Чтобы достичь цели необходимо реализовать следующие задачи:
– избежать банкротства и больших финансовых потерь;
– минимизировать расходы и максимизировать прибыль;
– обеспечить финансовую устойчивость и равновесие;
– оптимизировать денежный оборот;
– обеспечить рост производства и продаж;
– эффективно использовать финансовые ресурсы и денежные знаки;
– стремиться занять лидирующие позиции на конкурентном рынке
6
.
4
Воронина М. В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров. – М.: Дашков и К, 2015.
– С. 41.
5
Беспалов Р. А. Финансы и финансовый менеджмент: общее и частное // Экономика и соци-
ум. 2016. № 5-1 (24). С. 293-296.
6
Хузиахметова Р. Р. Финансовый менеджмент // В сборнике: Экономическое развитие: про-
блемы и перспективы Материалы научно-практической конференции. Министерство сель-
11
Все эти задачи являются обязательными для любой организации, именно
их выполнение во многом определяет успех дальнейшей деятельности органи-
зации
7
. Финансовый менеджмент помогает разрешить противоречия, которые
возникают между поставленными целями предприятия и финансовыми воз-
можностями их достижения. Образование финансовых ресурсов, их формиро-
вание и эффективное размещение нельзя обеспечить без грамотной и четкой
системы управления
8
.
Представим общую схему финансового менеджмента (рис. 1).
Рисунок 1. Общая схема финансового менеджмента
В настоящее время российская экономика отличается высокой степенью
инфляции, финансовой нестабильностью, значительным предпринимательским
ского хозяйства Российской Федерации, Башкирский государственный аграрный универси-
тет, Кафедра организации и менеджмента. 2016. С. 265-269.
7
Улина С. Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России
//Менеджмент в России и за рубежом – 2016. - № 4. – С. 12–19.
8
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: учебник для студентов вузов по специальности
«Финансы и кредит», «Бух. учет, анализ и аудит». – М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 24.
12
риском, большой налоговой нагрузкой, а также кризисом неплатежей
9
. Поэтому
в результате быстрых изменений условий хозяйствования многие управленче-
ские решения, которые, когда–либо приносили организации финансовый успех,
сегодня могут нанести определенный ущерб. Наряду с этим финансовый ме-
неджмент должен постоянно корректироваться, а его финансовая стратегия и
тактика – искать новые методические приемы обоснования управленческих ре-
шений
10
.
Таким образом, финансовый менеджмент тесно связан с совокупностью
решений, принимаемых руководством в связи с формированием и поддержани-
ем оптимальной структуры капитала в условиях риска. И только грамотное
управление ресурсами поможет реализовать все цели организации, достичь же-
лаемой прибыли и занять лидирующие позиции на рынке
11
.
Видным немецким экономистом Г. Шмаленом было выделено три «крае-
угольных камня» управления предприятием: экономичность, финансовая
устойчивость, прибыль.
Принцип экономичности требует обязательного исполнения двух прин-
ципов – принципа минимизации (достижение определенного результата при
наименьших затратах) и принципа максимизации (достижение наибольшего ре-
зультата при заданном объеме затрат).
Принцип финансовой устойчивости характеризуется такой деятельностью
предприятия при помощи, которой оно могло бы в любой момент времени,
произвести расчеты по своим долгам собственными или заемными средствами.
9
Чернышенко Н.С., Анохина Л.В. Финансовый менеджмент организации: перспективные
направления совершенствования // В сборнике: ВЕСТНИК КАЛУЖСКОГО ФИЛИАЛА
РАНХиГС Калуга, 2015. С. 187-190.
10
Хузиахметова Р. Р. Финансовый менеджмент // В сборнике: Экономическое развитие: про-
блемы и перспективы Материалы научно-практической конференции. Министерство сель-
ского хозяйства Российской Федерации, Башкирский государственный аграрный универси-
тет, Кафедра организации и менеджмента. 2016. С. 265-269.
11
Самсонов Н. Ф. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник.- М.: Инфра-М,
2014. - С. 43.
13
Получение прибыли (самая ключевая мера финансовой эффективности
работы предприятия) – получение положительной разницы между суммарными
доходами предприятия и ее затратами (в денежном выражении)
12
.
Любое предприятие можно представить в виде двух подсистем - управля-
емая и управляющая. Управляемая система состоит из объектов (менеджмент
персонала, операционный менеджмент), а управляющая подсистема включает
соответствующие этим объектам процессы (виды менеджмента)
13
.
Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых
рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании ис-
пользования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят
пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги,
правовое, нормативное и информационное обеспечение
14
.
Финансовый менеджмент – очень сложный механизм, слаженная работа
многих процессов управления и подпроцессов
15
. Система финансового ме-
неджмента включает большое количество подпроцессов, которые можно пред-
ставить в виде схемы (рис. 2).
12
Хузиахметова Р.Р. Финансовый менеджмент // В сборнике: Экономическое развитие: про-
блемы и перспективы Материалы научно-практической конференции. Министерство сель-
ского хозяйства Российской Федерации, Башкирский государственный аграрный универси-
тет, Кафедра организации и менеджмента. 2016. С. 265-269.
13
Чернышенко Н.С., Анохина Л.В. Финансовый менеджмент организации: перспективные
направления совершенствования // В сборнике: ВЕСТНИК КАЛУЖСКОГО ФИЛИАЛА
РАНХиГС Калуга, 2015. С. 187-190.
14
Улина С. Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России
//Менеджмент в России и за рубежом – 2016. - № 4. – С. 12–19.
15
Бурый Д.А. Финансовый менеджмент российских предприятий в современных условиях //
Economics. 2017. № 2 (23). С. 66-68.
14
Рисунок 2. Система финансового менеджмента предприятия
Рассмотрим подробнее некоторые подпроцессы финансового менеджмен-
та.
Управление ценообразованием – это один из наиболее трудоемких про-
цессов. Обосновано это, прежде всего тем, что прежде чем вывести тот или
иной товар на рынок, необходимо произвести длительный процесс исследова-
ния позиционирования данного товара на рынке, которое в свою очередь поз-
воляет определить начальную цену, с которой предприятие выйдет на рынок. В
процессе ценообразования производителями или продавцами выбирается опре-
деленная доля рынка, устанавливаются уровень продаж необходимые для до-
стижения целей предприятия, связанных с прибылью и выраженных в конеч-
ном итоге в денежном эквиваленте
16
.
Данный процесс может неоднократно подвергаться корректировке. При-
чинами корректировок могут стать общее состояние экономики, конкретные
16
Боева Н.А. Финансовый менеджмент и его роль в управлении финансами // В сборни-
ке: Стратегические инициативы социально-экономического развития хозяйствующих субъ-
ектов региона в условиях внешних ограничений Материалы международной научно-
практической конференции, организованной совместно с администрацией ОЭЗ "ППТ "Ли-
пецк". 2017. С. 48-51.
15
условия на рынке реализации, конкурентная борьба, финансовое состояние
предприятия
17
.
Управление денежными активами и пассивами - это процесс в ходе кото-
рого предприятие определяется с потребностями в денежных средствах, кото-
рые необходимы для осуществления текущей деятельности, для обеспечения
инновационных программ или пилотных (экспериментальных) проектов. В фи-
нансовом учете средства, которыми располагает предприятие, называют акти-
вами. В зависимости от вида и от участия активов в жизненном цикле предпри-
ятия, они классифицируются по составу и размещению. По составу активы
предприятия подразделяются на оборотные и внеоборотные активы
18
.
Оборотные активы – это средства, находящиеся в текущем процессе кру-
гооборота средств и переходящие из сферы производства в сферу обращения.
Внеоборотные активы – это дорогостоящие средства труда, которые использу-
ются не в одном, а в нескольких производственных циклах, а также имеют дли-
тельный срок использования (более одного года). К ним относятся основные
средства и нематериальные активы.
По аналогии с активами, источники образования активов называют пас-
сивами. Активы могут быть собственными и заемными. К собственным источ-
никам образования хозяйственных средств относятся все виды капитала, при-
быль и резервы
19
.
Заемные или, как их еще называют, привлеченные источники хозяйствен-
ных средств – это, прежде всего, краткосрочные и долгосрочные кредиты,
предоставленные предприятию банками, или займы, полученные от юридиче-
ских лиц, а также обязательства предприятия перед другими предприятиями
17
Кривошапка И. Финансовый менеджмент: проблемы и решения // Эффективное антикри-
зисное управление. 2016. № 6. С. 32-35.
18
Бурый Д.А. Финансовый менеджмент российских предприятий в современных условиях //
Economics. 2017. № 2 (23). С. 66-68.
19
Мансалиева Г.К. Финансовый менеджмент: экономическая сущность и реальная необхо-
димость // Статистика, учет и аудит. 2016. Т. 2. № 61. С. 110-116.