45
Приоритетные цели развития российского финансового рынка,
отражающие интересы указанных сторон, заинтересованных в развитии
финансового рынка, и учитывающие текущие экономические и
геополитические условия:
1. Повышение уровня и качества жизни граждан Российской
Федерации за счет использования инструментов финансового рынка.
Достижение уровня экономического и социального развития,
соответствующего статусу страны как ведущей мировой экономической
державы, занимающей передовые позиции в глобальной экономической
конкуренции и надежно обеспечивающей национальную безопасность и
реализацию конституционных прав граждан, является стратегической целью
государственных органов Российской Федерации. Выполнение важных
социально-экономических задач сопряжено с необходимостью развития
финансового рынка, способствующего повышению доступности и качества
финансовых услуг и, как следствие, повышению уровня и качества жизни
населения;
2. Содействие экономическому росту за счет предоставления
конкурентного доступа субъектам российской экономики к долговому и
долевому финансированию. Обеспечение экономики ресурсами предполагает
создание условий для удовлетворения на конкурентных принципах
потребностей по долевому и долговому финансированию предприятий,
находящихся на различной стадии жизненного цикла: от зарождения до
публичной компании. Постепенное преодоление разрыва между
возможностями финансового рынка и потребностями экономики должно
достигаться посредством повышения доступности ресурсов, которая в том
числе зависит от качества конкурентной среды, уровня инфляции, наличия
соответствующей инфраструктуры и посредников на финансовом рынке, а
также создания регулятивно-правовых условий для появления специфических
финансовых инструментов. Снижению стоимости финансирования будет
способствовать рост производительности труда в финансовом секторе как за
46
счет внедрения современных информационных технологий, так и за счет
аутсорсинга отдельных элементов деятельности, выполняемых в настоящее
время каждой компанией самостоятельно, в том числе в силу регулятивных
требований. Уменьшению издержек финансовых посредников будет также
способствовать устранение избыточной регуляторной нагрузки, развитие
инфраструктуры оценки рисков, включая повышение качества и доступности
информации для анализа, и совершенствование механизмов разрешения
споров
27
;
3. Создание условий для роста финансовой индустрии. Обеспечение
качественных условий для дальнейшего роста финансовой индустрии, в том
числе посредством повышения уровня подготовки квалифицированных
кадров для финансовых институтов, позволит создать новые рабочие места,
увеличить объем налоговых поступлений, повысить спрос на инновации, а
также будет способствовать диверсификации российской экономики и
повышению эффективности использования доступных финансовых ресурсов.
При этом степень эффективности использования ресурсов зависит от
параметров финансового посредничества и выражается в способности
финансового сектора аккумулировать средства, трансформировать
сбережения в инвестиции и обеспечивать максимальную отдачу размещенных
ресурсов с точки зрения долгосрочного экономического роста. Кроме того,
достижение этой цели способно обеспечить финансовую независимость
экономики России.
Реализация выделенных целей развития российского финансового
рынка возможна при условии обеспечения стабильности его
функционирования. Стабильность финансового рынка Российской Федерации
выражается в бесперебойной реализации финансовой системой своих
функций, а также минимизации негативного влияния шоков на экономику.
27
Немцев Максим Юрьевич Незаконное обналичивание денежных средств: уголовно-правовая квалификация
// Вестник ОмГУ. Серия. Право. 2015. №3 (32). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/nezakonnoe-obnalichivanie-
denezhnyh-sredstv-ugolovno-pravovaya-kvalifikatsiya (дата обращения: 27.12.2017).
47
Инфраструктура, качество регулирования и надзора за финансовыми
посредниками и наличие у Банка России инструментария воздействия на
рыночные процессы в целях предупреждения и ограничения последствий
внешних и внутренних шоков оказывают существенное влияние на
финансовую стабильность. В то же время фактическое обеспечение Банком
России финансовой стабильности снижает риски инвестирования и
проведения операций на финансовом рынке, что позволяет участникам рынка
увеличивать объемы сделок и, как следствие, повышать доступность
финансовых услуг и отдачу на капитал.
Для достижения указанных целей необходимо определить
мероприятия, реализация которых будет осуществлена в плановом периоде и
частично в долгосрочной перспективе. Эти мероприятия сгруппированы по
следующим девяти основным направлениям развития финансового рынка
28
:
обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг,
финансовой доступности и повышение финансовой грамотности населения
Российской Федерации;
дестимулирование недобросовестного поведения на финансовом
рынке;
повышение привлекательности для инвесторов долевого
финансирования публичных компаний за счет внедрения современной
системы корпоративного управления;
развитие рынка облигаций и синдицированного кредитования;
совершенствование регулирования финансового рынка, в том
числе применение пропорционального регулирования, оптимизация
регуляторной нагрузки на участников финансового рынка;
подготовка квалифицированных кадров для финансовых
институтов;
28
Рохлин Виктор Иванович, Данилова Наталья Алексеевна О некоторых подходах к понятию «Преступления
в банковском секторе экономики» // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. 2016. №4.
URL: http://cyberleninka.ru/article/n/o-nekotoryh-podhodah-k-ponyatiyu-prestupleniya-v-bankovskom-sektore-
ekonomiki (дата обращения: 27.12.2017).
48
совершенствование механизмов электронного взаимодействия на
финансовом рынке;
развитие международного взаимодействия;
совершенствование инструментария по обеспечению
стабильности финансового рынка.
Реализация мероприятий по указанным направлениям развития в
разной степени будет способствовать достижению заявленных целей.
Качественным показателем стабильного финансового рынка является уровень
доверия между его участниками. Уровень доверия на финансовом рынке, в
свою очередь, во многом определяется степенью макроэкономической и
финансовой стабильности. В связи с этим их поддержание является одной из
приоритетных задач Банка России. В рамках повышения финансовой
стабильности в первую очередь необходимо создать условия для
бесперебойной работы финансового рынка в целом и внедрить эффективную
систему предупреждения и минимизации последствий резких колебаний его
конъюнктуры. Таким образом, в целях обеспечения и поддержания
стабильности финансового рынка Российской Федерации Банк России
продолжит реализацию мероприятий, направленных на предупреждение
финансовых угроз, минимизацию вероятности возникновения финансовой
нестабильности, а также разработку и внедрение инструментария
реагирования на проявления нестабильности. Кроме того, значимыми
задачами для снижения колебаний на финансовом рынке являются развитие
внутренней базы инвесторов, привлечение новых иностранных инвесторов,
включая инвесторов из азиатских регионов, на российский финансовый
рынок, а также обеспечение присутствия на российском финансовом рынке
инвесторов с различными инвестиционными профилями. Последнее также
позволит снизить волатильность финансового рынка и вероятность его
одностороннего движения.
Также необходимо осуществить разработку оптимального набора
требований к участникам рынка, который способствовал бы повышению
49
эффективности работы капитала в финансовом секторе и одновременно
позволил бы в полной мере оценивать и ограничивать риски, присущие
деятельности финансовых организаций, в том числе с учетом стрессовых
сценариев. Банк России уделяет особую роль вопросам обеспечения
бесперебойности и эффективности функционирования инфраструктурных
организаций финансового рынка и значимых платежных систем, в этой связи
в плановом периоде будет продолжено выполнение мероприятий по
предотвращению системных рисков, а также минимизации негативных
последствий в случае их реализации.
Для решения задачи повышения финансовой и операционной
устойчивости посредников финансового рынка необходимо осуществлять
комплексную работу по ряду направлений, включая выстраивание системы
раннего предупреждения банкротства и механизма контролируемого вывода
проблемных компаний с финансового рынка. Применение международных
принципов и стандартов регулирования деятельности финансовых
посредников позволит проводить широкий спектр операций на
международном финансовом рынке на недискриминационной основе. Кроме
того, следует развивать различные виды и инструменты страхования рисков
на российском финансовом рынке.
Следует осуществить реализацию мероприятий по совершенствованию
и внедрению принципов корпоративного управления в практику работы
публичных компаний. Это будет способствовать повышению эффективности
предприятий, а также привлекательности отечественного финансового рынка
как для внутренних, так и для внешних инвесторов. В среднесрочной
перспективе это позволит повысить заинтересованность как инвесторов, так и
эмитентов в использовании инструментов рынка капитала.
3.2 Перспективы развития воздействия государства на экономику
50
С функциональной точки зрения банковский сектор должен адекватно
развиваться во взаимодействии с другими секторами экономики, включая
сектор государственный (который имеется и в банковской сфере, и в реальной
экономике). Взаимодействие предполагает не только соблюдение прав сторон,
но и их ответственность. С точки зрения обеспечения устойчивости
экономического роста, аккумулируемые банками финансовые ресурсы
должны вкладываться преимущественно в реальный сектор экономики.
Принципиальное значение для развития кредитных отношений банков
с реальным сектором экономики имеет поиск путей решения проблемы
дефицита у банков долгосрочных ресурсов.
Кроме того, для снижения себестоимости привлекаемых кредитными
организациями ресурсов необходимо дифференцировать нормы отчислений в
фонды обязательных резервов, депонируемые в ЦБ РФ, в зависимости от
сроков привлечения средств. Это может способствовать формированию более
долгосрочной ресурсной базы банков.
Наряду с перечисленными факторами существуют такие проблемы, как
необходимость развития системы рефинансирования, в том числе путем
расширения круга инструментов управления ликвидностью банков.
В процессе исследования выявлены:
высокие вмененные издержки ведения банковского бизнеса;
несовершенство банковского законодательства;
недостаточность защиты прав кредиторов-залогодержателей;
недостаточный уровень конкуренции в большинстве сегментов
рынка банковских услуг;
недостаточная прозрачность процессов функционирования,
банкротства и ликвидации кредитных организаций и пр.
Развитие банковской сферы России осложняется также
усиливающимися тенденциями криминализации. Преступления, совершаемые
в банковской сфере, представляют угрозу не только для банков и их клиентов;
они являются угрозой и экономической безопасности страны. По данным
51
Министерства внутренних дел РФ за январь-октябрь 2017 г., было выявлено
всего 395,6 тыс. преступлений экономической направленности, удельный вес
которых в общем числе преступлений составил около 16%. Материальный
ущерб от указанных преступлений составил более 1037,5 млр. руб.
В силу этих и иных причин банковская сфера является особенно
привлекательной для организованной преступности, так как движущей силой
большинства преступлений является возможность получения в относительно
короткий срок неконтролируемого максимального денежного дохода.
Проведенный анализ недостатков российской системы
противодействия теневой экономики, в том числе субъективного подхода к
анализу подозрительных операций, показал необходимость
совершенствования механизмов противолегализационного контроля в
кредитных организациях посредством их автоматизации, что позволит
фиксировать без участия человека все операции и среди них выявлять
вероятно связанные отмыванием преступных доходов. Для достижения этой
цели рекомендуется гибкая, универсальная и автоматизированная система
информирования и противодействия теневой деятельности (далее –
АИСПТД).
Сформулируем основные к ней требования:
модульный принцип ее архитектуры, что позволит осуществлять
внедрение системы в несколько этапов;
масштабируемость – возможность настройки данной системы под
конкретную кредитную организацию/РКЦ, исходя из ее размеров и стоящих
перед ней задач;
гибкость – простая интеграция в существующие системы контроля
банков с минимальными трудовыми, временными и материальными
издержками;
трансформируемость – возможность настраиваться на новые
признаки параметры.
53
сможет контролировать транзакции одних клиентов отдельно от других,
используя соответствующий риску профиль мониторинга.
На 2 этапе система задействует целый комплекс действий по
выявлению сделок, связанных с легализацией преступных доходов:
анализ операций, подлежащих обязательному контролю;
анализ транзакций для выявления операций, имеющих отклонения
от ожидаемых значений;
сопоставление и идентификация преступных схем;
исследование поведения клиентов для определения сделок по
счетам,
которые обычно не свойственны тому или иному лицу;
оценка аффилированности организаций и клиентов с
преступниками на основе имеющихся в системе моделей и шаблонов. Для
этого целесообразно разработать и использовать искусственную нейронную
сеть, которая также сможет «самообучаться» обнаружению противоправных
действий на основе поступающих в нее оперативных данных.
На 3 этапе должен проводиться полный анализ обнаруженной схемы с
выведением необходимой информации. Кроме того, у него будет доступ к:
финансовым операциям и объективной информации о клиентах;
графическому отображению выявленных закономерностей;
истории сообщений об угрозе отмывания средств;
сведениям об удачных и неудачных случаях анализа операций по
имеющимся моделям и схемам;
визуальному отображению связей между имеющимися счетами.
На 4 этапе после полной интеграции с действующей в кредитной
организации системой оповещения Росфинмониторинга, АИСПТД позволит
создавать файлы отчетности по подозрительным операциям, попадающим под
определенные законом критерии. В дальнейшем система автоматически
54
направит их в печатном или электронном виде в соответствующие органы
государственной власти.
В ходе осуществления клиентами финансовых операций система будет
в реальном времени анализировать сведения о них, а также объемы и размеры
операций по счетам, с целью выявления отклонений от нормальных значений.
Это можно реализовать с помощью методов экономического анализа и
проведения взаимосвязей между операциями и клиентами. Гибкость этой
системы позволит банкам быстро и с легкостью разработать новые способы
обнаружения случаев ОД/ФТ и соответствовать изменениям в требованиях
Банка России.
В целом описанный порядок работы АИСПТД позволит кредитным
организациям при проведении мероприятий в рамках противодействия
теневой деятельности:
полностью соответствовать требованиям российского
законодательства с минимальными финансовыми издержками;
выявлять и обобщать признаки операций с высоким
уровнем риска отмывания средств, а в дальнейшем использовать этот опыт
при анализе других клиентов;
облегчить задачу противодействия рассматриваемой
угрозе путем выработки обширного перечня сделок, относящихся к группе
подозрительных и определения пороговых значений риска теневой
деятельности;
добиться значительных успехов в связи с наличием
быстро разворачиваемой системы контроля над операциями клиентов, а также
постоянно
повышать эффективность внутреннего мониторинга с
помощью самообучающейся нейронной сети, так называемой модели
«искусственного интеллекта»;
55
осуществлять внутренний контроль в целях
противодействия теневой деятельности с минимальным влиянием на свою
экономическую деятельность;
обрабатывать транзакции клиентов в режиме
реального времени;
снизить риски, связанные с внедрением системы,
переложив их на автора владельца законных прав на нее.
Таким образом, функциональность АИСПТД обеспечивает
автоматическое выявление операций, подлежащих обязательному контролю,
проведение их анализа, и уведомление Росфинмониторинга путём отсылки
сообщения определённого формата. Кроме того, в некоторых случаях система
сможет уведомлять уполномоченного сотрудника службы финансового
мониторинга банка для решения вопросов о приостановке или отмене
операции, когда такое решение не принято автоматически.
Для системы АИСПТД целесообразным представляется создать в
стране единый центр сбора информации о совершенных клиентами операциях
с известной их причастностью к ОД/ФТ (далее – База данных ОД/ФТ),
который в дальнейшем использовать в качестве слоя нейронной сети.
Проводимые через данный центр расчеты АИСПТД кредитных организаций
позволят сформировать колоссальный объем обучающей выборки, и как
следствие, значительно возрастет точность анализа сомнительных сделок.
Рассмотрим на рисунке 7 обучение такой сети с использованием Базы
данных ОД/ФТ: