54
П
Прз
2015
= (8731/4970)100 = 175,67%;
П
Прз
2016
=(10311/6222)*100 = 165,72%;
П
Прз
2017
= (11164/6521)*100 = 171,20%
Исходя из полученных результатов можно сделать вывод, что у предпри-
ятия существует достаточно высокая зависимость изменения прибыли при из-
менении переменных затрат, это говорит о том, что менеджерам необходимо
уделять большое внимание снижению переменных затрат, чтобы добиться су-
щественного увеличения прибыли как одним из методов эффективного управ-
ления финансовыми ресурсами предприятия. По мнению автора, заводу необ-
ходимо освоить более прогрессивные технологии получения коньячных спир-
тов, марочных вин с целью уменьшения времени хранения коньячных спиртов
и увеличения коэффициента выхода сырья из первичного сырья спиртосодер-
жащих жидкостей с максимально возможным процентом алкоголя. Такой под-
ход позволит снизить переменные затраты и соответственно на 1 руб. сниже-
ния, прибыль увеличится в 1,5 раза. Если предположить, что данное увеличение
произошло в 2015г, то завод мог получить прибыль равной 167,6 млн. руб.. т.е.
чистое увеличение составило бы 56 млн. руб.
Прибыльность постоянных затрат ( П
Ппз
) иллюстрирует степень отда-
ления предприятия от точки безубыточности и рассчитывается по формуле (15):
П
Ппз
год
= ( Валовая прибыль : З
пос
) * 100% (15)
П
Ппз
2015
= (8731/2671)*100= 326,88%;
П
Ппз
2016
=(10311/3353)*100= 307,52%;
П
Ппз
2017
=(11164/3512)*100= 317,88%.
Анализ расчетных данных показывает, что на 1 руб. постоянных затрат
предприятие получает прибыли в следующих размерах: в 2015г. 3,3 руб., в
2016г. 3,1 руб., в 2017 3,2 руб., т.е. предприятие достаточно эффективно
использует финансовые ресурсы, вкладывая их не только в заработную плату
управленческого персонала и поддержания основных фондов в рабочем состоя-
55
нии, но и на позиционирования предприятия на рынках, в т.ч. аудио, видео
реклама, выставки, ярмарки, проведение на территории предприятия дегуста-
ции и другие маркетинговые приемы. Выше перечисленные мероприятия
оправданы, т.к. увеличивают объемы реализации продукции.
Прибыль от всех затрат ( П
ОЗ
год
) показывает сколько прибыли получило
предприятие при общих затратах на реализацию продукции. Всего затраты на
реализованную продукцию представляют собой сумму позиций формы №2
Себестоимость реализованной продукции + Управленческие расходы +
Коммерческие расходы. Прибыльность всех затрат рассчитывается по
формуле (16):
П
ОЗ
год
= Валовая прибыль /(Себестоимость продаж+ Коммерческие расходы+
+Управленческие расходы) *100%
(16)
П
ОЗ
2015
= 8731/(7640+233+1870)=89,61%;
П
ОЗ
2016
=10311/(9572+262+2068)=86,63%;
П
ОЗ
2017
=11164/(10032+307+2171)=89,24%
Полученные результаты говорят о достаточной прибыльности произве-
денных расходов и в том числе не только от основной деятельности, но и от
управленческих, коммерческих расходов, т.к. предприятие использует как фир-
менный канал распределения продукции, так и вертикальный канал. Так в част-
ности компания «Квинт маркет» является главным дистрибьютором завода и
тем самым сокращает интегральную логистическую цепь на 3 уровня: исследо-
вание рынка, распределение в т.ч. транспортная логистика и реализация.
Прибыльность продаж по основной деятельности (П
Под
год
) показывает
долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (без НДС) и
рассчитывается по формуле (17):
П
Под
год
= Валовая прибыль/(Выручка от операционной деятельности+ Другие
доходы от операционной деятельности +Доходы от инвестиционной
56
деятельности + Доходы от финансовой деятельности) * 100,0%
(17)
П
Под
2015
= 8731: (16088+170+7)*100 = 53,68%;
П
Под
2016
= 10311: (19558 +455+1)*100 = 51,52%;
П
Под
2017
=11164: (20896+760+1)*100 = 51,55%
Данный показатель имеет небольшую отрицательную динамику и за 3 го-
да прибыль уменьшилась с 53,68% в 2015г. до 51,55% в 2017г. Небольшое из-
менение всё так же позволяет не только распределять чистую прибыль, но и по-
крывать инфляционные процессы.
Показатели прибыльности всей деятельности (П
ЗБ
год
) рассчитываются
аналогично показателям прибыльности основной деятельности, но при этом
анализируется деятельность предприятия в целом и рассчитывается по формуле
(18):
П
ЗБ
год
= Валовая прибыль /(Выручка от операционной деятельности – Коммер-
ческие расходы+Управленческие расходы +Доходы от инвестиционной дея-
тельности – Расходы по финансовой деятельности)*100,0%
(18)
П
ЗБ
2015
=8731/(16088-233+1870+7-146) = 49,65%;
П
ЗБ
2016
=10311/(19558-262+2068+1-151) = 48,60%;
П
ЗБ
2017
= 11164/(20896-307+2171+1-1) =49,05%
Прирост прибыли от всей деятельности имеет меньшую динамику, чем
прирост продаж по основной деятельности, но, тем не менее, процент прибыли
достаточно высок от 49,05% в 2017г., до 49,65% в 2015 г. По мнению автора,
данный показатель является стабильным и указывает не только на хорошую ра-
боту менеджеров предприятия, но и на оптимальную структуру управления ре-
сурсами предприятия. Сравнивая показатели прибыльности от всей деятельно-
сти предприятия с отраслевыми показателями, а тем более с экономикой регио-
на, можно констатировать, что завод получает от 1,5 до 2 раза больше прибыли,
чем в среднем по экономике.
57
Прибыльность текущих затрат по чистой прибыли (П
ЗЧп
) показывает,
сколько рублей чистой прибыли приходиться на 1 рубль текущих затрат и рас-
считывается по формуле (19):
П
ЗЧп
год
= Чистая прибыль/(Выручка от операционной деятельности – (Коммер-
ческие расходы+Управленческие расходы +Доходы от инвестиционной дея-
тельности – Расходы по финансовой деятельности))
(19)
П
ЗЧп
2015
= 4623/(16088-233+1870+7-146)=0,263;
П
ЗЧп
2016
= 5170/(19558-262+2068+1-151)=0,244;
П
ЗЧп
2017
= 6418/(20896-307+2171+1-1)=0,282.
В среднем чистая прибыль по текущим затратам составляла от 24,4% в
2016г. до 28,2% в 2015г. Но если сравнивать все виды прибыли, то прибыль ва-
рьирует от 24,4% по прибыли текущих затрат по чистой прибыли (2016г.) до
326,88% по показателю прибыли постоянных затрат в 2015 году.
Несмотря на большую разбросанность, можно говорить о том, что финан-
совые менеджеры предприятия предприняли ряд действий, чтобы смягчить
влияние финансового кризиса, а в некоторых случаях увеличили прибыльность
в несколько раз.
Говоря о чистой прибыли мы видим, что предприятие на 1 вложенный
рубль получает от 24 до 28 копеек, что говорит о стабильном росте чистой при-
были. Как правило, это связано с выпуском новых партий качественных напит-
ков.
Для того чтобы оценить взаимосвязь выручки от реализации, маржиналь-
ной прибыли и прибыли от основной деятельности, рассчитывается производ-
ственный рычаг.
Производственный рычаг (К
ПР
год
) показывает, в какой степени изме-
нится прибыль от основной деятельности предприятия при изменении выручки
на 1% и рассчитывается по формуле (20):
58
К
ПР
год
= Маржинальный доход
/ Валовая прибыль (20)
К
ПР
2015
=11118/8731=1,273;
К
ПР
2016
=13336/10311=1,293;
К
ПР
2017
=14375/11164=1,288
При увеличении объемов реализации предприятия в 2015г. на один %
прибыль увеличится на 1,273% соответственно: в 2016г. на 1,293%, в 2017г. на
1,288%. Однако, необходимо помнить, что производственный рычаг, как и лю-
бой другой рычаг, может действовать в обратную сторону.
При снижении объемов реализации темп снижения прибыли будет более
длинным у предприятия, имеющего высокий производственный рычаг.
Коэффициент оптимизации прибыли от продаж (П
ОЗ
год
) по формуле
(21):
П
ОЗ
год
= Валовая прибыль/(Себестоимость продаж + Коммерческие расходы +
Управленческие расходы) *100%
(21)
П
ОЗ
2015
=11118/(7640+233+1870)*100=89,61%;
П
ОЗ
2016
=13336/(9572+262+2068)*100=86,63%;
П
ОЗ
2017
=14375/(10032+307+2171)*100=89,24%
Рассчитанные показатели указывают, что за исследуемый период мене-
джеры предприятия снизили суммарное количество расходов в следующем по-
рядке: в 2016 к 2015 г. на 2,98%, в 2017 к 2016 г. суммарное количество расхо-
дов увеличилось на 2,61%. При этом абсолютное снижение за вес анализируе-
мый период составило 0,37%.
Это говорит о том, что доля чистой прибыли от продаж увеличилась в
структуре расходов в абсолютном выражение на 0,37%. Тем не менее, абсолют-
ный средний прирост за год составлял 0,18%, что значительно ниже прироста
чистой прибыли. Это означает, что финансовым менеджерам необходимо пере-
смотреть структуру затрат с целью исключения непроизводственных расходов,
59
что в конечном итоге повысит коэффициент оптимизации прибыли от продаж, а
это увеличит эффективность использования финансовых ресурсов предприятия.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что ЗАО
ТВКЗ «KVINT» является лидером в производстве алкогольной продукции в
молдавском регионе. Завод обладает собственной сырьевой базой. Качество
продукции «KVINT» подтверждено многочисленными наградами, завоёванны-
ми на международных и межрегиональных дегустациях и конкурсах.
Проведенный анализ показал, что предприятие имеет достаточно ликвид-
ный баланс, так как доля внеоборотных активов составляет < 50%.
По структуре внеоборотных активов основные средства составляют в ва-
люте баланса от 33,2% в 2015 году до 36,3% в 2017 году, что так же значитель-
но ниже нормативного значения и указывает с одной стороны, на хорошую
ликвидность баланса, а с другой стороны, в случае резкого повышения спроса
на продукцию завод, не сможет увеличить объем выпуска из-за низких произ-
водственных мощностей.
Факторный анализ показал, что увеличение прибыли от продаж в 2017
году по сравнению с 2015 годом на 2433 тыс. руб. произошло за счет снижения
объема продаж (на 550,5 тыс. руб.), увеличения полной себестоимости (1339
тыс. руб.), изменения цен на услуги (4479 тыс. руб.), а также в связи с ростом
коммерческих расходов на 23 тыс. руб.
Увеличение коммерческих расходов с 233 тыс. руб. в 2015 году до 307
тыс. руб. в 2017 году не значительно повлияло на прибыль от продаж, за счет
высокого показателя валовой прибыли. Сложившаяся динамика роста показате-
лей выручки от оказания услуг с 16088 тыс. руб. в 2015 году до 20896 тыс. руб.
в 2017 году говорит о росте потенциала предприятия. При этом себестоимость
оказанных услуг также имеет тенденцию роста, что оказало решающее значе-
ние на увеличение валовой прибыли.
Преобладающим источником доходов организации в 2015-2017 годах яв-
лялась выручка. Величина прочих доходов незначительна. В 2017 г. общая ве-
60
личина доходов организации на 32,1% больше общей величины доходов 2015
года.
На фоне увеличения доходов наблюдается пропорциональный рост рас-
ходов. Основным источником формирования расходов ЗАО ТВКЗ «KVINT» яв-
ляется себестоимость. В 2017 году ее величина на 2392 тыс. руб. или на 31.31%
выше, чем в 2015 году. Данное увеличение произошло вследствие роста выруч-
ки на 4808тыс. руб. (или 29,89%).
Сравнивая показатели прибыльности от всей деятельности предприятия с
отраслевыми показателями, а тем более с экономикой региона, можно конста-
тировать, что завод получает от 1,5 до 2 раза больше прибыли, чем в среднем
по экономике.
61
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ
ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАО ТВКЗ «KVINT»
3.1 Предложения по совершенствованию управления доходами и
расходами предприятия
Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют
основную задачу управленца. От эффективности управления финансовыми ре-
сурсами и предприятием полностью зависит результат деятельности предприя-
тия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в
новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится не-
прерывной.
В связи с этим главное задание управленческой деятельности финансово-
го отдела предприятия и менеджеров относительно управления формированием
его доходов должно заключаться в реализации таких мер:
- обеспечение своевременности и полноты формирования доходов пред-
приятия;
- обнаружение резервов увеличения доходов предприятия и угроз их со-
кращения;
- обеспечение объективности, правдивости полноты локализации плано-
вых и/либо полученных доходов предприятия за центрами их формирования с
целью информационного обеспечения принятия управленческих финансовых
решений;
- оценивание результативности деятельности центров доходов с позиций
их формирования и получения, определение уровня соответствия результатов
деятельности отдельных центров доходов плановыми величинами;
- проведение анализа содержания и структуры доходов предприятия;
- прогнозирование тенденций формирования доходов предприятия в пла-
новом и перспективном периодах их планирования.
62
Такое четкое разграничение задач позволит не только проводить прогно-
зирование показателей, но и вести и систематический анализ и своевременно
выявлять отклонения от немеченого. Что позволит повысить эффективность
работы предприятия, повысить его прибыльность и снизить необоснованные
расходы. Так же для улучшения эффективности управления доходами ЗАО
ТВКЗ «KVINT» автор предлагает рассмотреть вариант сдачи в аренду одного из
двух имеющихся в наличии у предприятия складов. Один склад площадью 300
м2 практически пустой и не используется. Поэтому для более эффективного
использования площади было бы целесообразнее сдать его в аренду.
Руководству ЗАО ТВКЗ «KVINT» следует обратиться в риэлтерскую
компанию для сдачи в аренду складского помещения. Исходя их ситуации,
сложившейся на рынке недвижимости, данное складское помещение можно
сдать по цене 30 рублей за месяц за 1м
2
. Оплата услуг риэлтерской фирмы со-
ставит 9000 руб. - размер арендной платы за складское помещение за месяц.
Выручка от сдачи в аренду в год от сдачи склада по формуле (22):
В
а
=Площадь склада*Стоимость 1 м
2
* 12 (22)
В
а
=300 х 30 х 12 = 108000 руб.
Затраты в год от сдачи склада составят 9000 руб.
В таблице 5 отражена сумма прибыли от сдачи помещения в аренду во
взаимоувязке с другими показателями в приложении 3.
Таблица 5
Расчет прибыли от реализации продукции ЗАО ТВКЗ «KVINT»
при сдаче склада в аренду
(тыс. руб.)
Показатели
Факт
2017г
Проект
2018 г
Отклоне-
ния (+,-)
1. Выручка от реализации
20896
21004
108
2. Полная себестоимость продукции
10032
10032
0
3. Затраты на сдачу склада
-
9
9
4. Прибыль от реализации (п.1 -п.2 -
п.3)
10864
10963
+ 99
63
Прибыль от реализации после сдачи склада в аренду составит 10963 тыс.
рублей, то есть увеличится на 99 тыс. руб.
Поскольку основным видом деятельности ЗАО ТВКЗ «KVINT» является
торговля, то одним их путей снижения себестоимости является поиск новых
поставщиков, у которых цена закупки сопутствующих товаров будет ниже, чем
у поставщиков, с которыми в настоящее время работает рассматриваемое пред-
приятие. Примерно 8% в выручке от реализации продукции приходится на
натуральную корковую пробку 24х38мм 1 кат. Данные товары ЗАО ТВКЗ
«KVINT» закупает у перекупщика по цене 4руб. за штуку.
В 2018 г. предлагается закупать указанные выше товары напрямую у но-
вого поставщика (Португалия) (необходимо особо отметить тот факт, что по-
ставка продукции будет осуществляться поставщиком и за его счет) по цене 3
руб. за шт.
В 2017 г. было использовано примерно 90 тыс. шт. натуральной корковой
пробки. Поскольку разница в закупочной цене будет составлять 1 руб. за шту-
ку, то себестоимость продукции в 2018 г. снизится на следующую величину:
1 * 90 = 90 тыс. руб.
Далее рассчитаем какова при таком снижении себестоимости будет рен-
табельность реализованной продукции (см. таблицу 6).
Таблица 6
Сравнение рентабельности реализованной продукции
ЗАО ТВКЗ «KVINT» до и после закупки у нового поставщика
(тыс. руб.)
№
Показатель
Факт
2017
План
2018
Откло-
нения
(+,-)
1
Выручка от реализации товаров
20896
20896
0
2
Полная себестоимость реализо-
ванных товаров
10032
9942
-90
3
Прибыль (убыток) от реализации,
тыс. руб. (п.1 – п.2)
10864
10954
90
4
Рентабельность реализованной
продукции (Р
рп
), % п.3 /п. 2 * 100
108,29
110,18
1,89