Продолжение таблицы 1.3
N
п/п
Показатель
Формула
Код строк форм
отчетности*
5
Д л и тел ьн о с ть о б о р о та
оборотн ы х акти во в за
п ери о д (д н ей ) До.о.а
n n хОА
ту- или R
Ко.о.а В ,
гд е n - п ер и о д
(0 ,5 (стр. 12 0 0 н.г. +
1200 к .г.) х n) /
стр. 2110
6
К о эф ф иц и е н т за гру зк и
(з а к р еп л е н и я) об орот-
к
ны х а к т и вов Кзак
OA
B
0 ,5 (стр. 1200 н .г +
1200 к.г) / стр. 2110
7 Рен таб е л ьн о с ть об о
ротн ы х ак ти в о в по
при б ы ли д о н алогооб-
P
л о ж ен и я Роа
Пд.н.
ОА
гд е Пд.н. -п р и б ы л ь до
н а л о гооб л о ж ен и я
Стр. 2 3 0 0 / [0 ,5
(стр . 1200 н.г. + 1200
к .г.)] х 100%
* С троки 1 1 0 0 , 1 2 0 0, 1250, 130(
с а;
строки 2 1 1 0 , 2 3 00 - из ф орм
Э, 1 4 00 , 15 30 - из ф орм ы б ух га л терско го б ал а н -
ы отч ета о ф ин ан со вы х р езу л ь т а т ах
Система показателей первого уровня должна отражать величину соб
ственных оборотных средств, эффективность их использования через показа
тели оборачиваемости и рентабельности, уровень их использования в произ
водственной деятельности, способности поддерживать операционную дея
тельность в случае перепрофилирования производства.
Система показателей второго уровня (частных показателей) должна
многогранно и всесторонне характеризовать деловую активность организа
ции, рентабельность и уровень их использования. Позволить выявить слабое
звено в структуре оборотных активов по скорости оборачиваемости, дли
тельности оборота в разрезе каждого элемента. Система частных показателей
по отдельным компонентам оборотных средств и источников их финансиро
вания с алгоритмом их расчета и кодом строк раскрытия показателей в бух
галтерской отчетности представлена в таблице 1.4.
23
Таблица 1.4
Система частных показателей, характеризующих эффективность
использования оборотных средств, в разрезе основных компо
нентов
№
п/п
Показатель
Формула
Коды строк
форм
отчетности*
1 К о эф ф иц и ен т о б е с п е ч е н -
К
ности з а п а со в Кзап
СОС
З
гд е 3 - з а п ас ы
(Стр. 130 0 +
стр. 1 400 +
стр. 1 5 3 0 ) -
стр. 1100 /
стр. 1210
2 К о эф ф и ц иен т о б о р ач и в а -
К
ем ости з а п а со в Козап
СП
3
гд е СП - себ е сто и м ость
п р о д аж
Стр. 2 1 2 0 / 0 ,5
(стр . 1210 н.г +
1210 к.г)
3
Д л и тел ьн о с ть о б о р о та
за п а с о в з а п ери о д Д озап
n пЗ
Ко.зап ИЛИСП
[0 ,5 (стр. 1210 н.г.
+ 1210 к.г.) х n] /
стр. 2120
4 К о эф ф и ц иен т о б о р а ч и в а
ем ости краткоср о ч ны х
К
источн и к ов Коко
В
КО
гд е КО - крат к о с р о ч н ы е
о б я зател ь ст в а
Стр. 2 1 1 0 / 0 ,5
(1 5 1 0 н.г. + 152 0
н.г. +
154 0 н.г. +
15 5 0 н.г. + 15 10
к.г. +
152 0 к.г. +
15 4 0 к.г. + 15 5 0
к.г.)
5
К о эф ф и ц иен т о б о р а ч и в а
ем ости краткоср о ч ны х
К
к р еди тов и зай м ов Коккз
В
ККЗ
гд е КК3 - к р атк ос р о ч ны е
кредиты и займ ы
Стр. 2 1 1 0 / 0 ,5
(стр . 1 510 н.г. +
15 1 0 к.г.)
6
Д л и тел ьн о с ть о б о р о та
к р атк ос р о ч ны х кред и тов
и зай м о в за п ери од
(д н е й ) Д о .к .к .з
n n хККЗ
ИлИ R
Ко.к.к.з В
[0 ,5 (стр. 1510 н.г.
+
151 0 к.г.) х n] /
стр. 2110
7 К оэф ф и ци ен т о б о р а ч и в а
ем ости кред и торск о й за -
К
д олж ен н о сти Кокз
В хС П
КЗ
(м ож но р асс ч и ты в а ть по
вы ручке или по с еб е сто и м о
сти ),
гд е КЗ - кр е д и то р с к а я з а
д о л ж ен н о сть
Стр. 2 1 1 0 / 0 ,5
(стр . 1 520 н.г. +
15 2 0 к .г.) или
стр. 2 1 2 0 / 0,5
(стр . 1 520 н.г. +
15 2 0 к.г.)
8
Д л и тел ьн о с ть о б о р о та
кред и то р ской за д о л ж ен
ности з а пер и од
(Д н ей) Д окз
n n хКЗ
Ко.к.з1ШИ ВСП
[0 ,5 (стр. 1520 н.г.
+ 1 520 к .г.) х n] /
стр. 2110 (или
2120)
24
Продолжение таблицы 1.4
№
п/п
Показатель
Формула
Коды строк
форм
отчетности*
9
Д л и тел ьн о с ть о б о р о та
кред и то р ской за д о л ж ен
ности п оставщ и кам за
п ери о д (д н ей ) Д ок зп
n П хКЗпост
Ко к з п Ш1П СП ,
К
гд е Кокзп - к о эф ф и ц и ен т
о б о рач и в аем ос ти кр еди то р
ской задол ж ен н о ст и по
ставщ и кам ;
КЗ
КЗп°ст - к р е д и то р с к а я з а
д о л ж ен н о сть п о ставщ ика м
[0 ,5 ( КЗ пост н .г +
КЗ пост к.г.) х n] /
стр. 2120
10
М ате р и ал о о тдач а Мо
В
МЗ
гд е МЗ - м а тер и а л ьн ы е з а
траты
Стр. 2 1 1 0 /
стр. 5 6 1 0
11
М атер и алоем кость Ме
МЗ
В
Стр. 5 6 1 0 /
стр. 2110
* Стр. 1 2 1 0 , 1 5 10 , 1 5 20 , 154 0 , 15 50 - из ф орм ы б у х галте р ск о го б а л а н са ; стр. 2 110 ,
21 2 0 - из ф орм ы от ч ета о ф и н ан с о вы х р е зу л ьтатах ; стр. 5 6 10 - из п оя снен ий к б ух
галтерско м у б а л а н су .
Третий блок показателей предполагает изучение поведения рисковых
составляющих кредитного риска (выручки и прибыли), находящихся под
влиянием уровня отвлечения финансовых ресурсов в основные компоненты
оборотных средств (табл. 1.5).
Таблица 1.5
Влияние частных показателей оборотных активов на основные
рисковые составляющие результатов деятельности организации
№
п/п
Показатель
Формула
Код строк форм
отчетности
1
И зм енен и е в ы
ручки под в л и
ян и ем сто и м о
сти м ат е р и ал ь
ны х р е сурсо в
ЛВм.з
(МЗо-М Зб) М Збб ^
где МЗ° - м а тер и ал ьн ы е за п а с ы
в о тчетном п ер и о д е ;
МЗ6 - м атер и ал ь н ы е зап а сы в
бази с н о м (п р о ш ед ш ем ) п ер и о д е ;
Вб - вы ру чк а в базисн ом (п р о
ш едш ем ) п ер и од е
(Стр. 56 1 0 з а отч. г.
- стр. 5 6 1 0 за п р ед.
г) х
(стр . 2110 за
п р ед . г. /
стр. 56 1 0
за п р ед. г.)
25
Продолжение таблицы 1.5
№
п/п
Показатель
Формула
Код строк форм
отчетности
2
И зм енен и е в ы
ручки под в л и
ян и ем м атер и а-
ДО
л о о тдач и мо
( 3
-------
В^ ) м з
( МЗо МЗб ) Зо ^
В
где Во - вы ру ч ка в о тч етн ом п е
риоде
[(Стр. 2 1 1 0 за отч. г.
/ стр. 56 1 0 з а отч.
г.) - (стр. 2110 за
п р ед . г. / стр. 5 6 1 0
за п р ед. г)] х
стр. 5 6 1 0 за отч. г.
3 И зм енен и е в ы
ручки под в л и
ян и ем сто и м о
сти о б о ротн ы х
ДО
ак ти в о в ДОо.а
(о А о- о А б) о а ^
ОА
где о - ср е д н ег о д о в ы е об о
ротны е акти вы о тч етн о го п ер и о
д а ;
ОАб - ср е д н е г о д о вы е о бор о тн ы е
ак тивы б ази сн о го пер и од а
[0 ,5 (стр. 1200 н.г. +
12 0 0 к.г. ) - 0,5
(стр . 1200 н.п.г. +
1200 н .г)] х
[стр. 2110 з а п р ед .
г. / 0 ,5 (стр . 1 20 0
н .п .г. + 200 н .г.)],
гд е н.п.г. - н ач ал о
п р ед ы ду щ его года
4
И зм енен и е в ы
ручки под в л и
ян и ем о б о р ач и
ваем ости о б о
ро тн ы х акти во в
ДВк.о.а
( i - i ) ОА
( ОАо ОАб )ОАо
{ [Стр. 21 1 0 з а отч.
г. / 0 ,5 (стр . 1 200
н.г. + 1200 к.г. )] -
[стр. 2110 з а п р ед .
г. / 0 ,5 (стр . 1 20 0
н .п .г. + 1200 н .г)]}
х 0 ,5
(стр . 1 200 н .г
+ 1200 к.г)
5 В ы ручка на
рубль м а т ер и
а л ь н ы х за т р ат
Вм.з
В
МЗ
Стр. 2 1 1 0 / стр. 5 6 1 0
6
П рибы ль от
п р о д аж на
рубль м а т ер и
а л ь н ы х за т р ат
Пм.з
П
МЗ
где П - п р и б ы ль от пр о даж
Стр. 2 2 0 0 * /
стр. 5 6 1 0
7 П ри рост ва л о
вой п риб ы ли на
1 ру б л ь п р и р о
ста м ат е р и а л ь
ны х з а тр а т
Д В П ДМЗ
ВП0-ВПб
МЗо-М З б
где По - п р и б ы л ь в отчетном п е
р и оде;
Пб - п р и б ы л ь в бази сн ом (п р о
ш едш ем ) п ер и од е
(Стр. 21 1 0 з а отч. г.
- стр. 2110 за п р ед .
г) /
(с тр ока 56 1 0 з а
отч. г. - стр. 5 6 1 0 з а
п р ед . г.)
П рирост п р и б ы
ли от пр одаж и
прод укц и и на 1
руб ль п риро ста
м атер и ал ьн ы х
за т р ат ДПдмз
По- П б
МЗо-М З б
(Стр. 22 0 0 з а отч. г.
-
стр. 2200 з а п ред.
г.) /
(стр . 5 6 1 0 за
отч. г. - стр. 5 6 1 0 з а
п р ед . г.)
* Стр. 2 2 0 0 - из ф ор м ы отч ета о ф и н ан со в ы х резу л ь татах .
26
Рост данных показателей в динамике может положительно характери
зовать работу организации, в частности указать на то, что технологии произ
водства являются ресурсосберегающими, а использование сырья, материалов
и т.д. является эффективным.
Управленческое решение по результатам анализа должно быть сфор
мулировано с учетом качественных различий. Например, решения по приоб
ретению активов могут основываться на разных источниках финансирования.
Ими могут быть либо кредиторская задолженность, либо краткосрочные кре
диты и займы.
В рамках оперативных решений могут быть предприняты шаги по пе
ресмотру оптимального уровня запасов, приобретению или использованию
запасов, решения текущих производственных задач, ускорению оборачивае
мости активов, увеличению маржи, разработке различных схем погашения
дебиторской задолженности, использованию нетрадиционных форм расчетов
с покупателями и т.д.
К тактическим управленческим решениям можно отнести изменение
политики расчетов с дебиторами и кредиторами, приобретение и использова
ние внеоборотных активов, краткосрочных финансовых вложений и др.
Стратегические решения направлены на долгосрочные капитальные и
финансовые вложения, научные разработки и т.д.
Влияние частных показателей оборотных активов на основные риско
вые составляющие результатов деятельности организации
Систематизированный подход к формированию показателей по прин
ципу обеспеченности, оборачиваемости и длительности оборота рекоменду
ется соблюдать по отношению ко всем элементам оборотных активов (запа
сы, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквивален
ты). В разрезе запасов следует раскрыть материалы, товары, готовую про
дукцию, полуфабрикаты собственного производства. Учитывая то, что обо
ротные активы финансируются в основном за счет краткосрочных заемных
средств, необходимо исследовать эффективность их использования в разрезе
27
краткосрочных источников, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской
задолженности, кредиторской задолженности поставщикам. Особое значение
в системе частных показателей отводится материалоемкости и материалоот
даче. Эти показатели позволяют выявить наличие риска через затратную со
ставляющую основных видов деятельности организации.
Таким образом, постоянное развитие бизнеса порождает совершен
ствование подходов к поиску дополнительных источников прибыли, чем и
обусловлено предложение использования системы показателей оценки эко
номического потенциала с позиции риск-менеджмента, что позволит рас
смотреть и оценить влияние результатов на различные подконтрольные пока
затели в определенные временные промежутки на практике, а также разрабо
тать и принять эффективные вариантные экономические решения выхода из
кризисных ситуаций.
28
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА
КЕТЧЕНЕРОВСКОГО РАЙПО
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Кетченеровское районное потребительское общество - это доброволь
ное объединение физических лиц, организованное по территориальному при
знаку на основе членства путем объединения его членами имущественных
паевых взносов для торгово-заготовительной и прочей деятельности для це
лей удовлетворения материальных и других потребностей его членов.
Кетченеровское РайПО общество зарегистрировано 7 декабря 2002 го
да регистратором Межрайонной Инспекцией № 4 Министерства по налогам
и сборам РФ по Республике Калмыкия. Кетченеровское РайПО находится
по адресу: 359120, Республика Калмыкия, Кетченеровский район, п. Кетче-
неры, ул. Мучкаева, д. 5.
Предприятие объединяет непосредственно Кетченеровское РайПО,
ООО «Кетченеровский коопторг» и ООО «Кетченеровский пищекомбинат».
Под контролем общества функционируют 38 магазинов, из них 13 собствен
ных и 25 арендованных, 2 кафе, столовая, кондитерский цех, хлебозавод.
Высшим органом управления обществом является общее собрание
членов-пайщиков (рис. 1).
Рис. 2.1. Органы управления Кетченеровского РайПО
Г олосование пайщиков на общем собрании производится по принципу
29
«один пайщик-один голос», вне зависимости от суммы паевого взноса,
уплаченного им.
Основным видом деятельности Кетченеровского РайПО является
«Розничная торговля в неспециализированных магазинах». Основная от
расль компании - «Розничная торговля потребительской кооперации».
Кетченеровское РайПО осуществляет следующие виды деятельности
(в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):
- розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами
и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования;
- розничная торговля в неспециализированных магазинах (основной
вид деятельности).
Кетченеровское РайПО функционирует в следующих отраслях эконо
мики (согласно с классификатору ОКОНХ):
- торговля и общественное питание;
- внутренняя торговля;
- розничная торговля
- розничная торговля потребительской кооперации.
Кетченеровское районное потребительское общество является юриди
ческим лицом и его правовой статус определяется Гражданским кодексом
РФ, Законом о потребительской кооперации, уставом.
Основной целью РайПО является насыщение рынка республики Кал
мыкия и соседних регионов товарами и услугами, производимыми и предо
ставляемыми обществом, а также извлечение прибыли.
Численность персонала Кетченеровского РайПО на 01.01.2018 - 144
человека.
Текущее руководство обществом осуществляет председатель правле
ния, назначаемый и освобождаемый от должности Советом общества. На ри
сунке 2 представлена организационная структура Кетченеровского РайПО.
30
Рис. 2.2. Организационная структура Кетченеровского РайПО
По данным бухгалтерской отчетности проведем анализ важнейших по
казателей финансово-хозяйственной деятельности Кетченеровского РайПО
за 2015-2017 гг., для чего составляется таблица 2.1.
Как свидетельствуют данные таблицы 2.1, товарооборот РайПО в 2015
2016 г. возрос со 189,9 млн. руб. до 193,3 млн. руб. на 3,4 млн. руб. или на
1,8%. Аналогичные изменения произошли по себестоимости товаров - рост
со 150,7 млн. руб. до 154,2 млн. руб. на 3,5 млн. руб. или на 2,3%. В 2017 г. в
условиях ухудшения макроэкономических условий хозяйствования выручка
от продажи товаров сократилась до 186,1 млн. руб. на 7,2 млн. руб. или на
3,7%. В свою очередь, себестоимость проданных товаров уменьшилась до
147,5 млн. руб. на 6,7 млн. руб. или на 4,3%.
Позитивной тенденцией в 2015-2017 гг. можно считать снижение уров
ня издержек обращения: с 33,5 млн. руб. в 2015 г. до 33,2 млн. руб. в 2016 г. и
до 32,2 млн. руб. в 2017 г.
В итоге в 2015-2017 гг. величина прибыли от продаж несколько воз
росла с 5656 тыс. руб. до 5843 тыс. руб. и до 6413 тыс. руб. соответственно -
всего на 757 тыс. руб. или на 13,4%, что оценивается положительно.
Чистая прибыль РайПО, как итоговый финансовый результат за преды
дущие 3 года устойчиво сокращалась: за 2015-2017 гг. показатель уменьшил
ся в 4 раза с 2131 тыс. руб. до 1088 тыс. руб. и до 504 тыс. руб. соответствен-
31
но. А по итогам 2017 г. чистая прибыль возросла вдвое и составила почти 1
млн. руб.
Таблица 2.1
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
Кетченеровского РайПО в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели 2015г. 2016г. 2017г.
Отклонение
2016 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
В ы ручка от продаж и т о в а
ров
18 9 8 6 4
19 3 2 8 6 18 6 0 7 3
3422
-7 2 1 3
С ебестои м о сть п р о д ан н ы х
то в а р о в
15 0 7 1 4
15 4 2 1 3 14 7 4 8 0 3499 -6 7 3 3
И зд ерж ки о б р а щ ен и я 3 3 494
3 3 2 3 0 3 2 1 80
-2 6 4
-1 0 5 0
П рибы ль (убы ток) от п ро
д аж
5656 58 43 6 4 1 3
187
570
Ч и стая п рибы ль (убы то к)
1088
50 4 97 7 -5 8 4
473
С р ед н е го д о вая вел и ч и н а
акти во в
4 4 0 1 8 4 75 51 4 3 36 6 3533 -4 1 8 5
С р ед н е го д о вая вел и ч и н а
собствен ного к а п и та л а
180 4 9
185 4 7
190 4 8 498 501
В ели ч ина то в а р о в (на ко н ец
год а)
3 1 074 28 692
23 8 3 5
-2 3 8 2 -4 8 5 7
В ели ч ина д е б и то р ской з а
д олж ен н о сти (на кон ец го
д а )
72 1 7
84 7 0 4 8 3 0 1 253 -3 6 4 0
В ели ч ина к р ед и торск ой з а
д олж ен н о сти (на кон ец го
д а )
117 7 0 76 8 9 11 1 9 9 -4 081 3510
И зд ерж ки об р а щ е н и я на 1
руб. п род аж , коп.
1 7 ,6 4
17,19 17,29 -0 ,4 5 0,10
О борач и вае м о с ть акти вов ,
р аз
4,31 4 ,0 6 4 ,2 9 -0 ,2 5 0,2 3
К о эф ф иц и е н т авто н о м и и ,
пу нктов
0 ,4 1 0 0,3 9 0 0 ,4 3 9 - 0, 020 0 ,0 4 9
Р ен таб е л ьн о с ть п родаж , %
2,98
3,02
3,45
0 ,0 4 0,42
Р ен таб е л ьн о с ть со б ств ен н о
го к ап и тал а %
6 ,0 3
2,72
5,13 -3 ,3 1 2,41
Р ен таб е л ьн о с ть акти в о в, % 2 ,4 7
1,06 2,2 5
-1 ,4 1
1,19
С оо тн о ш ени е де б и то р ской и
кред и торск о й за д о л ж е н н о
сти, р а з
0,61 1,10 0 ,4 3 0 ,4 9
-0 ,6 7
32