5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………..........................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА…..
10
1.1.
Значение, задачи и показатели оценки финансового состояния
экономического субъекта……………………………..…………..............
10
1.2.
Информационная база анализа финансового состояния
экономического субъекта………………………………...........................
16
1.3.
Основные методики анализа и оценки финансового состояния
экономического субъекта………………………………………………
20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ИНТЕГРАЛ – М»…………………………………….…………...........
30
2.1.
Краткая организационно – экономическая характеристика ООО
«Интеграл – М»..…………….......................................................................
30
2.2.
Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Интеграл –
М»…………………………………………………………………………...
34
2.3.
Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Интеграл – М»..
45
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ИНТЕГРАЛ – М»…………………………………….................
51
3.1.
Пути улучшения финансового состояния экономического
субъекта…………………………………………………………………….......
51
3.2.
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Интеграл – М» и расчет экономической эффективности
предложенных мероприятий ………………………………………….......
55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………..............
66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………..............
70
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………….
74
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ является частью экономического анализа и
представляет собой способ оценки и прогнозирования финансового
состояния экономического субъекта на основе его финансовой отчётности. В
системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ
представляет один из наиболее существенных элементов. Практически все
пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или
иной степени используют методы финансового анализа для принятия
решений.
Под финансовым состоянием понимается способность
экономического субъекта финансировать свою деятельность. Она
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования экономического субъекта,
целесообразным их размещением и эффективным использованием,
финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В настоящее время возникает необходимость проведения анализа и
оценки бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей
производства и сбыта, внутренних и внешнеэкономических ситуаций,
влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения,
конкретных потребителей и поставщиков, затрат живого и овеществленного
труда с необходимой их детализацией. Анализ и оценка эффективности
деятельности экономического субъекта необходима не только его
руководителю, но и ряду лиц, которые принимают непосредственное участие
в хозяйственной практике:
инвесторам, которым необходимо принять решение о
формировании портфеля ценных бумаг экономического субъекта;
кредиторам, которые должны выдать при необходимости
кредиты экономическому субъекту и быть уверенными, что их кредиты
7
вернут вместе с процентами, раньше, чем экономический субъект
обанкротится;
аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и
хозяйственную деятельность экономического субъекта и дать
соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;
руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на
основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.
Оценка финансового состояния экономического субъекта позволяет
раскрыть финансовое благополучие и динамику развития, выявить сильные и
слабые стороны деятельности хозяйствующего субъекта, сделать выводы о
финансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности и деловой
активности субъекта. Оценка финансового состояния экономического
субъекта представляет интерес как для собственников, руководителей и
работающих, так и для экономических партнеров. Все это обусловило
актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Цель работы – оценка финансового состояния экономического
субъекта и разработка мероприятий по его улучшению на примере ООО
«Интеграл – М».
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной
работе необходимо решить следующие задачи:
исследовать теоретические основы оценки и анализа
финансового состояния экономического субъекта;
рассмотреть краткую организационно – экономическую
характеристику ООО «Интеграл – М»;
провести анализ и оценку имущественного положения,
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Интеграл – М»;
произвести оценку финансовых результатов деятельности ООО
«Интеграл – М»;
8
изучить пути улучшения финансового состояния экономического
субъекта;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
ООО «Интеграл – М»;
произвести расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий.
В качестве объекта исследования выступает финансовая
деятельность ООО «Интеграл – М».
Предмет исследования – финансовое состояние ООО «Интеграл –
М».
Теоретической и методологической основой выпускной
квалификационной работы послужили положения, изложенные в трудах
российских ученых экономистов и финансистов, таких как: А.И. Ковалев,
В.В. Ковалева, И.Т. Балабанов, Л.В. Донцова, Г.В. Савицкая, Г.С.
Сайфуллин, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова.
Методической базой для выполнения работы послужила
совокупность различных методов финансово-экономического анализа
экономического субъекта, а именно: сравнения, относительных и средних
величин, графического и табличного представления данных, группировки,
балансовый, индексный, цепной подстановки и т.д.
Информационной базой исследования явились формы бухгалтерской
отчетности ООО «Интеграл - М» за 2015 - 2016 г.г., в частности: форма
ОКУД 0710001 «Бухгалтерский баланс», форма ОКУД 0710002 «Отчет о
финансовых результатах».
Решению данных задач подчинена структура выпускной
квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех основных глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы оценки
финансового состояния экономического субъекта, а также
9
платежеспособность и финансовая устойчивость. Рассмотрены основные
методики, модели и проблемы оценки финансового состояния
экономического субъекта. Во второй главе дана краткая характеристика
экономического субъекта, оценка имущественного положения,
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Интеграл – М».
В третьей главе разработаны мероприятия и даны рекомендации по
улучшению финансового состояния общества с ограниченной
ответственностью «Интеграл – М», а так же произведен расчёт
экономического эффекта.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в использовании отечественных и зарубежных методик оценки
финансового состояния общества с ограниченной ответственностью
«Интеграл - М» с целью разработки практических рекомендаций по его
улучшению.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1. 1. Значение, задачи и показатели оценки финансового состояния
экономического субъекта
Финансы - экономическая категория, отражающая экономические
отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств
1
.
Финансы предприятия - система денежных отношений, связанная с
формированием основного и оборотного капитала, фондов денежных
средств, их распределением и использованием
2
.
Исходя из этого, финансовая деятельность на экономическом
субъекте, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для
развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной
привлекательности, т.е. на улучшение финансового состояния
экономического субъекта.
Под финансовым состоянием понимается способность
экономического субъекта финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования экономического субъекта,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
3
.
Финансовое состояние экономического субъекта может быть
устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность экономического
субъекта своевременно производить платежи, финансировать свою
1
Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. / В.А. Кейлер — М.: ИНФРА-М ; Новосибирск:
НГАЭиУ, «Сибирское соглашение», 2015. – С.25.
2
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для Вузов / А.Н. Гаврилова,
А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2015. – С.146.
3
Официальный сайт компании «КонсультантПлюс» http://www.consultant.ru .
11
деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии. Финансовое состояние экономического субъекта
зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
экономического субъекта. И, наоборот, в результате недовыполнения плана
по производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие,
ухудшение финансового состояния экономического субъекта, его
платежеспособности
4
.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение планов экономического субъекта и
обеспечение его нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность экономического субъекта, как составная часть хозяйственной
деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
экономического субъекта и получения максимума прибыли
5
.
Основная цель финансового анализа - своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы
улучшения финансового состояния экономического субъекта и его
платежеспособность
6
.
4
Алексеева Н.А. Обоснование показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости организации на основе анализа денежных потоков / Н.А. Алексеева // Перспективы науки.
2015. №16. – С. 78.
5
Ивасенко А.Г. Финансы организаций: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.:
КноРус, 2014.- С. 59.
6
Бочаров, В. В. Финансовый анализ : Учеб. пособие / В. В. Бочаров – СПб. : Питер, 2014.- С. 69.
12
Основными функциями финансового анализа являются
7
:
объективная оценка финансового состояния, финансовых
результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и
полученных результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов и др.
В процессе оценки финансового состояния экономического субъекта
необходимо решать следующие задачи
8
:
1. На основе изучения причинно – следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
экономического субъекта.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и
заемных ресурсов, разрабатывать модели финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать мероприятия, направленные на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
экономического субъекта
9
.
Для оценки финансового состояния экономического субъекта
используется целая система показателей, характеризующих изменения
10
:
7
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому
учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» (ред. от 08.11.2010 г.).
8
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. М.: ДИС, 2015. – С. 29.
9
Киров А.В. Финансы предприятий: учебник / А.В. Киров, И.В. Леванович. – М.: Инфра – М, 2014. –
С.25.
10
Грызунова, Н. В. Управление денежными потоками предприятия и их оптимизация . Вестник УМО.
– 2015. – № 1. – С. 72.
13
структуры капитала экономического субъекта по его размещению
и источникам образования;
эффективности и интенсивности его использования;
платежеспособности и кредитоспособности экономического
субъекта;
запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния экономического субъекта
основывается, главным образом, на относительных показателях, так как
абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически
невозможно привести в сопоставимый вид
11
. Относительные показатели
анализируемого экономического субъекта можно сравнивать
12
:
с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможностей банкротства;
с аналогичными данными других экономических субъектов, что
позволяет выявить сильные и слабые стороны экономического субъекта и его
возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения
тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния экономического
субъекта.
Анализом финансового состояния занимаются не только
руководители и соответствующие службы экономического субъекта, но и его
учредители, инвесторы, банки, поставщики, налоговые инспекции и т.д. В
соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний
13
.
11
Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: учебное пособие / Н.Б. Клишевич. – М.: Проспект, КноРус,
2014. –С. 34.
12
Метелев С.Е., Чижик В. П. Финансы торговых организаций. Учебное пособие - М.: Форум, НИЦ
ИНФРА-М, 2015. – С. 115.
13
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и
статистика, 2015. – С. 108.
14
Внутренний анализ – проводится службами экономического субъекта,
и его результаты используются для планирования, контроля и
прогнозирования финансового состояния.
Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и
разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
обеспечить нормальное функционирование экономического субъекта,
получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на
основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность
выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и
исключить риск потери
14
.
Результаты анализа финансового состояния экономического субъекта
позволяют выявить «узкие» места, требующие особого внимания, и
разобрать мероприятия по их ликвидации.
Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически
невозможно анализировать операции или результаты работы экономического
субъекта иначе, чем через финансовые показатели или коэффициенты
15
.
Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между
различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых
коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния
инфляции
16
.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов
хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в
деятельности экономического субъекта, нуждающиеся в дополнительном
анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную
14
Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. – М.: Проспект,
2014. –С. 63.
15
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник для бакалавров. - М.:, 2016. – С. 215.
16
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика, Учебное пособие, СПб: Бизнес – пресса, 2014.-
С.115.