1%, такое небольшое увеличение произошло также из-за снижения
среднегодовой стоимости основных средств.
Таким образом, деятельность ООО «МилкОм» является эффективной на
протяжении 2015-2016 гг., т.к. абсолютные и относительные показатели имеют
положительную динамику, в частности показатель рентабельность продаж,
который увеличился на 3,09%, фондоотдача так же имела темп роста, который
составил 26,41%. Высокие показатели говорят о том, что ООО «МилкОм»
эффективно использует свои имеющиеся ресурсы, как отражение
прибыльности и платежеспособности.
Более наглядно результаты анализа показателей деятельности ООО
«МилкОм» представлены на рис. 2.
Рис.2. Динамка основных экономических показателей
деятельности ООО «МилкОм»за 2015 – 2016 годы
На рисунке 2 наглядно показано, что чистая прибыль стала намного
больше в 2016 году по сравнению с 2015 годом, изменение валовой прибыли
так же существенно выросло.
0
10000
20000
30000
40000
50000
Чистая
прибыль
Прочие
доходы
Прибыль от
продаж
Валовая
прибыль
тыс.руб.
2015г.
2016 г.
2.2. Анализ бухгалтерского баланса его ликвидности и
платежеспособности, финансовой устойчивости ООО «МилкОм»
Чтобы охарактеризовать финансовое состояние организации, необходимо
оценить размещение, состав и использование активов, а также состояние
источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или
привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и
краткосрочные). На основании данных бухгалтерского баланса предприятия за
2016-2014 год проведен горизонтальный и вертикальные анализ.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких
аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели
дополняются относительными - темпами роста (снижения). Целью
горизонтального анализа считается выявление абсолютных и относительных
изменений величин различных статей баланса за определенный период, дать
оценку этим изменениям. Горизонтальный анализ актива и пассива баланса
ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы представлен в (Приложение 10).
Структура актива баланса ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы
представлена на рис.3.
Рис. 3. Динамика актива баланса ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
Горизонтальный анализ активов ООО «МилкОм» показывает
0
50000
100000
150000
200000
250000
Основные
средства
Запасы Дебиторская
задолженность
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
тыс.руб.
2014 г.
2015 г.
2016 г
увеличение его имущественного потенциала. Это подтверждается
положительной динамикой роста итога баланса. В целом за три года, который
возрос на 73755 тыс. руб. (33,2%) в сравнении с 2014 годом. Во внеоборотных
активах так же произошло увеличение основных средств, материально-
техническая база предприятия увеличилась в 2016 по сравнению с 2015 на
31114 тыс. руб. (16,4%). В 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась
дебиторская задолженность на 335 тыс. руб. (0,8) соответственно, уменьшение
дебиторской задолженности означает, что количество дебиторов уменьшается
либо суммы долгов со стороны дебиторов уменьшаются. Денежные средства в
абсолютном выражении уменьшились на 3718 тыс. руб. и в 2016 году составили
446 тыс. руб. Структура пассива баланса ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы
представлена на рис.4.
Рис.4. Динамика пассива баланса ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
Из данных Приложения 10 видно, что ООО «МилкОм» на протяжении
всего анализируемого периода работает с непокрытым убытком и его величина
снижается из года в год, так в 2015 году непокрытый убыток ООО «МилкОм»
составлял 28115 тыс.,руб, а в 2016 году н снизился на 7,7 % и составил 9452
тыс. руб. таким образом увеличился собственный капитал и резервы
предприятия. Долгосрочные обязательства в 2016 году по сравнению с 2015
годом возросли на 7,6 % и составили 148086 тыс.руб.. Краткосрочные заемные
0 50000 100000 150000 200000
Заемные средства
Прочие
обязательства
Кредиторская
задолженность
тыс.руб.
2016 г.
2015 г.
2014 г.
средства в 2016 году по сравнению с 2015 уменьшились и составили 81
тыс.руб. Кредиторская задолженность ООО «МилкОм» в 2016 году так же
уменьшилась и составила 32044 тыс. руб.
Особое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный
(структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное
внимание сосредоточено на относительных показателях. Вертикальный анализ
актива и пассива баланса ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы представлен в
Приложении 11. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли
отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений. С помощью
вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому
же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов. Динамика изменения структуры активов баланса ООО «МилкОм» за
2014-2016 годы представлена на рис. 5.
Рис. 5. Структура актива баланса ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «МилкОм»
показывает, что в 2014 году активы предприятия состояли на 88,4 % из
внеоборотных активов и на 11,6 % из оборотных активов. Наиболее важными
элементами оборотных активов были запасы (3,5 % от общей суммы активов),
дебиторская задолженность (7,1 % от общей суммы активов). Главными
4%
7%
89%
2014 год
8%
16%
76%
2015 год
6%
15%
79%
2016 год
Запасы Дебиторская задолженность Основные средства
внеоборотными активом в течение года были основные средства (86,8 % от
общей суммы активов). Относительно 2015 года активы состояли из 74,8 %
внеоборотных активов и на 25,2 % из оборотных активов. Наиболее важными
элементами оборотных активов были запасы (7,5 % от общей суммы активов),
дебиторская задолженность (15,9 % от общей суммы активов). Главными
внеоборотными активами в течение года как и в 2014 году были основные
средства ( 74 % от общей суммы активов). На 2016 год активы предприятия
состоят из внеоборотных активов на 78,6 %. Оставшиеся 21,4 % приходятся на
оборотные активы. Наиболее важными элементами оборотных активов были
запасы (6,2 % от общей суммы активов), дебиторская задолженность (14,2 % от
общей суммы активов). Главными внеоборотными активами в течение года
были так же основные средства ( 76,9 % от общей суммы активов). Динамика
изменения структуры пассивов баланса ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы
представлена на рис. 6.
Рис.6. Структура пассива баланса ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «МилкОм» за 2014-2016
годы показывает, что в 2014 году 86,9 % пассива баланса составляли
долгосрочные заемные средства и 26,2 % составляли краткосрочные заемные
средства. В 2015 году пассив баланса состоял на 71% из долгосрочных
77%
23%
2014 год
71%
20%
9%
2015 год
73%
12%
15%
2016 год
Долгосрочные заемные средства Краткосрочные заемные средства Капиталы и резервы
заемных средств, на 20% из краткосрочных заемных средств и лишь 9 %
составляли капиталы и резервы. В 2016 году так же большую часть пассива
баланса составляли долгосрочные заемные средства 73,1 %, краткосрочные
заемные средства составили 12,1 %, а капиталы и резервы увеличились и
составили 14,8 %.
Оценив имущественное положение ООО «МилкОм» прейдем к оценке
его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
Сравнение каждой группы актива с соответствующей группой пассива
позволяет выявить платежный излишек или недостаток. Для этого нужно из
каждой группы активов вычесть соответствующую ей группу пассивов. И если
результат будет являться отрицательным, значит, имеем дело с платежным
недостатком, если же значение будет положительным, следовательно, это
говорит об излишке.
В Приложении 12 представлены расчеты платежного излишка
(недостатка) ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы.
По данным Приложения 12 можно сделать вывод, что баланс ООО
«МилкОм» не являет абсолютно ликвидным на протяжении всего исследуемого
периода.
Показатель А1<П1 на протяжении трех имеет платежный недостаток в
2014 году он составил 9660 тыс. руб., 2015 году 36256 тыс. руб, в 2016году
31598 тыс. руб. Быстро реализуемые активы в 2015- 2016 году превышают
краткосрочные пассивы и организации А2>П2. Платежный излишек по ним
составил в 2015 году 30043 тыс.руб., в 2016 году 38124 тыс.руб.
Сравнение значений статей А3 и П3 не соответствует нормативным
значениям в анализируемых периодах и имеет недостаток в 2014 году он
составил 171531 тыс.руб. , в 2015 году 160462 тыс. руб., а в 2016 году 185651
тыс.руб.
Соотношение А4 и П4 имеет платежный излишек. В 2014 году он
составил 210182 тыс.руб., в 2015 году 166675 тыс.руб., в 2016 году 179125 тыс.
руб. В 2016 году неравенство А1>П1 не выполняется, это свидетельствует о не
платежеспособности организации на момент составления баланса. У
организации не достаточно средств для покрытия ликвидных активов.
При этом неравенство А2>П2, выполняется это значит, что быстро
реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может
быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Не равенство А4<П4 так же не выполняется это значит, что наличие
труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала
соответственно его нисколько не остается для пополнения оборотных средств,
которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения
кредиторской задолженности в отсутствии собственных средств для этих целей.
Результаты анализа ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«МилкОм» за 2014-2016 годы представлены в таблице 1.
Таблица 1
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
Нормативные
показатели
Соотношение активов и пассивов баланса
2014 год
2015 год
2016 год
А1=>П1
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2=>П2
А2<П2
А2>П2
А2>П2
А3=>П3
А3<П3
А3<П3
А3<П3
А4<П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
Баланс ООО «МилкОм» за анализируемый период не является
абсолютно ликвидным, так как в 2014 году не выполнялось ни одно
неравенства из 4-х, в 2015 не выполнялось 3 неравенства из 4-х. В 2016 так же
не выполнялось 3 неравенства из 4-х.
Однако следует отметить, что данный анализ ликвидности баланса
является приближенным, более детальным считается анализ
платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов.
Анализ платежеспособности ООО «МилкОм» за 2014 – 2016 годы
представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ платежеспособности ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы
Показатели
Нормативное
значение
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение, +\-
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0.2
0,016
0,082
0,013
+0,066
-0,069
Коэффициент
срочной
ликвидности
0.7-1
0,288
0,877
1,193
+0,589
+0,316
Коэффициент
текущей
ликвидности
1.5 - 2.5
0,44
1,26
1,77
+0,82
+0,51
Из данных анализа платежеспособности ООО «МилкОм» за 2014-2016
годы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году по
сравнению с 2015 годом снизился на 0,069 это значение показателя ниже
нормативного и демонстрирует утрату платежеспособности, неспособность
компании погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных
активов.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2016 году составил 1,193 по
сравнению с 2015 годом этот показатель вырос на 0,316 такая ситуация
указывает на повышение платежеспособности предприятия и характеризуется
увеличением обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году составил 1,77, что
свидетельствует об улучшении положения организации в плане ее
платежеспособности.
Для наглядности анализ платежеспособности ООО «МилкОм» за 2014-
2016 годы представлен на рис. 7.
Рис.7. Анализ платежеспособности ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
На рисунке видна динамика роста коэффициента срочной ликвидности,
которая каждый год растет, и динамика роста коэффициента текущей
ликвидности который так же в течении трех лет значительно вырос.
Для того чтобы оценить способность ООО «МилкОм» в анализируемый
период погашать свои обязательств необходимо провести анализ его
финансовой устойчивости. На основании данных бухгалтерского баланса ООО
«МилкОм» за 2014 - 2016 годы были проанализированы источники
формирования запасов и затрат.
Данные анализа финансовой устойчивости ООО «МилкОм» за 2014-
2016 годы представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости ООО «МилкОм»
за 2014-2016 годы
Наименование
показателя
Абсолютные показатели,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение, +\-,
тыс.руб.
2014г.
2015г.
2016г.
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Собственные оборотные
средства
-30301
13298
26145
+43579
+12847
0
0,5
1
1,5
2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликидности
Коэффициент
текущей
ликвидности
2014 год
2015 год
2016 год
Собственные и
долгосрочные заемные
средства
149580
193271
231416
+43671
+38144
Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат
предприятия
203876
243915
265269
+40039
+21354
Запасы и затраты
8329
19452
19433
+11123
-19
Излишек/недостаток СОС
-38630
-6154
6712
+32476
+12866
Излишек/недостаток СД
141251
173819
211983
+32568
+38164
Излишек/недостаток ООС
195547
224463
245836
+28916
+21373
Тип финансового состояния
(0,1,1)
(0,1,1)
(1,1,1)
х
х
Исходя из таблицы 4 можно сделать вывод, что собственные оборотные
средства ООО «МилкОм» в 2016 году составили – 26145 тыс. руб., по
сравнению с 2015 годом они увеличились на 12847 тыс. руб. Собственные и
долгосрочные заемные средства в 2016 году увеличились на 38144 тыс. руб.
То есть за последние 3 года они увеличились практически в 1,5 раза. Общая
величина основных источников формирования запасов и затрат в 2016 году
составила 265269 тыс. руб. в 2015 году - 243915 тыс. руб., а в 2014 году –
203876 тыс. руб. как мы видим в этом показателе в течении 3 лет произошли
значительные увеличения, что позволяет предприятию сформировать свои
затраты и запасы. Проведенный анализ показал, что ООО «МилкОм» в 2016
году имеет абсолютную финансовую устойчивость. Следовательно,
предприятие может выполнять свои финансовые обязательства перед
государством и контрагентами.
Для того чтобы определить степень зависимости ООО «МилкОм» от
внешних инвесторов и кредиторов был проведен анализ относительных
показателей финансовой устойчивости ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы.
Результаты анализа относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «МилкОм» за 2014-2016 годы представлены в таблице 4.
Таблица 4