35
увеличения объема продаж фирма планирует проводить ряд мероприятий по
продвижению товаров, которые будут способствовать закреплению ТМ
«Палада» на территории Казахстана, а также создадут возможность выхода
ООО «Нинель» на рынки других стран Таможенного союза. По состоянию на
2014 год, объем продаж торговой марки «Палада» через розничные сети
магазинов «Корсаж» составил 13,2 млн. рублей. Основываясь на динамике
продаж, можем прийти к выводу, что на территории города Омск ООО
«Нинель» зарекомендовала себя как производитель с хорошей репутацией.
На ООО «Нинель» продвижение продукции осуществляется прямым
методом и характеризуется этапами, представленными в Таблице 1.
Таблица 1
Основные статьи затрат по продвижению продукции ТМ «Палада»
Основные статьи затрат по сбыту
продукции
Среднемесячные
затраты, (руб.)
Среднегодовые
затраты, (руб.)
Реклама в сети Интернет
10 000
120 000
Оплата телефонных переговоров и
интернет
11 000
132 000
Издержки на представительно-
информационные материалы (прайсы,
информационные письма)
4 000
48 000
Аренда торговой площадки при участии
на ярмарках , выставках (один раз в
год).
50 000
50 000
Транспортные расходы, включая
топливо, техническое обслуживание,
шиномонтаж, страховка
21 000
252 000
Итого
96 000
602 000
Следовательно, среднегодовые затраты на продвижение продукции
составляют 602 000 рублей, которые включают в себя: телефонные переговоры,
интернет, реклама, аренда торговой площадки при участии на ярмарках,
транспортные расходы.
Преимуществом прямого сбыта является возможность гибко
реагировать на изменения рынка, устанавливая контакт с потребителем. При
непрямом сбыте трудно осуществить поддержание имиджа торговой марки
производителя, организовать необходимый сервис, контролировать цены.
Отсутствует контакт с конечным потребителем, что в итоге может сказаться
отрицательно на конкурентоспособности товара.
36
Представим характеристику ценовой политики ООО «Нинель»
посредством анализа ценового диапазона на бельевой трикотаж торговой марки
«Палада», отображенную в таблице Приложения 6.
Цена на изделия зависит от вида продукции, а так же от модели. При
покупке продукции потребитель может ознакомиться с модельным рядом
продукции в каталоге ТМ «Палада».
Основными конкурентами ООО «Нинель» на российском рынке
выступают производители таких торговых марок, как: «INCANTO», «Pelican»,
«Clever», «Oysho». Кроме конкурентов, существуют партнеры на рынке
производства трикотажного белья. Например, для улучшения качества пошива
продукции общества с ограниченной ответственностью «Элегея»,
занимающегося изготовлением и реализацией трикотажных изделий (ясельные,
детские, подростковые, женский и мужской трикотаж), проводилось обучение
инженеров-конструкторов на фабрике пошива бельевого трикотажа ООО
«Нинель». Несмотря на схожий вид деятельности, предприятия «Нинель» и
«Элегия» не являются явными конкурентами. Предприятия имеют разную
ценовую политику, стратегии продвижения продукции, объем продаж,
ассортимент, целевую группу, инструменты продвижения и т.д.
Директор по развитию ООО «Нинель» осуществляет общее руководство
деятельностью отделов предприятия, а также принимает решения по
стратегическим вопросам развития отдела продаж на предприятии.
Принимаемые решения в области продвижения имеют долгосрочный
стратегический характер и не могут быть быстро изменены.
Проанализировав деятельность ООО «Нинель», можно сделать вывод о
том, что данное предприятия за много лет работы на рынке бельевого
трикотажа зарекомендовало себя как поставщик качественной продукции. В
ассортимент ТМ «Палада» входит как женская линейка одежды, так и мужская.
Ценовая политика является основным преимуществом, выделяющая ТМ
«Палада» среди конкурентов. Территория сбыта продукции охватывает 30
регионов Российской Федерации, а так же Республику Казахстан.
37
На предприятии используется прямой метод продаж, который
осуществляется через личные продажи, что способствует получению обратной
связи с конечным потребителем, с целью улучшения ассортиментного ряда,
ориентируясь на спрос. Рассмотрев общую характеристику предприятия,
проанализируем существующую стратегию и инструменты продвижения
продукции, применяемых на ООО «Нинель», для выявления целесообразности
их использования в продвижении продукции ТМ «Палада».
Проанализировав деятельность ООО «Нинель», можно сделать вывод о
том, что данное предприятия за много лет работы на рынке бельевого
трикотажа зарекомендовало себя как поставщик качественной продукции.
Ценовая политика является основным преимуществом, выделяющая ТМ
«Палада» среди конкурентов. Территория сбыта продукции охватывает 30
регионов Российской Федерации, а так же Республику Казахстан. На
предприятии используется прямой метод продаж, который осуществляется
через личные продажи, что способствует получению обратной связи с
конечным потребителем, с целью улучшения ассортиментного ряда,
ориентируясь на спрос.
2.2. Анализ состава и динамики активов и пассивов ООО «Нинель»
В процессе функционирования экономического субъекта объем активов
и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям.
Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре
средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с
помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса
экономического субъекта.
Результаты, полученные в результате проведения горизонтального
анализа бухгалтерского баланса ООО «Нинель» представлены в таблице
Приложения 7.
38
В горизонтальном анализе просматривается увеличение итогов баланса
за анализируемый период, что является положительной тенденцией.
В целом имущество предприятия увеличилось в 2015 году на 21,75% (на
9 787 тыс. руб.), в 2016 году на 32,59% (на 17 852 тыс. руб.) Это
свидетельствует о стабильности компании в условиях финансового кризиса.
Это связано, прежде всего, с увеличением внеоборотных активов на
конец отчетного периода на 6 228 тыс. руб., а также с увеличением
собственных средств предприятия на 12 867 тыс. руб. на 37,84% и к концу
декабря 2016 года - 19,53%, что заслуживает положительной оценки.
По диаграмме Приложения 8 можно проследить, что постепенно
увеличивались материально внеоборотные активы за первый год на 21,66%, за
второй почти в 3 раза, что говорит о повышении инвестиционной активности
предприятия.
Оборотные активы к концу отчетного периода увеличились на 11 624
тыс. руб., что в основном, связано с увеличение финансовых и других
оборотных активов с 5463 тыс.руб. в 2014 г до 7778 тыс. руб. в 2016 г., что для
предприятия очень благоприятно.
Тревожным фактом является повышение запасов на конец 2015 года на
27,05% и в абсолютном выражении на 9 989 тыс. руб., на конец 2016 года на
18,10% и в абсолютном выражении на 8 493 тыс. руб. Это может означать
падение продаж, концентрацию товара на складе. Следовательно, ООО
«Нинель» стоит способствовать ускорению оборота товарных запасов,
сократить потребность в заемных средствах.
Проведенный горизонтальный анализ пассивов предприятия показал,
что собственный капитал предприятия к концу рассматриваемого периода
увеличился на 9 157 тыс. руб. или 19,53%. В тоже время краткосрочные
обязательства увеличились в 2 раза или на 8 695 тыс. руб., и составили на конец
рассматриваемого периода 16 601 тыс. руб. против 7 906 тыс. руб. на начало.
Отрицательной стороной является изменение кредиторской задолженности в
большую сторону, по сравнению с 2015 годом эта статья увеличилась в 2,5 раза,
39
что говорит о неразумной политике распределения финансов по платежам.
Долгосрочные обязательства у рассматриваемого предприятия отсутствуют. В
целом, пассивы предприятия на конец периода выросли на 17 852 тыс. руб.
Таким образом, горизонтальный анализ активов предприятия
показывает, что абсолютная их сумма за этот отчетный период возросла на
17 852 тыс. руб. или на 3,34%. Таким образом, можно сделать вывод, что
организация повышает свой экономический потенциал.
В процессе проведения вертикального анализа ООО «Нинель» из
таблицы Приложения 9 можно сделать следующие выводы. Структура актива
баланса предприятия состоит в основном из запасов (на 2014г. – 82,07%, на
2015г. – 85,64%, на 2016г. – 76,28% к валюте баланса), финансовых и других
оборотных активов (на 2014г. – 12,14%, на 2015г. – 8,25%, на 2016г. – 10,71%) и
материальных внеоборотных активов (на 2014г. – 5,78%, на 2015г. – 5,77%, на
2016г. – 13,00%)
Высокий удельный вес в пассиве предприятия занимают капитал и
резервы (на 2014г. – 75,58%, на 2015г. – 85,57%, на 2016г. – 77,14% к валюте
баланса) и кредиторская задолженность (на 2014г. – 20,40%, на 2015г. – 7,83%,
на 2016г. – 14,93%)
По диаграмме Приложения 10 можно определить, что в активах
предприятия очень большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах –
кредиторская задолженность, что является отрицательным фактором
ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Негативной тенденцией
также является рост показателей в течение анализируемого периода: запасы
выросли на 18482 тыс. руб. или на 50,05%, кредиторская задолженность
снизилась в 2015 году на 4892 тыс. руб., а в 2016 году по сравнению с 2015
годом увеличилась в 2,5 раза на 6557 тыс. руб. Предприятию необходимо
иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заѐмного
капитала в источниках финансирования.
В 2016 году уменьшилась доля оборотных активов на 7,22% по
сравнению с 2014 годом, что способствует более менее оборачиваемости
40
средств предприятия. Удельный вес материальных внеоборотных активов в
2016 г. увеличился на 6842 тыс. руб.
Доля заемных краткосрочных обязательств ООО «Нинель» к 2016 г
увеличилась почти в 2 раза, то есть на 4132 тыс. руб.
Проведем анализ относительных показателей деловой активности,
которые показывают эффективность использования ресурсов предприятия.
Расчѐт коэффициентов оборачиваемости представлен в Приложении 11.
Полученные данные объединим в сводную таблицу Приложения 12 и найдѐм
отклонения.
Из полученных данных видно, что оборачиваемость активов ООО
«Нинель» в 2016 году уменьшилась по сравнению с 2015 годом на
0,19. Продолжительность нахождения капитала в активах организации
увеличилась на 63 дня и составила 378 (с 310 дней в 2014 году). Капитал стал
медленнее оборачиваться, а значит, каждая единица актива предприятия
приносит меньше прибыли. В связи с такой динамикой изменения
коэффициента оборачиваемости активов возможно падение объема продаж,
также возможен рост суммы используемых активов.
Анализируя диаграмму Приложения 13 можно выделить то, что
оборачиваемость внеоборотных активов в 2016 году снизилась по сравнению с
2015 годом на 10,22 и характеризует обоснованное увеличение
производственного потенциала для обеспечения роста продукции, а также
модернизацию деятельности, обновление основных средств. В 2014 году
наоборот прослеживается тенденция к увеличению внеоборотных активов на
10,26.
У коэффициента оборачиваемости собственного капитала
прослеживается уменьшение скорости оборота на 0,21 пункта с 2014 по 2015
год, а с 2015 по 2016 год обороты уменьшились на 0,24 пункта. Фактически
один оборот собственного капитала был осуществлен за 307 дней, тогда как в
2015 году – 255 дней, а в 2014 году – 222 дня. Показатель увеличился, что
отражает неблагоприятную тенденцию.
41
Оборачиваемость оборотных активов в 2016 году уменьшилось на 0,11
пункта с 2014 по 2015 год, а с 2015 по 2016 год обороты уменьшились на 0,16
пункта. Таким образом, происходит замедление оборачиваемости, что в свою
очередь приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных
средствах. Для того, чтобы ускорить оборачиваемость оборотных средств
необходимо сокращать длительность производственного цикла,
совершенствовать систему снабжения и сбыта. Один оборот оборотных активов
был осуществлен за 342 дня, тогда как в 2015 году – 297 дней, а в 2014 году –
272 дня.
Оборачиваемость кредиторской задолженности к 2016 году
незначительно уменьшилась по сравнению с 2015 года, зато выросла с 2014
года до 8,46 пунктов, т. е. на 3,32 пункта. Уменьшение длительности оборота
кредиторской задолженности за анализируемый период с 70 дней до 45 дней
говорит об увеличении скорости возврата задолженности перед поставщиками
и подрядчиками.
Дебиторская задолженность у ООО «Нинель» отсутствует.
Показатели рентабельности позволяют проанализировать результаты
деятельности предприятия в целом. Рассчитаем показатели рентабельности:
Рентабельность собственного капитала, %:
(????
ск
=
Прибыль (с.2400)
Собственный капитал (с.1300 )
∗ 100)
2016 год: 4354 / 56032 *100 = 7,77
2015 год: 6769 / 46875*100 = 14,44
2014 год: 3456 / 34008 *100 = 10,16
Рентабельность совокупных активов, %:
(????
са
=
Прибыль (с.2400)
Валюта баланса (с.1600)
∗ 100)
2016 год: 4354 / 72633 *100 = 6,00
2015 год: 6769 / 54781*100 = 12,36
2014 год: 3456 / 44994 *100 = 7,68
Рентабельность внеоборотных активов, %:
42
(R
ва
=
Прибыль (с.2400)
Внеоборотные активы (с.1150)
∗ 100)
2016 год: 4354 / 9441 *100 = 46,12
2015 год: 6769 / 3162*100 = 214,07
2014 : 3456 / 2599 *100 = 132,97
Рентабельность оборотных активов, %:
(R
оа
=
Прибыль (с. 2400)
Оборотные активы (с. 1200)
∗ 100)
2016 год: 4354 / (55407+7+7778) *100 = 4354 / 63192 *100 = 6,89
2015 год: 6769 / (46914+136+4518)*100 = 6769 / 51568*100 = 13,13
2014 год: 3456 / (36925+7+5463) *100 = 3456 / 42395 *100 = 8,15
Рентабельность продаж, %:
(????
пр
=
Прибыль (с. 2400)
Выручка (с. 2110)
∗ 100)
2016 год: 4354 / 60273 *100 = 7,22
2015 год: 6769 / 56986*100 = 11,88
2014 год: 3456 / 49001 *100 = 7,05
Рентабельность реализованной продукции, %:
(R
р.пр
=
Прибыль (с. 2400)
Себестоимость (с. 2120)
∗ 100)
2016 год: 4354 / 56303 *100 = 7,73
2015 год: 6769 / 49339*100 = 13,72
2014 год: 3456 / 41217 *100 = 8,38
Сведем все данные показателей рентабельности в Приложение 14.
Сравним коэффициент рентабельности всех активов с коэффициентом
рентабельности собственного капитала.
2016 год: 6,00% - 7,77%= -1,77%
2015 год: 12,36% - 14,44% = - 2,08%
2014 год: 7,68% - 10,16%= - 2,48%
Следовательно, в анализируемом периоде предприятие не нуждалось в
привлечении внешних источников.
43
В период с 2014 по 2015 год все показатели увеличились, что
прослеживается по диаграмме Приложения 15. Рентабельность собственного
капитала и совокупных активов выросли на 4,28% и на 4,68%. Рентабельность
внеоборотных и оборотных активов также увеличились на 81,10% и 4,98%.
Увеличение рентабельности продаж на 4,83% говорит о том, что
выручка растет быстрее, чем затраты. Рентабельность реализованной
продукции увеличилась на 5,34%. Это значит, что в каждом рубле выручки от
реализации приходится больше прибыли.
Все показатели с 2015 по 2016 год характеризуют отрицательную
динамику. Можно пронаблюдать снижение собственного капитала,
внеоборотных и оборотных активов на 6,67%, 6,36% и 167,95%. Рентабельность
продаж снизилась на 4,66%, что говорит о падении объема продаж.
Рентабельность реализованной продукции уменьшилась почти в 2 раза. Можно
сделать вывод, что в 2016 году эффективность работы предприятия
ухудшилась.
В процессе анализа состава и динамики активов и пассивов ООО
«Нинель» были сделаны следующие выводы. Рассмотрев горизонтальный
анализ баланса видно, что к концу 2016 года наблюдается увеличение баланса
на 17 852 тыс. руб., за счет увеличения запасов на конец отчетного периода на 8
493 тыс. руб., т.е. на 18,10%, внеоборотных активов на 6 228 тыс. руб., т.е.
почти в 3 раза, а также с увеличением собственных средств предприятия на
9 157 тыс. руб., т. е. на 19,53%. В тоже время краткосрочные обязательства
увеличились в 2 раза или на 8 695 тыс. руб. В ходе проведения вертикального
анализа ООО «Нинель» можно было выявлено, что структура актива баланса
состоит в основном из запасов на 2016г. – 76,28%, финансовых и других
оборотных активов на 2016г. – 10,71% и материальных внеоборотных активов
на 2016г. – 13,00%. Высокий удельный вес в пассиве занимают капитал и
резервы на 2016г. – 77,14% и кредиторская задолженность на 2016 г. – 14,93%.
Оборачиваемость активов ООО «Нинель» в 2016 году уменьшилась по
сравнению с 2015 годом на 0,19. У коэффициента оборачиваемости
44
собственного капитала прослеживается уменьшение скорости оборота на 0,21.
Оборачиваемость оборотных активов в 2016 году уменьшилось на 0,11 пункта.
Оборачиваемость кредиторской задолженности с 2014 года выросла 3,32
пункта.
Эффективность работы ООО «Нинель» в 2016 году ухудшилась.
Рентабельность продаж снизилась на 4,66%, что говорит о падении объема
продаж. Рентабельность реализованной продукции уменьшилась почти в 2 раза.
2.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Нинель»
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние ООО
«Нинель», является его платежеспособность, т.е. возможность ликвидировать
задолженности при приближении срока платежа.
Финансовая отчетность является основой изучения платежеспособности
и ликвидности. Оценка платежеспособности по балансу производится на базе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая измеряется сроком,
необходимым для преобразования их в денежные средства. Чем меньше
уделяется времени для обращения данного актива в деньги, тем выше его
ликвидность.
Определения платежеспособности и ликвидности очень сходи, но второе
более обширное. От уровня ликвидности баланса и предприятия зависит
платежеспособность. Наряду с этим ликвидность определяет как текущее
состояние расчетов, так и на будущее.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в
денежные средства, активы ООО «Нинель» разделяются на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) к ним относятся все статьи де-
нежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные
бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: