4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
ГЛАВА 1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
7
1.1
Определение, цель, задачи, объекты, субъекты, функции
финансового анализа
7
1.2
Методы финансового анализа
13
1.3
Двухмодульная структура финансового анализа
17
ГЛАВА 2
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«РАДИОЛА»
34
2.1
Общая характеристика предприятия
34
2.2
Анализ имущества и источников финансирования
предприятия
41
2.3
Анализ финансовых результатов
44
2.4
Анализ ликвидности предприятия
46
2.5
Анализ деловой активности
48
2.6
Анализ платежеспособности
50
ГЛАВА 3
ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «РОДИОЛА»
54
3.1
Оценка вероятности неустойчивого финансового
состояния предприятия
54
3.2
Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия
60
3.3
Экономический эффект от внедрения мероприятий
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
71
ПРИЛОЖЕНИЯ
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Существенным условием устойчивого в
финансово-экономическом плане функционирования и развития
хозяйствующих субъектов является обеспечение их не простого
повторяющегося в течение нескольких лет неизменного объема
воспроизводства, а расширенного, создающего предпосылки упрочнения
экономической мощи и стабильности фирмы. При этом значимая роль в
укреплении и развитии экономики предприятий отводится извлекаемого ими
дохода от своей хозяйственно-финансовой деятельности.
В современное время отечественные компании приобретают все
большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты
своей деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.
На фоне этих процессов значение анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия постоянно возрастает. От того, насколько
правильно и эффективно спланирована деятельность предприятия, зависит
успешность его функционирования.
Цель выпускной квалификационной работы: анализ финансового
состояния предприятия и разработка путей улучшения финансового
состояния организации гостиничного бизнеса.
Задачи исследования:
- раскрыть теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия;
- проанализировать финансовое состояние исследуемого предприятия;
выявить проблемы в деятельности предприятия;
- разработать мероприятия по совершенствованию финансового
состояния предприятия;
- сформулировать выводы по проделанной работе.
Объектом исследования выступает финансовое состояние организации
гостиничного бизнеса.
6
Предмет исследования – показатели и методы оценки финансового
состояния.
Теоретическим вкладом работы является систематизация научного
материала и нормативно-правовой базы по вопросам исследования
целесообразности выделения обособленного подразделения в юридическое
лицо. Также теоретической базой являются учебники, практические пособия
для финансовых управляющих и статьи ведущих российских экономистов.
Практическая ценность данного исследования заключается в том, что
выявленные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности организации
позволят наиболее качественно реализовать основные задачи финансового
менеджмента: формирование полной и достоверной информации, контроль
за текущим состоянием дел, прогнозировать дальнейшие перспективы
продвижения на рынке; планировать формирование, распределение и
использование прибыли, а также предпринимать различные методы по ее
максимизации.
Структура выпускной квалификационной работы.
Работа представлена тремя разделами.
Первый раздел работы посвящена теоретическим аспектам анализа
финансового состояния предприятия.
Во втором разделе представлен анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации гостиничного бизнеса.
Третий раздел посвящен разработке мероприятий по стабилизации
финансового состояния организации гостиничного бизнеса.
В заключении обобщаются результаты проведенного исследования,
излагаются основные выводы. В работе также имеется список
использованных источников и приложения.
7
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Определение, цель, задачи, объекты, субъекты, функции
финансового анализа
В настоящее время финансовая информация о деятельности
организации играет очень важную роль. Опираясь на данную информацию
все действующие субъекты хозяйственного оборота, могут понять и
увидеть финансовое состояние и финансовые результаты хозяйственной
деятельности конкретного предприятия, на основании чего принимать
оптимальные решения. Чем качественнее аналитические исследования
финансово экономического состояния предприятия, тем эффективнее
принимаемые решения.
Анализ финансового состояния – это совокупность аналитических
процедур, основывающихся на бухгалтерской отчетности предприятия,
предназначенная для его оценки и прогнозирования финансового состояния.
Полученные данные в результате анализа необходимы для принятия
рациональных управленческих решений, внутренними и внешними
пользователями [6].
Как внешние, так и внутренние пользователи заинтересованы в
получении полной, своевременной и точной информации о деятельности
предприятия.
К внутренним пользователям информации относится управленческий
персонал компании. Он принимает различные решения производственного и
финансового характера. К примеру, на основе бухгалтерской отчетности
составляется финансовый план компании на следующий год, принимаются
решения об увеличении или уменьшении объема реализации продукции, о
смене ценовой политики, целесообразности привлечения заемных ресурсов и
др. Становится ясно, что для принятия таких решений требуется точная,
8
объективная и оперативная информация, поскольку в противном случае
компания может понести большие убытки и даже обанкротиться.
Финансовая отчетность является связующим звеном между
организацией и пользователями во внешней среде. Целью представления
организацией такой отчетности внешним пользователям в условиях рынка
является, прежде всего, получение дополнительных ресурсов на финансовых
рынках.
Финансовое состояние любой компании характеризуется как
обеспеченность в финансовых ресурсах, эффективность их использования, а
также финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйственного
оборота. [50].
Цель финансового анализа – это оценка экономического процесса,
поиск и выявление тенденций, закономерностей, а также изучение финансово
хозяйственной деятельности предприятия для получения более объективной
и точной картины его финансового состояния. Поиск резервов для
улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.
Финансовый анализ также способствует выработке стратегии и
тактики развития организации.
От результатов финансовой, коммерческой и производственной
деятельности компании, зависят устойчивость и стабильность его
финансового состояния. При успешном выполнении финансового и
производственного плана, улучшается финансовое состояние компании. В
результате же недовыполнения какого-либо плана повышается
себестоимость продукции, уменьшается выручка, а также прибыль,
вследствии чего ухудшается финансовое состояние организации и
его платежеспособность. В итоге устойчивого финансового состояния
можно добиться путем умелого и грамотного управления всеми
факторами, что оказывают влияние на результаты хозяйственной
деятельности предприятия.
9
Приступая к анализу, в первую очередь составляется четкая
программа, включающая проработку макетов аналитических таблиц и
алгоритмов расчета основных показателей.
Любые отклонения от нормативных или плановых значений
показателей, должны тщательно анализироваться, даже если они имеют
позитивный характер [50].
При комплексном финансовом анализе определяется экономический
потенциал предприятия. Существует две стороны данного потенциала:
финансовое и имущественное положение предприятия.
Финансовое положение характеризуется как в краткосрочной, так и в
долгосрочной перспективе. При рассмотрении краткосрочной перспективы
подразумевается ликвидность и платежеспособность предприятия, а при
долгосрочной перспективе его финансовая устойчивость.
Имущественное положение может быть охарактеризовано как
величина, состав и состояние долгосрочных активов, с помощью которых
предприятие достигает свои цели.
Обе стороны экономического потенциала предприятия взаимосвязаны
[47].
Основная цель финансовой деятельности, это увеличение активов
предприятия. Для осуществления этой цели необходим постоянный контроль
и поддержание платежеспособности и рентабельности, а также оптимальной
структуры актива и пассива баланса.
При выполнении анализа финансового состояния предприятия
решаются следующие задачи:
– вовремя находятся и устраняются изъяны финансового состояния,
выявляются резервы для улучшения финансового состояния организации и ее
платежеспособности.
– исходя из условий хозяйственной деятельности на момент анализа,
составляется прогноз о возможных финансовых результатах, об экономической
рентабельности, о наличии собственных и заемных финансовых ресурсов, а
10
также моделирование финансового состояния при различных вариантах
использования ресурсов.
– разрабатываются необходимые мероприятия, способствующие более
эффективному использованию финансовых ресурсов и созданию более
устойчивого финансового состояния организации [45].
Финансовый анализ осуществляется для увеличения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта, а также для нахождения
всевозможных резервов для увеличения этой эффективности.
Чтобы достичь эффективности функционирования хозяйствующего
субъекта необходимо:
– дать оценку результатам финансово-хозяйственной деятельности
организации за предыдущие периоды;
– разработать мероприятия оперативного контроля на предприятии;
– выработать процедуры по поиску и обнаружению негативных
явлений в деятельности компании и в ее финансовых результатах;
– выявить резервы, повышающие результативность деятельности
предприятия;
– разработать обоснованные планы. Объектами финансового анализа
могут быть:
1) Субъекты хозяйствования:
– торговые предприятия;
– кредитные учреждения;
– акционерные общества и т.д.
2) Финансово-экономические показатели финансового состояния
фирмы:
– деловая активность;
– ликвидность;
– финансовая устойчивость;
– рентабельность и т.д.;
– другие финансовые результаты.
11
К субъектам анализа относятся как непосредственно, так
и опосредованно заинтересованные в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия пользователи информации.
Рисунок 1 – Субъекты финансового анализа
Выделяют пять функций финансового анализа и более подробная их
характеристика представлена в таблице 1.
Таблица 1 – Характеристика функций финансового анализа
Функция
Характеристика
Аналитическая
Происходит выбор объектов финансового анализа,
определяются показатели, характеризующие объекты анализа,
выбираются методы расчет, осуществляется выбор способа
проведения анализа и методики оценки.
Синтетическая
(обобщающая)
Позволяет обобщить выводы, полученные при анализе разных
объектов различными способами.
Прогнозная
(предикативная)
Прогнозирование финансового состояния предприятия.
Экономическая
С одной стороны, финансовый анализ базируется на данных
бухгалтерской отчетности, а с другой стороны, результаты
финансового анализа используются для совершенствования
процесса производства и других способов получения дохода.
предприятием
Контрольная
Финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать
дисбаланс в финансировании предприятия, оценивать, какие
виды производства выгодны, насколько эффективным является
использование собственного и заемного капитала.
Основным источником информации финансового состояния
предприятия является бухгалтерская отчетность. Но все же бухгалтерский
12
баланс является главным источником информации для анализа финансового
состояния предприятия.
В рыночной экономике бухгалтерская отчетность компании базируется
на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном
между компанией, обществом и другими предприятиями – внешними
пользователями информации о деятельности компании. [3]
Каждая компания заинтересована в поиске таких управленческих
решений, с помощью которых можно добиться победы в борьбе с
конкурентами и необходимых финансовых результатов. Для достижения
данной цели организация изучает конъюнктуру на рынке, самостоятельно
планирует свою деятельность, занимается поиском хороших поставщиков,
находит покупателей, устанавливает и регулирует цены, и т. д. Также
организация ведет конкурентную борьбу на рынке кредитных ресурсов
коммерческих банков и за средства потенциальных инвесторов, а не только
за рынки сбыта и целевую аудиторию. Получение кредитных ресурсов
находящихся на рынке капиталов можно с помощью предоставления
объективной информации о своей финансово-хозяйственной деятельности,
основной информацией здесь будет финансовая отчетность. Чем выше
привлекательность опубликованных финансовых результатов, которые
показывают текущее и перспективное финансовое состояние компании, тем
выше вероятность получения дополнительных источников
финансирования.
В основном на сегодняшний день внутренний финансовый анализ
осуществляется не подготовленными для этой работы работниками
предприятия. Поэтому принимая во внимание роль финансового анализа,
считается экономически целесообразным проведение анализа
специализированными работниками.
Таким образом, от информации, представленной в бухгалтерской
отчетности, зависит будущее организации. Ответственность за обеспечение
эффективных связей между организацией и внешней средой несут
13
финансовые менеджеры высшего управленческого звена организации. В
первую очередь бухгалтерская отчетность важна для них, потому что им
необходимо знать, какую информацию получат внешние пользователи, и как
она повлияет на принимаемые ими решения.
1.2 Методы финансового анализа
Финансовый анализ может быть определен как процесс выделения
финансовых преимуществ и недостатков бизнеса посредством изучения
элементов баланса и отчета о прибылях и убытках. Финансовые отчеты дают
сводку данных, на основании которых можно получить данные и провести их
интерпретацию [51]. Инструменты финансового анализа могут быть полезны
при оценке результатов деятельности компании и тенденций в этой области.
По сути, аналитик преобразует данные в финансовые показатели, которые
помогают в принятии решений [36].
Финансовые аналитики в основном выполняют свою работу в Excel,
используя электронную таблицу для анализа исторических данных и
составления прогнозов того, как, по их мнению, компания будет работать в
будущем. [12]
Финансовый анализ, проводимый внутри компании, может помочь
менеджерам принимать будущие бизнес-решения или анализировать
исторические тенденции прошлых успехов или помочь инвесторам выбрать
наилучшие возможные инвестиционные возможности.[4]
Одним из наиболее распространенных способов анализа финансовых
данных является вычисление коэффициентов на основе данных финансовой
отчетности для сравнения с данными других компаний или с собственными
историческими показателями компании.
Различают шесть основных методов финансового анализа:
1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ используется в