СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...4
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния организации….7
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового
состояния организации……………………………………………………………...7
1.2. Роль финансового анализа в управлении предприятием…………...13
1.3. Методы оценки финансового состояния организации……………..20
Глава 2. Оценка финансового состояния субъекта малого бизнеса на примере
ИП Задоркин М.Ю. ………………………………………………………………...29
2.1. Экономическая характеристика деятельности индивидуального
предпринимателя…………………………………………………………………...29
2.2. Имущественный анализ субъекта малого бизнеса…………………35
2.3. Комплексная оценка финансового состояния организации………..43
Глава 3. Направления оптимизации финансового положения организации на
примере ИП Задоркин М.Ю……………………………………………………….53
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния субъекта
малого бизнеса……………………………………………………………………...53
3.2. Обоснование экономической эффективности предлагаемых
мероприятий и их влияние на финансовые показатели…………………………61
Заключение…………………………………………………………………………67
Список использованных источников……………………………………………..71
Приложения
4
ВВЕДЕНИЕ
Анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания,
так как от финансового состояния хозяйствующего субъекта зависит во многом
успех его деятельности. Поэтому на современном этапе развития экономики
вопрос финансового анализа является очень актуальным.
Благодаря тому, что актуальность финансового анализа лишь растет,
сегодня в мире существует очень много самых различных методик его
проведения, при этом их развитие не прекращается, происходит постоянное их
усовершенствование, что благотворно отражается на достоверности итогового
результата аналитических процедур.
В большинстве случаев текущие методы финансового анализа компании
направлены на то, чтобы ее ТОР-менеджмент имел хорошую возможность
оценить как текущее, так и будущее экономическое состояние своей фирмы, а
также мог принимать грамотные и верные управленческие (стратегические)
решения. Действующие методики анализа финансовой деятельности компании
в каком-то одном чистом виде аналитиками на практике не используются, так
как ими применяется комплексный подход к решению этих задач. Практически
все методики проведения финансового анализа компании имеют как свои
плюсы, так и свои минусы.
Методология финансового анализа в России характеризуется следую-
щими проблемами: во многих случаях на практике финансовый анализ
сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей,
значений финансовых коэффициентов; зачастую результаты финансового
анализа основываются на недостоверной информации, при этом она может
быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам;
стремление к детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет
и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых
коэффициентов, тем более что большинство из них находится в
функциональной зависимости между собой; сравнительный финансовый анализ
5
российских компаний практически невозможен из-за отсутствия адекватной
нормативной базы и доступных средне отраслевых показателей, а ведь имея
такие отраслевые показатели можно выяснить, в чем заключаются сильные и
слабые стороны работы компании и насколько эффективна ее деятельность, а
также оценить перспективы ее развития в отрасли.
В настоящее время субъекты малого бизнеса особо заинтересованы в
стабильности, платежеспособности, возможностях экономического роста, в
современных методах оценки и анализа.
Целью работы является разработка мероприятий по укреплению
финансового положения хозяйствующего субъекта на основе результатов его
оценки. Исходя из цели исследования, в работе поставлены задачи,
определившие логику и структуру выпускной квалификационной работы:
- изучение теоретических основ оценки финансового состояния
организации;
- оценка финансового состояния субъекта малого бизнеса;
- разработка направления оптимизации финансового положения
хозяйствующего субъекта;
- обоснование экономической эффективности предлагаемых мероприятий
и расчет их влияния на финансовые показатели.
Предмет исследования – показатели, характеризующие финансовое
положение хозяйствующего субъекта.
Объектом исследования является субъект малого бизнеса ИП Задоркин
М.Ю.
Теоретической и методологической основой данного исследования
послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам
финансового анализа; периодические издания, посвященные анализу и методам
определения финансового положения предприятия и результативности
управления финансовой устойчивостью, источники энциклопедического
характера. В работе использованы нормативные документы и законодательные
акты, международные стандарты и методики управленческой отчетности.
6
Определенный вклад в решение этой проблемы внесли отечественные
исследователи, как М.И. Баканов, Т.Е. Бердникова, Л.С. Васильева, Л.Т.
Гиляровская, Е.В. Гребенщикова, С.В Дыбаль, А.Л. Ерзунова, Э.И. Крылов,
В.В. Ковалев, Н.В. Колчина, Б.Т. Кузнецов, Н. П. Любушин, М.В. Мельник
С.Э. Маркарьян, Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева и другие. В зарубежной
экономической литературе аналогичные теоретические аспекты нашли свое
отражение в трудах М. Дж. Гордона, Л.В. Эйхлера, Е.М. Штейна и других.
Однако проведенный анализ показал, что круг комплексных научных
исследований, посвященных вопросам методов анализа финансового состояния
недостаточен.
Методы исследования: аналитический метод, изучение конкретной до-
кументации и отчетности, экономико-статистический, системный, наблюдение,
метод сравнения и другие.
Научная новизна работы заключается в применение методов финансового
анализа к деятельности индивидуального предпринимателя.
В первой главе исследования рассмотрены теоретические особенности
финансового анализа на предприятиях: экономическая сущность, цели и задачи,
его роль в управлении хозяйствующим субъектом, а также представлены
методы оценки финансового состояния организаций.
Во второй главе проведена оценка финансового состояния субъекта
малого бизнеса на примере ИП Задоркин М.Ю., в том числе дана краткая
экономическая характеристика деятельности индивидуального
предпринимателя, проведен имущественный анализ субъекта малого бизнеса,
определены комплексные показатели.
В третьей главе разработаны предложения по улучшению финансового
состояния субъекта малого бизнеса, проведен расчет их экономической
эффективности и показана степень влияния на прогнозные финансовые
показатели.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового
состояния организации
Как уже отмечалось выше, в процессе хозяйственной деятельности
предприятия возникает необходимость в анализе финансового состояния и
результативности его работы. Принятие управленческих решений и
прогнозирование дальнейшей финансовой ситуации невозможно без учета
текущего положения дел субъекта хозяйствования
1
.
Для мониторинга работы предприятия используется комплексный анализ
хозяйственной деятельности и финансовый анализ как одна из его важнейших
составляющих.
Финансовый анализ – это оценка показателей деятельности субъекта
хозяйствования, проводится с целью обеспечения информационной базы для
разработки стратегии дальнейшего развития предприятия. Финансовый анализ
– это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого это
выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих
финансовых условиях функционирования предприятия
2
.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе
его бухгалтерской отчетности.
Финансовый анализ представляет собой способ накопления,
трансформации и использования информации финансового характера.
Задачи финансового анализа:
- изучение основных показателей деятельности предприятия (оценка его
финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности);
- выявление перспектив дальнейшего развития хозяйствующего субъекта;
1
Мельник, М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / М.В. Мельник.
- М.: Финансы и статистика, 2017. - С.11.
2
Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты / Г.В. Савицкая.
- М.: Новое знание, 2018. - С.137.
8
- прогнозирования дальнейшей динамики финансовых показателей
3
.
Успешно решив все задачи финансового анализа, руководитель
предприятия получает объективную оценку текущего положения дел и имеет
базу для принятия успешных управленческих решений, в том числе и в случае
возможного банкротства
4
.
Предметом финансового анализа является финансовое состояние
предприятия, позволяющее оценить текущее финансовое состояние и
изменения, которые происходят в финансовых показателях предприятия. Под
финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать
свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Анализ
финансового состояния является неотъемлемым элементом как финансового
менеджмента, так и экономических взаимоотношений с партнерами,
финансово-кредитной системой. Совокупность показателей, характеризующих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов говорит о
финансовом состоянии предприятия.
Финансовое состояние может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - это
оценка финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики.
Цели и задачи финансового анализа указаны на рисунке 1, по данным
которого можно говорить о том, что основной целью финансового анализа
является получение информации о реальном состоянии предприятия на дату
составления отчетности и его прогноз. При этом основной задачей анализа
3
Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.:
Финансы и статистика, 2017. - С.25
4
Васильева, Л.С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева. - М.: КНОРУС, 2018. - С.77
9
является эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия
5
.
Рисунок 1 - Сущность, назначение и методы финансового
анализа
Для достижения указанной на рисунке 1 цели в процессе финансового
анализа необходимо решить следующие задачи:
- установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и
процессов в конкретных условиях предприятия;
- научное обоснование текущих и перспективных планов;
- контроль за выполнением планов и управленческих решений;
- оценка результатов деятельности предприятия и разработка
мероприятий по использованию выявленных резервов.
Финансовый анализ строится на основе следующих принципов
6
:
- необходимость государственного подхода;
- научность и комплексность;
- системность, объективность и действенность;
- плановость, оперативность и эффективность.
Виды финансового анализа показаны на рисунке 2. Внутренний анализ
осуществляется службами предприятия, его результаты используются для
прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и
контроля. Цель внутреннего анализа - обеспечение планомерного поступления
5
Вишнeвcкaя, O.В. Кoнтpoль финaнcoвoй уcтoйчивocти и тeкущeй ликвиднocти пpeдпpиятия пo
унифициpoвaннoму гpaфику / O. В. Вишнeвcкaя // Финaнcoвый мeнeджмeнт. – 2016. – № 5. – C. 14.
6
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2016. - С.20.
10
денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным
способом для нормального функционирования предприятия и максимизации
прибыли
7
.
Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы
контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности
предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого - установить
возможность выгодного вложения средств.
Рисунок 2 - Виды финансового анализа
Анализ финансовой отчетности представляет собой неотъемлемую часть
как внешнего, так и внутреннего финансового анализа, которая обеспечивает
оценку имущественного и финансового положения компании исходя из
внешней публичной отчетности.
Следует подчеркнуть, что принятие решений об инвестировании
капитала, получении кредита, предотвращении банкротства и в целом
эффективное управление бизнесом невозможно без проведения своевременной
7
Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская. - М.:
Проспект, 2016. - С.13
11
и всеобъемлющей диагностики состояния предприятия.
Как правило, методы финансового и организационного диагноза
описываются как самостоятельные процедуры. В действительности
диагностика должна рассматриваться как одна из фаз модели планируемых
организационных изменений, а также процесса консультирования
8
.
Речь идет о необходимости комплексного анализа состояния компании во
избежание ошибок менеджеров при принятии ими управленческих решений. К
отдельным составляющим такого комплексного исследования относятся:
менеджмент организации, основные бизнес-процессы, финансы, маркетинг,
управление персоналом.
Следовательно, работа по диагностике должна проводиться в несколько
этапов:
- постановка целей диагноза;
- финансовый анализ;
- анализ отклонений;
- поиск причин появившихся отклонений;
- организационный диагноз;
- планирование действий.
В рамках одного из подходов определяющими характеристиками
компании служит ее организационно-функциональная, организационно-
финансовая и организационно-правовая структуры.
Четко выстроенная организационно-функциональная структура позволяет
ответить на вопрос, какие функции необходимо выполнять. В случае если
какая-либо из функций окажется нереализованной, возникает сбой в основной
деятельности компании. Именно поэтому четкое распределение функций
считается принципиально важным. Развитие компаний по организационно-
функциональному направлению может проходить от линейной через линейно-
штабную и дивизионную к смешанным и многомерным.
8
Ерзунова, А.Л. Анализируем ликвидность баланса / А.Л. Ерзунова // Российский бухгалтер. - 2017. - №19. - С.
48.
12
Однако если бизнес диверсифицирован, приоритетной становится оценка
финансовых результатов того или иного направления. Решить данную
проблему помогает правильно выстроенная организационно-финансовая
структура. К элементам этой структуры, в отличие от отделов и департаментов,
относятся выделенные бизнесы с выявлением финансовых потоков по каждому
из них. Такие субъекты финансовой структуры получили название центры
финансового учета, или центры финансовой ответственности.
Выделяют центры трех типов
9
:
1) «профит-центры», то есть устойчиво функционирующие подразделе-
ния, получающие реальную прибыль;
2) инвестиционные, или «venture-центры», прибыль в которых будет
получена в будущем, при этом они могут быть определены как внутренний
инвестиционный кредит;
3) центры затрат - подразделения, необходимые функционально, но не
приносящие прямого дохода (юридический отдел, служба безопасности и
другие).
В рамках выделенных центров организуется движение финансовых
потоков.
Наконец, организационно-правовая структура отвечает на вопрос, в какой
форме будет вести свою деятельность компания. То есть целесообразно
продумать и создать организационно-правовую структуру, субъектами которой
будут конкретные юридические лица в необходимой и оптимальной
организационно-правовой форме, с соответствующей требованиям компании
юрисдикцией.
Анализ проводится и для оценки качества финансовой работы,
которая является одним из аспектов общей хозяйственной деятельности
организации. Она заключается в: обеспечении притока денежных средств;
контроле за соблюдением расчетной дисциплины; достижении баланса между
9
Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров - СПб.: Питер, 2017. - С.112.