6
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................. 8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации .................................................................................................... 13
1.1 Сущность, предмет цели, задачи и принципы финансового
состояния предприятия ............................................................................... 13
1.2 Информационные источники анализа финансового состояния
организации ................................................................................................ 17
1.3 Методика проведения анализа финансового состояния
предприятия ................................................................................................ 21
Глава 2. Анализ финансового состояния организации.......................... 27
2.1 Общая характеристика анализируемого предприятия. ................ 27
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ....................... 35
2.3 Анализ относительных показателей финансового состояния ..... 40
2.4 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ........................................................................ 58
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового
состояния ООО «FasionLand»........................................................................ 62
3.1 Основные направления повышения эффективности деятельности
предприятия ................................................................................................ 62
3.2 Повышение эффективности использования основных и
оборотных средств, уменьшение дебиторской задолженности .................. 64
3.3 Мероприятия по расширению ассортимента ............................... 76
3.4 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации ................................................................................................ 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................... 86
7
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ................................. 90
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .................................................................................. 96
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 .................................................................................. 98
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 .................................................................................. 99
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 ................................................................................ 102
8
ВВЕДЕНИЕ
С современное время хозяйствующие субъекты получают все большую
самостоятельность и несут полную ответственность за свою
производственно-хозяйственную деятельность перед владельцами,
сотрудниками, банковскими организациями и кредиторами. Одним из
важнейших условий успешного управления финансами организации является
анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации
характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс
формирования и использования ее финансовых средств. Финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности и
именно они интересуют собственников организации, ее деловых партнеров и
налоговые органы. Это определяет важность проведения анализа
финансового состояния, а также повышает его роль в экономическом
процессе.
Финансы - это экономические денежные отношения, возникающие в
процессе производства и реализации продукции, включающие формирование
и использование доходов, обеспечение денежного кругооборота в процессе
производства, развитие взаимоотношений с другими компаниями, бюджетом,
банками и так далее [1, с. 95]
Поэтому финансовая деятельность на предприятии, ориентирована на
получение прибыли для развития, с целью обеспечения повышения
рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть, улучшение
финансового состояния организации.
Финансовое состояние представляет собой общую совокупность
показателей, которые отражают наличие, размещение и использование
денежных средств. Главная цель финансового анализа — это получение
основных параметров, которые дают точную и объективную картину
финансового состояния компании, ее доходов и расходов, изменений в
системе активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. При
9
этом интересно как текущее финансовое состояние организации, так и ее
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.
Результаты анализа финансового состояния необходимы для оценки
эффективности принимаемых решений, используемых в хозяйственной
деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов. А также
важно знать отдачу от вложенных в организацию средств, прибыльность
организации и уровень экономического риска, вероятность потери своих
капиталов. Кредиторов и инвесторов интересует оценка возможности
возврата выданных кредитов и возможности организации, реализовать
инвестиционную программу. Для поставщиков важна оценка оплаты
поставленной продукции, выполненных услуг и работ. [1, с. 156]
Цель анализа заключается не только в том, чтобы определить и оценить
финансовое состояние компании, но также и в том, чтобы постоянно
проводить работу, ориентированную на его улучшение.
Анализ финансового состояния демонстрирует, по каким именно
направлениям необходимо вести данную работу, предоставляет возможность
определить самые важные аспекты и самые слабые стороны в финансовом
состоянии компании. Финансовый анализ позволяет оценить имущественное
состояние хозяйствующего субъекта, уровень предпринимательского риска,
достаточность денежного капитала для текущей и перспективной
деятельности, потребность в дополнительных источниках получения
финансирования, способность к накоплению капитала и рациональность
привлечения заемных денег, обоснованность политики использования и
распределения прибыли. [12, с. 128]
Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых
сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по ее
укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Для этого
необходимо знать технологию проведения финансового анализа организации,
уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и
предлагать меры по улучшению ее финансового состояния. Результаты
10
финансового анализа позволяют выявить «слабые» места, требующие
пристального внимания, и разработать мероприятия по их улучшению. А для
этого необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь
применить их на практике, поэтому столь актуальной является тема данной
работы.
Также, актуальность выбранной темы исследования объясняется тем,
что в условиях рынка игнорирование анализа финансового состояния
организации может привести к финансовым потерям, а при неблагоприятном
– к банкротству.
Целью данной работы является исследование финансового состояния
организации при помощи различных методик на основе бухгалтерской
отчетности, и разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния.
В соответствии с поставленной целью в данном исследовании
необходимо решить следующие задачи:
исследовать сущность и методы финансового состояния организации;
провести анализа состава, структуры, динамики имущества
организации и источников его формирования; анализ финансовой
устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса,
дебиторской и кредиторской задолженности, анализ оборотного
капитала; анализ рентабельности;
выявить проблем организации и определить оценки возможности
банкротства организации;
разработать предложения по улучшению финансового состояния ООО
«FashionLand» на основе анализа экономико-финансовых
характеристик организации, состояния ее задолженности и показателей
эффективности деятельности.
Объектом исследования является ООО «FashionLand».
11
В качестве предмета исследования выступает финансовое состояния
предприятия.
Вопросы теории и практики управления предприятием нашли широкое
освещение в трудах Алексеева А.И., Васильевой Л.С., Ионовой А.Ф.,
Ковалева В.В., Протасова В.Ф., Чуева И.Н. и других специалистов и
экономистов.
Теоретической, методологической и информационной основой
исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки
отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, теории
организации, теории управления, социально–экономического анализа, теории
фирмы, корпоративного и антикризисного управления.
Помимо этого, информационной основой исследования послужили
также внутренние документы компании – бухгалтерский годовой отчет
компании, а также различные Интернет-ресурсы.
В процессе работы над выпускной квалификационной работой
обоснование теоретических положений и аргументация выводов
осуществлялась на основе применения таких методов научного
исследования, как структурный, факторный, сравнительный анализы,
научная абстракция, экономическое моделирование, классификация и
агрегирование данных.
Теоретическая значимость результатов исследования заключается в
том, что сформулированные в работе теоретические положения и
методические рекомендации способствуют развитию теории и методического
аппарата оценки финансовой устойчивости предприятия, расширению
инструментария управления финансовой устойчивостью предприятия в
современных условиях рыночной экономики. Они меняют представление о
сути финансовой устойчивости предприятия, ее оценке и могут быть
использованы для проведения качественно новой оценки финансовой
устойчивости, позволяющей выявлять проблемные зоны предприятия и
12
вырабатывать практические рекомендации по осуществлению дальнейшей
его деятельности с целью обеспечения эффективной и устойчивой работы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
включающих одиннадцать параграфов, заключения, списка использованной
литературы и приложений.
13
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1 Сущность, предмет цели, задачи и принципы финансового состояния
предприятия
Показатели финансового состояния показывают наличие,
использование финансовых средств, выявляют его конкурентоспособность и
возможности в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени
гарантированы экономические интересы компании и ее партнеров.
Экономическое положение компаний складывается в процессе их отношений
с поставщиками, клиентами, налоговыми органами, банками и другими
партнерами. От способности его совершенствования находятся в
зависимости их финансовые возможности.
Финансовая стабильность организации становится вопросом его
дальнейшего выживания. Поэтому значительно повышается значение и роль
анализа финансового состояния, как для самой фирмы, так и для ее
партнеров. Важно выявлять причины изменений для того, чтобы сохранялась
возможность прогнозировать последующее развитие событий и вовремя
предотвращать или уменьшать неблагоприятные тенденции. [2, с. 257]
Финансовое состояние фирмы может быть стабильным, нестабильным
и кризисным. Способность компании своевременно выполнять свои
платежные обязательства, финансировать свою работу на расширенной
основе говорит о его хорошем финансовом положении. Финансовое
состояние компании показывает результаты его коммерческой,
производственной и финансовой деятельности. Если финансовый и
производственный планы с успехом выполняются, то конечно же, это окажет
положительное влияние на финансовое состояние компании. А в итоге не
полное выполнение плана по производству и продажи товаров может
происходить рост ее себестоимости, снижение прибыли, а также суммы
доходов и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и
его платежеспособности. [23, с. 354]
14
Особенно важным проявлением финансового состояния предприятия
является его платежеспособность (ликвидность), то есть, способность
своевременно удовлетворять все имеющиеся платежные требования
поставщиков, возвращать кредитные займы, вовремя выполнять оплату труда
работников, вносить деньги в бюджет.
В результате выполнения какой-либо хозяйственной операции
экономическое состояние организации может остаться неизменным,
измениться в худшую или лучшую сторону. Знание пределов изменения
размера определенных видов источников финансирования для покрытия
денежных вложений в основные средства или производственные запасы
обеспечивает возможность генерировать такие хозяйственные операции,
которые ведут к увеличению финансовой устойчивости хозяйствующего
субъекта.
Результаты проведения анализа финансового состояния должны
позволить принимать решения по устранению негативного воздействия
внутренних и внешних факторов. С помощью систематического финансово-
экономического анализа можно перейти к разработке системы планирования
и прогнозирования и инвестиционной привлекательности предприятия. [24,
с. 12]
Анализ экономической эффективности компании преследует несколько
целей:
определение финансового состояния;
определение изменений финансового состояния;
определение основных условий, которые вызывают изменения в
финансовом состоянии;
прогноз основных направлений финансового состояния.
Таким образом, главная задача анализа состоит в своевременном
определении и устранении недочетов финансовой деятельности, а также
15
выявление резервов для повышения показателей финансового состояния. При
предприятия этом нужно сделать следующе:
1) дать оценку исполнения плана по поступлению денежных
средств и их использованию с позиции улучшения финансового положения
компании;
2) планировать возможные финансовые результаты исходя из
действительных условий хозяйственной деятельности;
3) создавать конкретные мероприятия, ориентированные на более
эффективное распределение финансовых средств и укрепление финансового
состояния компании. [10, с. 178]
Финансовое состояние организации показывает состояние капитала в
ходе его кругооборота и возможность предприятия к саморазвитию на
определенный период, иначе говоря, способность финансировать свою
деятельность. И характеризуется обеспеченностью экономическими
ресурсами, важными для нормального функционирования фирмы,
платежеспособностью и экономической стабильностью, необходимостью
размещения данных ресурсов и эффективностью их применения,
экономическими отношениями с другими юридическими и физическими
лицами.
Финансовый анализ можно представлять, как процесс, идентификации,
систематизации и аналитической обработки сведений финансового
характера. Результатом анализа является предоставление рекомендаций,
служащих основой для принятия управленческих решений в отношении
объекта анализа.
Экономический анализ занимает главное место в системе управления
хозяйствующим субъектом. Управление представляет собой
целенаправленный организационно-технический и социально-экономический
процесс, которые осуществляется разными средствами и методами для
достижения поставленных стратегических целей. [7, с. 128]