33
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 10 860 тыс. руб.
(88,2%)
- кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 1 029 тыс.
руб. (8,4%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса в 2018 году можно
выделить «денежные средства» в активе и «кредиторская задолженность:
задолженность по налогам и сборам» в пассиве (-14 000 тыс. руб. и -299 тыс.
руб. соответственно).
За 2018-й год отмечен рост собственного капитала ООО «Антарес» до
102 487,0 тыс. руб. (на 10 860,0 тыс. руб., или на 11,9%).
В 2018 году в части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей
степени произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)». За 2018 год рост этой статьи составил 10 860,00 тыс.
руб. (в процентном соотношении ее рост составил 11,87 процента.). Таким
образом, на конец 2018 года значение статьи «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» установилось на уровне 102 354,00 тыс. руб.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Антарес», видно,
что его значение за 2018 год увеличилось. На 31.12.2018 величина
собственного капитала предприятия составила 102 487,00 тыс. руб. (94,99% от
общей величины пассивов).
Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за
2018 год незначительно увеличилась. На 31.12.2018 г. совокупная величина
долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств предприятия
составила 5 409,00 тыс. руб. (5,01% от общей величины пассивов). Увеличение
заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых
рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.
Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной
прибыли, можно отметить, что за 2018 год их общая величина возросла на 10
860,00 тыс. руб. и составила 102 354,00 тыс. руб. Изменение резервов
составило 0,00 тыс. руб., а нераспределенной прибыли 10 860,00 тыс. руб. Это
в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение
34
резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об
эффективной работе предприятия.
В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III
баланса), составлявшая на 31.12.2017 г. 91 627,00 тыс. руб., выросла на 10
860,00 тыс. руб. (темп прироста составил 11,85%), и на 31.12.2018 г. его
величина составила 102 487,00 тыс. руб. (94,99 % от общей структуры
имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста
статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на 10 860,00 тыс.
руб.
На 31.12.2018 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы
превышают долгосрочные на 5 409,00 тыс. руб., что при существующем
размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на
финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры
пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над
краткосрочной. Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.12.2017
г. составляла 0,00 тыс. руб., осталась на прежнем уровне.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2017 г.
составляла 4 256,00 тыс. руб., напротив, возросла на 1 153,00 тыс. руб. (темп
прироста составил 27,09%), и на 31.12.2018 их величина составила 5 409,00
тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств
задолженности на 31.12.2018 г. составляет статья «Кредиторская
задолженность». На конец 2018 года величина задолженности по данной
статье составляет 5 409,00 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной
кредиторской задолженности - 100%).
За период произошло увеличение активов за счет увеличения оборотной
части: запасов и готовой продукции, денежных средств. Увеличение пассивов
связано с увеличением собственного капитала. В целом это положительно
характеризует структуру баланса.
Проанализируем динамику активов ООО «Антарес» по таблице 4.
Таблица 4
35
Анализ объема и структуры основных средств ООО «Антарес»
тыс. руб.
Вид основных средств
На
31.12.
2016 г.
На
31.12.
2017 г.
На
31.12.
2018 г.
Абс.
Откл.
(+, -)
Отн.
Откл.
(%%)
Здания
33793
31855
40845
7052
20,87
Сооружения и
передаточные
устройства
1401
1131
1024
-377
-26,91
Машины и
оборудование
6802
6922
11452
4650
68,36
Транспортные средства
2145
2451
2714
569
26,53
Производственный и
хозяйственный
инвентарь
351
125
114
-237
-67,52
Прочие основные
фонды
100
179
539
439
439,00
Итого:
44592
42663
56688
12096
27,13
По данным таблицы 4 можно сказать, что обеспеченность организации
основными средствами увеличилась на 12096 тыс. руб. (на 27,13%). Большая
часть основных средств в 2016-2018 гг. приходится на здания. Самую
меньшую долю в основных средствах занимает производственный и
хозяйственный инвентарь.
Преобладающую часть оборотных производственных фондов
составляют предметы труда. Кроме того, к оборотным производственным
фондам относятся и некоторые орудия труда - малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы (МБП), инструменты, специальные
приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для
текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда
функционируют менее года и имеют ограничения по стоимости. Лимиты
стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с
проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.
Рассмотрим динамику оборотного капитала ООО «Антарес» в 2016-2018 гг. по
таблице 5.
Таблица 5
Динамика оборотного капитала ООО «Антарес» в 2016-2018 гг.
Тыс. руб
36
Оборотные активы
На
конец
2016
г.
На
конец
2017
г.
На
конец
2018
г.
Абс.
Откл.
2017
г. к
2016
г.
Отн.
Откл.
2017
г. к
2016
г.
Абс.
Откл.
2018
г. к
2017
г.
Отн.
Откл.
2018
г. к
2017
г.
Запасы
23152
29221
33259
6069
26,21
4038
13,82
в том числе:
сырье, материалы
и другие
аналогичные
ценности
371
169
173
-202
-54,45
4
2,37
затраты в
незавершенном
производстве
2732
3304
3686
572
20,94
382
11,56
готовая продукция
19877
25600
29267
5723
28,79
3667
14,32
Расходы будущих
периодов
173
149
133
-24
-13,87
-16
-10,74
Дебиторская
задолженность (в
течение 12
месяцев)
6010
4286
12219
-1724
-28,69
7933
185,09
Денежные
средства
13389
19595
5595
6206
46,35
-14000
-71,45
Прочие оборотные
активы
16
118
136
102
637,50
18
15,25
Итого оборотных
активов
42567
53220
51208
10653
25,03
-2012
-3,78
Рисунок 2
Структура оборотных активов ООО «Антарес» на конец 2018 г.
Прочие оборотные
активы
0,26%
Запасы
64,78%
Дебиторская
задолженность
(платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после
отчетной даты)
23,80%
Расходы будущих
периодов
0,26%
Денежные средства
10,90%
37
Как видно из рисунка 2 наибольший удельный вес в оборотных активах
занимают запасы.
В 2017 году произошел рост оборотных активов на 25,03%. Снижение
оборотных активов в 2018 году составило 2012 тыс. руб., т.е. на 3,78 %. Это
связано с отрицательной динамикой статей, относящихся к оборотным
активам, в основном денежных средств, которые уменьшились на 14000 тыс.
руб., что составляет 71,45%.
Динамику оборотных активов ООО «Антарес» за 2016-2018 гг.
рассмотрим по рис.3.
Рисунок 3
Динамика оборотных активов ООО «Антарес» за 2016-2018 гг.
В 2017 году наблюдается рост оборотных активов ООО «Антарес». Это
произошло за счет увеличения оборотной части: запасов и готовой продукции,
денежных средств.
Доля оборотных активов в совокупных активах в 2018 г. составляет 47,5%.
Таблица 6
Показатели эффективности использования оборотных средств
ООО «Антарес» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Откл. за
2016 -
2018
года
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2015 2016 2017
38
1. Коэффициент
оборачиваемость оборотных
активов, оборотов
3,7
3,4
3,9
0,2
2. Длительность оборота
оборотных активов, дни
98
107
93
-5
3. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, оборотов
21,9
24,6
24,6
2,7
4. Длительность оборота
дебиторской задолженности, дни
16
14
14
-2
5. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской
задолженности, оборотов
20,6
25,25
29
8,4
6. Длительность оборота
кредиторской задолженности,
дни
17
14
12
-5
По данным таблицы 6 можно сделать следующий вывод, что значение
коэффициента оборачиваемости оборотных активов за анализируемый период
увеличилось на 0,2 оборота. Таким образом, наблюдается незначительное, но
ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за
анализируемый период увеличился на 2,7 оборота. Причем период оборота
дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня, это свидетельствует об
улучшении взаиморасчетов с покупателями и заказчиками.
За рассматриваемый период с 2016-2018г. Значение коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности увеличилось на 8,4 оборота.
7. Коэффициент
оборачиваемости материально-
производственных запасов,
оборотов
4,3
4,2
4,4
0,1
8. Длительность оборота
материально-производственных
запасов, дни
84
86
83
-1
9. Коэффициент закрепления
(или загрузки) оборотных
средств, оборотов
0,2
0,3
0,25
0,05
10. Продолжительность
операционного цикла, дни
390
440
493
103
11. Продолжительность
производственного цикла, дни
45
39
44
-1
12. Продолжительность
финансового цикла, дни
345
401
449
104
39
Таким образом, наблюдается ускорение оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных
запасов с 2016 г. по 2018г. увеличился на 0,1 оборота. В связи с этим,
наблюдается небольшое ускорение материально-производственных запасов.
Период оборота материально-производственных запасов снизился на 1 день,
что свидетельствует об использовании в полной объеме приобретенных
запасов в течении года на производственные нужды.
Коэффициент закрепления оборотных средств увеличился на 0,05
оборота
Продолжительность операционного цикла за анализируемый период
высокая (превышает 365 дней) увеличилась на 103 дня.
Таблица 7
Анализ пассивов баланса ООО «Антарес» за 2016-2018 гг.
Показатели
пассива баланса
2016
2017
2018
Абс.
Откл.
Отн. Откл.
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
133
133
133
0
0,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
102354
91494
82168
-20186
-19,72
Кредиторская
задолженность
5409
4256
4547
-862
-15,94
в том числе:
перед
поставщиками и
подрядчиками
3787
2758
3786
-1
-0,03
перед персоналом
организации
1121
742
201
-920
-82,07
перед бюджетом
по налогам и
сборам
393
691
520
127
32,32
перед
государственными
внебюджетными
фондами
80
55
30
-50
-62,50
40
За период 2016-2018 гг. уставный капитал не изменился.
Размер нераспределенной прибыли сократился на 20186 тыс. руб., т.е на
19,72%.
Кредиторская задолженность в целом сократилась на 862 тыс. руб., в
основном за счет сокращения кредиторской задолженности перед персоналом
организации в размере 920 тыс. руб.
Рисунок 4
Динамика кредиторской задолженности ООО «Антарес» за
2016-2018 гг.
В 2018 г. кредиторская задолженность перед бюджетом по налогам и
сборам увеличилась на 127 тыс. руб., перед государственными и
внебюджетными фондами сократилась на 50 тыс. руб. Это произошло за счет
увеличения прибыли до уплаты налогов и сборов, т.е. налогооблагаемой базы
по налогу на прибыль. В целом за период отмечено сокращение размера
кредиторской задолженности по сравнению с 2016 г. за счет улучшения
платежной дисциплины.
2.3. Ан
ализ фи
нансовой ус
тойчивости
В ан
ализе фи
нансового со
стояния не ме
нее ва
жным яв
ляется ан
ализ
фи
нансовой устойчивости, ко
торый ос
уществляется на ос
нове да
нных
бу
хгалтерского баланса.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2015 2016 2017
41
Фи
нансовая ус
тойчивость пр
едприятия ха
рактеризуется со
стоянием
со
бственных и за
емных ср
едств и ан
ализируется с по
мощью си
стемы
фи
нансовых ко
эффициентов на ос
нове да
нных бу
хгалтерского баланса.
Оц
енка фи
нансовой ус
тойчивости по
зволяет вн
ешни
м су
бъектам
ан
ализа (п
режде вс
его па
ртнерам по до
говорным отно
шениям) оп
ределить
фи
нансовые во
зможности ор
ганизации на дл
ительную перспективу, ко
торая
св
язана с об
щей фи
нансовой ст
руктурой организации, ст
епенью ее
за
висимости от кр
едиторов и инвесторов, а та
кже с условиями, на ко
торых
пр
ивлечены и об
служи
ваются вн
ешние ис
точники средств.
Та
блица 8
По
казатели фи
нансовой ус
тойчивости за 20
16 - 20
18 гг.
Показатель
На
31
.12.20
16
На
31
.12.20
17
На
31
.12.20
18
Из
м абс.
Из
м
отн.
1. Об
оротные
ак
тивы (и
тог 2
ра
здела ак
тива
ба
ланса) (Ао)
42567
53220
51208
+8641
+20,30
2. Ка
питал и
ре
зервы (и
тог 3
ра
здела ба
ланса)
(К
с)
82301
91627
102487
+20186
+24,53
3. Кр
аткосрочные
кр
едиты и за
ймы
(и
тог 5 ра
здела
ба
ланса) (Зк
р)
4858
4256
5409
+551
+11,34
По вс
ем тр
ем ва
риантам ра
счета за пе
риод 2016-2018гг. на
блюдается
по
крытие со
бственными об
оротными ср
едствами им
еющихся у ОО
О
«Ан
тарес» за
пасов и затрат, по
этому фи
нансовое по
ложение ор
ганизации по
да
нному пр
изнаку мо
жно ха
рактеризовать ка
к аб
солютно устойчивое. Бо
лее
то
го не
которые по
казатели по
крытия со
бственными об
оротными ср
едствами
за
пасов и за
трат за 20
18 го
д ул
учшили св
ои значения.
За ан
ализируемый пе
риод мо
жно сд
елать сл
едующий вывод, чт
о за
пе
риод 20
16 - 20
18 го
да на
блюдается те
нденция ро
ста об
оротных ак
тивов (Ао)
в ег
о динамике.
Та
кже на
блюдается те
нденция ро
ста ка
питала и ре
зервов (К
с) в ег
о
динамике.
42
На
блюдается ро
ст кр
аткосрочных кр
едитов (Зк
р) в це
лом за период.
Пр
оведем ан
ализ сб
алансированности по
казателей ак
тива и па
ссива
ба
ланса пр
едприятия за пе
риод 20
16 - 20
18 гг. по да
нным бу
хгалтерского
баланса.
Та
блица 9
Ан
ализ сб
алансированности по
казателей ак
тива и па
ссива
ба
ланса ОО
О «Ан
тарес» за 20
16-20
18 г. (тыс. руб.)
На 31
.12.20
16
На 31
.12.20
17
На 31
.12.20
18
1) Ав + Ао = Кс + Зд + Зк
р
87159=87159
95883=95883
107896=107896
2) (Ав + ПЗ
) ≤ (К
с + ПС
) + Зд + ЗС
67744<82622
71884<91627
89947<102487
3) ДЗ ≥ КЗ
19399>4547
23881>4256
17814>5409
4) ПЗ ≤(Кс + ПС + Кд + ЗС
) - Ав
23152<37719
29221<48973
33259<45827
По да
нным та
блицы 9 мо
жно сд
елать вывод, чт
о за 20
16 - 20
18 гг.
зн
ачения вс
ех ра
венств и не
равенств со
ответствует рекомендуемым, чт
о
св
идетельствует о сб
алансированности ак
тива и па
ссива ба
ланса предприятия.
Дл
я ан
ализа фи
нансовой ус
тойчивости не
обходимо ра
ссчитать та
кой
показатель, ка
к из
лишек (и
ли не
достаток) ср
едств дл
я фо
рмирования за
пасов
и затрат, ко
торый оп
ределяется ка
к ра
зница ме
жду ве
личиной ис
точников
ср
едств и ве
личиной запасов. По
этому дл
я анализа, пр
ежде вс
его на
до
оп
ределить ра
змеры ис
точников средств, им
еющихся у пр
едприятия дл
я
фо
рмирования ег
о за
пасов и за
трат (т
аблица 10).
Та
блица 10
Аб
солютные по
казатели оц
енки фи
нансовой ус
тойчивости ОО
О
«Ан
тарес» за 20
16 - 20
18 гг. (тыс.руб.)
Показатели
На
31
.12.20
16
На
31
.12.20
17
На
31
.12.20
18
Абс.
Откл.
Отн.
Откл.
1.Источники
82301
91627
102487
20186
10,60