43
со
бственных
ср
едств
2.Собственные
об
оротные
ср
едства
37709
48964
45799
8090
6,91
3.Кредиторская
за
долженность
4547
4256
5409
862
21,32
4.Наличие
со
бственных и
до
лгосрочных
за
емных
ис
точников
фо
рмирования
за
пасов и
за
трат
37709
48964
45799
8090
6,91
5.Общая
ве
личина
ос
новных
ис
точников
фо
рмирования
за
пасов и
за
трат
37709
48964
45799
8090
6,91
6. Ве
личина
за
пасов и
за
трат
23152
29221
33259
10107
12,14
7. Из
лишек
(н
едостаток)
СО
С дл
я
фо
рмирования
за
пасов и
за
трат
60861
78185
79058
18197
1,10
8. Из
лишек
(н
едостаток)
со
бственных и
до
лгосрочных
ис
точников
фо
рмирования
за
пасов
14557
19743
12540
-2017
-57,44
9.Излишек
(н
едостаток)
об
щей
ве
личины
ос
новных
ис
точников
фо
рмирования
за
пасов
14557
19743
12540
-2017
-57,44
По да
нным та
блицы 10 мо
жно сд
елать сл
едующий вывод, чт
о за 20
16-
20
18 го
да на
блюдается ро
ст со
бственных об
оротных ср
едств дл
я
фо
рмирования за
пасов и затрат. Эт
о св
идетельствует о том, чт
о ОО
О
«Ан
тарес» ис
пользует то
лько со
бственные ср
едства дл
я по
крытия затрат. Эт
от
44
по
казатель вы
рос на 80
90 тыс.руб. Эт
о по
ложительно ха
рактеризует ст
руктуру
баланса, по
скольку от
сутствует не
обходимость пр
ивлечения заемных,
кр
едитных средств.
Вел
ичина за
пасов и за
трат за 20
17 - 20
18 го
да вы
росла 10
107 тыс.руб.
Да
лее на ос
нове аб
солютных по
казателей пр
оведем ра
счет
от
носительных по
казателей оц
енки фи
нансовой ус
тойчивости ОО
О «Ан
тарес»
за 20
16 - 20
18 гг. (т
аблица 11).
Та
блица 11
От
носительные по
казатели оц
енки фи
нансовой ус
тойчивости ОО
О
«Ан
тарес» за 20
16 - 20
18 гг.
Показатели
Норм.
ог
раниче
ние
На 31.12.
20
16
На 31.12.
20
17
На 31.12.
20
18
Абс. от
кл
Отн.
Откл.
Ко
эффициент
ав
тономии
(К
1
)
0,
4≤К
1
≤
0,6
0,94
0,96
0,95
0,01
1,06
Ко
эффициент
со
отношения
за
емных и
со
бственных
ср
едств (К
2
)
К
2
≤ 1
0,05
0,04
0,05
0
0,00
Ко
эффициент
об
еспеченност
и
со
бственными
фи
нансовыми
ис
точниками
фи
нансирован
ия (К
3
)
К
3
≥ 0,6 -
0,8
0,88
0,92
0,89
0,01
1,14
Ко
эффициент
об
еспеченност
и
ма
териальных
за
пасов (К
4
)
К
4
≥ 1
1,63
1,68
1,38
-0,25
-15,34
Ко
эффициент
ма
невренност
и (К
5
)
К
5
> 0,5
0,45
0,53
0,44
-0,01
-2,22
Ко
эффициент ав
тономии ор
ганизации на ко
нец 20
18 г. со
ставил 0,95.
Эт
о вы
ше но
рмативного значения, пр
и ко
тором за
емный ка
питал мо
жет бы
ть
ко
мпенсирован со
бственностью предприятия. Да
нный ко
эффициент
ха
рактеризует ст
епень за
висимости ор
ганизации от за
емного капитала.
По
лученное зд
есь зн
ачение го
ворит о не
оправданно вы
сокой до
ли
со
бственного ка
питала ОО
О «Ан
тарес» (9
4%) в об
щем ка
питале ор
ганизации -
ор
ганизация сл
ишком ос
торожно от
носится к пр
ивлечению за
емных
45
де
нежных средств. За ан
ализируемый пе
риод от
мечено не
большое по
вышение
ко
эффициента автономии.
В 20
18 г. ко
эффициент об
еспеченности ма
териальных за
пасов со
ставил
1,38, чт
о со
ответствует норме. Ко
эффициент об
еспеченности ма
териальных
за
пасов за ра
ссматриваемый пе
риод сн
изился на 0,18%.
За 20
16 - 20
18 го
да ко
эффициент со
отношения со
бственных и за
емных
ср
едств со
ответствовал но
рмальному ог
раничению (с 0,04 до 0,08), чт
о
св
идетельствует о до
статке со
бственных ср
едств ОО
О «Ан
тарес» дл
я
по
крытия св
оих обязательств.
Ко
эффициент об
еспеченности со
бственными ис
точниками
фи
нансирования со
ответствует ре
комендуемому зн
ачению за 20
16 - 20
18 го
ды
(с 0,88 до 0,92). Та
к ка
к зн
ачение по
казателей об
еспеченности со
бственными
ис
точниками фи
нансирования со
ответствует но
рмальному ог
раничению эт
о
св
идетельствует о по
крытии пр
оизводственных за
пасов и затрат, по
этому
пр
едприятие не ну
ждается в пр
ивлечении за
емных средств.
Коэ
ффициент ма
невренности за 20
16 - 20
18 го
да по
чти со
ответствовал
норме, да
нное зн
ачение ко
эффициента пр
едставлено то
лько со
бственным
ка
питалом предприятия. Но та
кже не
обходимо отметить, чт
о за
ан
ализируемый пе
риод зн
ачение ко
эффициента ма
невренности со
кратилось на
0,05.
Да
нные ан
ализа фи
нансовой ус
тойчивости св
идетельствует о до
статке
со
бственных ср
едств ОО
О «Ан
тарес» дл
я по
крытия св
оих обязательств, об
от
сутствии не
обходимости в пр
ивлечении за
емных средств.
Об
общающим по
казателем фи
нансовой не
зависимости явля
ется
из
лишек ил
и не
достаток ис
точников ср
едств дл
я фо
рмиро
вания запасов,
ко
торый оп
ределяется в ви
де ра
зницы ве
личины ис
точников ср
едств и
ве
личины запасов.
Об
щая ве
личина за
пасов (с
трока 21
0 ак
тива ба
ланса) = Зп
Дл
я ха
рактеристики ис
точников фо
рмирования за
пасов и за
трат
ис
пользуется не
сколько показателей, ко
торые от
ражают ра
зличные ви
ды
источников.
46
1. На
личие со
бственных об
оротных ср
едств:
СО
С = Ка
питал и ре
зервы - Вн
еоборотные ак
тивы ил
и СО
С = (стр. 49
0 -
стр. 19
0)
2. На
личие со
бственных и до
лгосрочных за
емных ис
точнико
в
фо
рмирования за
пасов ил
и фу
нкционирующий ка
питал (К
Ф):
КФ - [К
апитал и ре
зервы + До
лгосрочные па
ссивы]- Вн
еоб
оротные
ак
тивы ил
и КФ = ([стр. 49
0 + стр. 59
0] - стр. 19
0)
3. Об
щая ве
личина ос
новных ис
точников фо
рмирования запа
сов
(С
обственные и до
лгосрочные за
емные ис
точники + Кр
атко
срочные кр
едиты
и за
ймы — Вн
еоборотные ак
тивы):
ВИ - [К
апитал и ре
зервы + До
лгосрочные па
ссивы + Кр
атко
срочные
кр
едиты и за
ймы] - Вн
еоборотные ак
тивы ил
и ВИ = (стр. 49
0 + стр. 59
0 + стр.
61
0) - стр. 190.
Тр
ем по
казателям на
личия ис
точников фо
рмирования запа
сов
со
ответствуют тр
и по
казателя об
еспеченности за
пасов ис
точниками
фо
рмирования:
1. Из
лишек (+
) ил
и не
достаток (-
) со
бственных об
оротных ср
едств:
±Ф
С
= СО
С - Зп
ил
и ±Ф
С
= стр. 49
0 - стр. 19
0 - стр. 21
0
2. Из
лишек (+
) ил
и не
достаток (-
) со
бственных и до
лгоср
очных за
емных
ис
точников фо
рмирования за
пасов:
±Ф
т
= КФ - Зп
ил
и ± Ф
т
= стр. 49
0 + стр. 59
0 - стр. 19
0 - стр. 21
0
3. Из
лишек (+
) ил
и не
достаток (-
) об
щей ве
личины осно
вных
ис
точников дл
я фо
рмирования за
пасов:
+Ф
о
= ВИ - Зп
ил
и ± Ф
О
= стр. 49
0 +стр. 59
0 + стр. 61
0 - стр. 19
0 - стр. 21
0
С по
мощью эт
их по
казателей мы мо
жем оп
ределить тр
ехкомпонентный
по
казатель ти
па фи
нансовой си
туации (т
аблица 12).
47
Та
блица 12
Св
одная та
блица по
казателей по ти
пам фи
нансовых си
туаций
Показатели
Ти
п фи
нансовой си
туации
Аб
солютная
не
зависимость
Но
рмальная
не
зависимость
Не
устойчивое
со
стояние
Кр
изисное
со
стояние
± Ф
с
= СО
С-Зп
Ф
с
> 0
Ф
с
<0
Ф
с
<0
Ф
с
<0
± Ф
Т
= КФ - Зп
Ф
т
> 0
Ф
т
>0
Ф
т
<0
Ф
т
<0
± Ф° = ВИ
-Зп
Ф°≥0
Ф°≥0
Ф°
≥ 0
Ф°<0
Пр
оанализируем ти
п фи
нансового со
стояния ОО
О «Ан
тарес» в 20
16-
2017 гг. по та
блице 13.
Та
блица 13
Кл
ассификация ти
па фи
нансового со
стояния ОО
О «Ан
тарес» в
20
17-2018 гг.
(тыс. руб.)
Показатели
2016
2017
2018
Об
щая ве
личина за
пасов (Зп)
23152
29221
33259
На
личие со
бственных об
оротных
ср
едств (С
ОС)
37709
48964
45799
Фу
нкционирующий ка
питал (К
Ф)
37709
48964
45799
Об
щая ве
личина ис
точников (В
И)
37709
48964
45799
± Ф
с
= СО
С - Зп
14557
19743
12540
± Ф
т
= КФ - Зп
14557
19743
12540
± Ф° = ВИ - Зп
14557
19743
12540
Тр
ехкомпонентный по
казатель ти
па
фи
нансовой си
туации
S{Ф
)=[S(±
Ф
С
),S(±
Ф
Т
),S(±
Ф°)]
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
Да
нные та
блицы го
ворят о том, чт
о в ОО
О «Ан
тарес» набл
юдается
аб
солютная фи
нансовая ус
тойчивость в 20
16-2018 гг.
48
2.4. Ан
ализ ли
квидности и пл
атежеспособности
Пл
атежеспособность ха
рактеризуется ст
епенью ли
квидности об
оротных
ак
тивов и св
идетельствует о фи
нансовых во
зможностях ор
ганизации
по
лностью ра
сплатиться по св
оим об
язательствам по ме
ре на
ступления ср
ока
по
гашения долга.
Ли
квидность вы
ступает ка
к не
обходимое и об
язате
льное ус
ловие
платежеспособности, ко
нтроль за со
блюдением ко
торо
й уж
е бе
рет на се
бя не
то
лько са
мо юр
идическое лицо, но и оп
ределе
нный вн
ешний субъект,
за
интересованный в по
дконтрольности да
нного лица. От ст
епени ли
квидности
ба
ланса за
висит пл
атежеспособность предприятия.
Дл
я пр
оведения ан
ализа по
казателей ли
квидности ОО
О «Ан
тарес»
ис
пользуем да
нные бу
хгалтерского баланса. Ан
ализ ли
квидности ба
ланса
за
ключается в ср
авнение ср
едств по ак
тиву и пассиву.
Вс
е ак
тивы ОО
О «Ан
тарес» в за
висимости от ст
епени ли
квидности и
ра
зделяются на че
тыре группы, а па
ссивы ба
ланса по ст
епени во
зрастания
ср
оков об
язательств та
кже де
лятся на че
тыре группы.
Ан
ализ ли
квидности ба
ланса за
ключается в ср
авнении ср
едств по
активу, сг
руппированных по ст
епени их ли
квидности и ра
спо
ложенных в
по
рядке уб
ывания ликвидности, с об
язательствами по пассиву,
сг
руппированными по ср
окам их по
гашения и ра
сположенными в по
рядке
во
зрастания сроков. Ис
точником да
нных дл
я пр
оведения ан
ализа ли
квидности
и пл
атежеспособности пр
едприятия по
служили св
едения из фо
рмы №1.
Пр
оанализировав по
казатели ли
квидности ОО
О «Ан
тарес» за 20
16-2018
гг. мы ув
идим ст
епень по
крытия об
язательств ор
ганизации ее ак
тивами по
ср
оку по
гашения (т
аблица 14).
Та
блица 14
По
казатели ли
квидности ба
ланса ОО
О «Ан
тарес» за 20
16 - 20
18 гг
(тыс. руб.)
Актив
Пассив
Гр
уппа
ак
тивов
На
31.12.
На
31.12.
На
31.12.
Гр
уппа
па
ссивов
На
31.12.
На
31.12.
На
31.12.
49
2016
2017
2018
2016
2017
2018
А
1
13389
19595
5 59
5
П
1
4547
4256
5409
А
2
6010
4 28
6
12219
П
2
311
0
0
А
3
23168
29 33
9
33394
П
3
0
0
0
А
4
44592
42 66
3
56688
П
4
82301
81627
107487
Баланс
87159
95883
107896
Баланс
87159
95883
107896
Ре
зультаты ра
счетов по да
нным та
блицы 14 показывают, чт
о на ко
нец
2018г. ум
еньшились на
иболее ли
квидные ак
тивы (А
1
) по ср
авнению с 20
16 г.
и 20
17 г., пр
и эт
ом на ко
нец 2018г. на
иболее ср
очные об
язательства (П
1
)
ув
еличились по ср
авнению с 2016г.
На ко
нец 20
18 г. во
зросла до
ля бы
строреализуемых ак
тивов (А
2
) в 1,4
ра
за по ср
авнению с 20
16 г., пр
и эт
ом кр
аткосрочных об
язательств во
обще не
было, чт
о сп
особствовало во
зрастанию со
отношения А
2
и П
2
на ко
нец 20
18
го
да в по
льзу А
2
. Эт
и из
менения св
идетельствуют об ув
еличении те
кущей
ликвидности. Кр
оме того, на ко
нец 20
18 го
да до
ля ме
дленно ре
ализуемых
ак
тивов та
кже во
зросла на 23%. Эт
и из
менения св
идетельствует о
не
стабильной ди
намики те
кущей ли
квидности предприятия. Но не
обходимо
отметить, чт
о за ан
ализируемый пе
риод до
лгосрочных па
ссивов (П
3
)
пр
едприятие не имело.
Ре
зультат со
поставлений по ка
ждой гр
уппе за 2018г. по
казал по
лное
со
ответствие по
казателя ре
комендуемым зн
ачениям: А
1
>П
1
; А
2
>П
2
; А
3
>П
3
;
А
4
<П
4
. Эт
о св
идетельствует об аб
солютной ликвидности.
Ситуация, в ко
торой бы
стро ре
ализуемые ак
тивы (А
2
) пр
евышают
кр
аткосрочные па
ссивы (П
2
), св
идетельствует об ув
еличении те
кущей
ли
квидности в будущем.
Пр
оанализировав по
лученные данные, мо
жно сд
елать вы
вод о том, чт
о
ба
ланс ОО
О «Ан
тарес» за ан
ализируемый пе
риод мо
жно пр
изнать
ликвидным.
Вы
шеприведенный ан
ализ ли
квидности ба
ланса яв
ляется
приближенным. Бо
лее де
тальный ан
ализ ли
квидности ба
ланса мо
жно
пр
овести пр
и по
мощи ра
счета по
казателей пл
атежеспособности:
50
ко
эффициента те
кущей ликвидности, ко
эффициента бы
строй ликвидности,
ко
эффициента аб
солютной ли
квидности и ко
эффициент об
щей ликвидности.
Пл
атежеспособность ха
рактеризуется ст
епенью ли
квидности об
оротных
ак
тивов и св
идетельствует о фи
нансовых во
зможностях ор
ганизации
по
лностью ра
сплатиться по св
оим об
язательствам по ме
ре на
ступления ср
ока
по
гашения долга.
Ли
квидность вы
ступает ка
к не
обходимое и об
язате
льное ус
ловие
платежеспособности, ко
нтроль за со
блюдением ко
торо
й уж
е бе
рет на се
бя не
то
лько са
мо юр
идическое лицо, но и оп
ределе
нный вн
ешний субъект,
за
интересованный в по
дконтрольности да
нного лица. От ст
епени ли
квидности
ба
ланса за
висит пл
атежеспособность предприятия.
В 20
18 г. вс
е че
тыре не
равенства ус
ловия аб
солютной ли
квидности
выполняются, чт
о св
идетельствует об ид
еальном со
отношении ак
тивов по
ст
епени ли
квидности и об
язательств по ср
оку погашения. За пе
риод 20
16-2017
гг. не
соответствие на
блюдается по по
следнему неравенству, чт
о го
ворит о
не
достаточности со
бственного капитала, по
зволяющего по
крыть ст
оимость
вн
еоборотных активов.
Та
блица 15
Ли
квидность ба
ланса ОО
О «Ан
тарес» за 20
16-2018 гг.
На 31.12.
2016
На 31.12.
2017
На 31.12.
2018
Ус
ловие
аб
солютной
ли
квидности
ба
ланса
А1
> П1
А1
> П1
А1
> П1
А1
> П1
А2 >П2
А2 >П2
А2 >П2
А2 >П2
А3 >П3
А3 >П3
А3 >П3
А3 >П3
А4 <П
4
А4 <П
4
А4 <П
4
А4 <П
4
Вы
шеприведенный ан
ализ ли
квидности ба
ланса яв
ляется
приближенным. Бо
лее де
тальный ан
ализ ли
квидности ба
ланса мо
жно
пр
овести пр
и по
мощи ра
счета по
казателей пл
атежеспособности:
ко
эффициента те
кущей ликвидности, ко
эффициента бы
строй ликвидности,
ко
эффициента аб
солютной ли
квидности и ко
эффициент об
щей ликвидности.
51
На ос
нове бу
хгалтерского ба
ланса пр
оведем ан
ализ ли
квидности
ба
ланса на ос
нове ра
счетных по
казателей за 20
16 - 20
18 го
да (т
аблица 16).
Та
блица 16
По
казатели пл
атежеспособности ОО
О «Ан
тарес» за 20
16-2018 гг.
Показатель
ликвидности
Ра
счет и
но
рмальное
ог
раничение
Зн
ачение
по
казателя
Изменение
Показателя
2016
2017
2018
Абс.
Отн.
1. Ко
эффициент
те
кущей (о
бщей)
ли
квидности
21
321
ПП
ААА
Ктл
К
тл
≥1-2
8,76
12,5
9,47
0,71
8,11
2. Ко
эффициент
бы
строй
(промежуточной)
ликвидности
21
21
ПП
АА
Кбл
К
бл
от 0,7 до 1,5
5,3
6,0
1,83
-3,47
-65,47
3. Ко
эффициент
аб
солютной
ли
квидности
21
1
ПП
А
Кал
К
ал
> 0,2-0,7
2,8
4,6
1,03
-1,77
-63,21
4. Об
щий
по
казатель
ли
квидности
321
321
3,05,0
3,05,0
ППП
ААА
Кол
Ко
л ≥1
5
7,2
4,01
-0,99
-19,80
Ко
эффициент те
кущей ли
квидности и на начало, и на ко
нец 20
17 го
да
на
ходится вы
ше но
рмативного значения, чт
о го
ворит о том, чт
о пр
едприятие в
по
лной ме
ре об
еспечено со
бственными ср
едствами дл
я ве
дения
хо
зяйственной де
ятельности и св
оевременного по
гашения ср
очных
обязательств. На 31.12.2016 зн
ачение по
казателя те
кущей ли
квидности
со
ставило 8,76. На ко
нец 20
17 го
да зн
ачение по
казателя во
зросло и со
ставило
12,5.
По со
стоянию на 2018г. ко
эффициент те
кущей (о
бщей) ли
квидности
по
лностью ук
ладывается в но
рму (9,45 пр
и но
рмативном зн
ачении 2 и более),
за 20
18 го
д ко
эффициент вы
рос на 0,71 по ср
авнению с 20
16 г., чт
о го
ворит о
том, чт
о пр
едприятие в по
лной ме
ре об
еспечено со
бственными ср
едствами дл
я
ве
дения хо
зяйственной де
ятельности и св
оевременного по
гашения ср
очных
обязательств. Сл
едует заметить, чт
о на ко
нец 20
17 г. И 20
18 г. зн
ачение
52
по
казателя на
ходится вы
ше но
рмативного уровня, что, ко
нечно же, не
уг
рожает фи
нансовой ус
тойчивости предприятия, од
нако мо
жет го
ворить об
из
бытке со
бственных ср
едств пр
едприятия и не
обходимости на
правления их
на развитие.
Дл
я ко
эффициента бы
строй ли
квидности но
рмативным зн
ачением
яв
ляется 1 и более. На на
чало 20
17 г. зн
ачение по
казателя бы
строй
(п
ромежуточной) ли
квидности со
ставило 5,3. На 31.12.2017 г. зн
ачение
по
казателя возросло, чт
о мо
жно ра
ссматривать ка
к по
ложительную
тенденцию, и со
ставило 6,0. В 20
18 г. ег
о зн
ачение со
ставило 1,83. Эт
о
го
ворит о на
личии у ОО
О «Ан
тарес» ли
квидных активов, ко
торыми мо
жно
по
гасить на
иболее ср
очные обязательства.
Тр
етий из коэффициентов, ха
рактеризующий сп
особность ор
ганизации
по
гасить вс
ю ил
и ча
сть кр
аткосрочной за
долженности за сч
ет де
нежных
ср
едств и кр
аткосрочных фи
нансовых вложений, ко
эффициент аб
солютной
ли
квидности и на начало, и на ко
нец 20
17 го
да на
ходится вы
ше но
рмативного
зн
ачения (0,2), чт
о го
ворит о том, чт
о пр
едприятие в по
лной ме
ре об
еспечено
ср
едствами дл
я св
оевременного по
гашения на
иболее ср
очных об
язательств за
сч
ет на
иболее ли
квидных активов. На на
чало 20
17 го
да зн
ачение по
казателя
аб
солютной ли
квидности со
ставило 2,8. На ко
нец 20
17 го
да зн
ачение
по
казателя возросло, со
ставив 4,6. Не
смотря на эт
о сл
едует отметить, чт
о за
20
18-й го
д ко
эффициент аб
солютной ли
квидности сн
изился на -3,57 по
ср
авнению с предыдущим, со
ставив 1,03. Однако, он та
кже со
ответствует
норме. На ко
нец 20
17 г. И 20
18 г. зн
ачения по
казателя на
ходятся вы
ше
но
рмативного уровня, что, ко
нечно же, не уг
рожает фи
нансовой ус
тойчивости
предприятия, од
нако мо
жет го
ворить об из
бытке со
бственных ср
едств
пр
едприятия и не
обходимости на
правления их на развитие.
Та
ким образом, в ОО
О «Ан
тарес» за ис
следуемый пе
риод ба
ланс ОО
О
«Ан
тарес» яв
ляется аб
солютно ликвидным.