4
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 5
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации .. 8
1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия ............... 8
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния организации .......... 17
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Спортмастер» ........................... 28
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ...... 28
2.2. Анализ имущества организации и источников его формирования .............. 33
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 47
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Спортмастер» ................................................................................................ 59
3.1. Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
организации ............................................................................................................. 59
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации ............................................................................................................... 71
Заключение ................................................................................................................ 77
Список использованной литературы ...................................................................... 80
Приложение ............................................................................................................... 86
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики предприятиям необходимо грамотно
управлять своими финансовыми ресурсами. Наиболее значимую роль в данной
области, несомненно, следует уделять анализу финансового состояния, по-
скольку результаты такого анализа дают руководству, инвесторам, кредиторам
и другим экономическим контрагентам представление о способности конкрет-
ной организации отвечать по собственным обязательствам. Именно регулярная
оценка финансового состояния позволяет предприятию достаточно быстро реа-
гировать на негативное воздействие внешних факторов, и решать внутренние
проблемы, а следовательно - выжить в довольно нестабильных экономических
условиях современной России.
Устойчивое финансовое состояние благоприятно сказывается на привле-
чении дополнительных ресурсов, доминировании на том или ином сегменте
рынка, на расширении сферы инвестиционных вложений, а также у него боль-
ше возможности осваивать новые нетрадиционные виды услуг и внедрять пере-
довые технологии. Финансово устойчивое предприятие имеет благоприятную
внешнюю среду, то есть не вступает в конфликтные отношения с государством
и обществом, так как своевременно и в полном объеме уплачивает налоги в
бюджет и внебюджетные фонды, заработную плату своим сотрудникам.
Определение границ финансовой устойчивости важно, так как недоста-
точная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий
средств для развития производства и их неплатежеспособности, а «избыточная»
устойчивость наоборот препятствует и отягощает предприятие излишними за-
пасами и резервами.
Для того чтобы дать грамотную оценку финансовой устойчивости и пла-
тежеспособности предприятия необходимо провести анализ его финансового
состояния.
Целью работы является проведение анализа финансового состояния ООО
«Спортмастер», а также обоснование способов его укрепления на основе разра-
ботанных рекомендаций.
6
Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих
задач:
исследовать понятие и значение анализа финансового состояния пред-
приятия;
рассмотреть методику анализа финансового состояния предприятий;
представить организационно-экономическую характеристику предпри-
ятия;
провести анализ имущества предприятия и источников его формирова-
ния;
провести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния пред-
приятия;
провести экономическое обоснование рекомендаций по улучшению
финансового состояния.
Объектом исследования является ООО «Спортмастер».
Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды ведущих ученых, работающих в данном направлении (Л. Богдановская,
Г. Виноградов, Н. Илышева, В. Ковалев, С. Крылов, Н. Любушин, Г. Савицкая,
Е. Старовойтова, Л. Чечевицина, А. Шеремет и др.), публикации в научных
сборниках и периодической печати по изучаемой проблеме.
В ходе исследования применялись общенаучные и классические методы
исследования, методы отдельных отраслей знания, методы финансового анали-
за – группировка, сравнение абсолютных и относительных величин, коэффици-
ентный анализ, графический метод.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные бух-
галтерской отчетности ООО «Спортмастер» бухгалтерский баланс, отчет о фи-
нансовых результатах за период с 2016 по 2018 гг.
7
Структура работы включает введение, основную часть, состоящую из
трех глав, заключение, содержащее выводы по основным разделам работы,
список литературы и приложения.
8
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния
организации
1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
Организация как сложная экономическая система имеет определенные
взаимодействия с бизнес средой внешней и внутренней, характеризующейся
многообразными организационно-экономическими отношениями и интересами
участников бизнес деятельности. Поскольку организация выступает как систе-
ма, идет возникновение наличия средств (методов, приемов, способов) дости-
жения поставленных целей. Такими средствами могут являться инструменты
управления, где существенные характеристики имеют проявления в его функ-
циях, реализующие через управленческие решения соответствующие преобра-
зования бизнеса
1
.
В условиях рыночных отношений, в основу которых были положены как
интересы собственника, так и других связанных с ним прямых и косвенных
участников деятельности, экономический анализ не противоречит экономиче-
ской теории и логике и имеет важнейшее направление – финансовый анализ
2
.
Финансовый анализ является надежным инструментом, посредством ко-
торого заинтересованные пользователи финансовой информации могут повы-
сить качество принятия управленческих решений.
Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур, основыва-
ющихся, на общедоступной информации финансового характера и предназна-
ченных для оценки состояния и эффективности использования экономического
потенциала фирмы и для принятия управленческих решений в отношении оп-
тимизации ее деятельности или принятия участия в ней.
1
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // Теоретические и практи-
ческие исследования XXI века. Труды международной научно-практической конференции. 2014. –С. 171.
2
Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния // Молодой ученый. 2016.
№ 9 (113). –С. 735-737.
9
Финансовый анализ является инструментом, в котором находят отраже-
ние все результаты управленческих решений за конкретный промежуток вре-
мени (Рисунок 1)
3
.
Рисунок 1. Управленческие решения на основе финансового
анализа
4
Одним из важнейших направлений финансового анализа является анализ
финансового состояния предприятия.
Рассматривая финансовое состояние предприятия как объект финансово-
го анализа, необходимо отметить, что в экономической литературе до сих пор
не сформулировано четкого определения. Основные определения финансового
состояния предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1
Определения финансового состояния предприятия
Автор
Определение
2
А. Д. Шеремет
Финансовое состояние предприятия характеризуется соста-
вом и размещением средств, структурой их источников,
скоростью оборота капитала, способностью предприятия
погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а
также другими факторами
5
3
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и управление.
2018. № 2. С 73-81.
4
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // Теоретические и практи-
ческие исследования XXI века. Труды международной научно-практической конференции. 2014. –С. 171.
5
Шеремет А., Старовойтова Е. Бухгалтерский учет и анализ. Учебник. – М.: Инфра-М, 2014. – С. 81.
10
Продолжение таблицы 1
1
2
С. И. Крылов
Финансовое состояние коммерческой организации — это
экономическая категория, представляющая собой степень
способности коммерческой организации финансировать
свою деятельность и характеризующаяся обеспеченностью
коммерческой организации финансовыми ресурсами, необ-
ходимыми для нормального ее функционирования, целесо-
образностью их размещения, интенсивностью и эффектив-
ностью использования, а также устойчивостью положения
на рынке ценных бумаг (если коммерческая организация —
открытое акционерное общество)
6
Э. И. Крылов (с
соавторами)
Финансовое состояние — экономическая категория, отра-
жающая структуру собственного и заемного капитала и
структуру их размещения между различными видами иму-
щества, а также эффективность их использования, плате-
жеспособность, финансовую устойчивость и инвестицион-
ную привлекательность предприятия и его способность к
саморазвитию
7
А. М. Ковалева
В ходе общего анализа финансового состояния акционер-
ного общества дается общая оценка размещения и исполь-
зования средств (активов) и источников формирования
этих средств (пассивов)
8
Г. В. Савицкая
Финансовое состояние предприятия характеризуется систе-
мой показателей, отражающих состояние капитала в про-
цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйство-
вания финансировать свою деятельность на фиксирован-
ный момент времени
9
И. А. Бланк
Финансовое состояние — уровень сбалансированности от-
дельных структурных элементов актива и капитала пред-
приятия, а также уровень эффективности их использова-
ния
10
Л. Н. Чечевицына
Финансовое состояние — результат взаимодействия всех
производственно-хозяйственных факторов и проявляется в
платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способно-
сти вовремя удовлетворять платежные требования постав-
щиков в соответствии с хозяйственными договорами, воз-
вращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи
в бюджет
11
6
Крылов С. И., Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности. – М.: Инфра-М, 2016. – С. 112.
7
Крылов Э. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ГУАП, 2016. – С. 201.
8
Ковалева А. Финансы. Учебник. – М.: Юрайт, 2015. – С. 91.
9
Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2016. – С. 88.
10
Бланк И. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-М, 2016. – С. 214.
11
Чечевицына Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2014. – С. 113.
11
Продолжение таблицы 1
1
2
Н. П. Любушин
(с соавторами)
Под финансовым состоянием понимается способность пред-
приятия финансировать свою деятельность. Оно характери-
зуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необхо-
димыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразным их размещением и эффективным исполь-
зованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособно-
стью и финансовой устойчивостью
12
Г. Б. Поляк
Финансовое состояние предприятия характеризуется сово-
купностью показателей, отражающих процесс формирова-
ния и использования его финансовых средств
13
А. И. Гинзбург
Финансовое состояние предприятия характеризуется сово-
купностью показателей, отражающих процесс формирова-
ния и использования его финансовых средств
14
В. В. Ковалев
Финансовое положение (финансовый потенциал) определя-
ется достигнутыми за отчетный период финансовыми ре-
зультатами, приведенными в отчете о финансовых резуль-
татах, и описывается некоторыми активными и пассивными
статьями баланса, а также соотношениями между ними. Ха-
рактеристика финансового положения может быть выпол-
нена как с позиции краткосрочной, так и с позиции долго-
срочной перспективы. В первом случае говорят о ликвид-
ности и платежеспособности коммерческой организации, а
во втором случае — о ее финансовой устойчивости
15
Можно выделить ряд групп ученых-экономистов, подходы которых к
определению финансового состояния предприятия (коммерческой организации)
существенно различаются. Изучение литературы по этому вопросу показывает,
что в определениях финансового состояния чаше всего упоминается способ-
ность предприятия финансировать свою деятельность, размешать и использо-
вать финансовые ресурсы, совокупность факторов, позволяющих оценить фи-
нансовые возможности. Исследуя вопрос о том, следует или не следует отно-
сить понятие финансового состояния предприятия к рангу экономических кате-
горий, необходимо понять, что финансовое состояние — неотъемлемая харак-
теристика (результат) его финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому,
безусловно, возможно признать финансовое состояние одним из важнейших
12
Любушин Н. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2016. – С. 116.
13
Поляк Г. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Юрайт, 2014. – С. 165.
14
Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2016. – С. 193.
15
Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.
12
показателей, отражающих существенные стороны экономических явлений и
процессов на уровне хозяйствующих субъектов.
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее опре-
деление: финансовое состояние предприятия — это экономическая категория,
характеризующая его потенциал, размещение и использование собственных и
заемных финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент
времени, проявляемая в платежеспособности предприятия, описываемая систе-
мой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборо-
та, а также в устойчивости положения на рынке ценных бумаг (если предприя-
тие — открытое акционерное общество).
Раскрывая содержание определения финансового состояния предприятия,
следует выделить основные его моменты:
достаточность в каждый момент времени собственных и заемных ре-
сурсов предполагает оптимизацию их объема, состава и структуры, достижение
наиболее приемлемого их соотношения;
платежеспособность предполагает выбор наиболее приемлемого спосо-
ба финансирования активов предприятия для интенсивного и эффективного ис-
пользования финансовых ресурсов;
система показателей, отражающих состояние капитала в процессе его
кругооборота, представляет собой совокупность коэффициентов, отражающих
имущественное состояние предприятия, его финансовую устойчивость, плате-
жеспособность, ликвидность и деловую активность
16
;
устойчивость положения предприятия (открытого акционерного обще-
ства) на рынке ценных бумаг обусловлена необходимостью максимизации ры-
ночной стоимости обыкновенных акций для обеспечения их инвестиционной
привлекательности
17
;
перечисленные характеристики в конечном итоге и определяют степень
платежеспособности предприятия, то есть способность приобретать финансо-
16
Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2016. – С. 193.
17
Гаджиев Н. Г. Финансовое состояние предприятия: анализ, диагностика банкротства, бухгалтерская экспер-
тиза. - Волгоград, 2016. – С. 101.
13
вые ресурсы, как из внутренних, так и из внешних источников. Финансовое со-
стояние предприятия включает в себя статическую и динамическую составля-
ющие
18
. Статическое финансовое состояние предприятия отражает состояние
его активов, обязательств и собственного капитала на определенный момент
времени (начало и конец года, полугодие, квартал). Динамическое финансовое
состояние (финансовая динамика) отражает движение активов и пассивов пред-
приятия в течение определенного временного периода.
Анализу финансового состояния принадлежит важное место в управлен-
ческой системе организации. Развитие оценки состояния финансов компании
является важным условием равномерной деятельности организации, помогает
решить поставленные задачи, достигнуть максимальной выгоды. Верные
управленческие решения могут существенно изменить деятельность предприя-
тия и привести к увеличению дохода и уменьшению расходов.
За счет финансового анализа лица, принимающие управленческие реше-
ния могут заблаговременно получить информацию и заранее спрогнозировать
оптимальные условия деятельности предприятия, которые могут оказаться спа-
сительными в условиях конкурентной борьбы. На основе прогнозирования,
можно разработать мероприятия по улучшению деятельности и заложить их в
бизнес-план предприятия
19
.
На принятие управленческих решений оказывает влияние множество со-
ставляющих, в том числе отраслевая принадлежность организации, способ кре-
дитования и цена займов, структура активов организации, масштаб инвестиций,
организация денежного оборота и так далее.
В процессе осуществления управленческой деятельности руководители
вынуждены брать на себя большую ответственность за принятие решение, ока-
зывающих воздействие на различные аспекты финансовой деятельности орга-
18
Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 286.
19
Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния // Молодой ученый. 2016.
№ 9 (113). С. 735-737.