6
Содержание
Введение…………………………………………………………………...…………6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации....9
1.1 Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния организации……9
1.2 Бухгалтерская отчетность как источник информации анализа финансового
состояния предприятия…………………………………………………………….17
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
коммерческой организации………………………………………………………..21
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости организации на примере ООО «СТК
«Фаворит»……………………………………………….………………………….33
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия…………………..….33
2.2 Оценка финансового состояния организации……………………...…………37
2.3 Анализ финансовых результатов организации………………………….……55
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «СТК «Фаворит» и
оценка их экономической эффективности………………………………………..61
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния организации………..61
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий……..66
Заключение………………………………………………………………………….79
Список использованной литературы……………………………………….……..82
Приложения……………………………………………………………………...….86
7
Введение
В современной экономической системе оценка эффективности
деятельности предприятия является неотъемлемой частью информационного
обеспечения предприятия, благодаря которой осуществляется связь полученной
информации с системой управления предприятием и управленческим
процессом в целом. В данной информации заинтересованы различные
внутренние и внешние субъекты экономических отношений (акционеры,
собственники, банки, аудиторы, страховые компании и др.)
В рамках выпускной квалификационной работы было проведено
исследование, в результате которой было выявлено существование большого
количества различных методик анализа и оценки финансового состояния
коммерческих организаций. Все найденные и выявленные методики содержат
ряд отдельных теоретических и методических вопросов, характеризующие
оценку финансового состояния организации, которые мало либо недостаточно
проработаны. Более того, существующие определенные практические
трудности, сопровождающие процесс организации проведения анализа
хозяйственной деятельности коммерческой организации, определяет
актуальность данных проблем, поставленных и решенных в рамках выпускной
квалификационной работы.
Основной целью выпускной квалификационной работы является
своевременное устранение выявленных недостатков финансово-хозяйственной
деятельности организации и поиск наиболее оптимальных путей улучшения
финансового состояния организации, а также повышение степени его
платежеспособности.
Для того чтобы достичь поставленную цель необходимо реализовать
следующие задачи:
- исследование и оценка существующих систем взглядов на понятие
финансового состояния организации, представленных в нормативно-правовых
8
документах, трудах российских и зарубежных авторов, а также разработка
группы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;
- исследование финансового состояния коммерческой организации в
соответствии с требованиями различных пользователей информации;
- разработка и оценка программы по улучшению финансового состояния
организации.
Объектом исследования выступает общество с ограниченной
ответственностью «Средневолжская транспортная компания «Фаворит» (далее
по тексту ООО «СТК «Фаворит» или организация).
Предметом данного исследования является финансово-хозяйственная
деятельность коммерческой организации ООО «СТК «Фаворит».
Методологической и теоретической основой выпускной
квалификационной работы послужили работы российских и зарубежных
авторов в различных областях: экономический и финансовый анализ,
управление предприятием, бухгалтерский учет и аудит. Среди данных авторов
можно выделить таких авторов, как А.А. Канке, А.Д. Шеремет, Г. В. Шадрина и
Л.Т. Гиляровская и другие. Также в работе используются материалы
официальных законодательных и нормативно-правовых актов Российской
Федерации.
В процессе выполнения работы использовались методы группировки,
сравнения показателей финансовой деятельности, а также различные методы
обобщения.
Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением,
списком использованной литературы и приложениями.
Во введении раскрыта актуальность темы выпускной квалификационной
работы, сформулирована цель и установлены задачи исследования, определены
предмет и объект исследования, раскрыта его теоретическая и практическая
значимость, применяемые методы исследования.
В первой главе «Значение и сущность анализа финансового состояния
организации как инструмента принятия управленческих решений» проведена
9
работа по исследованию теоретического материала по вопросу о сущности
финансового анализа предприятия, также был проведен поиск взаимосвязи
существующих понятий «финансовый анализ», «финансово-хозяйственный
анализ», «анализ финансового состояния», «анализ финансово-экономического
состояния», «анализ финансовой отчетности» различных авторов. В результате
работы была обобщена и уточнена характеристика понятия «финансового
состояние предприятия». Кроме этого, определена основная цель и задачи
оценки финансового состояния предприятия, рассмотрен вопрос
информационного обеспечения анализа, предложена группа показателей,
характеризующих финансовое состояние коммерческой организации, а также
предложена методология их расчета.
Во второй главе «Анализ финансовой деятельности организации на
примере ООО «СТК «Фаворит» рассчитаны и проанализированы показатели
финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Дана оценка
эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе
показателей рентабельности и деловой активности.
В третьей главе рассматриваются основные направления роста
экономической эффективности деятельности организации, проводится расчет
экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий.
В заключении изложены основные выводы и предложения по результатам
проведенного исследования.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового
состояния организации
1.1 Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния
организации
Развитие рыночных отношений в нашей стране поставило хозяйствующие
субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие
экономические рамки, которые объективно обуславливают проведение ими
сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового
состояния, финансовой устойчивости и его платежеспособности.
Отметим сразу, что финансовое состояние – это одна из самых
важнейших характеристик деятельности хозяйствующих субъектов, которая
отражает обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и
эффективность их размещения и использования, платежеспособность и
финансовую устойчивость.
1
На сегодняшний день финансовое состояние организаций трактуется с
различных позиций, причем отсутствуют единые методические и
методологический подходы к его определению, а это, соответственно,
осложняет построение универсальных практических методов анализа и его
оценки. Для более полного освещения сущности финансового состояния
необходимо получить полное представление о содержании понятия
финансового состояния организации.
Анализ научной литературы по данной проблеме позволил выделить
следующие подходы к определению понятия финансового состояния.
Автор статьи международного научного журнала «Бизнес Информ» В.И.
Иващенко, понятие финансовое состояние организации определяет, как
результат финансовой деятельности.
2
1
Любушин, Н.П. Финансовый анализ: учебник. / Н.П.Любушин, Н.Э.Бабичева.- 2-е
изд., перераб. и доп. М.: Эксмо, 2014.- 336с.-(Новое экономическое образование).
2
Иващенко, В. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия / Бизнес-
информ. – 2013. – № 1 – С.6–9
11
Этот результат характеризуется размерами всех средств организаций,
источниками поступления и их размещением. Из данного выражения не ясно,
по какой причине финансовое состояние организации выступает результатом
только лишь его финансовой деятельности и почему он не является итогом
также операционной и инвестиционной деятельности, не учитываются
различные качественные характеристики понятия.
Главный редактор общероссийского журнала «Экономический анализ:
теория и практика», д.э.н. Н.П. Любушин финансовое состояние оценивает, как
способность коммерческой организации финансировать собственную
деятельность.
3
Оно характеризуется как обеспеченность финансовыми ресурсами,
которые необходимы для нормального функционирования организации,
целесообразностью размещения и эффективностью их использования,
финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами,
финансовой устойчивостью и платежеспособностью, что раскрывает
экономическую сущность данного понятия лишь через одну его характеристику
– устойчивость.
Журавлев, В.В., Савруков Н.Т. подходят к определению исходя из
совокупности показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов.
4
Но здесь стоит обратить внимание на то, что
финансовое состояние организации – это система показателей и с их помощью
оно измеряется лишь количественно.
И, наконец, автор экономических книг Г.В. Савицкая понятие финансовое
состояние трактует, как некую экономическую категорию, отражающую
3
Любушин, Н.П. Финансовый анализ: учебник. / Н.П.Любушин, Н.Э.Бабичева.- 2-е
изд., перераб. и доп. М.: Эксмо, 2014.- 336с.-(Новое экономическое образование).
4
Журавлев, В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности
предприятий. Конспект лекций. – СПб.: Политехника, 2015. – 127 с.
12
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации к
саморазвитию на фиксированный промежуток времени.
5
Сравнение вышеописанных определений данного понятия разными
авторами и их критическая оценка приводит к выводу о том, что финансовое
состояние коммерческой организации объективно формируется в системе
внешних и внутренних финансовых отношений организации и его следует
рассматривать как финансовую состоятельность организации.
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать определение
финансового состояния как некую экономическую категорию,
характеризующаяся размещением собственности и использованием
финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
Финансовое состояние организации может быть устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации
сохранять равновесие своих активов и пассивов, успешно функционировать и
развиваться в условиях изменяющихся внутренней и внешней среды, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность
в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние организации, в частности, его устойчивость и
стабильность зависят от результатов производственной, финансовой и
коммерческой деятельности. В случае если его производственный и
финансовый планы успешно выполняются, то это положительным образом
влияет на финансовое положение организации. И напротив, если в результате
спада производства и реализации происходит увеличение себестоимости
продукции, уменьшается сумма выручки и прибыли, то это ведет к ухудшению
финансового состояния коммерческой организации и к снижению ее
платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние
5
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и
доп. - Минск: 000 «Новое знание», 2013. - 688 с.
13
является не игрой случая, а итогом умелого управления всех комплексом
факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности
организации.
6
Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на обеспечение
нужд производства необходимыми ресурсами и как следствие на объемы
основной деятельности. Поэтому финансовая деятельность как основная часть
операционно-хозяйственной деятельности предприятия должна быть
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и
заемного капитала, выполнение расчетной дисциплины и наиболее
эффективное использование капитала.
Отметим также, что устойчивое финансовое состояние предприятия
зависит от многих факторов. Во-первых, оно зависит от структуры привлечения
и размещения финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, при котором
обеспечивается его постоянная платежеспособность, а, во-вторых, от
способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как в текущее
время, так и в перспективе, что в значительной степени определяется
эффективным использованием финансовых ресурсов, получением прибыли и
стабильного притока денежных средств.
Проводя своевременный и качественный экономический анализ,
предприятие получает возможность своевременно устранять имеющиеся
недостатки и выявлять резервы улучшения своего финансового состояния (так
называемый внутренний анализ), а также определять степень
гарантированности своих экономические интересы при взаимоотношениях с
другими субъектами хозяйствования (так называемый внешний анализ).
Процесс проведения анализа предполагает следующие этапы:
7
6
Алексеева, А.И. и др. CD Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие – М.: КноРус, 2015.
7
Санникова И.Н. и др. Комплексный экономический анализ: учебное пособие,
Барнаул: «НФПК» 2015. – 168 с.
14
- оценка наличия, состава и структуры активов и их источников, причин и
последствий их изменения;
- оценка ликвидности и платежеспособности;
- оценка финансовой устойчивости и деловой активности;
- оценка показателей рентабельности организации.
В свою очередь, избыточная финансовая устойчивость говорит о
неэффективном управлении финансовыми ресурсами и неполном
использовании имеющихся резервов у организации. Таким образом, можно
сделать вывод, что устойчивое финансовое состояние должно
характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов и управления ими,
которая диктуется требованиями рынка и потребностями развития
организации.
8
В настоящее время перед организацией, которая стремится утвердиться в
новых рыночных условиях, стоит проблема по решению сложного комплекса
задач по обеспечению устойчивого финансового состояния. Устойчивое
финансовое состояние организации означает ее структурную прочность и
надежность, способность быстро адаптироваться к быстроменяющимся
условиям хозяйствования. Устойчивое функционирование организации во
многом определяется его финансовой устойчивостью.
9
Сущность устойчивого финансового состояния раскрывается в
обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования,
рациональном использовании собственных и привлеченных средств. Задачей
анализа финансового состояния является полная оценка величины и структуры
актива и пассива баланса, то есть необходимо определить:
- насколько организация независима с финансовой точки зрения;
- как меняется уровень этой независимости;
8
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: Дело-Сервис, 2014. -
152 с.
9
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 215 с. – (Высшее образование).
15
- отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-
хозяйственной деятельности.
Оценка финансового состояния предприятия является частью
финансового анализа и может быть осуществлена с различной степенью
детализации, в зависимости от имеющейся информации, целей анализа и т.д.
Она характеризуется определенной группой показателей, отраженных в балансе
по состоянию на определенную дату.
Основная целевая установка и содержание финансового анализа - оценка
финансового состояния и выявление возможности путей повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния коммерческой
организации на основе его бухгалтерской отчетности. Как правило, принято
выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний
анализ проводится работниками самой организации (финансовыми
менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися
посторонними лицами для данной организации (например, аудиторами).
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние коммерческой организации, но и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
10
Анализ финансового состояния организации показывает, по каким
направлениям нужно вести данную работу, что дает возможность выявлять
наиболее важные аспекты и наиболее слабые стороны в финансовом состоянии
коммерческой организации.
Исходя из этого, результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы
наиболее важные способы улучшения финансового состояния организации в
конкретный данные период его деятельности. Но главной целью анализа
10
Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Просперкт, 2013. – 360 с.