6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ................................................................................................... 10
1.1. Понятие, сущность оценки финансового состояния .................................. 10
1.2.Цели и задачи оценки финансового состояния деятельности организации
................................................................................................................................. 15
1.3.Методы анализа и оценки финансового состояния организации и
диагностика уровня банкротства ......................................................................... 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «СТРОЙГАРАНТ» ...................................................................................... 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ................ 32
2.2.Диагностика финансового состояния организации ..................................... 35
2.3. Оценка уровня банкротства организации .................................................... 52
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «СТРОЙГАРАНТ» ............................................................. 59
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ........................................................................................................... 59
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .. 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 79
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена сложившейся ситуацией в отечественной экономике. Кризисные
тенденции оказали существенное негативное влияние на целый ряд
отечественных предприятий.
Роль эффективного анализа финансовой деятельности в работе
предприятий постоянно возрастает, поэтому обеспечение эффективного
функционирования организаций требует экономически грамотного
управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее
анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко
и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется
контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития
В текущих условиях проблематика организации деятельности
финансовых служб на предприятиях всех форм собственности в РФ
многократно возрастает. Введение экономических санкций, проблема с
изыскание дополнительного заемного капитала, трудности с импортом
товаров и комплектующих порождают трудности с поддержанием
эффективной сбытовой и производственной деятельности компаний.
Несвоевременная и неэффективная оценка финансового состояния
предприятия может привести к катастрофическим последствиям:
сверхмерным ростом дебиторской задолженности, снижением финансовой
устойчивости и к возможному банкротству.
Особое значение проведение анализа деятельности предприятия имеет
для инвесторов и кредиторов предприятия. Существует несколько
различных методик оценки деятельности предприятия. В ходе анализа могут
оцениваться система управления, обеспеченность трудовыми ресурсами,
определение различных рейтингов. Однако все эти методики базируются на
финансовом анализе предприятия, который в свою очередь самостоятельно
8
может стать основанием для максимально полного вывода о положении дел
на предприятии, эффективности работы его отдельных структур, проблемах
и перспективах развития. Таким образом, финансовый анализ деятельности
предприятия является обязательным для всех предприятий вне зависимости
от формы собственности и вида деятельности. Кроме того, любой
руководитель должен уметь не только самостоятельно провести
финансовый анализ деятельности предприятия, но и уметь сделать
правильные выводы на основании проведенного анализа, а также при
необходимости дополнительно проанализировать проблемные участки
деятельности предприятия и разработать программу по устранению
выявленных недостатков.
Все это говорит об актуальности выбранной мной темы выпускной
квалификационной работы. Исходя из актуальности выпускной работы, были
определены ее объект и предмет.
Объектом данной выпускной работы является ООО «СтройГарант».
Предметом исследования выступает методика проведения финансового
анализа деятельности предприятия.
Исходя из актуальности, предмета и объекта выпускной работы
определим ее цель: формирование предложений по совершенствованию
деятельности предприятия на основании финансового анализа деятельности
ООО «СтройГарант».
Для достижения цели выпускной работы необходимо решить целый
ряд задач:
проанализировать понятие, сущность оценки финансового
состояния ;
рассмотреть цели и задачи оценки финансового состояния
деятельности организации;
определить методы анализа и оценки финансового состояния
организации и диагностика уровня банкротства;
9
представить организационно-экономическую характеристику
организации;
провести диагностику финансового состояния организации;
выполнить оценку уровня банкротства организации;
разработать мероприятия, направленные на улучшение
финансового состояния организации;
провести оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Теоретической основой данной работы выступили учебно-
методические пособия по вопросам экономической теории, теории
финансового менеджмента, посвященные финансовому анализу деятельности
предприятия, материалы периодической печати, специализированные
исследования в области экономики и финансового менеджмента.
Информационной базой работы послужили разработки отечественных и
зарубежных учёных в области финансового менеджмента. Изучением
проблемы финансового анализа деятельности предприятий занимались
такие авторы как: Алексеева М.М., Савицкая Г. В, Шеремет А. Д. и др.
Методологическую основу выпускной квалификационной работы
составили методы дедукции, индукции, анализа и синтеза экономической
информации.
Структура выпускной работы определена ее задачами и представляет
собой введение, три главы, разделенные на параграфы, заключение и список
использованной литературы.
10
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, сущность оценки финансового состояния
Профессиональное управление финансами неизбежно требует
глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В
связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового
анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния
предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени
финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала
1
. В
процессе такого анализа выявляются взаимосвязи и взаимозависимости
между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности,
что позволяет субъектам хозяйствования принимать обоснованные
экономические решения на основе изучения текущего финансового
положения и других результатов деятельности предприятия за
предшествующие периоды (годы, кварталы, месяцы), а также потенциальных
возможностей на перспективу.
Финансовое состояние предприятий характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени. В процессе снабженческой,
производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит
непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и
источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах
и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением
которого является платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять равновесие собственных активов
1
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / под ред. М. В. Романовского, O. В.
Врублевской. - 2-е изд., перераб, и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2012. – с.31
11
и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о
его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
В рыночной экономике исключительно важное значение имеют
стабильность финансового положения и изыскание путей для его
поддержания с целью создания нормальных условий для функционирования.
Финансовое состояние - это концентрированное выражение эффективности
использования финансовых ресурсов, т.е. состояние финансов, которое
характеризуется образованием, распределением и использованием таких
ресурсов, как
2
:
финансовые;
денежные средства, поступающие за реализованную продукцию,
работы и услуги;
кредиты банка и займы;
временно привлеченные средства (задолженности поставщикам и
другим кредиторам, свободные средства специальных фондов и др.).
Финансы предприятия как субъекта хозяйствования выполняют
функции формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую хозяйственную деятельность и
участвуют в осуществлении социальной политики.
По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, под финансовым
состоянием понимается способность предприятия финансировать свою
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации,
целесообразным их размещением и эффективным использованием,
2
Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И.
Барабанов. - М.: КноРус, 2013. – с.52
12
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
3
.
Финансовое состояние предприятия определяет его способность
удовлетворять требования собственников и кредиторов, а также влияет на его
инвестиционную привлекательность. При этом само финансовое состояние
предприятия зависит от результатов его операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности. Успешная операционная деятельность позволяет
создавать денежный поток, необходимый для инвестиций с целью получения
долгосрочных выгод, возможности привлекать финансовые ресурсы без
угрозы неплатежеспособности. Инвестиционная деятельность обеспечивает
долгосрочное развитие предприятия и возможность расширения масштабов
операционной деятельности. В свою очередь, финансовая деятельность
позволяет своевременно обеспечивать приток необходимых средств.
Под финансовым анализом (financial analysis) понимается процесс
идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных
сведений финансового характера, результатом которого является
предоставление потенциальному пользователю аналитической информации,
которая может служить основой для принятия управленческих решений в
отношении объекта анализа.
В качестве объекта анализа могут выступать как социально-
экономические системы, так и их отдельные элементы, такие как страны,
регионы, рынки, отрасли, фирмы в целом, а также их отдельные структурные
подразделения, функциональные области и направления деятельности
4
.
Информационной основой для проведения аналитических процедур
является как информация финансового характера, так и иная информация, в
том числе конфиденциальная, относительно деятельности объекта анализа.
Выделяют два вида финансового анализа: внутренний и внешний.
3
Зайцева, Н.А. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном бизнесе: Учебное пособие / Н.А.
Зайцева, А.А. Ларионова. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2013. – с.29
4
Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Е. Басовский. - М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М,
2011. – с.15
13
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую
информацию предприятия и предполагает использование типовых
(стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется
ограниченное количество базовых показателей. При выполнении анализа
основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи
внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора – с
каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать
взаимоотношения, в какой форме и на каких условиях это наиболее
целесообразно делать. В процессе анализа наибольший акцент делается на
понимание причин происходящих изменений финансового состояния
предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния.
При этом совершенно нс важно, достигается ли поставленная цель путем
использования стандартных или же оригинальных методик.
Внутренний финансовый анализ отличается большей
требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него
недостаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских
отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего
управленческого учета. В отличие от внешнего, внутренний анализ не
ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда
спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности
предприятия, а также видов продукции.
Особенности внутреннего и внешнего финансового анализа
приведены в табл. 1.
При проведении финансового анализа для более точной
интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться
следующая информация
5
:
сведения об учетной политике предприятия;
5
Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М. : Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. – с.135
14
сумма начисленной амортизации основных средств и
нематериальных активов;
среднесписочная численность персонала и фонд заработной
платы предприятия;
доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.
Для корректной интерпретации результатов финансового анализа
необходимо учитывать порядок отражения информации о возникающих
фактах хозяйственной деятельности предприятия, закрепленной в учетной
политике организации. Данная информация может существенным образом
повлиять на процесс формирования финансового результата и оценку
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 1
Основные особенности внутреннего и внешнего финансового
анализа
Признак
классификации
Вид анализа
внешний
внутренний
Назначение
Общая оценка
финансового и
имущественного состояния
Поиск резервов увеличения
прибыли и эффективности
деятельности
Исполнители и
пользователи
Собственники, участники
рынка ценных бумаг,
налоговые службы,
кредиторы, инвесторы и
др.
Управленческий персонал
предприятия (руководители и
специалисты)
Базовое
информационное
обеспечение
Бухгалтерская отчетность
Регламентированные и
нерегламентированные
источники информации
Характер
предоставляемой
информации
Общедоступная
аналитическая
информация
Детализированная
аналитическая информация
конфиденциального характера
Степень
унификации
методики
анализа
Стандартная методика
Индивидуальные разработки,
соответствующие решению
поставленных задач
Временной
аспект анализа
Ретроспективный и
перспективный
Оперативный
Объект анализа
Предприятие в целом
Предприятие в целом, его
структурные подразделения,
направления деятельности,
виды продукции и т.д.
15
В учетной политике организации закрепляются способы начисления
амортизации основных средств, нематериальных активов, способы оценки
производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой
продукции, способы списания производственных запасов на издержки
производства, варианты формирования страховых фондов и т.п.
(Приложение 1)
6
.
Таким образом, изменения учетной политики могут оказать
существенное влияние на оценку финансового положения, движения
денежных средств или финансовых результатов деятельности организации.
Целесообразно просчитать варианты тех или иных положений учетной
политики, поскольку от принятых в этой области решений напрямую зависят
структура баланса, значения ряда ключевых финансово-экономических
показателей.
С точки зрения масштабов проведения и состава аналитических
процедур финансовый анализ зависит от конкретно поставленной цели и
исследуемой области. Определение целей анализа является его начальным
этапом, от которого во многом зависят состав и полнота аналитических
процедур, а также рассчитываемые показатели. Целью финансового анализа
может быть как комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия в целом, так и анализ отдельных его элементов (рентабельности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
имущественного состояния) с точки зрения обеспечения потребностей в
аналитической информации ее пользователей.
1.2.Цели и задачи оценки финансового состояния деятельности
организации
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности
7
. Такого рода анализ может
6
Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2010. – с.64
7
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2011. - с. 112